В сфере потребительского ипотечного кредитования отношение долга к доходу ( DTI ) — это процент от ежемесячного валового дохода потребителя , который идет на погашение долгов. (Точно говоря, DTI часто покрывают не только долги; они могут включать в себя основную сумму, налоги, сборы и страховые взносы. Тем не менее, этот термин представляет собой устоявшуюся фразу , которая служит удобным и понятным сокращением.) Существует два основных вида DTI, которые обсуждаются ниже.
Два основных вида DTI выражаются в виде пары с использованием обозначений (например, 28/36).
Если кредитор требует соотношение долга к доходу 28/36, то для того, чтобы заемщик мог получить ипотеку, кредитор должен будет выполнить следующую процедуру, чтобы определить, какой уровень расходов он готов принять:
В США для соответствующих кредитов в настоящее время типичными являются следующие лимиты:
Лимиты обратного коэффициента до 55 стали обычным явлением для несоответствующих кредитов в 2000-х годах, когда финансовая индустрия экспериментировала с более свободным кредитованием, с инновационными условиями и механизмами, подпитываемыми пузырем недвижимости . Ипотечный бизнес претерпел сдвиг, поскольку традиционная ипотечная банковская отрасль была затенена вливанием кредитования из теневой банковской системы , которая в конечном итоге соперничала по размеру с традиционным финансовым сектором. Кризис субстандартного ипотечного кредитования привел к коррекции рынка , которая снова пересмотрела эти лимиты в сторону понижения для многих заемщиков, отражая предсказуемое ужесточение кредитования после слабости кредитного пузыря . Творческое финансирование (включающее более рискованные коэффициенты) все еще существует, но в настоящее время предоставляется с более жесткой, более разумной квалификацией клиентов.
Бизнес кредитования и заимствования денег качественно развился в эпоху после Второй мировой войны. Только в ту эпоху FHA и VA ( через GI Bill ) возглавили создание массового рынка 30-летних, фиксированных, амортизируемых ипотечных кредитов. Только в 1970-х годах среднестатистический работающий человек имел остатки на кредитных картах (более подробная информация на Credit card#History ). Таким образом, типичный лимит DTI, использовавшийся в 1970-х годах, был PITI<25%, без кодифицированного лимита для второго коэффициента DTI (включающего кредитные карты). Другими словами, в сегодняшних обозначениях это можно выразить как 25/25 или, возможно, точнее, 25/NA, при этом лимит NA был оставлен на усмотрение кредиторов в каждом конкретном случае. В последующие десятилетия эти пределы постепенно поднимались выше, и второй предел был кодифицирован (совпадая с эволюцией современного кредитного скоринга ), поскольку кредиторы эмпирически определяли, какой риск был прибыльным. Этот эмпирический процесс продолжается и сегодня.
Институт семьи Ванье измеряет долг к доходу как общий семейный долг к чистому доходу. Это другое соотношение, поскольку оно сравнивает число денежных потоков (ежегодный доход после уплаты налогов) со статическим числом (накопленный долг) - а не с выплатой долга, как указано выше. Институт сообщил 17 февраля 2010 года, что средняя канадская семья должна $100 000, следовательно, имеет долг к чистому доходу после уплаты налогов в размере 150% [7]
Банк Англии (по состоянию на 26 июня 2014 года) ввел мультипликатор долга к доходу по ипотечным кредитам в размере 4,5 (потребительская ипотека может быть в 4,5 раза больше годового дохода), пытаясь охладить быстро растущие цены на жилье. Ранее для оценки риска дефолтов использовались внутренние стандарты, однако после финансового кризиса 2008 года было решено, что риск заражения между рынками жилья слишком велик, чтобы полагаться исключительно на добровольное регулирование. [8]
