.png/1280px-Fredgraph(2).png)
Индекс потребительских цен США ( ИПЦ ) — это семейство различных индексов потребительских цен , ежемесячно публикуемых Бюро трудовой статистики США (BLS). Наиболее часто используемые индексы — это CPI-U и CPI-W, хотя существует множество альтернативных версий для различных целей. Например, CPI-U — наиболее часто цитируемый показатель потребительской инфляции в США, в то время как CPI-W используется для индексации выплат пособий по социальному обеспечению .
ИПЦ измеряет ежемесячное изменение цен на корзину товаров дискреционного потребления, стоимость которых оплачивает потребитель. Существует восемь основных категорий товаров, которые включены в охват ИПЦ; каждая включает как товары, так и услуги:
В соответствии с этой структурой ИПЦ исключает такие пункты, как страхование жизни, инвестиционные ценные бумаги, расходы на финансирование и цены на жилье (хотя стоимость собственного жилья, отличная от цены на жилье, включена в ИПЦ), поскольку они считаются инвестиционными, а не потребительскими. Также исключаются подоходный и имущественный налоги, пособия, предоставляемые работодателем, и часть расходов на здравоохранение, оплачиваемых страховыми планами или государственными программами, такими как Medicare , поскольку эти цены не несут напрямую потребители. [1] Однако налоги с продаж и акцизы, [2] расходы на здравоохранение из собственного кармана и страховые взносы за медицинское страхование, оплачиваемые потребителем (включая Medicare Часть B), включены в ИПЦ, поскольку эти расходы несут напрямую потребители. [3] Наконец, цены на нелегальные товары, такие как марихуана, не измеряются и поэтому также исключаются. [1] Некоторые пункты, такие как прогулочные катера и прогулочные самолеты, действительно входят в сферу действия ИПЦ, но нецелесообразны для ценообразования; Для этих товаров изменение цены подразумевается как изменение цены более крупной соответствующей категории (например, прогулочные транспортные средства), в то время как вес надлежащим образом измеряется в обследовании потребительских расходов. [4]
.png/1280px-CPI_Geographic_Sample_as_of_2018_Revision_(png).png)
CPI-U измеряет инфляцию, которую испытывает репрезентативное домохозяйство в столичном статистическом районе . Сельские (не столичные) домохозяйства, фермерские домохозяйства, военнослужащие и лица, находящиеся в учреждениях (например, тюрьмы или больницы), исключаются из рассмотрения; с этим исключением CPI-U охватывает около 93 процентов населения США. [5] Рассматриваемые товары, собранные цены и места, где собираются цены, предназначены для представления потребительских привычек таких домохозяйств.
BLS делит городское население на первичные единицы выборки (PSU), [6] эквивалентные основным статистическим областям из переписи населения США 2010 года . Цены измеряются только в 75 из этих PSU. 23 из этих CBSA известны как самопредставляющие PSU, чьи измеренные изменения цен применяются только к этой PSU. Из этих CBSA 21 являются столичными статистическими областями с населением более 2,5 миллионов человек (например, столичная статистическая область Детройт-Уоррен-Дирборн, Мичиган ), в то время как оставшиеся две - это Анкоридж, Аляска и Гонолулу, Гавайи (которые представляют все CBSA на Аляске и на Гавайях соответственно). Эти самопредставляющие PSU представляют 42 процента целевой популяции CPI-U. Остальные 52 выбранных PSU являются либо столичными областями, либо микрополитическими статистическими областями ; изменения цен для всех других PSU не измеряются в самих этих PSU, а вменяются как эквивалентные изменению цен в одной из 52 выбранных PSU, которая считается эквивалентной. Кластеризация всех PSU в классы эквивалентности называется стратификацией; несамостоятельно представляющие PSU стратифицируются с использованием варианта алгоритма кластеризации k-средних , используя четыре переменные: широту, долготу, медианную стоимость недвижимости и медианный доход домохозяйства. [7] Внутри каждой страты фактическая PSU, выбранная для оценки, выбиралась случайным образом. Путем выборки как больших территорий (самостоятельно представляющие PSU), так и меньших территорий (несамостоятельно представляющие PSU), выборка CPI-U представляет все городское население Соединенных Штатов, включая районы с большой численностью населения (такие как столичный округ Хьюстона ) и районы с небольшой численностью населения (такие как микрополитический округ Парижа, Техас ). [8]
Каждый месяц сборщики данных BLS собирают около 94 000 цен. Для большинства товаров эти цены собираются путем обращения в магазины, где были сделаны покупки потребителями, и непосредственного измерения цены. Обычно это происходит путем личного посещения торговой точки (что составляет 2/3 котировок), но иногда по телефону или на веб-сайте магазина: по состоянию на 2017 год около 8 процентов котировок цен берутся из интернет-магазина, что примерно соответствует доле потребительских розничных расходов, которая проходит через электронную коммерцию . [9] Другие конкретные товары, такие как авиабилеты, оцениваются через альтернативные, отраслевые источники данных. [10] Большинство цен устанавливаются на основе единицы товара, хотя некоторые товары, такие как бензин или продукты питания, оцениваются по весу единицы товара.
