В финансах гипотеза шумного рынка противопоставляется гипотезе эффективного рынка , поскольку утверждает, что цены ценных бумаг не всегда являются лучшей оценкой истинной базовой стоимости фирмы. Она утверждает, что на цены могут влиять спекулянты и трейдеры импульса , а также инсайдеры и учреждения, которые часто покупают и продают акции по причинам, не связанным с фундаментальной стоимостью, например, для диверсификации, ликвидности и налогов. Эти временные шоки, называемые «шумом», могут скрыть истинную стоимость ценных бумаг и привести к неправильной оценке этих ценных бумаг, потенциально на многие годы. [1] [2]