Beyond the Crash: Overcoming the first crisis of globalisation — книга Гордона Брауна , премьер-министра Соединенного Королевства с 2007 по 2010 год, изданная в 2010 году. В работе утверждается, что единственный способ полностью преодолеть финансовый кризис 2007–2010 годов — это дальнейшие скоординированные глобальные действия. Браун утверждает, что общий «глобальный договор» о рабочих местах и росте должен быть центральным для эффективных действий, при этом различные регионы должны по-разному способствовать восстановлению баланса мировой экономики и стимулированию роста. В книге содержатся рассказы из первых рук о событиях, приведших к предыдущим успешным примерам международного сотрудничества по экономическим вопросам. В ней содержатся конкретные предложения о различных способах, с помощью которых страны и регионы мира могут помочь обеспечить глобальный рост, рабочие места и сокращение бедности . Второстепенной темой работы является то, что для международной финансовой системы необходим лучший глобальный надзор . Браун предполагает, что для наилучшего функционирования банкам и рынкам нужны общие моральные принципы.
Браун начал писать книгу в конце мая 2010 года, вскоре после всеобщих выборов , которые закончились поражением его правительства. Он закончил ее 14 недель спустя, все еще занимаясь своей работой в качестве члена парламента . [1]
Книга разделена на четыре части и в общей сложности одиннадцать глав. Также есть Пролог, Введение и Заключение.
В прологе рассказывается о том, как Браун принял решение реализовать свой новаторский план рекапитализации британских банков во время трансатлантического перелета 26 сентября 2008 года.
Вступление переносит историю в прологе на две недели вперед, к 8 октября, дню, когда был объявлен план рекапитализации банков. Браун описывает, как кризисы развивались, чтобы стать гораздо шире, чем банковский кризис — он стал тем, что он называет первым кризисом глобализации, который, если его не преодолеть, будет угрожать десятилетием или более низкого роста, когда миллионы останутся без работы, а миллионы других окажутся в нищете. Браун напоминает, что в последние годы 20-го века Европа и Соединенные Штаты имели в совокупности большую долю мирового производства, экспорта и инвестиций. После 2000 года Европа и Америка имели миноритарные доли во всех этих областях, при этом все еще сохраняя большую часть мирового потребления, финансируемого за счет заимствований у остального мира. Браун утверждает, что эта недавно сложившаяся ситуация стала неустойчивой. Он говорит, что для развивающихся экономических гигантов, таких как Китай, крайне важно и дальше увеличивать свое потребление, если глобальный рост должен быть оптимизирован, а кризисы — полностью преодолены. Во введении также обсуждается необходимость нравственного влияния на поведение участников рынка.
Часть 1 содержит только одну главу, в которой отслеживается реакция правительства Великобритании на кризисы, начиная с банковского набега на Northern Rock в сентябре 2007 года и заканчивая 13 октября 2008 года после объявления плана рекапитализации банка Брауна . В отличие от глобального фокуса, который можно найти в остальной части книги, здесь основное внимание уделяется Великобритании и Northern Rock (которые опубликовали ложные данные по ипотечным задолженностям - стр. 24), с некоторым вниманием к сотрудничеству и диалогу с США и Европой, особенно к работе Брауна по убеждению их в необходимости рекапитализации их собственных банков, опасающихся угрозы рецессии (стр. 27). Есть краткое упоминание о стремлении Брауна достичь консенсуса для саммита "глав государств" G20. [2]
Глава 2 посвящена азиатскому кризису 1997 года . Браун излагает уроки более раннего кризиса, например, как успешный ответ властей Гонконга на двойную спекулятивную атаку показал, что хорошо выполненное вмешательство правительства иногда может преобладать над враждебными рынками. Он диагностирует, что неадекватный ответ международного сообщества на кризис 1997 года является одной из причин текущих кризисов, поскольку он побудил развивающиеся страны чрезмерно сосредоточиться на наращивании валютных резервов, тем самым способствуя глобальным дисбалансам.
Глава 3 посвящена текущему кризису, особенно его связи с банковским сектором. Браун утверждает, что проблемы в банковском секторе были связаны с чрезмерным и плохо понимаемым принятием риска в сочетании с недостаточным капиталом. Он ссылается на «промышленное зарабатывание денег» (стр. 84) и описывает действия Lehman Brothers, в частности, как «неэтичные финансовые практики, которые, вплоть до уровня совета директоров, допускались, поощрялись и вознаграждались» (стр. 95). Он описывает как «потрясающий акт интеллектуальной честности» признание Аланом Гринспеном «фундаментального изъяна в здании рыночной экономики» (стр. 90). Далее он отмечает, что масштаб экстренной финансовой помощи Великобритании составил 10% от зарплат, которые банкиры выплачивали себе с 2000 по 2007 год (стр. 106), и выступает за глобальный финансовый сбор в обмен на «риски, которые берет на себя общественность» и «неявную поддержку, которую банки получают от правительства» (стр. 106).
