Центральный банк Армении ( арм . Հայաստանի Կենտրոնական Բանկ , латиниз .: Hayastani Kentronakan Bank ) — центральный банк Армении со штаб-квартирой в Ереване . ЦБА является независимым учреждением , ответственным за выпуск всех банкнот и монет в стране, надзор и регулирование банковского сектора и хранение валютных резервов правительства. ЦБА также является единственным владельцем Армянского монетного двора.
Банк участвует в политике по продвижению финансовой доступности и является членом Альянса за финансовую доступность. [2]
3 июля 2012 года Центральный банк Армении объявил, что возьмет на себя конкретные обязательства по обеспечению финансовой доступности в соответствии с Декларацией Майя .
28 сентября 2012 года на Глобальном политическом форуме 2012 года банк взял на себя дополнительное обязательство в рамках Декларации майя по поощрению внедрения продуктов частного сектора, которые отвечают нуждам бедных, с акцентом на инновационные каналы, такие как мобильные и электронные деньги. А также по внедрению быстрой, эффективной и бесплатной системы рассмотрения жалоб через офис финансового посредника и улучшению нормативной базы, чтобы потребители имели информацию, защиту и возможность доступа ко всем услугам.
Действующим главой ЦБА является Мартин Галстян.
Совет Центрального банка является высшим органом управления Центрального банка. Совет Центрального банка состоит из председателя, двух его заместителей и 5 членов совета. Председатель Центрального банка и заместители председателя Центрального банка входят в состав Совета Центрального банка по должности. Председатель Центрального банка является высшим должностным лицом Центрального банка. Председатель несет ответственность за выполнение задач, установленных настоящим законом. В случае отсутствия председателя или неспособности исполнять свои обязанности его замещает один из его заместителей, а в случае отсутствия или невозможности руководства заместителями его замещает старший по возрасту член Совета Центрального банка. Председатель назначается Национальным Собранием по представлению Президента сроком на 6 лет, а заместители председателя назначаются Президентом сроком на 6 лет. Члены Совета Центрального банка назначаются Президентом Армении сроком на 5 лет. Члены Совета Центрального банка не могут занимать какую-либо другую оплачиваемую должность в Центральном банке. Председатель Центрального банка координирует и обеспечивает работу Центрального банка, представляет Центральный банк в республике и за рубежом, а также в международных организациях, осуществляет иные полномочия, возложенные исключительно на Правление Центрального банка. Председатель, его заместители, а также члены Правления не могут быть членами руководящих органов какой-либо партии, занимать иные государственные должности, выполнять иную оплачиваемую работу, за исключением научно-исследовательской, педагогической и творческой деятельности.
Основным органом, ответственным за финансовую стабильность в Армении, является Центральный банк, как это предусмотрено Законом Республики Армения «О Центральном банке». Одной из целей ЦБА является поддержание стабильности и надлежащего функционирования финансовой системы Армении, в том числе обеспечение стабильности, ликвидности, платежеспособности и надлежащего функционирования банковской системы. Центральный банк Армении реализует вышеуказанную задачу посредством своих усилий по оценке и снижению рисков, регулирования и надзора за финансовой системой, надзора за платежной системой и, в исключительных случаях, выступая в качестве кредитора последней инстанции, а также посредством работы по урегулированию проблемных банков.
Центральный банк Армении определяет финансовую стабильность как состояние, при котором финансовая система способна выдерживать потрясения и сбои, так что система поддерживает достаточный уровень ликвидности, адекватно выполняет транзакции и передачи и способствует распределению сбережений на инвестиционные возможности в экономике. В своем наиболее общем определении финансовая стабильность означает стабильность ключевых финансовых институтов и финансовых рынков и никоим образом не исключает банкротство со стороны отдельного финансового института, а также серьезные колебания стоимости активов. Финансовая стабильность подразумевает выявление источников основных рисков, неосмотрительное управление финансовыми рисками , неэффективное ценообразование активов и реализацию соответствующей политики.
Стабильная финансовая система является ключевым компонентом здоровой и успешной экономики. Каждый должен быть уверен в том, что система безопасна и стабильна, а функции являются надлежащими для предоставления жизненно важных услуг экономике. Защита и поддержание стабильности финансовой системы имеет первостепенное значение для центральных банков большинства стран. Это связано с тем, что низкая инфляция и безработица, а также быстрый экономический рост, как общие цели денежных и других государственных органов, не могут быть достигнуты в современной экономике без развитой и стабильной финансовой системы, через которую эффекты мер денежно-кредитной политики могут быть эффективно направлены в другие секторы экономики.
Центральный банк имеет ряд инструментов для поддержания финансовой стабильности. К таким инструментам относятся:
Для выявления вероятных рисков, влияющих на финансовую систему, Центральный банк анализирует ряд показателей внутренней и внешней финансовой системы, а также реального сектора, осуществляет мониторинг финансовых рынков и надзор за платежными системами. На этом этапе Центральный банк анализирует столпы финансовой системы (финансовые институты, инфраструктуру финансового рынка и финансовые рынки), а также развитие макроэкономики. Центральный банк опирается на анализ всех факторов, которые могут прямо или косвенно повлиять на стабильное функционирование финансовой системы. Другим важным инструментом оценки финансовой стабильности являются индикаторы финансовой устойчивости, одобренные МВФ.
Центральный банк также использует известные на международном уровне модели стресс-тестирования для оценки уязвимости финансовой системы в момент материализации вероятных рисков. Стрессовые сценарии — это простые события «что если», которые позволяют оценить издержки финансовой системы или отдельных участников.
В поддержании стабильности финансовой системы важным аспектом является контроль рисков. Центральный банк осуществляет контроль рисков путем реализации пруденциальной и макропруденциальной политики, а также надзора за финансовой системой. Пруденциальное регулирование предполагает установление определенной нормативной базы для отдельного учреждения с целью удержания рисков, влияющих на стабильность отдельного учреждения, в управляемых пределах. Сама макропруденциальная политика означает использование пруденциальных инструментов, которые обеспечат стабильность финансовой системы в целом. Макропруденциальное регулирование направлено на минимизацию системных рисков.
