Неработающий кредит

Кредит, который вряд ли будет погашен

Неработающий кредит ( NPL ) — это банковский кредит , который подлежит несвоевременному погашению или вряд ли будет полностью погашен заемщиком. Неработающие кредиты представляют собой серьезную проблему для банковского сектора, поскольку они снижают прибыльность. ^[1] Часто утверждается, что они мешают банкам больше кредитовать предприятия и потребителей, что в свою очередь замедляет экономический рост , хотя эта теория оспаривается. ^{[2] [3]}

В Европейском союзе управление проблемными кредитами, возникшими в результате финансового кризиса 2007–2008 годов, стало политически чувствительной темой, кульминацией которой стало решение Европейского совета ^[4] в 2017 году поручить Европейской комиссии запустить план действий по борьбе с проблемными кредитами. План действий поддерживает развитие вторичного рынка проблемных кредитов и создание компаний по управлению активами (также известных как плохие банки ). В декабре 2020 года этот план действий был пересмотрен в связи с пандемическим кризисом COVID-19 . ^[5]

Определение

Неработающие кредиты обычно признаются в соответствии со следующими критериями: ^{[6] [7]}

• Выплаты процентов и основного долга просрочены на 90 дней и более
• Не менее 90 дней процентных платежей были капитализированы, рефинансированы или отсрочены по соглашению
• Просрочка платежей составляет менее 90 дней, но есть и другие веские причины сомневаться, что платежи будут произведены в полном объеме.

Проблемы и трудности разрешения проблемных кредитов

В целом управление проблемной задолженностью затруднено по ряду причин:

• Отсутствие стандартного, общепринятого определения проблемных кредитов и надежных рамок отчетности
• Отсутствие какой-либо стандартной методологии оценки, с помощью которой финансовые учреждения могли бы создавать резервы на покрытие убытков, возникающих в результате урегулирования проблемной задолженности.
• Стимулы для банков и финансовых учреждений занижать объемы своих проблемных кредитов, чтобы избежать репутационного риска , связанного с более высокой стоимостью фондирования на финансовых рынках
• Нежелание банков продавать NPL из-за расходов, связанных с таким мероприятием, что может увеличить потери от NPL. Это, в свою очередь, может нанести ущерб их достаточности капитала.
• Правила защиты прав потребителей ^{[8] [9]}

Политический ответ и модели управления НОК

Существует два основных подхода к работе с проблемной задолженностью:

• Децентрализованный подход подразумевает регулирование банков, чтобы они принимали меры по предотвращению и урегулированию проблемных кредитов в своих кредитных портфелях, например, путем законодательного закрепления правил бухгалтерского учета, чтобы заставить банки создавать резервы на случай будущих убытков, или путем создания законодательных рамок и других мер по содействию вторичному рынку проблемных кредитов. ^[10] При таком подходе банки остаются в одиночестве, чтобы управлять своими собственными плохими кредитами, предоставляя им стимулы, законодательные полномочия или особые бухгалтерские или фискальные преимущества.
• Централизованный подход принимает форму центральной организации/агентства, например, « плохого банка » (также называемого «компанией по управлению активами»).

На практике оба подхода могут использоваться одновременно, как это проиллюстрировано в плане действий Европейской комиссии по проблемным кредитам ^{[11] [12],} хотя некоторые авторы утверждают, что системный кризис, как правило, требует более централизованного подхода. ^[13]

Проактивные меры по борьбе с проблемной задолженностью включают:

• Обеспечить большую прозрачность отчетности банков по проблемным кредитам
• Учетная структура (например, МСФО 9)
• Пруденциальный надзор за банками, включая уровни требований к капиталу и буферов.
• Проактивные стимулы для банков предлагать снисходительность к проблемным потребителям и другие механизмы облегчения долгового бремени ^{[14] [15]}
• Создание компаний по управлению активами (AMC) или плохих банков ^[16] . Эти компании используют государственные или банковские средства для удаления невозвратных кредитов из банковских книг. Например, Korea Asset Management Corporation выкупила до 80% плохих кредитов по рыночной ставке после азиатских кризисов.
• Содействие развитию вторичных рынков для NPL , которые могут предложить механизм и ликвидность, необходимые для списания плохих кредитов. Многие компании видят бизнес-возможность в покупке NPL. Покупка NPL у финансовых учреждений со скидкой может быть прибыльным бизнесом. Компании платят от 1% до 80% от общей суммы кредита и становятся законным владельцем (кредитором). Скидка зависит от возраста кредита, обеспеченности/необеспеченности, возраста заемщика, личного/коммерческого долга, района проживания и т. д.
• Секьюритизация проблемных кредитов (т. е. упаковка основной массы проблемных кредитов в объединенный финансовый продукт, такой как обеспеченная облигация или ценная бумага, обеспеченная активами) может помочь сохранить рыночную стоимость пакета проблемных кредитов на уровне, более близком к их номинальной или реальной экономической стоимости, тем самым снижая стоимость продажи проблемных кредитов для банков. ^[17]
• Корпоративное управление

