stringtranslate.com

Первый Республиканский Банк

First Republic Bank был коммерческим банком и поставщиком услуг по управлению активами со штаб-квартирой в Сан-Франциско , Калифорния , США . Он обслуживал состоятельных частных лиц и имел 93 офиса в 11 штатах, в основном в Нью-Йорке, Калифорнии, Массачусетсе и Флориде. [2] 1 мая 2023 года в рамках банковского кризиса в США 2023 года FDIC объявила , что First Republic был закрыт и продан JPMorgan Chase . [3] [4]

История

Основание и первое IPO

First Republic была основана в феврале 1985 года Джимом Гербертом, ранее основателем и генеральным директором San Francisco Bancorp, которую он продал Atlantic Financial. First Republic начала свою деятельность 1 июля 1985 года как калифорнийская компания промышленного кредитования . Она стала публичной компанией через первичное публичное размещение на Nasdaq в августе 1986 года, продавая акции по 10 долларов за акцию. В 1993 году First Republic приобрела Silver State Thrift, ссудо-сберегательную ассоциацию в Неваде . [5]

В 1996 году First Republic попыталась перейти на банковскую хартию, чтобы расширить свои предложения. Она лоббировала в законодательном собрании Невады принятие закона, разрешающего преобразование сберегательного банка Невады в банк штата Невада . Закон был принят в июле 1997 года, вскоре после того, как First Republic завершила обратное слияние более крупного сберегательного банка, зарегистрированного в Калифорнии, с дочерним банком Silver State Thrift, зарегистрированным в Неваде. После принятия закона сберегательный банк Невады стал банком, зарегистрированным в штате, First Republic Savings Bank. [6]

Приобретения

В 1998 году First Republic приобрела Trainer Worthman & Co., а в декабре 2001 года она приобрела Starbuck, Tisdale & Associates за 13 миллионов долларов наличными и акциями. В январе 2000 года First Republic приобрела 18% акций Froley, Revy Investment Company Inc., а в 2002 году она купила инвестиционную фирму за 17 миллионов долларов наличными и акциями. [7]

В 2004 году компания приобрела подразделение по управлению активами частных клиентов Bay Isle Financial у Janus Capital Group . [8]

В 2006 году банк приобрел Bank of Walnut Creek. [9]

Приобретение, продажа и второе IPO

В сентябре 2007 года First Republic была приобретена Merrill Lynch за 1,8 млрд долларов наличными и акциями. [10] [11]

В июле 2010 года Bank of America , который приобрел Merrill Lynch и, таким образом, приобрел First Republic, продал First Republic Bank группе частных инвесторов, включая Colony Capital , General Atlantic , а также председателя Джеймса Герберта и бывшего главного операционного директора Кэтрин Аугуст ДеВильде, примерно за 1 миллиард долларов. [12] Томас Дж. Баррак-младший , глава Colony, был членом совета директоров до сделки с Merrill Lynch, а General Atlantic был одним из первых инвесторов в фирму, вложив около 5 миллионов долларов в 1987 году. [13] Дополнительные 800 миллионов долларов были предоставлены инвестиционным консорциумом для удовлетворения новых требований к капиталу, установленных регулирующими органами США. [14]

В декабре 2010 года банк снова стал публичной компанией посредством первичного публичного размещения акций , собрав 280,5 млн долларов США. [15]

Более поздние приобретения

В ноябре 2012 года First Republic приобрела Luminous Capital, компанию по управлению активами с активами в размере 5,5 млрд долларов, за 125 млн долларов. [16] За приобретением 2015 года последовало приобретение в 2015 году, когда First Republic приобрела Constellation Wealth Partners за 115 млн долларов. [17]

