Факторинг — это финансовая операция и тип финансирования дебиторской задолженности , при котором компания продает свою дебиторскую задолженность (например, счета-фактуры ) третьей стороне (называемой фактором ) со скидкой . [1] [2] [3] Иногда компания факторит свои дебиторские активы для удовлетворения своих текущих и немедленных потребностей в денежных средствах . [4] [5] Форфейтинг — это факторинговое соглашение, используемое в международном торговом финансировании экспортерами , желающими продать свою дебиторскую задолженность форфейтеру. [6] Факторинг обычно называют факторингом дебиторской задолженности, факторингом счетов-фактур и иногда финансированием дебиторской задолженности. Финансирование дебиторской задолженности — это термин, который точнее использовать для описания формы кредитования под залог активов против дебиторской задолженности. Ассоциация коммерческого финансирования является ведущей торговой ассоциацией отраслей кредитования под залог активов и факторинга. [7]
В Соединенных Штатах факторинг не то же самое, что дисконтирование счетов-фактур (которое называется уступкой дебиторской задолженности в американском учете – как это пропагандируется FASB в рамках GAAP ). [8] [1] Факторинг – это продажа дебиторской задолженности, тогда как дисконтирование счетов-фактур («уступка дебиторской задолженности» в американском учете) – это заимствование, которое подразумевает использование активов дебиторской задолженности в качестве обеспечения кредита . [ 1 ] Однако на некоторых других рынках, таких как Великобритания, дисконтирование счетов-фактур считается формой факторинга, включающей «уступку дебиторской задолженности», которая включена в официальную статистику факторинга. [9] Поэтому в Великобритании это также не считается заимствованием. В Великобритании соглашение обычно является конфиденциальным, поскольку должник не уведомляется об уступке дебиторской задолженности, а продавец дебиторской задолженности взыскивает долг от имени фактора. В Великобритании основное различие между факторингом и дисконтированием счетов-фактур заключается в конфиденциальности. [10] Шотландское законодательство отличается от законодательства остальной части Великобритании тем, что для осуществления уступки требуется уведомление должника по счету. Комиссия по шотландскому праву рассмотрела эту позицию и внесла предложения шотландским министрам в 2018 году. [11]
В этом процессе непосредственно участвуют три стороны: фактор , который покупает дебиторскую задолженность , тот, кто продает дебиторскую задолженность, и должник , имеющий финансовое обязательство , требующее от него или нее произвести платеж владельцу счета -фактуры . [1] [2] Дебиторская задолженность, обычно связанная со счетом-фактурой за выполненную работу или проданные товары, по сути является финансовым активом , который дает владельцу дебиторской задолженности законное право взыскать деньги с должника, финансовое обязательство которого напрямую соответствует активу дебиторской задолженности. [4] [2] Продавец продает дебиторскую задолженность со скидкой третьей стороне, специализированной финансовой организации (также известной как фактор), чтобы получить наличные . [1] [4] [2] Этот процесс иногда используется в производственных отраслях, когда непосредственная потребность в сырье превышает имеющиеся у них денежные средства и возможность покупки «в счет» . [12] Как дисконтирование счетов-фактур , так и факторинг используются компаниями B2B , чтобы обеспечить себе немедленный денежный поток, необходимый для выполнения своих текущих и немедленных обязательств. [5] [2] Факторинг счетов-фактур не является подходящим вариантом финансирования для розничных или B2C компаний, поскольку у них, как правило, нет деловых или коммерческих клиентов, что является необходимым условием для факторинга.