Неработающие кредиты в условиях кризиса, вызванного пандемией COVID-19

Хотя в 2020 году наблюдалось фактическое снижение неработающих кредитов, ожидается, что эта проблема станет серьезной проблемой для банковской отрасли в эпоху после COVID-19. ^{[18] [19] [20]} ЕЦБ предупредил, что объем неработающих кредитов в еврозоне может достичь до 1,4 триллионов евро плохих кредитов, ^[21] однако академическая литература предполагает, что будущий рост неработающих кредитов будет в первую очередь обусловлен темпами восстановления экономики после COVID-19 и, в частности, уровнем безработицы. В контексте кризиса COVID-19 деактивация мораториев на выплату долгов и отсрочка налогов также, вероятно, вызовет рост неработающих кредитов. ^[22]

Чтобы подготовиться к вероятной новой волне проблемных кредитов, председатель Наблюдательного совета ЕЦБ Андреа Энриа предложил создать Европейский плохой банк ^{[23] [24] [25]} и ввел запрет на распределение дивидендов банками ^[26] в попытке оказать давление на банки, чтобы они активно занимались проблемой проблемных кредитов. ^[27] ЕЦБ также указал на работу над разработкой платформы «в стиле Amazon», которая позволит банкам и инвесторам торговать проблемными кредитами на вторичном рынке. ^[28]

Тем временем Европейская комиссия пересмотрела свой план действий в декабре 2020 года ^[29] , сосредоточившись на ускорении развития вторичного рынка для неработающих кредитов и предоставлении поддержки национальным компаниям по управлению активами. Предложение было встречено критикой со стороны групп гражданского общества. ^{[30] [31]}

Неработающие ипотечные кредиты (NPPL)

Неработающие ипотечные кредиты, как выяснилось, приводят к банковским кризисам. ^[32] Необходимость выявления взаимосвязей между макроэкономическими факторами и NPL имела решающее значение для правительств и финансовых учреждений для мониторинга экономики и принятия необходимых политик или решений по контролю и сокращению количества NPPL в финансовой системе. Известно, что экономический кризис, вызванный ростом NPPL в любой конкретной стране, распространялся на другие экономики, как это было видно на примере кризиса субстандартного ипотечного кредитования в Соединенных Штатах Америки. Во время кризиса субстандартного ипотечного кредитования Экономическое сообщество АСЕАН (AEC) пережило трудные периоды нестабильных NPPL, и проблема NPPL остается серьезной проблемой среди стран-членов АСЕАН. Ранние исследования NPL доминировали внутренними процедурами и конкретными атрибутами банков-кредиторов при утверждении, контроле и мониторинге кредитов, чтобы гарантировать, что они остаются активными и не обесцененными. В последние годы исследования показали, что ипотечные кредиты составляли самый высокий процент NPL в таких странах, как Малайзия и США. ^[33] Это переориентировало исследования на то, как макроэкономические условия влияют на неработающие ипотечные кредиты.