Политика Центрального банка по поддержанию финансовой стабильности делится на три типа.
В 2011 году Центральный банк создал консультативный орган — Комитет по финансовой стабильности. Основной задачей Комитета является оценка финансовой стабильности. Комитет выявляет вероятные риски, угрожающие финансовой стабильности, и основные каналы их влияния, обсуждает основные меры, направленные на обеспечение финансовой стабильности, предлагает объем дальнейших направлений политики и другие необходимые действия. Заседания Комитета проводятся ежеквартально. В чрезвычайных ситуациях на основании устного решения председателя созывается внеочередное заседание.
Центральный банк Армении публикует результаты текущих анализов в Отчете о финансовой стабильности. Отчет о финансовой стабильности публикуется ежегодно, начиная с 2007 года, и раз в полгода, начиная с 2010 года. Основная цель Отчета о финансовой стабильности - сосредоточиться на текущих событиях в реальном и финансовом секторах, которые могут подорвать финансовую стабильность. В отчете представлена оценка Центральным банком финансовой стабильности, основные риски, угрожающие финансовой стабильности, и меры, принимаемые для предотвращения и снижения этих рисков. Публикация Отчета о финансовой стабильности позволяет повысить осведомленность финансовых учреждений, компаний, предпринимателей и широкой общественности о мерах, принимаемых властями для обеспечения стабильности финансовой системы. С другой стороны, цель предоставления информации об источниках рисков и уязвимости финансовой стабильности - помочь людям принимать решения в различных ситуациях. Риски, влияющие на финансовую стабильность Армении, могут возникать в местной экономике, зарубежной экономике и самой ее финансовой системе. Принимая во внимание вышеизложенное, возможные риски, влияющие на финансовую стабильность Армении, представлены в 5 областях:
Центральный банк Армении постоянно проводит масштабную работу, чтобы сделать отчет о финансовой стабильности более информативным и расширенным в соответствии с международной практикой и с учетом новых вызовов.
Данный аспект направлен на обеспечение нормальной деятельности и стабильности финансовой системы Армении, в том числе создание необходимых условий для нормальной работы. Это подразумевает, что финансовые институты и организации платежно-расчетной системы своевременно выполняют свои обязательства, эффективно, результативно и бесперебойно осуществляют свои функции, осмотрительно управляют своими рисками, поглощают и нейтрализуют риски, возникающие в результате возможных шоковых ситуаций, сохраняя при этом открытость и прозрачность своей деятельности.
В список достижений вошли комплексный анализ рисков финансовых учреждений и внедрение инструментов мониторинга финансовой устойчивости. Улучшилась публикация отчетов о финансовой устойчивости. Организованы имитационные игры для отработки реагирования и других соответствующих действий в чрезвычайных ситуациях. Внедрена система оценки рисков, распространяющихся на финансовую систему из внешних и реальных секторов, посредством макропруденциального анализа (количественные методы, стресс-тесты). Разработаны и используются концепция управления кризисами и системная методология раскрытия информации банками.
Разработана концепция внедрения новых Базельских принципов (Базель 3) с целью приведения нормативной базы банковской системы Армении в соответствие с международно признанными принципами. Ведутся работы по внедрению новой модели (риск-ориентированный надзор). Совместная группа Всемирного банка и Международного валютного фонда также провела оценку финансовой системы Армении в рамках Программы оценки финансового сектора в 2012 году, которая отметила заметные улучшения и прогресс в области регулирования и надзора за финансовой системой по сравнению с оценкой 2005 года. В частности, последняя оценка показывает, что финансовая система Армении соответствует вышеуказанным принципам почти на 93%, что означает, что страна соответствует рейтингу как соответствующая или в значительной степени соответствующая.
Разработан и утвержден график внедрения рамок Solvency 2 в Республике Армения. Начаты соответствующие работы по организации мероприятий, указанных в графике; в частности, разработано «Руководство по оценке рисков андеррайтинга не-жизни», которое в настоящее время находится на пилотной стадии. В 2012 году была завершена общая оценка Системы электронных платежей Центрального банка в соответствии с международными принципами, установленными Банком международных расчетов. По результатам оценки EPS была оценена как надежная и безрисковая в аспекте финансовой устойчивости. Результаты оценки также послужили основой для мероприятий Всемирного банка, проведенных в рамках FSAP в 2012 году.
Центральный банк Армении (ЦБА) является юридическим лицом, наделенным государственными функциями. Основной целью ЦБА является ценовая стабильность, в соответствии с Конституцией Армении, статья 83.3 и Законом о Центральном банке Армении, статья 4. С 1 января 2006 года ЦБА осуществляет стратегию таргетирования инфляции, которая устанавливает, что прогнозируемый уровень инфляции является промежуточной целью, а процент - операционной целью. ЦБА согласовывает основную цель с Правительством Армении, как это предусмотрено Законом Армении о государственном бюджете и утверждено Национальным Собранием Армении. ЦБА сам принимает решение о стратегии денежно-кредитной политики, которую он реализует, а также о промежуточных и операционных целевых показателях, которые содержатся в программе денежно-кредитной политики и подлежат представлению Национальному Собранию. Программа определяет основные направления денежно-кредитной политики и денежно-кредитные инструменты, которые ЦБА использует для достижения своих целей. ЦБА также проводит валютную политику. [3]
Начиная с января 2006 года Центральный банк Армении в рамках Закона о Центральном банке Армении официально принял новую концепцию управления инфляцией, перейдя к стратегии таргетирования инфляции.
