Основная сделка происходит, когда брокерский дом покупает ценные бумаги на вторичном рынке с использованием экспресс-стратегии, чтобы удерживать их достаточно долго для повышения цен . В этот момент брокер продает розничные товары конечному пользователю и получает прибыль плюс комиссию . [1] Брокеры обязаны уведомлять, когда они предоставляют основную сделку, хотя обычно они скрывают этот факт мелким шрифтом . Брокер всегда стремится продать свои акции потенциальным покупателям, а не покупать новые на рынке. Такая практика распространена при продаже облигаций .
В США Комиссия по ценным бумагам и биржам контролирует основную торговлю зарегистрированных консультантов и фондов на предмет соблюдения Закона об инвестиционных компаниях 1940 года [раздел 17(a)] и Закона об инвестиционных консультантах [раздел 206(3)]. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) может принять принудительные меры, если у нее возникнут подозрения в неправомерной деятельности или отсутствии надлежащего раскрытия информации. [2]