В Испании сберегательный банк ( испанский : caja de ahorros или неофициально просто caja , каталонский : caixa d'estalvis , галисийский : caixa de aforros , неофициально « caixa» , баскский : aurrezki kutxa ) — финансовое учреждение , которое специализируется на приеме сберегательных вкладов . и предоставление кредитов . Испанские банки делятся на две категории: частные банки ( bancos ) и государственные банки ( cajas — буквально касса или касса). [1] Первоначальной целью было поощрение бережливости среди очень бедных слоев населения, но они эволюционировали, чтобы конкурировать с коммерческими банками .
Со временем большинство каха вступили в сговор с региональными политическими учреждениями, чтобы создать корыстную систему недобросовестного финансирования региональных правительств, обеспечиваемую политически напичканными советами сберегательных касс, которые, в свою очередь, процветали в так называемой «культуре жадности, кумовства». и политическое вмешательство». [2] Эта система была раскрыта после мирового финансового кризиса . В результате из 45 ках, существовавших на момент начала кризиса в 2007 году, только две сохранились в своем первоначальном виде. Остальные были поглощены банками, что фактически разрушило модель кахас в Испании.
Их торговой ассоциацией является Испанская конфедерация сберегательных банков (Confederación Española de Cajas de Ahorro или CECA).
Европейские страны, которые на раннем этапе приняли модель шотландских сберегательных касс , были теми, в которых традиционные протестантские ценности самопомощи и идеи Джереми Бентама и Томаса Мальтуса имели особенное влияние. Иначе обстояло дело в Португалии и Испании , где сберегательные кассы открылись довольно поздно (соответственно в 1836 и 1839 годах) и следовали французской модели (основанной в 1818 году).
Постановление, введенное в 1835 году, было первым, разрешившим создание сберегательных касс в Испании. Этот законодательный акт позволял создавать независимые некоммерческие учреждения, которые должны были финансироваться за счет собственных ресурсов. Однако не было ясно, как отдельные учреждения получат доступ к этим ресурсам, хотя были вскользь упоминания о том, что капитал будет привлечен в виде финансовых ресурсов, предоставленных состоятельными людьми, в виде благотворительных пожертвований.
Испанское правительство явно отдавало предпочтение тому, чтобы первоначальные инвестиции поступали из частного сектора, в то время как отдельные учреждения предоставляли ту или иную форму гарантий для защиты средств, находящихся на депозитах. Однако в финансовом отношении модель 1835 года была очень слабой. Таким образом, в 1839 году новый закон ввел «французскую модель», согласно которой отдельные сберегательные кассы были связаны с « горой благочестия ».
В отличие от шотландских сберегательных касс, сберегательные кассы французского типа создали первоначальный фонд для покрытия организационных расходов и непредвиденных убытков за счет пожертвований и создания благотворительной организации. После этого банки стали автономными, а совет управляющих в составе от шести до двадцати руководителей (работающих на общественных началах) несет ответственность за стратегическое направление и общие дела банков. И в Португалии, и в Испании наиболее распространенным источником учредительного фонда была местная Гора Благочестия . Эти Горы Благочестия (буквальный перевод слова «Монтес де Пьедад») были благотворительными учреждениями раннего Нового времени, где авансы выдавались под какой-либо залог в залоге (обычно драгоценности или одежду). Следовательно, испанские сберегательные банки принимали на депозиты небольшие по стоимости и небольшому объему сбережения и, в свою очередь, помещали эти средства в «Горы благочестия», чтобы они могли выдавать небольшие ссуды малообеспеченным слоям населения.
Как и их коллеги в Шотландии и Франции , испанские сберегательные банки на короткое время разместили избыточные депозиты в государственном учреждении ( Caja General de Consignaciones , 1852–1868). Эта портфельная стратегия была частью изменения в политике правительства, направленной на более широкое вмешательство в бизнес испанских сберегательных банков, а также предоставление финансовой помощи недавно созданной Caja de Dépositos y Consignaciones . Однако изменение стратегии было недолгим из-за низкого качества государственных облигаций в 19 веке. Вместо этого испанские сберегательные кассы все чаще использовали депозиты исключительно для финансирования деятельности «Горы благочестия».
Поворотный момент в истории испанских сберегательных касс наступил после восстановления монархии в 1874 году. До этого момента регулирование и государственная политика в отношении сберегательных касс тесно следовали интервенционистской французской модели. Как и в Великобритании , такой подход ограничивал операции сберегательных касс. Законодательство, принятое в 1880 году, открыло путь для роста испанских сберегательных касс.
