В экономике перенос стоимости (также известный как передача цены [1] или просто перенос [2] ) представляет собой процесс (или результат) изменения предприятием цен на свою продукцию (продукты или услуги) для отражения изменения стоимости собственных ресурсов (материалов, рабочей силы и т. д.). [3] Эффект переноса количественно определяется как коэффициент переноса , соотношение между изменением стоимости и изменением цен. В зависимости от обстоятельств предприятие может решить поглотить часть изменений стоимости (что приведет к соотношению ниже 1,0) или усилить их (соотношение выше 1,0). [4]
Перенос издержек широко используется при анализе состояния конкуренции или оценке слияний . [3] В исследованиях инфляции также рассматривается перенос из цен в заработную плату (т.е. в обратном направлении). [ 5 ]
Когда на совершенно конкурентном рынке происходит увеличение издержек ( шок от издержек ) , большую долю изменений несет сторона, которая менее чувствительна к цене. [6]
Например, в случае совершенно неэластичного спроса (потребители должны иметь товар независимо от цены), шок стоимости будет передан потребителям в полном объеме ( полный перенос , коэффициент переноса будет равен 1,0). В случае совершенно эластичного спроса (потребители готовы покинуть рынок, если столкнутся с любым повышением цены), производители будут вынуждены полностью поглотить шок (коэффициент переноса 0,0). [7]
В промежуточном случае, когда потребители в некоторой степени чувствительны к цене, спрос на товары будет снижен; конечный эффект переноса будет зависеть от наклона кривой предложения . Если она наклонена вверх (чем больше единиц производится, тем дороже каждая из них, например, из-за ограничений по мощности), себестоимость единицы снизится, предоставляя производителю некоторую возможность частично поглотить шок от стоимости. Если кривая предложения наклонена вниз (случай экономии масштаба ), сокращение производства сделает каждую единицу более дорогостоящей в производстве, поэтому коэффициент переноса может стать выше 1,0 (так называемый чрезмерный сдвиг ). [7]
В дополнение к абсолютному переносу , который использует инкрементные значения (т. е. шок стоимости в 2 доллара, вызывающий увеличение цены на 1 доллар, дает 50% коэффициент переноса), некоторые исследователи используют эластичность переноса , где отношение рассчитывается на основе процентного изменения цены и стоимости (например, при эластичности 0,5, 2%-ное увеличение стоимости дает 1%-ное увеличение цены). Связь между этими значениями основана на отношении цены к предельным издержкам : [8]
Число предприятий, затронутых изменением издержек, может варьироваться от одного (в этом случае используется термин «передача, специфичная для фирмы» ) до всех компаний в отрасли ( передача в масштабах отрасли ), рассмотрение промежуточных сценариев между этими двумя крайностями также имеет смысл; скорость передачи существенно зависит от сценария. На олигополистическом рынке шоки издержек, испытываемые одним производителем, влияют на конкурентов через изменение равновесной цены (так называемый эффект перекрестной передачи ). [9]
Во многих случаях в краткосрочной перспективе цены растут больше с ростом издержек и пропорционально меньше снижаются, когда издержки снижаются; эта ситуация характеризуется как асимметричный перенос . Эта асимметрия в конечном итоге рассеивается, хотя не существует установленного временного интервала для этой корректировки цены в сторону понижения. [10]
При изучении рынка с вертикально разделенными компаниями (например, производителем и реселлером) термины «восходящий поток» и «нисходящий поток» используются для обозначения, соответственно, коэффициентов сквозного потока производителя и реселлера. [11]
Перенос издержек на совершенно конкурентном рынке выше при менее эластичном спросе и более эластичном предложении. [12]
Выпуклая кривая спроса соответствует более высокому значению переноса, вогнутый спрос характеризуется более низким значением переноса. Значение переноса для вогнутого спроса всегда ниже 1,0, если предельные издержки постоянны. [ 13] В случае совершенно конкурентного рынка, . [14]
Существует несколько способов оценить (или предсказать) скорость передачи: [15]
Попытки точно оценить перенос затрат затрудняются многочисленными практическими проблемами:
Эмпирические данные о значениях переноса показывают большую изменчивость как между отдельными отраслевыми случаями, так и между различными компаниями, затронутыми аналогичными ценовыми шоками: абсолютная ставка переноса по всей отрасли, как было отмечено, составляла где-то между 20% и намного выше 100%, при этом эластичности переноса занимали весь диапазон от 0,0 до 1,0 (эластичности, близкие к 1,0, на практике соответствуют абсолютным ставкам выше 100% из -за наценки, присущей успешной деловой деятельности). [17]