Глава 4 посвящена лондонскому саммиту G20 2009 года и закулисной дипломатии, которая была необходима для достижения консенсуса для скоординированных действий, представленных на этой встрече. Браун обсуждает роль своей команды в создании условий для обеспечения успешного результата. Он также признает важный вклад, внесенный различными другими международными лидерами, включая Николя Саркози , президента Франции ; Барака Обаму , президента Соединенных Штатов ; и Манмохана Сингха , премьер-министра Индии .
Глава 5 представляет собой перспективный обзор проблем, с которыми придется столкнуться после 2010 года в обеспечении глобального роста и сокращении мировой безработицы. Браун говорит, что всем странам и регионам необходимо будет действовать согласованно, если мы хотим сократить дисбалансы в мировой торговле и полностью преодолеть кризис. Он отмечает, что дальнейшая политика по стимулированию внутреннего спроса в странах с профицитом текущего счета , таких как Китай, будет необходима, но недостаточна — таким регионам, как Африка, нужно помочь, чтобы они стали новыми двигателями мирового роста, — а США и Европа должны обеспечить, чтобы их планы по сокращению дефицита сочетались с политикой, благоприятствующей росту. Браун обсуждает доклад Международного валютного фонда , в котором говорится, что эффективное глобальное сотрудничество в годы, предшествующие 2014 году, может сократить глобальную безработицу на целых 50 миллионов и помочь вывести из нищеты еще 90 миллионов человек.
Глава 6 содержит анализ Соединенных Штатов. Браун описывает конкретные проблемы, с которыми сталкиваются США, включая их высокий уровень чистого долга и продолжающийся дефицит текущего счета. Он говорит, что у Америки также есть исключительные качества, которые могут помочь им преодолеть свои проблемы, если их мудро организовать. Браун приходит к выводу, что экономика США должна стать более ориентированной на экспорт, и что правительству необходимо обеспечить адекватный уровень инвестиций, который вряд ли будет обеспечен одним лишь частным сектором.
Глава 7 посвящена возможностям, доступным Китаю. Браун советует, что с более активным переключением с политики, благоприятствующей экспорту, на политику, направленную на стимулирование внутреннего спроса, Китай может способствовать сокращению глобальных дисбалансов, в то же время поддерживая свой собственный высокий рост и еще больше сокращая внутреннюю бедность. Браун признает, что Китай движется в этом направлении уже несколько лет, но говорит, что дальнейший прогресс поможет как Китаю, так и всему миру.
Глава 8 охватывает Индию, остальную Азию, Россию и Латинскую Америку. Браун хвалит Индию как страну, которая достигла высокого роста, не усугубив при этом глобальные дисбалансы, чего она добилась, не имея ни большого профицита, ни дефицита текущего счета . Однако он отмечает, что внутри Индии рост был неравномерным и что дальнейшая политика, направленная на сокращение бедности и неравенства в отстающих регионах, будет важна для достижения устойчивого роста.
Глава 9 посвящена Европе и конкретным проблемам, связанным с валютным союзом еврозоны . Браун говорит, что важно сочетать планы сокращения дефицита с политикой, благоприятствующей росту, и что для сохранения целостности еврозоны потребуется большее фискальное сотрудничество и гибкость.
Глава 10 посвящена Африке, которая, по словам Брауна, пострадала от кризиса гораздо сильнее, чем Азия или Латинская Америка. Браун говорит, что континент имеет огромный потенциал и может стать новым двигателем роста для всего мира. Он советует, что помощь стран G20 понадобится как для увеличения инвестиций в инфраструктуру, так и для обеспечения доступа африканских стран к рынкам развитых стран для стимулирования торговли.
Глава 11 суммирует мысли Брауна о необходимости скоординированных глобальных действий по сокращению безработицы и бедности при одновременном стимулировании роста. Он говорит, что разные регионы призваны действовать по-разному, но если страны будут работать сообща, это поможет им лучше достичь как своих индивидуальных внутренних целей, так и стимулировать глобальный рост в целом. Он утверждает, что денежно-кредитная политика и поддержание низкого дефицита «не будут достаточными для сдерживания безработицы», и что сокращение дефицита будет «связано со скоростью экономического восстановления» (стр. 225–26). Он указывает, что не каждая страна может решить глобальную проблему за счет экспорта (стр. 229) и что процветание, чтобы быть устойчивым, должно быть общим (стр. 231).