В декабре 2016 года под руководством тогдашнего директора по инвестициям Хафиза Гайе Эркана [ 18] банк приобрел Gradifi, тогдашний двухлетний стартап, который работает с компаниями, помогая сотрудникам выплачивать задолженность по студенческим кредитам, клиентами которых были PricewaterhouseCoopers , Natixis Global Asset Management и Penguin Random House . [19] [20] В марте 2018 года банк инвестировал в CommonBond, финансиста студенческих кредитов, [21] а в мае того же года компания арендовала еще больше офисных помещений в Рокфеллеровском центре в Нью-Йорке. [22] 50 консультантов по работе с клиентами, которые были частью приобретения First Republic Luminous с активами под управлением на сумму 17 миллиардов долларов , покинули компанию в 2019 году. [23]

Крах

Во время банкротств банков США в марте 2023 года Fitch Ratings и S&P Global Ratings понизили кредитный рейтинг First Republic, сославшись на «высокую долю незастрахованных депозитов» от состоятельных клиентов, которые с большей вероятностью переведут свои деньги в другое место, и соотношение кредитов к депозитам в 111%, что означает, что он выдал больше денег, чем имел в виде депозитов от клиентов. [24] [25] Чтобы развеять опасения по поводу возможного набега на банки и поддержать любые снятия депозитов, 16 марта 2023 года одиннадцать американских банков, включая JPMorgan Chase , Bank of America , Wells Fargo , Citigroup и Truist Financial, внесли 30 миллиардов долларов в First Republic. [24] [26] [27] Несмотря на депозиты, акции компании упали. [28]

19 марта агентство S&P понизило кредитный рейтинг банка еще на три ступени до мусорного, заявив, что он «может не решить существенные проблемы бизнеса, ликвидности, финансирования и прибыльности, с которыми, по нашему мнению, банк сейчас, вероятно, сталкивается». [29] В тот день дефицит капитала банка составил 13,5 млрд долларов, что The Wall Street Journal сравнил с кризисом ликвидности Silicon Valley Bank (SVB), который стал фактором его краха. [30] В своем первом квартальном отчете о прибылях после кризиса банк отметил, что его клиенты сняли депозиты на сумму 104,5 млрд долларов во время потрясений, но отметил, что отток стабилизировался в апреле. [31] [32] Значимость этого оттока объяснялась количеством клиентов с высоким уровнем собственного капитала в банке, чьи активы, превышающие 250 000 долларов, не были бы защищены Федеральной корпорацией по страхованию депозитов (FDIC). [33] First Republic отметила, что она «взвешивает стратегические варианты» и стремится сократить размер своего баланса. [31] Поскольку большая часть долгосрочных активов банка была вложена в муниципальные облигации , First Republic не смогла в полной мере использовать Программу срочного финансирования банка — программу экстренного кредитования, введенную после краха SVB — поскольку эти активы не соответствовали требованиям обеспечения. [34]

28 апреля банк объявил о планах начать продавать свои облигации и ценные бумаги с убытком, чтобы увеличить капитал, а также начать увольнять людей. [35] Несколько команд консультантов также начали покидать банк. [36] В тот день было объявлено, что FDIC рассматривает возможность захвата банка, в результате чего цена его акций упала еще на 43% до 3,50 долларов. [35] [37] После того, как цена упала еще на 42% в ходе торгов после закрытия, FDIC подтвердила свое неизбежное поглощение банка. [38] [39] [40] На следующий день FDIC обратилась к различным банкам, включая JPMorgan Chase , PNC и Bank of America , заявив, что у них есть время до 30 апреля, чтобы подать заявки на First Republic Bank. [41] 1 мая FDIC объявила, что First Republic был закрыт Департаментом финансовой защиты и инноваций Калифорнии , а его активы арестованы FDIC. В конечном итоге JPMorgan Chase выиграл аукцион, заплатив FDIC 10,6 млрд долларов почти за все активы Первой Республики. [3] [4] [42]