Смотрите также

• Комитет Нарасимхама по реформам банковского сектора
• Дефолт (финансы)
• Нама

Ссылки

1. "Định nghĩa khoản vay không hiệu quả NPL" . Что такое НПЛ? . 28 июня 2023 г. Проверено 6 июля 2023 г.
2. Анджелини, Паоло (2018-04-12). «Неработающие кредиты и механизм распределения кредитов». VoxEU.org . Получено 2021-02-14 .
3. Шефер, Лариса (2016). «Прощать, но не забывать: поведение банков, работающих с партнёрами, когда фирмы находятся в затруднительном положении». www.ebrd.com . Получено 14.02.2021 .
4. «Выводы Совета по Плану действий по решению проблемы неработающих кредитов в Европе». www.consilium.europa.eu . Получено 15.02.2021 .
5. "План действий: борьба с неработающими кредитами (NPL) в период после пандемии COVID-19". Европейская комиссия - Европейская комиссия . Получено 2021-02-15 .
6. «Разъяснение и разработка вопросов, поднятых на заседании Консультативной экспертной группы Межсекретариатской рабочей группы по национальным счетам в декабре 2004 года» (PDF) . МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ ФОНД. Июнь 2005 г. {{cite journal}}: Цитировать журнал требует |journal=( помощь )
7. "Что такое резервы и покрытие неработающих кредитов (NPL)?". Европейский центральный банк - Банковский надзор . 2020-12-20 . Получено 14.02.2021 .
8. «Плохие долги приносят хорошую прибыль — но каковы социальные издержки?». openDemocracy . Получено 2021-02-14 .
9. "Фонды-стервятники в Ирландии". Financial Justice Ireland . 2016-06-22 . Получено 2021-02-14 .
10. «Кредитные службы, покупатели кредитов и взыскание залога: содействие развитию вторичных рынков для неработающих кредитов (NPL) и облегчение взыскания залога — Think Tank». www.europarl.europa.eu . Получено 14.02.2021 .
11. "План действий: борьба с неработающими кредитами (NPL) в период после пандемии COVID-19". Европейская комиссия - Европейская комиссия . Получено 2021-02-14 .
12. "Неработающие кредиты: голосование по правилам ЕС по продаже неработающих кредитов третьим лицам". Европейский парламент . 2021-01-14 . Получено 2021-02-14 .
13. Айади, Райм (2017). Выделение унаследованных активов: успешный инструмент реструктуризации банков? : исследование . Европейский парламент. ISBN 978-92-846-0609-2. OCLC  1013925272.^{[ нужна страница ]}
14. «Финансиализация проблемных долгов в Европе». Finance Watch . 2020-06-19 . Получено 2021-02-14 .
15. Филиппоннат, Тьерри (2021-02-15). «Спасайте людей, а не банки». Finance Watch . Получено 2021-02-15 .
16. «Использование КУА для решения проблемы неработающих кредитов в еврозоне». Европейская экономика . 2017-07-05 . Получено 2021-02-14 .
17. Бруно, Брунелла; Лузиньяни, Джузеппе; Онадо, Марко (2017). «Почему нам нужно нарушить табу на неработающие кредиты европейских банков 56». Европейская экономика (1). Рим: 113–121. hdl : 11565/3999448 . ProQuest  1933125268.
18. Гуал, Хорди. «Восстановление после COVID-19: какие проблемы и дорожная карта для банковской отрасли?, Заметки о политике SUERF .:. SUERF - Европейский форум по деньгам и финансам». SUERF.ORG . Получено 14.02.2021 .
19. Всемирный банк, 2020, COVID-19 и урегулирование проблемных кредитов в регионе Европы и Центральной Азии
20. Ратновски, Лев (27.05.2020). «COVID-19 и неработающие кредиты: уроки прошлых кризисов» (71). {{cite journal}}: Цитировать журнал требует |journal=( помощь )
21. Энрия, Андреа (12 октября 2020 г.). «Интервью Handelsblatt». {{cite journal}}: Цитировать журнал требует |journal=( помощь )
22. Якоб Де Хаан, Неработающие кредиты — на этот раз все по-другому? Резолюция по неработающим кредитам после COVID-19, Европейский парламент, март 2021 г.
23. Энриа, Андреа (26 октября 2020 г.). «ЕЦБ: ЕС нужен региональный «плохой банк»». Financial Times . Получено 14.02.2021 .
24. Карраскоса, Антонио (22.12.2020). «Европейский плохой банк – необходимый инструмент финансовой стабильности?». Единый совет по резолюции . Получено 15.02.2021 .
25. ""Плохой банк должен быть частью нашего набора инструментов для решения банковских проблем"". Il Sole 24 ORE (на итальянском языке). 18 сентября 2020 г. Получено 15 февраля 2021 г.
26. Банк, Европейский центральный (15.12.2020). «ЕЦБ просит банки воздержаться или ограничить дивиденды до сентября 2021 года». {{cite journal}}: Цитировать журнал требует |journal=( помощь )
27. Банк, Европейский центральный (2021-01-28). «ЕЦБ просит банки решать вопросы кредитного риска и повышать эффективность». {{cite journal}}: Цитировать журнал требует |journal=( помощь )
28. Scuffham, John O'Donnell, Matt (23.09.2020). "Эксклюзив: ЕЦБ готовит рынок в стиле Amazon, чтобы предотвратить обвал долгов Уолл-стрит из-за COVID". Reuters . Получено 15.02.2021 .{{cite news}}: CS1 maint: несколько имен: список авторов ( ссылка )
29. "Реагирование на коронавирус: борьба с неработающими кредитами (NPL), чтобы банки могли поддерживать домохозяйства и предприятия ЕС". Европейская комиссия - Европейская комиссия . Получено 2021-02-14 .
30. «Планы Европейской комиссии по «неработающим кредитам» оставить потребителей уязвимыми для «фондов-стервятников». www.beuc.eu . Получено 14.02.2021 .
31. «Раннее Рождество для европейских банков: государственные спасательные операции снова станут нормой». Finance Watch . 2020-12-16 . Получено 2021-02-14 .
32. Там, Куэн-вэй (2022). «Динамические последствия ВВП, процентных ставок, налогов, доходов, прямых иностранных инвестиций, цен на жилье для неработающих кредитов по недвижимости». Международный журнал рынков жилья и анализа . 15 (5): 1122–1144. doi :10.1108/IJHMA-07-2021-0078. S2CID  244229109.
33. Там, Куэн-вэй (2021). «Неработающие имущественные ссуды и их возникновение в системе финансирования недвижимости». Международный журнал наук о собственности . 11 (1): 35–59. doi : 10.22452/ijps.vol11no1.3 .