Международный банк реконструкции и развития ( МБРР ) — международное финансовое учреждение , основанное в 1944 году со штаб-квартирой в Вашингтоне, округ Колумбия , США; это кредитное подразделение Группы Всемирного банка . МБРР предлагает кредиты развивающимся странам со средним уровнем дохода . Это первое из пяти учреждений-членов, входящих в Группу Всемирного банка. Первоначальной миссией МБРР в 1944 году было финансирование восстановления европейских стран, опустошенных Второй мировой войной. МБРР и его подразделение по льготному кредитованию, Международная ассоциация развития (МАР), известны под общим названием Всемирный банк, поскольку у них одно и то же руководство и сотрудники. [1] [2] [3]
После реконструкции Европы мандат Банка расширился до содействия мировому экономическому развитию и искоренению бедности . МБРР предоставляет суверенным государствам коммерческое или льготное финансирование для финансирования проектов, направленных на улучшение транспорта и инфраструктуры , образования , внутренней политики, экологического сознания , инвестиций в энергетику, здравоохранения, доступа к продовольствию и питьевой воде , а также доступа к улучшенным санитарным услугам .
МБРР принадлежит и управляется 189 государствами-членами, каждая из которых представлена в Совете управляющих. У МБРР есть исполнительное руководство и сотрудники, которые осуществляют его обычные деловые операции. Правительства стран-членов Банка являются акционерами , которые вносят вклад и имеют право голосовать по его вопросам. Помимо взносов стран-членов, МБРР приобретает большую часть своего капитала за счет займов на международных рынках капитала посредством выпуска облигаций по привилегированной ставке благодаря своему кредитному рейтингу ААА.
В 2011 году он привлек капитал в размере 29 миллиардов долларов США за счет выпуска облигаций, выпущенных в 26 различных валютах . Банк предлагает ряд финансовых услуг и продуктов, включая гибкие кредиты, гранты, гарантии рисков, производные финансовые инструменты и финансирование катастрофических рисков. В отчете сообщалось, что в 2011 году обязательства по кредитованию в размере 26,7 млрд долларов были взяты на 132 проекта.
Существует пять «тесно связанных институтов», каждый из которых имеет «особую роль» [4] и вместе они образуют Всемирный банк — МБРР, Международную ассоциацию развития (МАР), Международную финансовую корпорацию (IFC), которая «инвестирует в частные компании». фирм и способствует развитию предпринимательства», [5] Многостороннее агентство инвестиционных гарантий (МИГА), гарантирующее кредиты, и Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС). Их миссия — «борьба с бедностью и повышение уровня жизни людей в развивающемся мире». [4] К 2018 году Группа Всемирного банка стала «одним из крупнейших в мире источников финансирования и знаний для развивающихся стран». [4] Из пяти учреждений МБРР и МАР являются двумя крупнейшими подразделениями Всемирного банка. [5] Когда страна достигает ВВП на душу населения, превышающего 1145 долларов США, она больше не имеет права на финансовую поддержку МАР. Например, из стран БРИК Китай больше не имел права на участие в 1999 году, а к 2014 году, как и Индия. [5]
МБРР управляется Советом управляющих Всемирного банка, который собирается ежегодно и состоит из одного управляющего от каждой страны-члена (чаще всего министра финансов или министра финансов страны). Совет управляющих делегирует большую часть своих полномочий по повседневным вопросам, таким как кредитование и операционная деятельность, совету директоров. Совет директоров состоит из 25 исполнительных директоров [6] и возглавляется Президентом Группы Всемирного банка . Исполнительные директора в совокупности представляют все 189 государств-членов Всемирного банка. Президент курирует общее руководство и повседневную деятельность МБРР. [1] [7]
Банк и IDA работают со штатом около 10 000 сотрудников. [8]
9 апреля 2019 года президент США Дональд Трамп назначил Дэвида Малпасса президентом Группы Всемирного банка. [5] [9] Малпасс был одним из экономических советников президента Трампа и высокопоставленным чиновником Министерства финансов США . [5] Страны-члены МБРР не спонсировали «конкурирующего кандидата», и Малпасс стал президентом, несмотря на то, что он критически относится к роли МБРР. [5]
Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и Международный валютный фонд (МВФ) были созданы делегатами Бреттон-Вудской конференции в 1944 году и начали свою деятельность в 1946 году. [10] Согласно статье Washington Post в марте 2012 года , МБРР был « оригинальный «Всемирный банк»». [11]
Полевые офисы МБРР были открыты в Париже (Франция), Копенгагене (Дания) и Праге (бывшая Чехословакия). [12]
МБРР был создан с первоначальной миссией по финансированию усилий по восстановлению разрушенных войной европейских стран после Второй мировой войны, [5] с целями, разделяемыми более поздним Планом Маршалла . В 1947 году Банк выдал Франции свой первый кредит в размере 250 миллионов долларов (2,6 миллиарда долларов в 2 долларах [13] ) для финансирования инфраструктурных проектов.