Обоснование принятия Центральным банком Армении стратегии таргетирования инфляции
В целях обеспечения стабильности цен Центральный банк Армении (ЦБА) разрабатывает, утверждает и реализует программу денежно-кредитной политики (Закон Армении о Центральном банке, статья 6). В течение первой недели каждого квартала Группа прогнозирования ЦБА представляет прогнозы инфляции на предстоящий 12-месячный горизонт, будущие направления денежно-кредитной политики, необходимые для минимизации отклонений прогнозируемой инфляции от целевого показателя, которые обсуждаются на заседании Совета. В начале каждого месяца Совет ЦБА принимает решение об уровне ставки рефинансирования ЦБА (ставки репо), а каждый квартал определяет направления денежно-кредитной политики на данный квартал. Координация денежно-кредитной и фискальной политики является очень важным аспектом для разработки и реализации денежно-кредитной политики. Координация включает как выбор основных макроэкономических показателей, так и вопросы, связанные с краткосрочной корректировкой ликвидности ЦБА, выплатой внешних финансовых потоков и выпуском и размещением казначейских векселей Правительством. «Соглашение о принципах сотрудничества между ЦБА и Министерством финансов» служит основой для координации двух политик. Координация денежно-кредитной и фискальной политики осуществляется в процессе подготовки, корректировки и реализации среднесрочных, ежемесячных, квартальных и годовых программ. ЦБА разрабатывает экономические и финансовые проекты совместно с Правительством и содействует их реализации, если они не противоречат его целям. Уполномоченные представители ЦБА и Министерства финансов участвуют в работе постоянных комитетов, которые контролируют ход реализации политики. Делегаты наделены правом защищать свои интересы и решать вопросы, вызывающие озабоченность.
Валютная политика Центрального банка направлена на повышение надежности и международного авторитета армянского драма, создание правовой и экономической основы для текущих операций, потоков по счету капитала и иностранных инвестиций посредством эффективного управления валютными резервами Республики Армения. С этой целью принят соответствующий режим валютного курса, разработаны принципы рамок валютных операций и определен объем законодательной базы.
Режим валютного курса
Центральный банк проводит режим свободно плавающего обменного курса, который соответствует принципам либерализации операций по счету капитала и реализации независимой денежно-кредитной политики. Вмешательство Центрального банка на валютном рынке осуществляется исходя из целей денежно-кредитной политики. Центральный банк публикует рыночные средние обменные курсы армянского драма по отношению к иностранной валюте.
Самые ранние монеты, найденные в Армении, датируются VI–V вв. до н. э. Это исключительные образцы серебряных монет Ахеменидского Ирана, Милета в Малой Азии и Афин в Греции. Известно, что еще в IV в. до н. э. сатрапы Армении из династии Ахеменидов Тирибаз и Орантас чеканили монеты со своими изображениями. Монеты получили широкое распространение в Армении с начала эллинистического периода (вторая половина IV в. до н. э.). Благодаря международной торговле на армянском рынке из Малой Азии и Месопотамии появились серебряные монеты Александра Македонского (336–323 гг. до н. э.). Армянские монеты того периода обычно изображали портрет монарха на аверсе и мифологические символы, а также имя и титул царя на реверсе, в греческих надписях. Начиная со второй половины III в. до н. э. армянские цари Софены, Аршама, Ксеркса, Ардисара и др. чеканили медные монеты, которые являются самыми ранними армянскими монетами, зафиксированными в истории. Несколько больше монет дошло до нас от периода царства Арташесидов (189 г. до н. э. – 1 г. н. э.). Армянские монеты появились в международной торговле во время правления Тиграна Великого (95–55 гг. до н. э.). Они чеканились как в городах Армении (Арташат, Тигранакерт), так и в городах Сирии (Антиохия, Дамаск). Известных монет династии Аршакидов (66–428 гг.) не зафиксировано. Первоначально в Армении в обращении были монеты соседних стран – Римской империи и Парфянского царства. Позднее в обращение были введены монеты династии Сасанидов и Византийской империи. После завоевания Арабским халифатом (вторая половина VII в.) в обращении были монеты Омейядов, а позднее – Аббасидов. Из денег Арабского халифата в Армении имели хождение серебряные дирхемы, медные филсы и ограниченное количество золотых динаров. В конце X века серебряный дирхем был заменен византийской золотой монетой, которая затем заняла ведущую роль денег в регионе в то время. Тем временем в обращение начали проникать монеты правителей Сельджуков. Во время правления династии Багратидов (885–1045) монеты не чеканились, хотя нам известна медная монета царя Куриса II (1048–1100), потомка династии Багратидов Лори. Это первая монета, зафиксированная в армянских надписях. В конце XI века на территории Малой Армении и Софены было создано Армянское государство Киликия (1080–1375). История этого государства охватывала два периода – Великое княжество и Царство. Монеты периода княжества (1080–1198) едва ли доступны в единичных экземплярах. Существует относительно большее разнообразие монет периода Королевства (1198–1375). Из киликийского выпуска можно выделить монеты из серебра, биллона (сплав с меньшим количеством серебра), меди и очень ограниченное количество золотых. Золотые монеты назывались дахекан; серебряные монеты – драм, тагворин; и медные монеты – данг, картез, пог.Армянские надписи и изображение креста являются основными характерными чертами киликийских монет. Во времена правления царя Хетума Первого (1226–1270) чеканились монеты с двуязычными надписями (армянскими и арабскими). В начале XIII века в обращение в северной и восточной частях Армении проникли монеты грузинских царей, которые чеканились в основном из меди и в небольшом количестве из серебра. Монеты монгольских ханов появились в обращении с 1260-х годов. Это были в основном серебряные дирхемы и в небольшом количестве медные филсы. Позднее в денежном обращении использовались монеты различных мусульманских династий турецкого происхождения. Начиная с XVI века в обращении в Армении преобладали монеты иранских шахов. В XVII веке в обращении в Армении наблюдается массовое проникновение западноевропейских талеров. До начала XIX века в восточной части Армении имели хождение монеты иранских шахов, а в западной — турецких султанов. Новая эра денежного цикла наступила после присоединения Армении к Российской империи (первая половина XIX века). Были введены в обращение денежные выпуски империи и впервые бумажные билеты. После февральского переворота в Армении начали хождение бумажные билеты Временного правительства России.