Некоторые товары корректируются по качеству, что означает, что измеряемые цены корректируются для устранения изменения цены из-за изменения качества или характеристик товара, вводимого с момента измерения предыдущей цены, процесс, называемый гедонистической регрессией или гедонической корректировкой . Это необходимо для того, чтобы гарантировать, что постоянный, фиксированный товар с фиксированными характеристиками оценивается каждый период; когда такой товар больше не существует из-за технологических изменений в ландшафте потребительских товаров, цена вменяется с использованием нового, существующего товара и оценки того, какой была бы его цена, если бы он имел характеристики старого товара. Каждая категория товара с корректировкой по качеству связана с набором характеристик, которые оцениваются, и моделью для предельной стоимости каждой из этих характеристик. Например, цена смартфона корректируется для устранения (оценочных) изменений цены из-за количества камер, места для хранения, физического размера и других атрибутов смартфона. [11]
Начиная с 1983 года для CPI-U (и с 1985 года для CPI-W), метод ценообразования для собственного жилья использует структуру, называемую эквивалентностью арендаторов. [12] До этого CPI измерял цену домов, стоимость ежемесячных ипотечных платежей, налогов на имущество, страхования и обслуживания. Однако этот метод объединял инвестиционную часть собственного жилья (как инвестиции, которые финансировались за счет всех этих расходов) и потребительскую часть (поток услуг — т. е. жилье — для домохозяйства-жильца). Кроме того, новые финансовые разработки в то время означали, что источники данных в старом методе становились нерепрезентативными для общих расходов потребителей на жилье. Например, ипотечные кредиты с более коротким сроком или плавающими ставками или финансирование по ставкам ниже банковских — все это все больше не отражалось в федеральных данных. Предыдущий метод также не мог учитывать изменения в качестве выборочного жилищного фонда, в то время как концептуальная структура CPI измеряет цену корзины товаров фиксированного качества. [13]
Текущий метод вместо этого измеряет только арендные платежи за арендуемые единицы, а для собственного жилья вменяет эквивалент арендной платы — ежемесячную сумму, за которую дом сдавался бы в аренду, если бы он сдавался в аренду, а не занимался владельцем. Сначала арендные платежи оцениваются и корректируются с учетом амортизации имущества (с помощью регрессионной модели с учетом возраста). [14] Затем рассчитывается «экономическая арендная плата», которая корректируется с учетом любых изменений в структуре или объектах. Наконец, рассчитывается «чистая арендная плата», которая удаляет из экономической арендной платы фактическое предоставление коммунальных услуг, таких как электричество и газ — они измеряются в отдельном индексе, чтобы разделить предоставляемые услуги по договору аренды между предоставлением жилья и коммунальных услуг. [15] Наконец, ИПЦ для аренды измеряет изменение экономической арендной платы, поскольку коммунальные услуги часто предоставляются в договорах аренды; в то время как ИПЦ для эквивалентной арендной платы владельцев (OER) измеряет изменение чистой арендной платы. [16]
Для каждого элемента начального уровня (например, яблоки в районе Филадельфии ) в каждом месяце делалось много разных ценовых предложений. Чтобы объединить эти индивидуальные измерения цен в индекс для комбинации элемент-местоположение, обычно используется формула геометрических средних:
где - темп роста индекса, перечисляет все соответствующие измерения цен, которые присутствуют в обоих месяцах, представляет дробный вес элемента, измеренного в базовом периоде, представляет цену элемента , измеренную в текущем месяце, и представляет цену того же элемента, измеренную в предыдущем месяце. Для некоторых услуг по размещению, некоторых коммунальных услуг и государственных сборов, а также медицинских услуг вместо этого используется формула Ласпейреса: где представляет цену элемента в базовом периоде. Геометрическая формула неявно предполагает, что потребители демонстрируют поведение замены среди различных различных котируемых элементов (например, яблоки, купленные в одном конкретном продуктовом магазине, по сравнению с другим продуктовым магазином), тогда как формула Ласпейреса не предполагает такого поведения замены - действительно, элементы Ласпейреса не считаются совершенно однородными или взаимозаменяемыми друг с другом, даже если они представляют одну и ту же категорию элементов и в одной и той же PSU. [17]
