stringtranslate.com

Стоимость транзакции

В экономике транзакционные издержки — это издержки , возникающие при совершении экономической сделки при участии в рынке . [1]

Идея о том, что транзакции формируют основу экономического мышления, была введена институциональным экономистом Джоном Р. Коммонсом в 1931 году. Статья Оливера Э. Уильямсона « Transaction Cost Economics» , опубликованная в 2008 году, [2] популяризировала концепцию транзакционных издержек. [3] Дуглас К. Норт утверждает, что институты , понимаемые как набор правил в обществе, играют ключевую роль в определении транзакционных издержек. В этом смысле институты, способствующие низким транзакционным издержкам, могут стимулировать экономический рост . [4]

Наряду с производственными издержками транзакционные издержки являются одним из наиболее значимых факторов в работе и управлении бизнесом. [5]

Определение

Уильямсон определяет транзакционные издержки как издержки, присущие управлению экономической системой компаний, включающие в себя общие издержки совершения транзакции, включая издержки планирования, принятия решений, изменения планов, разрешения споров и послепродажного обслуживания. [6] По мнению Уильямсона, детерминантами транзакционных издержек являются частота, специфичность , неопределенность, ограниченная рациональность и оппортунистическое поведение.

Дуглас Норт утверждает, что существует четыре фактора, которые составляют транзакционные издержки: «измерение», «принуждение», «идеологические установки и восприятие» и «размер рынка». [4] Измерение относится к расчету стоимости всех аспектов товара или услуги, вовлеченных в транзакцию. [4] Принуждение можно определить как потребность в беспристрастной третьей стороне, которая гарантирует, что ни одна из сторон, вовлеченных в транзакцию, не откажется от своей части сделки. [4] Эти первые два фактора появляются в концепции идеологических установок и восприятий , третьем аспекте транзакционных издержек Норта. [4] Идеологические установки и восприятие инкапсулируют набор ценностей каждого человека, который влияет на его интерпретацию мира. [4] Последним аспектом транзакционных издержек, по Норту, является размер рынка , который влияет на предвзятость или беспристрастность транзакций. [4]

Дальман разделил содержание транзакционной деятельности на три основные категории: [7] [8]

Стивен Н. С. Чунг определяет транзакционные издержки как любые издержки, которые немыслимы в « экономике Робинзона Крузо » — другими словами, любые издержки, возникающие из-за существования институтов . Для Чунга термин «транзакционные издержки» лучше описать как «институциональные издержки». [9] [10] Однако многие экономисты ограничивают это определение, исключая издержки, внутренние для организации. [11]

История

Пул показывает институты и рынок как возможную форму организации для координации экономических транзакций. Когда внешние транзакционные издержки выше внутренних транзакционных издержек, компания будет расти. Если внутренние транзакционные издержки выше внешних транзакционных издержек, компания будет сокращена, например, путем аутсорсинга.

Идея о том, что транзакции составляют основу экономической теории, была выдвинута институциональным экономистом Джоном Р. Коммонсом в 1931 году. Он сказал, что:

Эти индивидуальные действия на самом деле являются транзакциями, а не индивидуальным поведением или «обменом» товарами. Именно этот переход от товаров и индивидов к транзакциям и рабочим правилам коллективных действий знаменует переход от классических и гедонистических школ к институциональным школам экономического мышления. Этот сдвиг представляет собой изменение конечной единицы экономического исследования. Классические и гедонистические экономисты с их коммунистическими и анархистскими ответвлениями основывали свои теории на отношении человека к природе, но институционализм — это отношение человека к человеку. Наименьшая единица классических экономистов была товаром, произведенным трудом. Наименьшая единица гедонистических экономистов была тем же или похожим товаром, которым пользуются конечные потребители. Одна была объективной стороной, другая — субъективной стороной того же отношения между индивидом и силами природы. Результатом в любом случае была материалистическая метафора автоматического равновесия, аналогичного волнам океана, но персонифицированного как «стремящегося к своему уровню». Но наименьшей единицей институциональных экономистов является единица деятельности – транзакция с ее участниками. Транзакции вклиниваются между трудом классических экономистов и удовольствиями гедонистических экономистов просто потому, что именно общество контролирует доступ к силам природы, и транзакции являются не «обменом товарами», а отчуждением и приобретением между индивидами прав собственности и свободы, созданных обществом, которые, следовательно, должны быть согласованы между заинтересованными сторонами до того, как труд сможет производить, или потребители смогут потреблять, или товары будут физически обмениваться».