Цена акций First Republic Bank

Финансы

Примечание : Финансовые данные по общему доходу, чистому доходу, активам и дивидендам на обыкновенную акцию взяты из годовых отчетов компании, отчетов о прибылях и убытках и форм SEC 10-K за период с 2009 по 2022 год. Общий доход: [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [2] Чистый доход: [53] [54] [55] [2] Активы: [56] [54] [55] [2] Рыночная капитализация: [57] Средняя цена акций: [58] Дивиденды на обыкновенную акцию: [54] [59] [60] [61]

Ссылки

  1. ↑ Исидор, Крис; Дмитракова, Олеся (1 мая 2023 г.). «JPMorgan Chase купит большинство активов Первой Республики после банкротства банка». CNN . Получено 1 мая 2023 г.
  2. ^ abcde "Годовой отчет First Republic Bank за 2022 год по форме 10-K". First Republic.
  3. ^ ab Фаррелл, Морин; Смиалек, Джинна; Хирш, Лорен (1 мая 2023 г.). «First Republic Bank захвачен регуляторами и продан JPMorgan Chase». The New York Times . Получено 1 мая 2023 г.
  4. ^ ab "JPMorgan Chase Bank, National Association, Columbus, Ohio принимает на себя все депозиты First Republic Bank, San Francisco, California". FDIC . 1 мая 2023 г. . Получено 1 мая 2023 г. .
  5. ^ "First Republic приобретает Silver State thrift" . American Banker . 30 декабря 1993 г.
  6. ^ «Устав банка Невады – Пересмотр закона». First Republic Bank.
  7. ^ "First Republic покупает фирму из Лос-Анджелеса за 17 миллионов долларов" . American City Business Journals . 1 февраля 2002 г. Архивировано из оригинала 29 сентября 2003 г.
  8. ^ "Janus продаст подразделение по управлению активами частных клиентов Bay" (пресс-релиз). Business Wire . 30 июня 2004 г.
  9. ^ "First Republic Bank завершает приобретение Bank of Walnut Creek" . American City Business Journals . 16 октября 2006 г.
  10. ^ «Merrill Lynch и First Republic Bank успешно завершили слияние; объявлены окончательные результаты выборов относительно рассмотрения слияния» (пресс-релиз). Business Wire . 21 сентября 2007 г.
  11. ^ Маклафлин, Тим (29 января 2007 г.). «Merrill купит First Republic за 1,8 млрд долларов». Reuters .
  12. ^ Коуве, Закери (22 октября 2009 г.). «Bank of America продает Republic Bank частным инвестиционным компаниям» . The New York Times .
  13. ^ Коуве, Закери (21 октября 2009 г.). "Bank of America продает First Republic Bank" . The New York Times .
  14. ↑ General Atlantic, Colony Capital закрывают сделку с First Republic Bank, 21 июля 2010 г. Архивировано 12 августа 2011 г., на Wayback Machine
  15. ↑ Болдуин, Клэр (9 декабря 2010 г.). «Акции First Republic растут в ходе дебютного IPO». Reuters .
  16. ^ "First Republic to Acquire Luminous Capital" (пресс-релиз). PR Newswire . 2 ноября 2012 г.
  17. ^ "First Republic приобретает Constellation Wealth Advisors" (пресс-релиз). PR Newswire . 17 июня 2015 г.
  18. ^ "40 Under 40 - Хафизе Гайе Эркан". Crain's New York Business . 4 июля 2018 г. Получено 3 июня 2023 г.