Каждому элементу присваивается вес, используемый в приведенной выше формуле, так что элементы, на которые потребители тратят больше, имеют больший вес (т. е. имеют большую важность), чем элементы, на которые потребители тратят меньше. Эти веса вытекают из обследования потребительских расходов, которое сопоставляет, сколько денег потребители тратят на различные предметы потребления. [18] Различные программы ИПЦ (такие как ИПЦ-U и ИПЦ-W) предназначены для представления различных групп потребителей США и обычно достигают этой цели, используя другой набор весов, полученных из другого сегмента обследования потребительских расходов. Для большинства программ веса обновляются ежегодно с использованием результатов обследования потребительских расходов предыдущих лет, хотя до данных 2023 года веса обновлялись раз в два года (раз в два года), а до 1980-х годов веса обновлялись примерно раз в десятилетие. [19]
Представленный в 1978 году [20] , CPI-U является наиболее широко используемым показателем CPI в популярных СМИ и понимании. Его выборка разработана для представления потребительских корзин жителей городских и столичных районов , которые в совокупности составляют более 90 процентов населения США. [21]
Городское население наемных работников и служащих состоит из потребительских единиц, состоящих из служащих, продавцов, ремесленников, оперативных работников, работников сферы услуг или рабочих. (Из этой группы исключены профессиональные, управленческие и технические работники; самозанятые; краткосрочные работники; безработные; пенсионеры и другие лица, не входящие в состав рабочей силы. [22] ) Более половины дохода потребительской единицы должно быть получено от вышеуказанных занятий, и по крайней мере один из членов должен быть занят в течение 37 недель или более в подходящей профессии. Индекс потребительских цен для городских наемных работников и служащих (ИПЦ-W) является продолжением исторического индекса, который был введен после Первой мировой войны для использования в переговорах о заработной плате. [23] Поскольку были разработаны новые способы использования ИПЦ, необходимость в более широком и более представительном индексе стала очевидной. Администрация социального обеспечения использует ИПЦ-W в качестве основы для своего периодического COLA (корректировки стоимости жизни). [24]
Базовый индекс ИПЦ — это ИПЦ, который исключает товары с высокой волатильностью цен , как правило, продукты питания и энергоносители, чтобы оценить более базовую, широко распространенную или фундаментальную инфляцию, которая влияет на более широкие наборы товаров. В частности, цены на продукты питания и энергоносители подвержены большим изменениям, которые часто не сохраняются и не отражают относительных изменений цен. Во многих случаях большие изменения цен на продукты питания и энергоносители возникают из-за перебоев с поставками, таких как засуха или сокращение производства под руководством ОПЕК . Этот показатель был введен Артуром Ф. Бернсом в начале 1970-х годов, когда цены на продукты питания и особенно нефть были довольно волатильными, как показатель инфляции, который был менее подвержен краткосрочным шокам. [25] Однако сегодня Федеральная резервная система ориентируется на средний уровень индекса цен личных потребительских расходов , а не на базовый ИПЦ, в первую очередь потому, что он охватывает большую часть экономики и поэтому является более общим показателем инфляции цен, чем ИПЦ. [26]