Закон 1880 г. имел четкие цели в отношении управления сберегательными кассами. В то же время в ряде его областей во вновь введенном регулировании не хватало четкости. Однако отсутствие точности способствовало росту и развитию сберегательных касс в Испании. В частности, свобода (т.е. отсутствие детального регулирования) в отношении инвестиционной политики привела к диверсификации и росту активов более быстрыми темпами, чем в других странах Европы . С момента публикации Акта 1880 года и до конца XIX века количество юридических лиц удвоилось с 26 в 1880 году до 66 в 1905 году, а сумма денежных средств и активов, хранящихся на депозитах, увеличилась на четыре процента с 12 процентов общий объем сбережений в Испании в 1880 году до 16 процентов в 1905 году.
Наряду со сберегательными кассами в 1890 году, следуя немецким идеям развития сельского хозяйства, в сельской местности возникли кооперативные банки ( cajas сельские банки ). Большинство этих банков было создано в сельской местности под эгидой синдикалистского , кооперативистского движений и католической церкви . Однако эти посредники росли в размерах вплоть до 1920 года. Их влияние, количество и размер активов всегда были ничтожными по сравнению с достижениями сберегательных касс, и в результате Cajas Agriculturees в конечном итоге были поглощены сберегательными кассами. [ нужна цитата ]
Между 1870 и 1900 годами финансовая мощь сберегательных касс значительно возросла. В этот период ломбардные и экстренные кредитные операции Горы Благочестия не смогли покрыть все вклады, сделанные в сберегательной кассе. В отличие от сберегательных банков других европейских стран, испанские сберегательные банки не были обязаны покупать государственный долг за счет избыточных ресурсов. Вместо этого сберегательные банки начали выдавать краткосрочные ссуды и выдавать ипотечные кредиты непосредственно населению. Первоначально они выдавали краткосрочные кредиты, используя в качестве залога имеющиеся на складе общественные и промышленные товары.
Между 1862 и 1867 годами 40 процентов суммы ссуд было выдано под залог, а остальные 60 процентов были обеспечены акциями. Диверсификация продолжалась, и к началу Первой мировой войны испанские сберегательные банки с готовностью выдавали ипотечные кредиты непосредственно розничным клиентам. Закон об ипотеке от 4 июня 1908 года способствовал развитию этого явления, поскольку он стал пионером в освобождении от необходимости платить различные формы прироста капитала и корпоративного налога по ипотечным кредитам, выданным Горой Благочестия.
Большинство первых сберегательных касс располагались в крупнейших городских центрах и росли в финансовой мощи за счет сохраняемых профицитов. К началу века большая часть активов хранилась в сберегательных кассах, расположенных в морских портах и промышленных городах. Между 1900 и 1925 годами количество испанских сберегательных касс утроилось и достигло 150 банков, хотя никаких серьезных изменений в политике регулирования или бизнес-портфеле банков не произошло.
Между 1900 и 1914 годами в испанском банковском секторе наблюдался резкий рост активности. Некоторые банки также отметили повышение эффективности и конкурентоспособности. Активы частных коммерческих банков значительно выросли как за счет репатриации капитала из-за колониального кризиса, так и за счет Первой мировой войны , в которой Испания сохраняла нейтралитет. Эти обстоятельства благоприятствовали географическому расширению по всей Испании региональных частных коммерческих банков, базирующихся в Мадриде и Стране Басков .
В 1921 году был принят первый закон о банковской деятельности, и в том же году частными коммерческими банками был создан Consejo Superior Bancario или CSB (Высший банковский совет). Роль ЦСУ заключалась в координации действий частных коммерческих банков по мере того, как их экономическая мощь становилась все более важной. К началу гражданской войны в Испании (1936–1939) частные коммерческие банки доминировали на финансовых рынках и были организованы через картель, созданный вокруг Consejo Superior Bancario и контролируемый Министерством занятости, торговли и промышленности (а позже и Министерством труда, торговли и промышленности). Министерство занятости и социального обеспечения).
В 1920-е годы активы сберегательных касс начали отказываться от благотворительного характера и постепенно превратились в более широкие учреждения финансового посредничества. Рост был ограниченным, поскольку конкурентное давление, направленное на поиск новых возможностей в частном коммерческом банковском секторе, привело к политике расширения географического охвата сетей розничных отделений и диверсификации источников бизнеса. Эти стратегии поставили перед частными коммерческими банками конкурентную задачу на рынках, обслуживаемых сберегательными банками.