Продажа дебиторской задолженности передает право собственности на дебиторскую задолженность фактору, указывая на то, что фактор получает все права, связанные с дебиторской задолженностью. [1] [2] Соответственно, дебиторская задолженность становится активом фактора , а фактор получает право получать платежи , произведенные должником на сумму счета-фактуры, и может свободно закладывать или обменивать актив дебиторской задолженности без необоснованных ограничений или запретов. [1] [2] Обычно дебитор по счету уведомляется о продаже дебиторской задолженности, а фактор выставляет счет должнику и производит все инкассации; однако также имеет место факторинг без уведомления, когда клиент (продавец) инкассирует счета, проданные фактору, как агент фактора. Соглашение обычно является конфиденциальным в том смысле, что должник не уведомляется об уступке дебиторской задолженности, а продавец дебиторской задолженности инкассирует долг от имени фактора. [10] Если факторинг передает дебиторскую задолженность « без регресса », фактор (покупатель дебиторской задолженности ) должен нести убытки, если дебитор по счету не оплачивает сумму счета-фактуры. [1] Если факторинг передает дебиторскую задолженность « с регрессом », фактор имеет право взыскать неоплаченную сумму счета-фактуры с передающей стороны (продавца). [1] Однако любые возвраты товаров , которые могут уменьшить сумму счета-фактуры, подлежащую взысканию с дебиторской задолженности, обычно являются ответственностью продавца, [1] и фактор, как правило, задерживает оплату продавцу части продаваемой дебиторской задолженности ( «удерживаемая дебиторская задолженность фактора»), чтобы покрыть возвраты товаров , связанные с факторинговой дебиторской задолженностью, до истечения срока привилегии на возврат товара .
Факторинговая операция состоит из четырех основных частей, каждая из которых регистрируется отдельно бухгалтером, ответственным за регистрацию факторинговой операции:
Факторинг — это метод, используемый некоторыми фирмами для получения наличных денег. Некоторые компании факторируют счета, когда доступный остаток наличных денег, имеющийся у фирмы, недостаточен для выполнения текущих обязательств и удовлетворения других ее потребностей в наличных деньгах, таких как новые заказы или контракты; однако в других отраслях, таких как текстильная или швейная промышленность, например, финансово устойчивые компании факторят свои счета просто потому, что это исторический метод финансирования. Использование факторинга для получения наличных денег, необходимых для удовлетворения непосредственных потребностей фирмы в наличных деньгах, позволит фирме поддерживать меньший текущий остаток наличных денег. Уменьшая размер ее остатков наличных денег, больше денег становится доступным для инвестиций в рост фирмы.
Факторинг долга также используется как финансовый инструмент для обеспечения лучшего контроля за денежными потоками, особенно если у компании в настоящее время много дебиторской задолженности с различными условиями кредитования, которую нужно контролировать. Компания продает свои счета-фактуры со скидкой к их номинальной стоимости, когда она рассчитывает, что ей будет выгоднее использовать выручку для поддержки собственного роста, чем если бы она эффективно функционировала как «банк клиента». [14] Соответственно, факторинг происходит, когда норма прибыли на выручку, инвестированную в производство, превышает затраты, связанные с факторингом дебиторской задолженности. Поэтому компромисс между прибылью, которую фирма получает от инвестиций в производство, и стоимостью использования фактора имеет решающее значение для определения как степени использования факторинга, так и количества наличных денег, которые фирма держит в наличии.
У многих предприятий денежный поток может быть разным. Он может быть относительно большим в один период и относительно маленьким в другой. Из-за этого предприятия считают необходимым как поддерживать остаток денежных средств на руках, так и использовать такие методы, как факторинг, чтобы иметь возможность покрывать свои краткосрочные потребности в денежных средствах в те периоды, когда эти потребности превышают денежный поток. Затем каждое предприятие должно решить, в какой степени оно хочет зависеть от факторинга для покрытия дефицита денежных средств, и какой остаток денежных средств оно хочет поддерживать, чтобы гарантировать, что у него достаточно денежных средств на руках в периоды низкого денежного потока.