—  Джон Р. Коммонс , Институциональная экономика , American Economic Review, т. 21, стр. 648-657, 1931 г.

Термин «трансакционные издержки» часто ошибочно считается придуманным Рональдом Коузом , который использовал его для разработки теоретической основы для прогнозирования того, когда определенные экономические задачи будут выполняться фирмами , и когда они будут выполняться на рынке . Хотя он не придумал конкретный термин, Коуз действительно обсуждал «издержки использования ценового механизма» в своей статье 1937 года «Природа фирмы» , где он впервые обсуждает концепцию трансакционных издержек, отмечая первый раз, когда концепция трансакционных издержек была введена в изучение предприятий и рыночных организаций. Сам термин «трансакционные издержки» можно проследить до литературы по денежной экономике 1950-х годов, и, по-видимому, он не был сознательно «придуман» каким-либо конкретным лицом. [12]

Трансакционные издержки как формальная теория появились в конце 1960-х и начале 1970-х годов. [13] И ссылается на «Издержки рыночных транзакций» в своей основополагающей работе «Проблема социальных издержек» (1960).

Вероятно, рассуждения о транзакционных издержках стали наиболее широко известны благодаря работе Оливера Э. Уильямсона « Экономика транзакционных издержек ». Сегодня экономика транзакционных издержек используется для объяснения ряда различных моделей поведения. Часто это подразумевает рассмотрение в качестве «транзакций» не только очевидных случаев купли - продажи , но и повседневных эмоциональных взаимодействий и неформальных обменов подарками . Уильямсон был одним из самых цитируемых социологов на рубеже веков [3] и позже был удостоен Нобелевской премии по экономике 2009 года [14] .

Технологии, связанные с Четвертой промышленной революцией, такие как технология распределенного реестра [15] и блокчейны, могут снизить транзакционные издержки по сравнению с традиционными формами заключения контрактов.

Примеры

Поставщик может сделать ставку в очень конкурентной среде с заказчиком на создание виджета . Чтобы сделать виджет, поставщику необходимо построить специализированное оборудование, которое не может быть использовано для производства других продуктов. После того, как контракт присуждается поставщику, отношения между заказчиком и поставщиком изменяются с конкурентной среды на отношения монополии / монопсонии , известные как двусторонняя монополия . Это означает, что заказчик имеет большее влияние на поставщика. Чтобы избежать этих потенциальных затрат, «заложники» могут быть обменены, что может включать частичное владение заводом по производству виджетов и распределение доходов.

Автомобильные компании и их поставщики часто попадают в эту категорию, поскольку автомобильные компании заставляют своих поставщиков снижать цены. Поставщики оборонной промышленности и военные, похоже, сталкиваются с противоположной проблемой, поскольку перерасход средств происходит довольно часто.

Пример измерения, одного из четырех факторов транзакционных издержек Норта, возникает, когда бродячие бандиты рассчитывают успех своего бандитизма на основе того, сколько денег они могут взять у своих граждан. [16] Принуждение, второй из факторов транзакционных издержек Норта, может принимать форму посредника в отношениях с сицилийской мафией, когда нет уверенности, что обе стороны выполнят свою часть сделки. [17]

Отличия от неоклассической микроэкономики

Уильямсон в своей книге «Механизмы управления» (1996) утверждает , что экономика транзакционных издержек (ТЭИ) отличается от неоклассической микроэкономики в следующих моментах:

Рамки транзакционных издержек отвергают понятие инструментальной рациональности и ее последствия для прогнозирования поведения. В то время как инструментальная рациональность предполагает, что понимание мира субъектом совпадает с объективной реальностью мира, ученые, которые фокусируются на транзакционных издержках, отмечают, что субъекты не имеют идеальной информации о мире (из-за ограниченной рациональности). [21]