Индивидуальные сберегательные банки повысили свой авторитет в местных сообществах, поскольку больший размер активов позволил им увеличить финансирование социальных и сельскохозяйственных проектов ( Obra Social , практика, которая в настоящее время является частью их корпоративной социальной ответственности ). Однако новый подход к тому, как люди сберегают деньги, и к рабочей среде сберегательных касс возник в результате законов, принятых в 1926, 1929 и 1933 годах во время диктатуры генерала Примо де Риверы , периода, когда экономическая политика была отмечена авторитарным корпоративизмом и Испанской республикой . [ нужны разъяснения ]
Эти нормативные изменения положили конец благотворительному характеру сберегательных касс. Они также превратили свою прибыль в основной источник средств (и, следовательно, для поддержки «Obra Social»). Нововведения в регулировании положили конец широкой свободе действий, которой раньше обладали директора сберегательных касс, и установили конкретные и подробные правила, использование которых (и злоупотребление ими) возросло во время диктатуры генерала Франсиско Франко .
Режим Франко (1939–1975) подтвердил преобладание частных коммерческих банков в испанской финансовой системе и ввел регулирование, которое мешало традиционным сберегательным банкам. Надзор за сберегательными кассами был передан от Министерства внутренних дел Банку Испании .
Первый эпизод нормативных изменений для сберегательных касс привел к ужесточению регулирования, и подавляющее большинство новых сберегательных касс, созданных в период с 1939 по 1977 год, были созданы местными и центральными органами власти (за некоторыми заметными исключениями, такими как кооперативистская Caja Laboral ). . Режим Франко продолжал применять практику, разработанную в 1920-е годы, называемую принципом территориальности , означающим, что деятельность каждой сберегательной кассы была ограничена пределами ее родной провинции .
Этот принцип оставался неформальным соглашением до тех пор, пока он не был принят в качестве закона в 1964 году. В то же время увеличивающаяся база активов сберегательных касс побудила Министерство финансов начать регулировать источники и использование их средств. В результате Министерство финансов направило растущую долю активов сберегательных касс на финансирование государственных долговых обязательств и краткосрочных обязательств частных банков, в результате чего эта политика значительно сократила средства, доступные для сельскохозяйственных проектов и других традиционных видов кредитной деятельности.
Второй эпизод изменения регулирования сберегательных касс относится к последнему этапу режима Франко, когда были предприняты попытки облегчить нормативное бремя для испанских сберегательных касс (особенно в 1962 и 1964 годах). Тем не менее, до 1974 года сберегательные кассы оставались вне системы расчетных палат Испании и имели доступ лишь к ограниченному бизнес-портфелю.
Однако в ходе реформы Фуэнтес-Кинтана (1977 г.) конкурентная среда для сбережений и частных банков начала сближаться. Реформа дала сберегательным банкам сильные стимулы для модернизации своей инфраструктуры и развития новых навыков. Например, в 1977 году Банк Испании разрешил использовать первый банкомат для сберегательных касс, а к 1996 году их объединенная сеть насчитывала 14 169 автоматов, что стало крупнейшей сетью в Испании и третьей по величине в мире.
После мирового финансового кризиса 2008 года испанский рынок недвижимости рухнул, в результате чего Испания погрузилась в собственный финансовый кризис. [3]
Фактически, за 150 лет финансовой истории вплоть до 21 века кризисы затрагивали коммерческие и инвестиционные банки, но не кахас. [4] Причины краха кахас можно отнести к закону 1985 года, который изменил состав руководящих органов, доверив советы директоров политическим партиям и профсоюзам. [4] Со временем финансовый кризис обнажил то, что было определено как «культура жадности, кумовства и политического вмешательства» [2] внутри кахас, включая советы директоров, набитые политическими должностями, которые, как правило, не способны анализировать бухгалтерские балансы банков, часто ограничивая их. сами штампуют решения. Члены совета директоров обычно вознаграждали себя хорошо оплачиваемыми должностями, роскошными зарубежными поездками и льготными кредитами. [2]
После краха из 45 каха, существовавших на момент начала кризиса в 2007 году, только два (Caixa Ontinyent и Colonya, Caixa Pollença ) сохранились в своей первоначальной форме; остальные были либо поглощены другими банками или правительством, либо были вынуждены объединиться и перешли под контроль правительства, уничтожив существующих держателей акций. [5] Однако бывшие каха продолжают существовать в форме «банковских фондов» или «обычных фондов», деятельность которых ограничивается социальными и культурными стимулами и спонсорством, а большая часть их финансовых средств конвертируется в пакеты акций. последующие «кахабанки» (или банки, возникшие на базе бывших каха).
СМИ, связанные со сберегательными банками в Испании, на Викискладе?