После Октябрьской революции 1917 года Армения, Грузия и Азербайджан вскоре вышли из состава Российской империи, чтобы создать Закавказский комиссариат, независимый избирательный округ. В феврале 1918 года Закавказский комиссариат выпустил банкноты номиналом 1, 3, 5, 10, 50, 100 и 250 рублей. Впервые на этих банкнотах появились армянские надписи, и нумизматическая разведка считает их первыми армянскими бумажными банкнотами. Достигнув независимости 28 мая 1918 года, первая Республика Армения ввела в обращение чеки, выпущенные Ереванским отделением Государственного банка. Летом 1920 года были введены банкноты серии 1919 года номиналом 50, 100 и 250 рублей. Они были разработаны Г. Коджояном и А. Фетваджяном и напечатаны «Waterloo & Sons Limited» в Лондоне. Этот выпуск выделяется своим оригинальным дизайном, поскольку в нем использованы национальные узоры и орнаменты, полные креатива. В 1921 году Ереванское отделение Госбанка выпустило чеки номиналом 10 000 рублей. Затем появились банкноты серии 1921 года номиналом 5 000 и 10 000 рублей. Чуть позже были выпущены банкноты серии 1922 года номиналом 25 000, 100 000, 1 миллион и 5 миллионов рублей, а также купюры номиналом 5 миллионов рублей. В 1922 году три республики — Армения, Грузия и Азербайджан — объединились в Федеративный Союз Закавказских Советских Социалистических Республик. В 1923 году ФУТССР выпустила банкноты номиналом 1000, 5000, 10000, 25000, 50000, 100000, 250000, 50000, 1 миллион, 5 миллионов и 10 миллионов рублей. 13 декабря 1922 года ФУТССР была преобразована в Закавказскую Советскую Социалистическую Федеративную Республику и начала выпуск банкнот номиналом 25, 50, 75, 100, 250 миллионов и 1 и 10 миллиардов рублей. Банкнота достоинством 10 миллиардов рублей так и не была выпущена в обращение. Купюра серии 1923 года номиналом 1 червонец также не была выпущена в обращение. Вскоре после этого эти денежные знаки были заменены, хотя власти Советской Армении имели указ от 20 декабря 1920 года, устанавливающий обязательность обращения денежных знаков Советской России. После образования Советского Союза была проведена денежная реформа, а правительственным указом от 15 апреля 1924 года было принято решение о замене всех видов денежных знаков, находящихся в обращении в Закавказье, на денежные знаки унифицированных образцов Советского Союза.
В 1924 году на территории Советского Союза были введены в обращение монеты номиналом 1, 2, 3 и 5 копеек из меди, 10, 15, 20 копеек из серебра и 50 копеек и 1 рубль из серебра. Медные монеты наименьшего номинала 0,5 копейки чеканились в 1925–1928 годах. В 1923 году была отчеканена первая советская золотая монета номиналом 1 червонец. Она по всем своим признакам соответствовала золотой монете Российской империи достоинством 10 рублей. В обращении она практически не появлялась и использовалась только во внешнеторговых операциях. С 1926 года монеты номиналом 1, 2, 3 и 5 копеек изготавливались из бронзы, с 1931 года монеты номиналом 10, 15 и 20 копеек изготавливались из медно-никелевого сплава. Было большое разнообразие первых советских банкнот. В обращении находились советские червонцы (10 рублей) и рубли, призванные изображать символы советской идеологии. Типы банкнот этого периода часто сменяли друг друга. В 1947 году была проведена денежная реформа, главной целью которой было содействие скорейшему восстановлению пострадавшей от войны экономики, изъятие из обращения фальшивых денег и замена старых образцов на новые. Денежная реформа 1961 года была направлена на изменение масштаба цен (10:1), улучшение денежного оборота и выпуск банкнот нового дизайна. В обращение были введены новые серии монет номиналом 1, 2, 3, 5, 10, 15, 20, 50 копеек и 1 рубль. Серия банкнот состояла из номиналов 1, 3, 5, 10, 25, 50 и 100 рублей. В 1991 году в целях регулирования денежного обращения из обращения были изъяты банкноты номиналом 50 и 100 рублей и заменены новыми — банкнотами образца 1991 года номиналом 50 и 100 рублей (двух разных типов). Позднее в обращение были введены банкноты образца 1991 года номиналом 1, 3, 5, 10, 200, 500 и 1000 рублей. С февраля 1992 года была проведена либерализация цен, что привело к росту цен и девальвации рубля. В обращение были введены банкноты образца 1992 года номиналом 50, 200, 500, 1000, 5000 и 10000 рублей.
22 ноября 1993 года была введена в обращение местная валюта — драм — номиналом 10, 25, 50, 100, 200 и 500 драмов по курсу 200 рублей за один драм. Банкноты бывшего Советского Союза номиналом 1–500 рублей выпуска 1961–1992 годов находились в обращении вместе с драмом до 17 марта 1994 года. Монеты номиналом 10, 20, 50 лум и 1, 3, 5, 10 драмов из алюминиевого сплава были введены в обращение с 21 февраля 1994 года. Банкноты номиналом 1000 и 5000 драмов были введены в обращение с 24 октября 1994 года и 6 сентября 1995 года соответственно. Начиная с 1998 года в обращение были введены банкноты второй серии номиналом 50, 100, 500, 1000, 5000 и 20000 драмов. Банкноты этой серии отвечают современным требованиям по защищенности, прочности, качеству и дизайну. 4 июня 2001 года в обращение была введена памятная банкнота номиналом 50000 драмов, посвященная 1700-летию принятия христианства в Армении. В период 2004–2005 годов из обращения были изъяты банкноты номиналом 50 и 100 драмов серий 1993–1995 годов и 1998 года. Они перестали быть законным платежным средством в Республике Армения, однако их можно обменивать по номиналу в коммерческих банках и Центральном банке Армении без ограничений. В период 2003–2004 годов в обращение были введены монеты второй серии номиналом 10, 20, 50, 100, 200 и 500 драмов. С 24 августа 2009 года в обращение была введена банкнота номиналом 100000 драмов. На банкноте изображен царь Эдесский Абгар Пятый. По свидетельствам армянских историков, Абгар был первым царем армянского происхождения, принявшим христианство. Он почитается Армянской Апостольской Церковью. С августа 1994 года Центральный банк Армении выпустил несколько десятков памятных монет из золота, серебра и мельхиора.