Этот индекс применяется к той же целевой группе населения, что и CPI-U, но веса обновляются каждый месяц. Это позволяет весам более изящно меняться в соответствии с моделями потребления людей; для CPI-U веса изменяются только в январе четных лет и остаются неизменными в течение следующих двух лет. [27]
По крайней мере с 1982 года Бюро статистики труда также вычисляет индекс потребительских цен для пожилых людей, чтобы учесть тот факт, что модели потребления пожилых людей отличаются от моделей потребления молодых людей. Для Бюро статистики труда «пожилой» означает, что референтное лицо или супруг(а) находятся в возрасте не менее 62 лет; приблизительно 24 процента всех потребительских единиц соответствуют этому определению. Лица в этой группе потребляют примерно вдвое больше медицинской помощи, чем все потребители в CPI-U или сотрудники в CPI-W. [28]
В январе каждого года получатели пособий по социальному обеспечению получают корректировку стоимости жизни (COLA), «чтобы гарантировать, что покупательная способность пособий по социальному обеспечению и дополнительному социальному доходу (SSI) не будет подорвана инфляцией. Она основана на процентном увеличении индекса потребительских цен для городских наемных работников и служащих (CPI-W)». [29]
Однако с декабря 1982 года по декабрь 2011 года индекс потребительских цен (ИПЦ-Е) по всем статьям рос в среднем на 3,1 процента в год по сравнению с ростом на 2,9 процента для индексов потребительских цен (ИПЦ-Г) и потребительских цен (ИПЦ-Ж). [28] Это говорит о том, что пожилые люди теряют покупательную способность примерно на 0,2 (=3,1–2,9) процентных пункта в год.
В 2003 году Хобийн и Лагакос подсчитали, что трастовый фонд социального обеспечения исчерпает свои средства через 40 лет, используя CPI-W, и через 35 лет, используя CPI-E. [30]
Индекс потребительских цен был инициирован во время Первой мировой войны , когда быстрый рост цен, особенно в судостроительных центрах, сделал индекс необходимым для расчета корректировок заработной платы с учетом стоимости жизни. Чтобы обеспечить соответствующие модели взвешивания для индекса, он отражал относительную важность товаров и услуг, приобретенных в 92 различных промышленных центрах в 1917–1919 годах. Был начат периодический сбор цен, и в 1919 году Бюро статистики труда начало публиковать отдельные индексы для 32 городов. Регулярная публикация национального индекса, среднего показателя по городам США, началась в 1921 году, а индексы оценивались с 1913 года с использованием записей о ценах на продукты питания .
Поскольку привычки людей к покупкам существенно изменились, было проведено новое исследование, охватывающее расходы в 1934–1936 годах, которое легло в основу всесторонне пересмотренного индекса, введенного в 1940 году. Во время Второй мировой войны , когда многие товары были дефицитными и их выдавали по карточкам, веса индекса были временно скорректированы, чтобы отразить этот дефицит. В 1951 году Бюро статистики труда снова внесло промежуточные корректировки на основе обследований потребительских расходов в семи городах в период с 1947 по 1949 год, чтобы отразить наиболее важные последствия немедленных послевоенных изменений в моделях покупок. Индекс снова пересматривался в 1953 и 1964 годах.
В 1978 году индекс был пересмотрен, чтобы отразить модели расходов, основанные на обследованиях потребительских расходов, проведенных в 1972–1974 годах. Новая и расширенная выборка из 85 областей была отобрана на основе переписи населения 1970 года. Также было введено обследование точек продаж (POPS). POPS устранил зависимость от устаревших вторичных источников для скрининга выборок учреждений или торговых точек, где собираются цены. Также был введен второй, более широко основанный ИПЦ для всех городских потребителей, ИПЦ-U. ИПЦ-U учитывал модели покупок профессиональных и наемных работников, работников с частичной занятостью, самозанятых, безработных и пенсионеров, в дополнение к наемным работникам и служащим. [31]
В 1995 году Финансовый комитет Сената назначил комиссию для изучения способности ИПЦ оценивать инфляцию. Комиссия ИПЦ обнаружила в своем исследовании, что индекс переоценивает стоимость жизни на величину от 0,8 до 1,6 процентных пунктов .
