В финансах срок погашения или дата погашения — это дата, на которую должен быть произведен окончательный платеж по кредиту или другому финансовому инструменту , такому как облигация или срочный депозит , и в этот момент должна быть выплачена основная сумма долга (и все оставшиеся проценты ). [1] [2] [3]
Большинство инструментов имеют фиксированную дату погашения , которая представляет собой конкретную дату погашения инструмента. К таким инструментам относятся кредиты с фиксированной процентной ставкой и переменной процентной ставкой или долговые инструменты, как бы они ни назывались, а также другие формы обеспечения, такие как погашаемые привилегированные акции, при условии, что в их условиях выпуска указана дата погашения. По значению оно похоже на «дату выкупа».
Некоторые инструменты не имеют фиксированной даты погашения , которые действуют неопределенное время (если в какой-то момент между заемщиком и кредиторами не будет согласовано погашение) и могут быть известны как «бессрочные акции». Некоторые инструменты имеют диапазон возможных дат погашения, и такие акции обычно могут быть погашены в любое время в пределах этого диапазона по выбору заемщика.
Серийный срок погашения – это когда все облигации выпускаются одновременно, но делятся на разные классы с разными датами погашения в шахматном порядке.
В финансовой прессе термин «срок погашения» иногда используется как сокращение для самой ценной бумаги, например: « На сегодняшнем рынке доходность по десятилетним срокам погашения выросла, что означает, что цены на облигации со сроком погашения через десять лет упали, и, таким образом, доходность погашения этих облигаций увеличилась.