В начале XX века в Армении происходила концентрация капитала, развивались капиталистические отношения. Российский капитал был доминирующим. Крупнейшие русские банки открывали филиалы в ключевых городах Закавказья. В Ереване открывались филиалы банков, принадлежавших купцам Азово-Донского, Волго-Камского, Тифлисского и Кавказского регионов в целом. В Александрополе (Армения) открылся Общественный городской банк.
В 1914 году в Ереване действовало 10 банковских учреждений. Банки занимались коммерческой и промышленной деятельностью, вкладывая средства в акционерные общества, в дополнение к своим кредитным операциям. Во время гражданских войн финансово-кредитная система, а также денежный оборот были нарушены; финансовые права были всего лишь формальностью, а никакой структуры для упорядочения функционирования казначейств не было.
После Октябрьской революции 1917 года в Армении был создан Закавказский комиссариат, в который вошли Армения, Грузия и Азербайджан. Министром финансов Закавказского комиссариата был назначен Хачатур Карчикян.
В мае 1918 года Закавказский комиссариат был распущен, после чего последовало образование трех независимых республик.
28 мая 1918 года Ованес Каджазнуни был назначен премьер-министром, а Саргис Араратян, а позднее Григор Джагетян — министром финансов Первой Республики Армения .
В 1918–1919 годах денежная система страны была полностью разрушена, государственная казна не могла покрывать текущие расходы и производить столь необходимые ассигнования. Чтобы сократить государственные расходы и увеличить доходы, правительство решило повысить налоги, урезать субсидии, сократить численность государственных служащих и создать новые рабочие места.
Правительству пришлось провести дополнительную эмиссию для покрытия текущих расходов. «Правительство покрывало растущие государственные расходы выпуском ассигнаций, печатный станок работал четко и быстро, печатая ежемесячно 600–800 миллионов рублей. Естественно, что такой поток денег в большой степени отражал торгово-промышленное положение страны и дороговизну жизни. Цены на продукты питания росли ненормальными темпами», — писал премьер-министр Симон Врацян.
Правительство выпускало необеспеченные бумажные деньги в большом количестве. С августа 1919 по декабрь 1920 года было выпущено чеков на сумму 11 миллиардов рублей, что было эквивалентно золоту на сумму 6 миллионов рублей. Это привело к инфляции. Если летом 1919 года золотой червонец Российской империи (10 рублей) оценивался в 900 рублей в чеках, то следующим летом он стоил уже 200 000 рублей.
20 августа 1920 года был принят закон «О фальшивомонетничестве». Закон, в частности, предусматривал, что смертной казни может быть подвергнут любой, кто будет иметь какое-либо отношение к подделке и/или предоставит фальсификатору инструменты и материалы для подделки.
26 октября 1920 года был принят очередной закон, целью которого было преобразование Ереванского отделения Госбанка в Государственный банк Республики Армения. Однако реализация этого закона провалилась, так как 20 декабря 1920 года, после прихода к власти большевиков, был принят декрет о национализации банков.
В рамках кредитной политики правительство Республики Армения приняло меры для остановки инфляции и превращения Государственного банка в функционирующий институт, поскольку именно Министерство финансов отвечало за осуществление банковских операций. Правительство Армении пыталось снабжать британский банк в Батуми армянскими чеками по определенному обменному курсу. Попытки также включали хранение некоторой иностранной валюты в банке Тифлиса и осуществление обмена фунтов стерлингов, франков, грузинской и азербайджанской валюты на армянские чеки во всех центральных городах Республики Армения в обмен на указанную валюту. Несмотря на все усилия правительства, население, особенно мусульманская часть, не доверяло армянским банкнотам, и в торговле в основном использовались облигации Закавказья. Правительство Армении пыталось договориться с правительством Грузии об уничтожении облигаций Закавказья.
До установления советской власти в Армении действовало 6 банков (филиалов), в обращении находилось 340 млн. облигаций Закавказья и армянских чеков на сумму более 11 млрд. рублей номиналом всего 353 тыс. довоенных рублей. Деньги были полностью обесценены. Выручка от эмиссии и другие доходы направлялись на нужды МВД и армии. Ключевой элемент денежной системы — государственный бюджет — отсутствовал.
28 декабря 1920 года приказом № 5 Народного комиссариата финансов Ереванское отделение Российского государственного банка было переименовано в Государственный банк ССРА, а на следующий день — в Народный банк ССРА, а управляющим банком был назначен Владислав Моравский. В августе 1921 года Народный банк прекратил свою деятельность, а его полномочия были переданы ФКП.
20 марта 1922 года был создан Государственный банк АССР. Первым управляющим стал Мартин Саакян, занимавший эту должность до 1924 года.
В 1924 году Ереванское отделение Государственного банка АССР было переименовано в Ереванское отделение Государственного банка Советского Союза, а управляющим банком стал Григор Джагетян .
15 апреля 1924 года государственным декретом было утверждено решение о замене всех видов денежных знаков, находящихся в обращении в Закавказье, на денежные знаки Советского Союза.
В 1929 году по предложению архитектора и академика Александра Таманяна был выделен земельный участок под новое здание Армянского отделения Госбанка. Строительство началось в 1930 году и было завершено в 1933 году по проекту Николая Баева.
В 1930–1932 годах была проведена кредитная реформа, в результате которой специализированные банки были преобразованы в учреждения долгосрочного кредитования, а филиальная сеть была передана в компетенцию Армянского отделения Госбанка. Специализированные банки функционировали через филиалы Госбанка. По состоянию на 1 января 1930 года имелось 7 филиалов, в 1931 году — 26 филиалов.
В 1938 году Государственный банк вышел из состава Наркомата финансов.
В 1946 году Госбанк вновь вошел в состав Министерства финансов СССР. Председатель Госбанка одновременно являлся заместителем министра финансов.