Как правило, изменчивость денежного потока будет определять размер остатка наличности, который бизнес будет склонен удерживать, а также степень, в которой он может зависеть от таких финансовых механизмов, как факторинг. Изменчивость денежного потока напрямую связана с двумя факторами:
Если денежный поток может резко сократиться, бизнес обнаружит, что ему нужны большие суммы наличных либо из существующих остатков наличности, либо от фактора, чтобы покрыть свои обязательства в течение этого периода времени. Аналогично, чем дольше может длиться относительно низкий денежный поток, тем больше наличных денег требуется из другого источника (остатки наличности или фактор) для покрытия своих обязательств в течение этого периода времени. Как указано, бизнес должен сбалансировать альтернативные издержки потери дохода от наличных, которые он мог бы инвестировать, с расходами, связанными с использованием факторинга.
Остаток наличности, который удерживает бизнес, по сути, является спросом на транзакционные деньги . Как уже говорилось, размер остатка наличности, который фирма решает удерживать, напрямую связан с ее нежеланием платить издержки, необходимые для использования фактора для финансирования своих краткосрочных потребностей в наличности. Проблема, с которой сталкивается бизнес при принятии решения о размере остатка наличности, который он хочет поддерживать, аналогична решению, с которым он сталкивается, когда решает, сколько физических запасов ему следует поддерживать. В этой ситуации бизнес должен сбалансировать стоимость получения денежных поступлений от фактора с альтернативной стоимостью потери нормы прибыли, которую он зарабатывает на инвестициях в свой бизнес. [15] Решение проблемы следующее:
где
Сегодня в основе факторинга по-прежнему лежит финансовая задача предоставления средств небольшим быстрорастущим фирмам, которые продают их более крупным и кредитоспособным организациям. Факторы, практически никогда не забирая проданные товары, предлагают различные комбинации денег и вспомогательных услуг при предоставлении средств.
Факторы часто предоставляют своим клиентам четыре основные услуги: информацию о кредитоспособности их потенциальных клиентов внутри страны и за рубежом, а в случае факторинга без права регресса принятие кредитного риска для «одобренных» счетов; ведение истории платежей клиентов (т. е. бухгалтерской книги дебиторской задолженности); ежедневные управленческие отчеты по взысканиям; и выполнение фактических звонков по взысканию. Аутсорсинговая кредитная функция расширяет эффективный адресный рынок небольшой фирмы и изолирует ее от разрушительного воздействия банкротства или финансовых трудностей крупного клиента, угрожающего выживанию. Второй ключевой услугой является функционирование функции дебиторской задолженности. Эти услуги устраняют необходимость и стоимость постоянного квалифицированного персонала, имеющегося в крупных фирмах. Хотя сегодня даже они передают на аутсорсинг такие функции бэк-офиса. Что еще более важно, эти услуги страхуют предпринимателей и владельцев от основного источника кризиса ликвидности и их капитала.
Процесс факторинга можно разделить на две части: первоначальная настройка счета и постоянное финансирование. Настройка факторингового счета обычно занимает от одной до двух недель и включает в себя подачу заявления, списка клиентов, отчета о сроках дебиторской задолженности и образца счета-фактуры. Процесс одобрения включает в себя подробное андеррайтинг, в течение которого факторинговая компания может запросить дополнительные документы, такие как учредительные документы, финансовые документы и банковские выписки. В случае одобрения бизнес будет создан с максимальной кредитной линией, из которой они могут получить. В случае факторинга с уведомлением соглашение не является конфиденциальным, и одобрение зависит от успешного уведомления; процесс, посредством которого факторинговые компании отправляют клиенту или должнику бизнеса уведомление о переуступке. Уведомление о переуступке служит для
После открытия счета бизнес готов начать финансировать счета-фактуры. Счета-фактуры по-прежнему утверждаются на индивидуальной основе, но большинство счетов-фактур могут быть профинансированы в течение одного или двух рабочих дней, если они соответствуют критериям фактора. Дебиторская задолженность финансируется двумя частями. Первая часть — это «аванс», который покрывает от 80% до 85% стоимости счета-фактуры. Он зачисляется непосредственно на банковский счет бизнеса. Оставшиеся 15%–20% возвращаются, за вычетом факторинговых сборов, как только счет-фактура полностью оплачивается факторинговой компании.