  19. ^ О'Брайен, Келли Дж. (12 декабря 2016 г.). «First Republic Bank покупает стартап по студенческому долгу в Boston Business Journal» . American City Business Journals .
  20. ^ Келлард, Джозеф (12 декабря 2016 г.). «First Republic покупает студенческий долговой стартап Gradifi в American Banker». American Banker .
  21. ^ Столлер, Кристин (21 марта 2018 г.). «Студенческий кредитор CommonBond привлек $50 млн для инвестиций в технологии и блокчейн» . Forbes .
  22. ^ "First Republic Bank обновляется и расширяется до 280 тыс. кв. фут в Рок-центре". 29 мая 2018 г.
  23. ^ Марш, Энн (6 июня 2019 г.). «Пропали 17 млрд долларов: крупнейший в истории уход консультативной команды и банк, который его потерял». American Banker .
  24. ^ ab Egan, Matt; Morrow, Allison; Goldman, David (16 марта 2023 г.). «First Republic получает спасение в размере 30 миллиардов долларов от крупных банков». CNN . Получено 30 апреля 2023 г. .
  25. ^ Гура, Дэвид (16 марта 2023 г.). «First Republic становится последним банком, спасенным, на этот раз его конкурентами». NPR .
  26. ^ Вайль, Джонатан (10 марта 2023 г.). «First Republic пострадала от краха банка в Кремниевой долине» . The Wall Street Journal .
  27. ^ Раше, Доминик (16 марта 2023 г.). «Американские банки выделяют 30 млрд долларов на спасение Первой республики, чтобы остановить разрастающийся кризис». The Guardian . ISSN  0261-3077.
  28. ^ Рейес, Макс; Вайнштейн, Остин; Версприл, Эллисон (17 марта 2023 г.). «Спасение Первой республики на сумму $30 млрд не успокоило страх инвесторов». Bloomberg . Получено 17 марта 2023 г.
  29. ^ «S&P превращает First Republic в мусор, говорит, что вливание в размере 30 миллиардов долларов может не решить проблемы». CNBC . 19 марта 2023 г. Архивировано из оригинала 20 марта 2023 г. Получено 20 марта 2023 г. – через Reuters .
  30. ^ Акерман, Дэвид Бенуа и Эндрю (19 марта 2023 г.). «First Republic Bank становится большой угрозой для американских регуляторов после продажи Credit Suisse». Wall Street Journal . Получено 20 марта 2023 г.
  31. ^ ab Ensign, Rachel Louise (24 апреля 2023 г.). «First Republic потеряла 100 миллиардов долларов на депозитах в результате банковской паники». Wall Street Journal . Получено 24 апреля 2023 г. .
  32. ^ Суране, Дженнифер; Рейес, Макс (24 апреля 2023 г.). «Акции First Republic падают, поскольку падение депозитов возобновляет беспокойство». Bloomberg . Получено 24 апреля 2023 г. .
  33. ^ Гаус, Энни; Труонг, Кевин; Смит, Мэтт (28 апреля 2023 г.). «Первая республика будет захвачена регуляторами, говорится в отчете». The San Francisco Standard . Получено 30 апреля 2023 г.
  34. ^ Дайен, Дэвид (28 апреля 2023 г.). «Пред-прощание с Первой Республикой». The American Prospect . Получено 3 мая 2023 г. .
  35. ^ ab Pound, Jesse (28 апреля 2023 г.). «First Republic, скорее всего, направляется под контроль FDIC, сообщают источники; акции падают на 40%». CNBC . Получено 28 апреля 2023 г. .
  36. ^ Уэлш, Эндрю (28 апреля 2023 г.). «Давление на Первую Республику растет, поскольку советники сбегают с корабля». Barrons . Получено 28 апреля 2023 г. .