В 1953 году Армянское отделение Госбанка было переименовано в Армянское республиканское отделение Госбанка СССР.
В 1954 году Государственный банк СССР окончательно вышел из структуры Министерства финансов СССР.
В 1961 году была проведена денежная реформа, целью которой был обмен старых серий банкнот на новые в соотношении 1 к 10.
В августе 1977 года было совершено крупное ограбление: из хранилища банка была украдена крупная сумма денег. В народе это называют «ограблением века». Летом 1978 года преступники были арестованы в Москве, и большая часть похищенных денег была возвращена банку.
В 1987 году Армянский республиканский филиал Госбанка был переименован в Армянский республиканский банк Госбанка СССР. Банк имел 52 филиала.
В 1987 году был создан ряд специализированных банков, в том числе Внешэкономбанк, Ардшинбанк (банк промышленности и строительства), Банксоцбанк (банк коммунально-бытовых и социальных нужд), Агроардбанк (банк агропромышленности) и Хнайбанк (сберегательный банк).
Начиная с 1988 года все 52 филиала Армянского республиканского отделения Госбанка вместе с их бухгалтерскими книгами были переданы Ардшинбанку, Банксоцбанку и Агроардбанку.
В 1988 году был утвержден четвертый и последний устав Госбанка СССР, в котором говорилось, что Госбанк является головным банком страны, единым эмиссионным центром и организатором кредитно-расчетных отношений в народном хозяйстве.
Введение национальной валюты:
В 1993 году был принят Закон Республики Армения «О Центральном банке Республики Армения», и Национальный банк был переименован в Центральный банк Республики Армения. Национальная валюта — драм — была введена в обращение на территории Республики Армения Постановлением Верховного Совета Республики Армения от 19.11.2003 г. № 15.
Создание денежно-кредитной политики:
В 1994 году Центральный банк впервые сформулировал программу денежно-кредитной политики, приняв стратегию сдерживания инфляции.
Принятие банковского законодательства:
В 1996 году Национальное Собрание Республики Армения приняло следующие законы с целью упорядочения банковского сектора Армении: Закон о Центральном банке Республики Армения, Закон о банках и банковской деятельности, Закон о банкротстве банков, Закон о банковской тайне. Поддержание стабильности цен стало приоритетом номер один для Центрального банка, и была создана новая основа для мер по оздоровлению банковской системы.
Создание национальной системы платежей и расчетов:
В период 1996–2001 гг. были внедрены межбанковская система электронных платежей BANKMAIL, система учета и расчетов по государственным ценным бумагам BOOKENTRY. В международных расчетах начала широко использоваться система SWIFT. Параллельно велись работы по запуску национальной системы платежей и расчетов, соответствующей международным стандартам, путем создания единой платежно-расчетной системы ArCa («Армянская карта»).
Совершенствование банковского законодательства, создание инфраструктур:
В период 2002–2004 гг. были внесены значительные улучшения и нововведения в банковское законодательство, что привело, среди прочего, к созданию гарантий вкладов физических лиц. Далее, Центральный банк взял на себя функцию борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма. Процесс оздоровления банковского сектора был завершен, и армянские банки воспользовались возросшими уровнями пополнения капитала.
Центральный банк как мегарегулятор, отвечающий за финансовую стабильность:
В 2006 году в Армении была введена единая структура риск-ориентированного финансового регулирования и надзора в соответствии с международной практикой. Центральному банку были предоставлены полномочия по регулированию и надзору за деятельностью всех участников финансового сектора. Таким образом, Центральный банк взял на себя функцию мегарегулятора, а также ответственность за поддержание финансовой стабильности. В финансовый сектор, в частности, в банковскую систему на ЭТАПАХ РАЗВИТИЯ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА4, была внедрена культура корпоративного управления. Банки стали более дружелюбными к обслуживанию в более здоровой конкурентной среде.
Таргетирование инфляции:
В 2006 году Центральный банк перешел к полноценной стратегии таргетирования инфляции. А поскольку главной и первоочередной целью ЦБА является обеспечение стабильности цен, а также учитывая ожидания сохранения инфляционных рисков во внешнем мире, годовой целевой коридор инфляции на 2008-2010 годы был установлен на уровне 4% (+1,5%). [4]
Развитие финансового сектора, институциональные и инфраструктурные реформы:
В период 2007–2011 гг. Центральный банк инициировал законодательные реформы, касающиеся операций финансовой системы. Это создало основу для реформ, которые необходимо реализовать в небанковском финансовом секторе, а именно на рынках страхования и капитала, а также проложило путь для реализации реформ в инфраструктурах. NASDAQ OMX, один из лучших операторов в мире, вышел на армянский рынок. Кроме того, был создан компонент защиты интересов потребителей; начал работу офис посредника финансовой системы; была внедрена схема обязательного страхования ответственности владельцев транспортных средств. Банковский сектор является крупнейшим игроком на финансовом рынке Армении. На сектор приходится около 95 процентов активов финансовой системы.