Факторинг без права регресса не следует путать с предоставлением кредита . [13] [1] Когда кредитор решает предоставить кредит компании на основе активов , денежных потоков и кредитной истории, заемщик должен признать обязательство перед кредитором, а кредитор признает обещание заемщика погасить кредит как актив. [13] [1] Факторинг без права регресса — это продажа финансового актива ( дебиторской задолженности ), при которой фактор принимает на себя право собственности на актив и все риски, связанные с ним, а продавец отказывается от любого права собственности на проданный актив . [13] [1] Примером факторинга является кредитная карта. Факторинг похож на кредитную карту, где банк (фактор) покупает долг клиента без права регресса к продавцу; если покупатель не выплачивает сумму продавцу, банк не может требовать деньги от продавца или торговца, так же как банк в этом случае может требовать деньги только от эмитента долга. [18] Факторинг отличается от дисконтирования счетов-фактур, которое обычно не подразумевает информирования эмитента долга об уступке долга, тогда как в случае факторинга эмитент долга обычно уведомляется в так называемом уведомительном факторинге. Еще одно различие между факторингом и дисконтированием счетов-фактур заключается в том, что в случае факторинга продавец уступает всю дебиторскую задолженность определенного покупателя(ей) фактору, тогда как при дисконтировании счетов-фактур заемщик (продавец) уступает остаток дебиторской задолженности, а не конкретные счета-фактуры. Поэтому фактор больше озабочен кредитоспособностью клиентов компании. [4] [2] Факторинговая сделка часто структурирована как покупка финансового актива , а именно дебиторской задолженности . Фактор без права регресса принимает на себя « кредитный риск », что счет не будет собран исключительно из-за финансовой неспособности должника платить. В США, если фактор не принимает на себя кредитный риск по приобретенным счетам, в большинстве случаев суд переквалифицирует сделку как обеспеченный кредит .
Когда компания решает факторить счета дебиторской задолженности принципалам или брокеру, ей необходимо понимать риски и выгоды, связанные с факторингом. Сумма финансирования может варьироваться в зависимости от конкретной дебиторской задолженности, должника и отрасли, в которой происходит факторинг. Факторы могут ограничивать и сдерживать финансирование в таких случаях, когда должник оказывается некредитоспособным или сумма счета представляет собой слишком большую часть годового дохода бизнеса. Еще одна область беспокойства — это когда рассчитывается стоимость факторинга счетов. Это совокупность административного сбора и процентов, полученных сверхурочно, поскольку должнику требуется время, чтобы погасить первоначальный счет. Не все факторинговые компании взимают проценты за время, необходимое для взыскания с должника, в этом случае необходимо учитывать только административный сбор, хотя этот тип услуг сравнительно редок. В факторинговой отрасли выделяются следующие основные отрасли:
1. Дистрибуция 2. Розничная торговля 3. Производство 4. Транспортировка 5. Услуги 6. Строительство
Однако большинство предприятий могут успешно применять факторинг счетов-фактур в своей модели финансирования.
Ставка дисконтирования — это плата, которую взимает факторинговая компания за предоставление факторинговых услуг. Поскольку формальная факторинговая сделка подразумевает прямую покупку счета-фактуры, ставка дисконтирования обычно указывается в процентах от номинальной стоимости счетов-фактур. Например, факторинговая компания может взимать 5% за счет-фактуру, подлежащую оплате в течение 45 дней. Напротив, компании, которые занимаются финансированием дебиторской задолженности, могут взимать плату еженедельно или ежемесячно. Таким образом, компания, финансирующая счета-фактуры, которая взимает 1% в неделю, приведет к ставке дисконтирования 6–7% для того же счета-фактуры.