Часть 4 содержит только Заключение и Приложение. Приложение относится к речи Брауна, произнесенной им в 1998 году после азиатских финансовых кризисов, в которой он обсуждал необходимость усиления глобального сотрудничества по экономическим вопросам. Заключение повторяет темы Брауна. Браун резюмирует необходимость принятия решений участниками рынка, исходя из этических соображений, а не только из мотива прибыли . Браун также подчеркивает необходимость глобального сотрудничества для достижения сокращения бедности, справедливого распределения ресурсов и снижения безработицы — целей, которые, по словам Брауна, отражают ценности, разделяемые гражданами мира.
В положительном обзоре экономист Джозеф Стиглиц утверждает, что позиция Брауна верна по всем пунктам. Стиглиц отмечает, что книга сосредоточена на глобальной политике и проблемах — в отличие от других политических мемуаров она не содержит политических сплетен. Стиглиц говорит, что, не останавливаясь на прошлом, Браун пытается выделить уроки, которые преподносят нам предыдущие события. [3] Лорд Скидельски утверждает, что Браун был нужным человеком в нужном месте, когда дело дошло до реагирования на кризис, отмечая, что усилия по координации экономического восстановления рухнули, как только Браун покинул международную арену. Скидельски выделяет два основных акта мирового лидерства: рекапитализацию банков и координацию фискального и денежно-кредитного стимулирования, особенно пакет в один триллион долларов, объявленный на саммите G-20 в Лондоне. Скидельски рассказывает, как президент Всемирного банка Роберт Зеллик сказал, что пакет «остановил падение» мировой экономики. Хотя Скидельски в основном согласен с Брауном, он пишет, что его успехи в 2008 и 2009 годах сделали Брауна чрезмерно оптимистичным в отношении того, чего можно достичь на глобальных саммитах, и что путь к достижению «глобального соглашения» о рабочих местах и сокращении бедности будет тернистым, если по нему вообще можно будет пройти. [4] Сэмюэл Бриттан в The Financial Times полагает, что послание Брауна о постоянной необходимости поддержания совокупного спроса должно быть услышано, особенно европейскими политиками, которые могут находиться под чрезмерным влиянием фискального фундаментализма сокращения дефицита. [5]
В преимущественно положительном обзоре для The Guardian Дэвид Липси в основном соглашается с темами Брауна и опровергает часть критики в его адрес. Но Липси предполагает, что Браун действительно заслуживает некоторой критики слева, которые утверждают, что он сделал слишком мало, чтобы наказать банкиров за кризис, и позволил слишком многим последствиям обрушиться на простых людей. [6] Трейси Боулз из Sunday Express фокусируется в основном на самой книге, а не на макроэкономических вопросах, говоря, что работа содержит «увлекательные идеи» о работе мировых правительств, а также несколько интересных инцидентов, которые проливают свет на домашнюю жизнь Брауна. Она говорит, что было бы лучше, если бы Браун потратил больше времени на то, чтобы рассказать о том, что он чувствовал, а не на обсуждение экономической теории. Боулз заключает, говоря, что Браун действительно помог ограничить мировой кризис, но также что он был частично ответственен за условия, которые его вызвали. [7]
В преимущественно критическом обзоре Питер Оборн из The Daily Telegraph прокомментировал, что «большинство беспристрастных наблюдателей признают, что реакция Брауна на события, последовавшие за крахом Lehman Brothers, была его звездным часом», и продолжает восхвалять глобальное лидерство Брауна в этот период. Однако он предполагает, что Браун ошибался, утверждая, что Лондонская G20 спасла мир от глобальной депрессии, заявив, что эффект пакета, согласованного на этом саммите, был «незначительным и преходящим». Оборн критикует «жалкое» отношение Брауна к своим экономическим ошибкам, совершенным за 11 лет, предшествовавших кризису. Он также критикует то, как Браун, по-видимому, хвалит своих коллег в зависимости от того, нравятся они ему или нет. Оборн говорит, что книгу трудно читать: она перегружена жаргоном, повторяется и испорчена слишком длинными предложениями. Он заканчивает, говоря, что в книге есть что-то трогательное, что, несмотря на плохое написание и самообман, в ней прослеживаются моральная целостность Брауна и искреннее желание творить добро. [8] Обзоры Джона Грея для New Statesman и журнала The Economist также критикуют Брауна за то, что он не признал свою собственную вину в годы, предшествовавшие кризисам. Грей утверждает, что Браун в значительной степени принял неолиберальное экономическое мышление, что привело к его поддержке легкого регулирования для Сити . Обзор The Economist также отмечает, что, хотя Браун подчеркивает потребность рынка в морали, он не дает никаких практических предложений о том, как можно поощрять мораль в финансовом секторе. [9] [10]