По состоянию на 31 декабря 2014 года финансовый рынок Армении включал:
Председатели Госбанка и Центрального банка
Национальная валюта Республики Армения - драм (код ISO - AMD, знак - ). Один драм равен ста лумам. Исключительное право эмиссии валюты принадлежит Центральному банку Армении. Национальная валюта была введена в обращение 22 ноября 1993 года. Дизайн графического символа (знака) драма Республики Армения, авторами которого являются Карен Комендарян и Рубен Арутчян, был утвержден и выбран из других проектных предложений Постановлением Совета Центрального банка Армении № 25 от 09.10.2001 года. Знак драма был зарегистрирован в Государственном стандарте Республики Армения в 2007 году и в международных стандартах ISO/UNICODE в 2012 году. 21 сентября 1991 года Армения была провозглашена независимой республикой. В связи с этим возникла необходимость в создании национальной валюты. 27 марта 1992 года было выбрано название для армянской валюты — драм, и подготовлены эскизы будущих банкнот. Первая серия банкнот достоинством 10, 25, 50, 100, 200 и 500 драмов поступила в обращение 22 ноября 1993 года. Затем, в 1994 году, серия банкнот пополнилась купюрой достоинством 1000 драмов, а позднее, в 1995 году, купюрой достоинством 5000 драмов. Дизайн банкнот содержал изображения современных и исторических, архитектурных и культурных памятников Армении. Работая над первой серией банкнот, Центральный банк Республики Армения фактически заложил традицию представления на них важнейших аспектов армянского культурного и исторического наследия. Банкноты первой серии находились в обращении до 2005 года, хотя с 1995 года началась работа по разработке новой, второй серии банкнот. Концепция дизайна определенно изменилась. Банкноты стали более совершенными с точки зрения технических параметров: они больше соответствовали международным стандартам и последним мировым тенденциям. Банкноты, пришедшие на смену первой серии, стали изображать самых известных личностей, оставивших неоценимый след в культуре и историческом наследии Армении. В период с 1999 по 2010 год в обращении находились банкноты номиналом 50, 100, 500, 1 000, 5 000, 10 000, 20 000, 100 000 драмов. Первые две из них в настоящее время не находятся в обращении. 4 июня 2001 года была выпущена первая памятная банкнота номиналом 50 000 драмов, посвященная 1700-летию принятия христианства в качестве государственной религии в Армении. Дизайн банкноты отличался от общей концепции, принятой для второй серии армянских банкнот. Банкноты второй серии, в том числе и памятная, были переизданы в виде репринтов, с сохранением общего дизайна и надписей. При переиздании особое внимание уделялось повышению защищенности банкнот и улучшению их общего качества. Были внедрены практически все достижения современных защитных технологий – лакирование, использование голограмм, OVI и т. д.Количество защитных признаков на данный момент достигает 17, благодаря чему армянские банкноты способны соответствовать самым высоким стандартам, принятым вЗащитная печать . Самая важная работа была проделана при последнем переиздании банкнот номиналом 1 000, 5 000, 10 000 и 20 000 драм. Все элементы дизайна были оптимизированы и консолидированы, современные защитные элементы появились не только на аверсе, но и на реверсе банкнот. Эта работа заслужила высокую оценку международного сообщества. В частности, на международной конференции по банкнотам в Сингапуре в 2011 году этот подход был признан актуальным и эффективным. Нынешний тираж трудно представить без оборотных монет. Первая серия оборотных монет была выпущена в Армении в 1994 году. Это были монеты номиналом 10, 20, 50 лум и 1, 3, 5, 10 драм. Кроме того, с 2003 года были выпущены монеты второй серии номиналом 10, 20, 50, 100, 200, 500 драм. Самая высокая номинальная стоимость серии, 500 драмов, была выпущена с целью замены банкнот того же номинала. Все монеты, за исключением 10, 20, 50 лум и 1, 3, 5 драмов, которые быстро потеряли свою актуальность из-за высокой инфляции в то время, были отчеканены несколько раз. Третья серия армянских драмовых банкнот была выпущена в 2018 году в ознаменование 25-летия национальной валюты Армении. Все номиналы для этой серии такие же, как и в предыдущих выпусках, за исключением банкноты в 2000 драмов, которая является новым номиналом. Банкнота в 50 000 драмов была перевыпущена для этой серии, а банкнота в 100 000 драмов была исключена из этого выпуска. Первые три номинала, 10 000 ֏, 20 000 ֏ и 50 000 ֏, были выпущены 22 ноября 2018 года. Последние три номинала, 1 000 ֏, 2 000 ֏ и 5 000 ֏, были выпущены 25 декабря 2018 года. [5]В 1996–97 годах впервые были выпущены циркуляционные памятные монеты (две медно-никелевые, посвященные 32-й Шахматной Олимпиаде и 100-летию со дня рождения Чаренца, и золотая монета, посвященная богине Анаит). Следующий выпуск памятных монет в 2012 году примечателен тем, что впервые была реализована интересная и современная концепция. Помимо циркуляционных монет номиналом 50 драмов со стандартным дизайном, были выпущены памятные монеты с идентичными характеристиками, посвященные 10 областям Армении и столице Армении Еревану. На аверсе этих монет изображены наиболее характерные образы, связанные с представляемыми ими областями. Все памятные монеты находятся в обращении наравне со стандартными и вызывают повышенный интерес у коллекционеров. Стремясь перенять опыт таких стран, как США, Австрия, Канада и др., Центральный банк Армении с 2011 года выпускает серебряные инвестиционные монеты серии «Ноев ковчег». Эти монеты представляют 7 весовых категорий от 1/4 унции до 5 кг. Цель проекта - предоставить возможность домохозяйствам вкладывать свои дополнительные средства в серебряные монеты. Удачно выбранная тема выпуска, а также отличное качество позволили продать более миллиона штук этих монет всего за год. Концепция отражения важнейших культурных и исторических аспектов на банкнотах и монетах наиболее ярко и наглядно реализована в выпуске коллекционных монет. С 1994 года по настоящее время выпущено более 170 высококачественных коллекционных монет. Эти монеты посвящены армянскому государству, великим армянским полководцам, истории армянской валюты, формированию Вооруженных сил Армении. Также было выпущено много монет в ознаменование годовщин рождения выдающихся деятелей науки, литературы, культуры и спорта. Большое внимание уделено христианским ценностям: это древние храмы и церкви, духовные ценности прошлого. Разнообразие животного и растительного мира отражено в выпусках, посвященных редким и уникальным видам фауны и флоры Армении. Планомерная и систематическая работа по улучшению качества банкнот и монет в Армении не могла остаться неоцененной. Многие выпуски были удостоены наград на самых престижных международных нумизматических форумах. Эта книга, посвященная 20-летию армянского драма, содержит наиболее полный список выпусков банкнот и монет Армении. Мы надеемся, что эта работа будет интересна и полезна не только нумизматам, но и тем, кто интересуется Арменией с ее богатой культурой и историей. [6] [7]
Президент Республики Армения представляет Национальному Собранию кандидатуру Председателя Центрального банка.