Ставка аванса — это процент от счета, который факторинговая компания оплачивает авансом. Разница между номинальной стоимостью счета и ставками аванса служит для защиты факторов от любых потерь и для обеспечения покрытия их гонораров. После оплаты счета фактор возвращает разницу между номинальной стоимостью, суммой аванса и гонорарами обратно бизнесу в виде факторинговой скидки. [19]
В то время как разница между номиналом счета-фактуры и авансом служит резервом для конкретного счета-фактуры, многие факторы также имеют текущий резервный счет, который служит для дальнейшего снижения риска для факторинговой компании. Этот резервный счет обычно составляет 10–15% от кредитной линии продавца, но не все факторинговые компании имеют резервные счета.
Хотя тарифы и условия факторинга сильно различаются, многие факторинговые компании будут иметь ежемесячные минимумы и требовать долгосрочный контракт в качестве меры, гарантирующей прибыльные отношения. Хотя более короткие сроки контракта сейчас становятся все более распространенными, контракты и ежемесячные минимумы типичны для факторинга "whole ledger", который подразумевает факторинг всех счетов компании или всех счетов компании от конкретного должника.
Факторинг спот, или дисконтирование отдельных счетов, является альтернативой "целой бухгалтерской книге" и позволяет компании факторить отдельные счета. Дополнительная гибкость для бизнеса и отсутствие предсказуемого объема и ежемесячных минимумов для поставщиков факторинга означает, что транзакции факторинга спот обычно имеют надбавку к стоимости.
В Соединенных Штатах , в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP), дебиторская задолженность считается «проданной» в соответствии с FASB ASC 860-10 (или в соответствии с Положением о стандартах финансового учета № 140, параграф 112), когда у покупателя «нет права регресса». [20] Более того, чтобы рассматривать сделку как продажу в соответствии с GAAP, денежное обязательство продавца по любому положению о «регрессе» должно быть легко оценено на момент продажи. В противном случае финансовая сделка рассматривается как обеспеченный кредит , а дебиторская задолженность используется в качестве обеспечения .
Когда происходит сделка без права регресса, остаток дебиторской задолженности удаляется из отчета о финансовом положении. Соответствующие дебеты включают расходы, отраженные в отчете о прибылях и убытках, и выручку, полученную от фактора. [21]
Факторинг как факт деловой жизни существовал в Англии до 1400 года, а в Америку он пришел с пилигримами около 1620 года. [22] Похоже, он тесно связан с ранней деятельностью торгового банкинга . Однако последний развился путем расширения в неторговое финансирование, такое как суверенный долг. [23] Как и все финансовые инструменты, факторинг развивался на протяжении столетий. Это было обусловлено изменениями в организации компаний; технологиями, в частности, авиаперелетами и технологиями бесконтактной связи, начиная с телеграфа , за которым последовал телефон , а затем компьютеры . Они также двигали и были движимы изменениями в структуре общего права в Англии и Соединенных Штатах . [24]
Правительства опоздали с упрощением торговли, финансируемой факторами. Первоначально общее право Англии гласило, что если должник не был уведомлен, то уступка между продавцом счетов-фактур и фактором недействительна. Законодательство канадского федерального правительства, регулирующее уступку денег, причитающихся ему, по-прежнему отражает эту позицию, как и законодательство провинциальных правительств, созданное по ее образцу. Еще в текущем столетии [ когда? ] суды выслушали аргументы о том, что без уведомления должника уступка недействительна. В Соединенных Штатах к 1949 году большинство правительств штатов приняли правило, согласно которому должник не должен быть уведомлен, тем самым открыв возможность соглашений о факторинге без уведомления. [25]
Первоначально отрасль физически владела товарами, предоставляла денежные авансы производителю, финансировала кредит, предоставленный покупателю, и страховала кредитную прочность покупателя. [26] В Англии контроль над торговлей, полученный таким образом, привел к принятию парламентом в 1696 году Акта об ограничении монопольной власти факторов. С развитием более крупных фирм, которые создавали собственные торговые силы, каналы сбыта и знали финансовую прочность своих клиентов, потребности в факторинговых услугах изменились, и отрасль стала более специализированной.
