Денежная система — это система, посредством которой правительство обеспечивает деньгами экономику страны. Современные денежные системы обычно состоят из национального казначейства , монетного двора , центральных банков и коммерческих банков . [1]
Товарная денежная система — это тип денежной системы, в которой товар, такой как золото или ракушки, становится единицей стоимости и физически используется в качестве денег. Деньги сохраняют свою стоимость из-за своих физических свойств. В некоторых случаях правительство может отштамповать металлическую монету с номиналом, стоимостью или знаком, который указывает на ее вес или подтверждает ее чистоту, но стоимость остается прежней, даже если монету переплавляют.
В шаге от товарных денег находятся «товарные деньги», также известные как «репрезентативные деньги». Многие валюты состояли из выпущенных банками банкнот, которые не имеют собственной физической стоимости, но которые можно обменять на драгоценный металл , например золото. Это известно как золотой стандарт . Серебряный стандарт был широко распространен после падения Византийской империи и просуществовал до 1935 года, когда от него отказались Китай и Гонконг.
Разновидностью 20-го века был биметаллизм , также называемый «двойным стандартом», при котором и золото, и серебро были законным платежным средством . [2]
Альтернативой товарной денежной системе являются фиатные деньги , которые определяются центральным банком и государственным законом как законное платежное средство , даже если они не имеют внутренней стоимости. Первоначально фиатные деньги были бумажной валютой или чеканкой из неблагородных металлов, но в современных экономиках они в основном существуют в виде данных, таких как банковские балансы и записи о покупках по кредитным или дебетовым картам, [3] а доля, которая существует в виде банкнот и монет, относительно мала. [4] Деньги в основном создаются банками, когда они выдают кредиты клиентам. Проще говоря, предоставление банками кредитов наличными клиентам, в соответствии с нормативным лимитом каждого банка , является основным способом создания новых депозитов. [5]
Центральный банк не фиксирует напрямую количество денег в обращении. Создание денег осуществляется в первую очередь посредством кредитования коммерческими банками . Заемщики, которые получают деньги, созданные новым кредитованием, в свою очередь влияют на запас денег, поскольку выплата долгов удаляет деньги из обращения. [6]
Хотя коммерческие банки создают оборотные деньги посредством кредитования, они не могут делать это свободно и без ограничений. Коммерческие банки обязаны поддерживать резерв средств, равный части их общих депозитов (крупные банки в Соединенных Штатах, например, имеют 10% резервных требований . [7] ) Центральные банки устанавливают процентные ставки по средствам, доступным для коммерческих банков для краткосрочного заимствования у центрального банка для выполнения своих резервных требований. Это ограничивает сумму денег, которую коммерческие банки готовы одолжить, и таким образом создать, поскольку это влияет на прибыльность кредитования на конкурентном рынке. [6]
В периоды экономических потрясений центральные банки могут выступать в качестве заемщика, чтобы способствовать созданию новых денег; во время количественного смягчения они будут покупать государственные облигации и ипотечные ценные бумаги . [8] [9]
