В финансах линия тренда — это ограничивающая линия для движения цены ценной бумаги . Она формируется, когда диагональная линия может быть проведена между минимум тремя или более точками разворота цены. Линию можно провести между любыми двумя точками, но она не может считаться линией тренда, пока не будет протестирована. Отсюда и необходимость в третьей точке — тесте. Линии тренда обычно используются для определения времени входа и выхода при торговле ценными бумагами. [1] Их также можно называть голландской линией , поскольку эта концепция была впервые использована в Голландии.
Линия тренда поддержки формируется, когда цена ценных бумаг падает, а затем отскакивает в точке разворота, которая совпадает по крайней мере с двумя предыдущими точками разворота поддержки. Аналогично, линия тренда сопротивления формируется, когда цена ценных бумаг растет, а затем отскакивает в точке разворота, которая совпадает по крайней мере с двумя предыдущими точками разворота сопротивления. Акции часто начинают или заканчивают тренд из-за катализатора акций, такого как запуск продукта или смена руководства.
Линии тренда — это простой и широко используемый подход технического анализа для оценки времени входа и выхода из инвестиций. Для установления линии тренда требуются исторические данные, обычно представленные в формате графика, например, такого как приведенный выше ценовой график. Исторически линии тренда рисовались вручную на бумажных графиках, но сейчас чаще используют программное обеспечение для построения графиков, которое позволяет рисовать линии тренда на компьютерных графиках. Существуют некоторые программы для построения графиков, которые автоматически генерируют линии тренда, однако большинство трейдеров предпочитают рисовать собственные линии тренда.
При установлении линий тренда важно выбрать график, основанный на интервальном периоде цен, который соответствует вашей торговой стратегии. Краткосрочные трейдеры, как правило, используют графики, основанные на интервальных периодах, таких как 1 минута (т. е. цена ценной бумаги отображается на графике каждую минуту), а долгосрочные трейдеры используют графики цен, основанные на часовых, дневных, недельных и месячных интервальных периодах.
Однако периоды времени также можно рассматривать в терминах лет. Например, ниже приведен график S&P 500 с самой ранней точки данных до апреля 2008 года. Хотя приведенный выше пример Oracle использует линейную шкалу изменения цен, долгосрочные данные чаще рассматриваются как логарифмические : например, изменения на самом деле являются попыткой аппроксимировать процентные изменения, а не чисто числовые значения.
Линии тренда обычно используются с ценовыми графиками, однако их также можно использовать с рядом графиков технического анализа, таких как MACD и RSI . Линии тренда можно использовать для определения положительных и отрицательных трендовых графиков, при этом положительный трендовый график образует восходящую линию, когда опорные точки поддержки и сопротивления совпадают, а отрицательный трендовый график образует нисходящую линию, когда опорные точки поддержки и сопротивления совпадают.
Линии тренда используются трейдерами по-разному. Если цена акций движется между линиями поддержки и сопротивления, то основная инвестиционная стратегия, обычно используемая трейдерами, заключается в том, чтобы купить акцию на уровне поддержки и продать на уровне сопротивления, затем открыть короткую позицию на уровне сопротивления и закрыть короткую позицию на уровне поддержки. Логика этого заключается в том, что когда цена возвращается к существующей основной линии тренда, это может быть возможностью открыть новые позиции в направлении тренда, веря, что линия тренда удержится и тренд продолжится дальше.