Теория игр

В теории игр транзакционные издержки изучались Андерлини и Фелли (2006). [22] Они рассматривают модель с двумя сторонами, которые вместе могут генерировать излишек. Для создания излишка нужны обе стороны. Однако, прежде чем стороны смогут договориться о разделе излишка, каждая сторона должна понести транзакционные издержки. Андерлини и Фелли обнаружили, что транзакционные издержки вызывают серьезную проблему, когда существует несоответствие между переговорными силами сторон и величиной транзакционных издержек. В частности, если у стороны большие транзакционные издержки, но в будущих переговорах она может захватить только небольшую часть излишка (т. е. ее переговорная сила мала), то эта сторона не понесет транзакционных издержек, и, следовательно, общий излишек будет потерян. Было показано, что наличие транзакционных издержек, смоделированных Андерлини и Фелли, может перевернуть центральные идеи теории фирмы Гроссмана-Харта-Мура . [23] [24]

Оценочные механизмы

Теория оценочных механизмов Оливера Э. Уильямсона [ 25] оценивает экономические права на основе восьми переменных: ограниченная рациональность, атмосфера, небольшие числа, асимметричность информации, частота обмена, специфичность активов, неопределенность и угроза оппортунизма. [26]

Смотрите также

Примечания

  1. ^ Использование TCA со стороны покупателя для измерения эффективности исполнения, FIXGlobal, июнь 2010 г.
  2. ^ Уильямсон, О.Э., Аутсорсинг, Экономика транзакционных издержек и Управление цепочками поставок, Журнал управления цепочками поставок , Том 44, 2 апреля 2008 г., страницы 2–82, по состоянию на 14 февраля 2023 г.
  3. ^ ab Pessali, Huascar F. (2006). «Риторика экономики транзакционных издержек Оливера Уильямсона». Журнал институциональной экономики . 2 (1): 45–65. doi :10.1017/s1744137405000238. ISSN  1744-1382. S2CID  59432864.
  4. ^ abcdefg Норт, Дуглас С. 1992. «Транзакционные издержки, институты и экономические показатели», Сан-Франциско, Калифорния: ICS Press.
  5. ^ Янг, Сюзанна (2013). «Экономика транзакционных издержек». Энциклопедия корпоративной социальной ответственности . Springer Link. стр. 2547–2552. doi :10.1007/978-3-642-28036-8_221. ISBN 978-3-642-28035-1. Получено 01.11.2020 .
  6. ^ Дауни, Лукас. «Транзакционные издержки». investopedia.com . Получено 21 мая 2022 г. .
  7. ^ Dahlman, Carl J. (1979). «Проблема внешнего воздействия». Journal of Law and Economics . 22 (1): 141–162. doi :10.1086/466936. ISSN  0022-2186. S2CID  154906153. Таким образом, они представляют собой первое приближение к работоспособной концепции транзакционных издержек: издержки поиска и информации, издержки ведения переговоров и принятия решений, издержки охраны порядка и обеспечения соблюдения.
  8. ^ «Права собственности, транзакционные издержки и институты», The Open Field System and Beyond , Cambridge University Press, стр. 65–92, 1980-05-15, doi :10.1017/cbo9780511896392.004, ISBN 9780521228817, получено 2023-04-23
  9. ^ Стивен Н.С. Чунг «О новой институциональной экономике», Контрактная экономика
  10. ^ Л. Верин и Х. Вейкандер (редакторы), Бэзил Блэквелл, 1992, стр. 48-65
  11. ^ Гарольд Демсец (2003) «Владение и проблема внешних эффектов». В TL Anderson и FS McChesney (ред.) Права собственности: сотрудничество, конфликт и закон. Принстон, Нью-Джерси: Princeton University Press
  12. ^ Роберт Кисселл и Мортон Гланц, Оптимальные торговые стратегии , AMACOM, 2003, стр. 1-23.