Основной целью Центрального банка Республики Армения является обеспечение стабильности цен в Республике Армения. Центральный банк разрабатывает, утверждает и реализует программы денежно-кредитной политики. Центральный банк выпускает в обращение денежную единицу Республики Армения – армянский драм. Центральный банк независим при выполнении задач и функций, предоставленных ему Конституцией и законом. Председатель Центрального банка назначается Национальным Собранием по представлению Президента Республики сроком на шесть лет. Одно и то же лицо не может быть избрано на должность Председателя Центрального банка более двух сроков подряд. В случаях, предусмотренных законом, Национальное Собрание большинством голосов по представлению Президента Республики может освободить Председателя Центрального банка от должности. (Статья 83.3)
Армянские законы
«Гражданский кодекс Армении»
Закон Армении «О Центральном банке» устанавливает цели, полномочия, структуру и управление Центральным банком. Закон устанавливает, что Центральный банк является юридическим лицом, единственным учредителем которого является Республика Армения. Основной целью Центрального банка является обеспечение стабильности цен, что достигается путем разработки, утверждения и реализации программ денежно-кредитной политики. Закон также устанавливает, что целями Центрального банка являются создание необходимых условий для стабильности, ликвидности, платежеспособности и нормального функционирования банковского сектора, а также создание и развитие эффективной платежно-расчетной системы. Закон определяет взаимоотношения Центрального банка с государственными органами, банками и другими юридическими лицами; он регулирует полномочия Центрального банка как валютного агента, обращение армянской валюты, валютный контроль и другие существенные для экономики отношения.
Закон Армении «О банках и банковской деятельности» регулирует деятельность армянских банков. Закон определяет порядок регистрации, лицензирования, регулирования и прекращения деятельности банков, их филиалов, филиалов иностранных банков и всех филиалов, а также условия надзора за банковской деятельностью. Он разъясняет понятия «банк», «банковская деятельность», «банковский вклад» и некоторые другие понятия; регулирует корпоративную структуру и управление, сферу финансовой, инвестиционной и подписной деятельности, пруденциальные экономические нормативы.
24 ноября 2004 года был принят Закон РА «О валютном регулировании и валютном контроле» в новой редакции, в котором были уточнены понятия «резидент» и «нерезидент», «текущие валютные операции», «движение капитала» и «финансовые валютные операции». Он определил случаи осуществления операций в армянской валюте и иностранной валюте на территории РА. Также было установлено, что все денежные расчеты при продаже имущества, оказании услуг и выполнении работ должны осуществляться в армянских драмах. Закон разграничивает сферу деятельности органов, осуществляющих валютный контроль.
Период 2002–2003 годов был знаменательным, поскольку в банковском законодательстве произошел ряд существенных изменений и нововведений. 29 мая 2002 года был принят Закон Армении «О кредитных организациях», который предоставил Центральному банку полномочия по лицензированию и надзору за деятельностью кредитных организаций в Армении. [8]
Согласно статье 5(ж) Закона о Центральном банке РА Центральный банк Республики Армения (ЦБА) осуществляет сбор, обобщение и публикацию денежно-кредитной и финансовой статистики для достижения своих целей. Конкретные задачи в этой области включают:
С 2011 года ответственность за составление статистики внешнего сектора (платежный баланс, международная инвестиционная позиция и внешний долг) взял на себя Центральный банк Армении. Для выполнения своих задач, согласно Закону о Центральном банке РА, Центральный банк Армении в рамках постановлений Совета ЦБ РА и указов Председателя ЦБ РА занимается сбором статистики других секторов (реального, внешнего и государственного секторов) для своего внутреннего использования. Согласно Закону РА о государственной статистике Национальная статистическая служба РА (НССА) является официально ответственным органом за статистику этих секторов экономики, веб-сайт которой www.armstat.am.
Центральный банк проводит статистический анализ во всех четырех секторах экономики (сглаживание временных рядов, прогнозирование и классификация экономических показателей, расчет различных индексов и т. д.) и участвует в разработке статистической методологии в соответствии с международными стандартами. В целях мониторинга и оценки определенных экономических явлений ЦБА проводит опросы, в частности, для выяснения ожиданий субъектов хозяйствования относительно экономического роста и инфляции, раскрытия механизмов ценообразования на предприятиях, измерения ожиданий банков относительно макроэкономических и финансовых показателей, оценки иностранной наличности на руках у домохозяйств и т. д. Центральный банк публикует статистические данные через домашнюю страницу ЦБА и следующие публикации ЦБА в соответствии с календарем предварительного выпуска:
Важным шагом в развитии статистической системы Армении стало присоединение 7 ноября 2003 года к Специальному стандарту распространения данных (SDDS) МВФ (www.dsbb.imf.org), который позволяет составлять статистику стран-участниц на основе единых стандартов. Армения была 3-й среди стран СНГ и 54-й в мире страной, присоединившейся к этой системе. Статистическую работу ЦБА координирует Департамент статистики Центрального банка. Департамент состоит из Отдела денежно-кредитной и финансовой статистики, Отдела обработки данных, Отдела развития экономической статистики, Отдела статистики внешнего сектора и Кредитного регистра.
Происходит интеграция Республики Армения и ее Центрального банка в мировое сообщество. Центральный банк осуществляет взаимное сотрудничество с:
Международное сотрудничество позволило ЦБА приступить к реализации полученных кредитов на системную трансформацию, поддержание платежного баланса , финансирование частного бизнеса, институциональные и реабилитационные кредиты и другие подобные программы.
Положительные результаты работы с международными финансовыми организациями открывают новые перспективы для реализации совместных проектов с различными экономическими институтами и крупными банками мира.
Единственным учредителем Центрального банка является Республика Армения. Центральный банк независим от государственных органов Республики Армения в осуществлении своей деятельности в контексте установления целевых показателей и принятия решений об инструментах их достижения. Независимость необходима для реализации эффективной политики, направленной на поддержание ценовой и финансовой стабильности. Тем самым Центральный банк вносит свой вклад в устойчивый экономический рост в долгосрочной перспективе.