Если ИПЦ переоценивает инфляцию, то утверждения о том, что реальная заработная плата со временем упала, могут быть необоснованными. Переоценка всего на несколько десятых процентного пункта в год со временем резко усугубляется . В 1970-х и 1980-х годах федеральное правительство начало индексировать несколько трансфертов и налогов, включая социальное обеспечение (см. ниже Использование ИПЦ ). Переоценка ИПЦ будет означать, что увеличение этих налогов и трансфертов было больше, чем необходимо, а это означает, что правительство и налогоплательщики переплатили за них.
Комиссия пришла к выводу, что более половины переоценки было вызвано медленной корректировкой индекса в соответствии с новыми продуктами или изменениями в качестве продукта. В то время веса для таких индексов, как CPI-U и CPI-W, обновлялись только один раз в десятилетие; сегодня они обновляются в январе четных лет. Однако даже при таких более частых обновлениях CPI-U и CPI-W все еще могут чрезмерно медленно реагировать на новые технологии. Например, к 1996 году в Соединенных Штатах было более 47 миллионов пользователей сотовых телефонов , но веса для CPI не учитывали этот новый продукт до 1998 года. Этот новый продукт снизил расходы на связь вне дома. Комиссия рекомендовала BLS обновлять веса чаще, чтобы предотвратить смещение индекса в сторону повышения из-за неспособности должным образом учесть преимущества новых продуктов.
Дополнительные смещения в сторону повышения, как утверждается, происходят из нескольких других источников. Фиксированные веса не учитывают потребительские замены среди товаров, такие как покупка большего количества курицы, когда цена на говядину растет. [32] Поскольку ИПЦ предполагает, что люди продолжают покупать говядину, он увеличится, даже если люди вместо этого покупают курицу. Однако это задумано: ИПЦ измеряет изменение расходов, необходимых для поддержания людьми того же уровня жизни. [33] Комиссия также обнаружила, что 99% всех данных были собраны в течение недели, хотя все большее количество покупок происходит в выходные дни. Было сказано, что дополнительное смещение возникает из-за изменений в розничной торговле, которые не были учтены в ИПЦ. [34]
Однако некоторые критики полагают, что из-за изменений в способе расчета ИПЦ, а также из-за того, что изменения цен на энергоносители и продукты питания были исключены из расчета « базовой инфляции » Федеральной резервной системы, инфляция существенно недооценивается. [35] [36] Второй аргумент не имеет отношения к ИПЦ, за исключением того, что расчет ИПЦ изменяется в ответ на предполагаемое завышение инфляции.
Политика Федерального резерва по игнорированию цен на продукты питания и энергоносители при принятии решений по процентным ставкам часто путается с измерением ИПЦ Бюро трудовой статистики . Бюро трудовой статистики публикует как основной ИПЦ, который учитывает цены на продукты питания и энергоносители, так и ИПЦ для «всех позиций за вычетом продуктов питания и энергоносителей» или «базовый» ИПЦ. Ни одно из известных законодательных применений ИПЦ не исключает продукты питания и энергоносители. [37] Однако в отношении расчета инфляции Федеральный резерв больше не использует ИПЦ, предпочитая вместо этого использовать базовый PCE .
Некоторые критики полагают, что изменения в расчете ИПЦ из-за Комиссии Боскина привели к резкому снижению оценок инфляции. Они считают, что при использовании методов, существовавших до Боскина, которые, по их мнению, до сих пор используются большинством других стран, текущая инфляция в США оценивается примерно в 7% в год. Бюро статистики труда утверждает, что эти убеждения основаны на неправильном понимании ИПЦ. Например, Бюро статистики труда заявило, что изменения, внесенные в связи с введением формулы среднего геометрического для учета замещения продуктов (одно из рекомендованных Боскином изменений), снизили измеряемый уровень инфляции менее чем на 0,3% в год, а методы, используемые в настоящее время, обычно применяются в ИПЦ развитых стран. [38]
Например, CPI-U за 2004 и 2005 годы использует веса расходов, взятые из обследований потребительских расходов 2001–2002 годов.