  13. ^ Кетокиви, Микко; Махони, Джозеф Т. (2017). «Экономика трансакционных издержек как теория фирмы, менеджмента и управления». Оксфордская исследовательская энциклопедия бизнеса и менеджмента . doi :10.1093/acrefore/9780190224851.013.6. ISBN 9780190224851. Получено 01.11.2020 .
  14. ^ Специальный выпуск журнала «Розничная торговля» в честь премии Шведского государственного банка по экономическим наукам памяти Альфреда Нобеля 2009 года Оливеру Э. Уильямсону, том 86, выпуск 3, страницы 209-290 (сентябрь 2010 г.). Под редакцией Арне Нюгаарда и Роберта Дальстрома
  15. ^ Рок, Доминик; Штернберг, Хенрик; Хофманн, Эрик (2019). «Технология распределенного реестра в цепочках поставок: перспектива транзакционных издержек». Международный журнал исследований производства . 58 (7): 2124–2141. doi : 10.1080/00207543.2019.1657247 . ISSN  0020-7543.
  16. ^ Олсон, Манкур (сентябрь 1993 г.). «Диктатура, демократия и развитие». The American Political Science Review . 87 (3): 567–576. doi :10.2307/2938736. JSTOR  2938736. S2CID  145312307.
  17. ^ Гамбетта, Диего (1996). Сицилийская мафия: бизнес частной защиты . Издательство Гарвардского университета. п. 15. ISBN 978-0674807426.
  18. ^ Пессали, Уаскар Ф. (2009-09-01). «Метафоры экономики трансакционных издержек». Обзор социальной экономики . 67 (3): 313–328. CiteSeerX 10.1.1.322.614 . doi :10.1080/00346760801933393. ISSN  0034-6764. S2CID  18240827. 
  19. ^ Р.Алмгрен и Н.Крисс, «Оптимальное выполнение портфельных транзакций» J. Risk, 3 (зима 2000/2001) стр.5–39
  20. ^ Роберт Альмгрен ; Тяньхуэй Ли (2016). «Опционное хеджирование с гладким воздействием на рынок». Микроструктура рынка и ликвидность . 2 : 1650002. doi :10.1142/S2382626616500027.
  21. ^ Норт, Дуглас С. (1990-10-01). «Теория транзакционных издержек в политике». Журнал теоретической политики . 2 (4): 355–367. doi :10.1177/0951692890002004001. ISSN  0951-6298. S2CID  154451243.
  22. ^ Андерлини, Лука; Фелли, Леонардо (2006). «Трансакционные издержки и надежность теоремы Коуза*» (PDF) . The Economic Journal . 116 (508): 223–245. doi : 10.1111/j.1468-0297.2006.01054.x . ISSN  1468-0297. S2CID  3059129.
  23. ^ Мюллер, Даниэль; Шмитц, Патрик В. (2016). «Трансакционные издержки и подход к теории фирмы с точки зрения прав собственности». European Economic Review . 87 : 92–107. doi : 10.1016/j.euroecorev.2016.04.013 .
  24. ^ Шмитц, Патрик В. (2016). «Переговорщики, которые знали слишком много: транзакционные издержки и неполная информация». Economics Letters . 145 : 33–37. doi : 10.1016/j.econlet.2016.05.009 .
  25. ^ Уильямсон, Оливер Э. (1979). «Экономика трансакционных издержек: управление договорными отношениями». Журнал права и экономики . 22 (2): 233–261. doi :10.1086/466942. ISSN  0022-2186. S2CID  8559551.
  26. ^ Янг, Сюзанна (2013), «Экономика трансакционных издержек», в Idowu, Сэмюэл О.; Капальди, Николас; Зу, Лянгронг; Гупта, Ананда Дас (ред.), Энциклопедия корпоративной социальной ответственности , Берлин, Гейдельберг: Springer, стр. 2547–2552, doi :10.1007/978-3-642-28036-8_221, ISBN 978-3-642-28036-8, получено 2020-11-01
  27. ^ Когган, Антея; ван Грикен, Мартейн; Жарди, Ксавье; Булье, Алексис (2017). «Влияет ли специфичность активов на транзакционные издержки и принятие? Анализ фермеров, выращивающих сахарный тростник в водосборах Большого Барьерного рифа». Журнал экологической экономики и политики . 6 (1): 36–50. doi :10.1080/21606544.2016.1175975. ISSN  2160-6544. S2CID  168172769.

Ссылки