К двадцатому веку в Соединенных Штатах факторинг все еще был преобладающей формой финансирования оборотного капитала для текстильной промышленности с высокими темпами роста в то время . Частично это произошло из-за структуры банковской системы США с ее множеством мелких банков и вытекающими из этого ограничениями на сумму, которую любой из них мог благоразумно авансом предоставить фирме. [27] В Канаде с ее национальными банками ограничения были гораздо менее ограничительными, и поэтому факторинг не получил такого широкого развития, как в США. Даже тогда факторинг также стал доминирующей формой финансирования в канадской текстильной промышленности.
К первому десятилетию 21-го века основным обоснованием государственной политики для факторинга остается то, что продукт хорошо подходит для потребностей инновационных, быстрорастущих компаний, имеющих решающее значение для экономического роста. [28] Второе обоснование государственной политики заключается в том, чтобы позволить принципиально хорошему бизнесу избежать дорогостоящих, отнимающих много времени испытаний и невзгод защиты от банкротства для поставщиков, сотрудников и клиентов или обеспечить источник средств в процессе реструктуризации фирмы, чтобы она могла выживать и расти.
Во второй половине двадцатого века появление компьютеров облегчило бремя бухгалтерского учета для факторов, а затем и для малых фирм. То же самое произошло и с их способностью получать информацию о кредитоспособности должника. Появление Интернета и сети ускорило процесс, одновременно снизив затраты. Сегодня кредитная информация и страховое покрытие мгновенно доступны онлайн. Сеть также позволила факторам и их клиентам сотрудничать в режиме реального времени по взысканию долгов. Принятие подписанных документов, предоставленных по факсу, как имеющих юридическую силу, устранило необходимость физической доставки «оригиналов», тем самым сократив задержки для предпринимателей.
Традиционно факторинг был бизнесом, основанным на отношениях, а факторинговые операции в основном проводились вручную и часто включали компонент личного общения как часть процесса построения отношений или фазы комплексной проверки. Это особенно актуально для факторинга малого бизнеса, в котором факторинговые компании, как правило, сосредоточены на местном или региональном уровне. Географический фокус помогает им лучше смягчать риски, которые они в противном случае не могли бы себе позволить из-за своего меньшего масштаба. [29]
Чтобы сделать соглашение экономически выгодным, большинство факторинговых компаний имеют минимальные доходы (например, не менее 500 000 долларов годового дохода) и требуют годовых контрактов и ежемесячных минимумов. Совсем недавно появилось несколько онлайн-факторинговых компаний, использующих агрегацию, аналитику, автоматизацию для предоставления преимуществ факторинга с удобством и простотой, предоставляемыми Интернетом. [30] Некоторые компании используют технологии для автоматизации некоторых рисков и аспектов бэк-офиса факторинга и предоставляют услугу через современный веб-интерфейс для дополнительного удобства. Это позволяет им обслуживать более широкий круг малых предприятий со значительно более низкими требованиями к доходам без необходимости ежемесячных минимумов и долгосрочных контрактов. [31] Многие из этих компаний имеют прямую программную интеграцию с программами, такими как Quickbooks, что позволяет предприятиям немедленно получать финансирование без подачи заявки.
Появление этих современных форм не обошлось без споров. Критики справедливо отмечают, что ни один из этих новых игроков не прошел полный кредитный цикл , и, таким образом, их модели андеррайтинга не были проверены рынком экономическим спадом. Более того, некоторые из этих новых моделей полагаются на формат рыночного кредитования. Неясно, будет ли этот источник капитала стабильным с течением времени, поскольку другие компании, в частности, Lending Club , испытывали трудности с привлечением инвесторов в начале 2016 года, хотя чистая прибыль на таких платформах финансирования счетов, как MarketInvoice [32] и FundThrough [33], кажется выше, чем на таких платформах бизнес-кредитования, как Funding Circle [34] .