В 1946 году, через несколько месяцев после того, как он начал функционировать, Чили обратилась за финансовой помощью к МБРР — первой из развивающихся стран, сделавшей это. [5]
На протяжении оставшейся части 1940-х и 1950-х годов проекты, финансируемые Банком, были направлены на перекрытие рек плотинами, выработку электроэнергии и улучшение доступа к воде и канализации. Он также инвестировал в сталелитейную промышленность Франции, Бельгии и Люксембурга. После восстановления Европы мандат Банка перешел к искоренению бедности во всем мире.
В 1960 году была создана Международная ассоциация развития (МАР), которая служила подразделением Банка по льготному кредитованию и предоставляла дешевое и бесплатное финансирование и гранты беднейшим развивающимся странам, измеряемым валовым национальным доходом на душу населения. [2]
МБРР ограничен в своих заимствованиях, поскольку он не может предоставлять кредиты, конкурируя с частным капиталом; Кредиты МБРР должны быть привязаны к конкретным проектам; и МБРР обычно финансирует только прямые валютные затраты проекта. [14]
На момент своего создания МБРР был единственным Многосторонним банком развития . В период деколонизации — середина 1950-х — середина 1970-х годов — было создано несколько МБР — Международная финансовая корпорация , Международная ассоциация развития . Они оба были членами ГВБ. [15] В течение этого периода другие МБР, которые были похожи на МБРР в своем управлении и деятельности, были созданы странами, которые не были странами-членами ГВБ. В их число входили Межамериканский банк развития (ИБР), Африканский банк развития (АфБР), Азиатский банк развития (АБР), Банк развития Латинской Америки и Карибского бассейна (КАФ) и Исламский банк развития (ИБР). И CAF, и ИБР «в основном принадлежат и контролируются странами-заемщиками». [15]
В начале 1990-х годов европейские страны создали Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) и расширили Европейский инвестиционный банк , чтобы способствовать европейской интеграции и помочь посткоммунистическим странам преобразовать свою экономику, чтобы она стала более ориентированной на рынок. [15]
По данным The Post , к 2012 году МБРР использовал «свой кредитный рейтинг ААА для продажи облигаций по процентным ставкам, близким к процентным ставкам по облигациям Казначейства США». Он давал деньги взаймы развивающимся странам, таким как Китай и Бразилия. [11]
По данным журнала Global Policy , «Хотя МБРР и МАР исторически отдавали приоритет финансированию инфраструктурных проектов, с 1990-х годов Банк направлял меньше кредитов на инфраструктурные проекты в пользу других проектов развития, таких как борьба с изменением климата , искоренение бедности и обеспечение управление. [15]
МБРР финансирует свою деятельность за счет акций, принадлежащих его членам, а также заимствований на международных рынках капитала путем выпуска облигаций Всемирного банка . В 2019 финансовом году Банк привлек капитал на сумму 54,0 миллиарда долларов США за счет облигаций, выпущенных в 27 различных валютах . [16]
С 1959 года МБРР, пользующийся поддержкой правительств стран мира [5] , имеет кредитный рейтинг тройной А , что позволяет ему заимствовать капитал по более низким ставкам. [17]
Согласно статье 2015 года, написанной по заказу Межправительственной группы двадцати четырех по международным валютным вопросам и развитию, также известной как « Группа 24» (G-24), многосторонние банки развития (МБР), такие как МБРР, «представляют собой один из наиболее успешных типов международных организаций, созданных в эпоху после Второй мировой войны». К октябрю 2015 года, хотя ГВБ с ее кредитными подразделениями была единственной «глобальной организацией», [15] : 1 в мире действовало более двадцати МБР. [18] В 2016 году Азиатский банк инфраструктурных инвестиций и страны БРИК Новый банк развития начал свою деятельность [18] . Как и другие многосторонние банки развития (МБР), МБРР имеет привилегированный кредитный режим (РСТ), посредством которого заемщики предоставляют МБР «привилегированное положение, позволяющее им быть первыми в очереди на погашение долга в случае необходимости». страна сталкивается с финансовыми ограничениями». [18] : 5