С развитием технологий некоторые поставщики услуг факторинга счетов-фактур адаптировались к конкретным отраслям. Это часто влияет на дополнительные услуги, предлагаемые фактором, чтобы наилучшим образом адаптировать факторинговую услугу к потребностям бизнеса. Примером этого является фактор, специализирующийся на подборе персонала, предлагающий поддержку по расчету заработной платы и бэк-офиса с помощью факторинга; оптовый или/и дистрибьюторский фактор может не предлагать эту дополнительную услугу. Эти различия могут влиять на стоимость объекта, подход, используемый фактором при получении кредита, административные услуги, включенные в объект, и максимальный размер счетов-фактур, которые могут быть факторированы.
После рецессии в США в 2007 году одним из наиболее быстрорастущих секторов в факторинговой отрасли стали авансы под комиссию за недвижимость. Авансы под комиссию работают так же, как и факторинг, но предоставляются лицензированным агентам по недвижимости по их ожидаемым и будущим комиссиям за недвижимость. Авансы под комиссию впервые появились в Канаде, но быстро распространились в США. Обычно процесс состоит из онлайн-заявки от агента по недвижимости, который подписывает договор о продаже будущих комиссий со скидкой; затем факторинговая компания переводит средства на банковский счет агента.
Сфера здравоохранения представляет собой особый случай, в котором факторинг крайне необходим из-за длительных циклов платежей от правительства, частных страховых компаний и других сторонних плательщиков, но затруднен из-за требований HIPAA . По этой причине компании по факторингу медицинской дебиторской задолженности разработали специальное направление для этой ниши.
Факторинг является обычным явлением в строительной отрасли из-за длительных циклов оплаты, которые могут растягиваться до 120 дней и более. Однако строительная отрасль имеет особенности, которые являются рискованными для факторинговых компаний. Из-за рисков и подверженности залогам механиков , опасности условий «оплачено-когда-оплачено», существования авансовых счетов, использования удержаний и подверженности экономическим циклам большинство «универсальных» факторинговых компаний полностью избегают строительной дебиторской задолженности. Это создало еще одну нишу факторинговых компаний, которые специализируются на строительной дебиторской задолженности. [35]
Факторинг часто используется транспортными компаниями для покрытия авансовых расходов, таких как топливо. Факторинговые компании, которые обслуживают эту нишу, предлагают услуги, помогающие водителям в дороге, включая возможность проверки счетов и финансирования копий, отправленных через сканирование, факс или электронную почту, а также возможность зачислять средства непосредственно на топливную карту, которая работает как дебетовая карта. Транспортные факторы также предлагают программы авансового платежа за топливо, которые предоставляют перевозчикам аванс наличными после подтверждения получения груза.
В сфере рекрутинга факторинг является эффективным решением, часто используемым агентствами по временному трудоустройству, которые должны гарантировать, что их бизнес каждую неделю располагает доступными средствами для выплат трудоустроенным работникам.
Крупные фирмы и организации, такие как правительства, обычно имеют специализированные процессы для решения одного аспекта факторинга, перенаправления платежа фактору после получения уведомления от третьей стороны (т. е. фактора), которой они произведут платеж. Многие, но не все в таких организациях, осведомлены об использовании факторинга малыми фирмами и четко различают его использование малыми быстрорастущими фирмами и реструктуризациями.
Различение между передачей ответственности за выполнение работы и передачей средств фактору является центральным для процессов клиента или должника. Фирмы покупают у поставщика по определенной причине и, таким образом, настаивают на том, чтобы эта фирма выполнила обязательство по работе. Однако после того, как работа выполнена, становится безразличным, кому платят. Например, у General Electric есть четкие процессы, которым необходимо следовать, которые различают их работу и платежную чувствительность. [ необходима цитата ] Контракты напрямую с правительством США требуют уступки прав требования, что является поправкой к контракту, разрешающей выплаты третьим лицам (факторам).
Риски для фактора включают: [36]
При обратном факторинге или финансировании цепочки поставок покупатель продает свой долг фактору. Таким образом, покупатель обеспечивает финансирование счета-фактуры, а поставщик получает лучшую процентную ставку. [37]