Банк также получает доход от прибыли на собственный капитал и небольшой прибыли по кредитам. Поскольку МБРР не гонится за прибылью, он передает часть своих сверхдоходов МАР (259 миллионов долларов США в 2019 финансовом году). [16]
В 2011 году МБРР предоставил кредит примерно в 26 миллиардов долларов США, что представляет собой лишь «часть 72 миллиардов долларов США, одобренных МВФ в качестве кредитной линии для одной страны, Мексики». [11] В начале 2010-х годов общий объем «капитальных вложений в развивающиеся рынки из всех источников превысил 1 триллион долларов в год». [11] По данным Института международных финансов , в 2011 году «совокупные чистые инвестиции Всемирного банка и других международных банков и агентств развития» составили около 20 миллиардов долларов США в 2011 году. [11]
Согласно статье The Economist за 2019 год , МБРР является «более противоречивым», чем кредитное подразделение Международной ассоциации развития (МАР). Имея кредитный рейтинг ААА, МБРР может «дешево занимать деньги на международных финансовых рынках». [5] Страны со средним уровнем дохода, такие как Бразилия и Китай, которые в настоящее время берут кредиты у МБРР, могли бы «заимствовать в изобилии у иностранных инвесторов» самостоятельно. [5]
МБРР предоставляет финансовые услуги, а также стратегическую координацию и информационные услуги своим странам-членам-заемщикам. [19] Банк напрямую финансирует только суверенные правительства или проекты, поддерживаемые суверенными правительствами. [20] Казначейство Всемирного банка – это подразделение МБРР, которое управляет долговым портфелем банка на сумму более 100 миллиардов долларов и операциями с производными финансовыми инструментами на сумму 20 миллиардов долларов. [21]
Банк предлагает гибкие кредиты со сроком погашения до 30 лет и индивидуальным графиком погашения. МБРР также предлагает кредиты в местной валюте . Благодаря совместным усилиям МБРР и Международной финансовой корпорации Банк предлагает финансирование субнациональным организациям как с государственными гарантиями , так и без них . Для заемщиков, нуждающихся в быстром финансировании на случай непредвиденных изменений, МБРР использует опцию отложенного использования средств, которая представляет собой кредитную линию с характеристиками, аналогичными гибкой кредитной программе Банка. [22] Среди продуктов Группы Всемирного банка по повышению кредитоспособности и гарантий МБРР предлагает основанные на политике гарантии для покрытия риска суверенного дефолта страны , частичные кредитные гарантии для покрытия кредитного риска суверенного правительства или субнационального образования, а также частичные гарантии риска для частные проекты для покрытия невыполнения правительством своих контрактных обязательств. Анклавная гарантия частичного риска МБРР покрывает частные проекты в странах-членах МАР на случай неспособности суверенных правительств выполнить контрактные обязательства. [23] Банк предоставляет ряд продуктов по управлению финансовыми рисками, включая валютные свопы , конвертацию валют, процентные свопы , верхние и нижние пределы процентных ставок , а также товарные свопы . [24] Чтобы помочь заемщикам защититься от катастроф и других особых рисков, банк предлагает опцию отложенной выборки средств в случае катастрофы для предоставления финансирования после стихийного бедствия или объявления чрезвычайного положения. Он также выпускает катастрофические облигации, которые переносят катастрофические риски с заемщиков на инвесторов. [25] МБРР сообщил об обязательствах по кредитованию 100 проектов в 2019 финансовом году на сумму 23,2 миллиарда долларов. [16] В десятку крупнейших заемщиков вошли Индия, Индонезия, Иордания, Египет, Аргентина, Китай, Марокко, Турция, Украина и Колумбия. Наибольшую поддержку получил сектор государственного управления.
38 ° 53'56 "N 77 ° 02'33" W / 38,8990 ° N 77,0425 ° W / 38,8990; -77,0425