  37. ^ Соркин, Эндрю Росс; Матту, Рави; Уорнер, Бернхард; Кесслер, Сара; Мерсед, Майкл Дж. де ла; Хирш, Лорен; Ливни, Эфрат (28 апреля 2023 г.). «Проблемы Первой республики вновь разжигают страхи перед банковским кризисом». The New York Times . Получено 28 апреля 2023 г.
  38. ^ "First Republic Bank Stock Quote (США: NYSE)". MarketWatch . Получено 28 апреля 2023 г. .
  39. ^ "First Republic Bank to be took over by FDIC: Report". FOX Business . 28 апреля 2023 г. Получено 28 апреля 2023 г.
  40. ^ "Регулятор США готовится взять под контроль Первую Республику". Reuters . 28 апреля 2023 г. Получено 28 апреля 2023 г.
  41. ^ Холлерит, Дэвид (29 апреля 2023 г.). «FDIC обращается к крупным банкам с просьбой купить First Republic». Yahoo! Finance . Получено 29 апреля 2023 г.
  42. ^ Скотт, Мердок; Никет, Нишант; Прентис, Крис (1 мая 2023 г.). «Регуляторы захватили First Republic Bank, продали активы JPMorgan». Reuters . Получено 1 мая 2023 г.
  43. ^ "ФОРМА 10-К - ПЕРВЫЙ РЕСПУБЛИКАНСКИЙ БАНК (2009, 2010)". Первая Республика . 1 марта 2011 г. стр. 84.
  44. ^ "ФОРМА 10-К - ПЕРВЫЙ РЕСПУБЛИКАНСКИЙ БАНК (2011)". Первая Республика . 20 марта 2012 г. стр. 39.
  45. ^ "ПЕРВЫЙ РЕСПУБЛИКАНСКИЙ БАНК ОТЧЕТ О РЕКОРДНЫХ ГОДОВЫХ И КВАРТАЛЬНЫХ ПРИБЫЛЯХ - Пресс-релиз (2011, 2012)". First Republic . 16 января 2013 г. стр. 15.
  46. ^ "ФОРМА 10-К - ПЕРВЫЙ РЕСПУБЛИКАНСКИЙ БАНК (2013, 2014, 2015)". Первая Республика . 26 февраля 2016 г. стр. 103.
  47. ^ "ПЕРВАЯ РЕСПУБЛИКА ОТЧЕТ О СИЛЬНЫХ КВАРТАЛЬНЫХ И ГОДОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ - Пресс-релиз (2016)" (PDF) . Первая Республика . 13 января 2017 г. стр. 1.
  48. ^ "ПЕРВАЯ РЕСПУБЛИКА СООБЩАЕТ О ВЫСОКИХ РЕЗУЛЬТАТАХ 2017 ГОДА - Пресс-релиз (2017)" (PDF) . Первая Республика . 16 января 2018 г. стр. 1.
  49. ^ "ПЕРВАЯ РЕСПУБЛИКА СООБЩАЕТ О СИЛЬНЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ 2018 ГОДА - Пресс-релиз (2018)". Первая Республика . 15 января 2019 г. стр. 1.
  50. ^ "ПЕРВАЯ РЕСПУБЛИКА СООБЩАЕТ О СИЛЬНЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ 2019 ГОДА - Пресс-релиз (2019)". Первая Республика . 14 января 2020 г. стр. 1.
  51. ^ "ПЕРВАЯ РЕСПУБЛИКА ОТЧЁТ 2020 РЕЗУЛЬТАТЫ - Пресс-релиз (2020)" (PDF) . Первая Республика . 14 января 2021 г. стр. 1.
  52. ^ "ПЕРВАЯ РЕСПУБЛИКА ОТЧЁТ 2021 РЕЗУЛЬТАТЫ - Пресс-релиз (2021)". Первая Республика . 14 января 2022 г. стр. 1.
  53. ^ "ФОРМА 10-К - ПЕРВЫЙ РЕСПУБЛИКАНСКИЙ БАНК (2009, 2010)". Первая Республика . 1 марта 2011 г. стр. 54.
  54. ^ abc "ФОРМА 10-K - ПЕРВЫЙ РЕСПУБЛИКАНСКИЙ БАНК (2011-2015)". Первая Республика . 26 февраля 2016 г. стр. 52.
  55. ^ ab "Годовой отчет First Republic Bank за 2021 год (2016-2021)" (PDF) . First Republic . стр. 4.
  56. ^ "ФОРМА 10-К - ПЕРВЫЙ РЕСПУБЛИКАНСКИЙ БАНК (2009, 2010)". Первая Республика . 1 марта 2011 г. стр. 49.
  57. ^ "Рыночная капитализация First Republic Bank (FRC)". Компании Marketcap .
  58. ^ "First Republic Bank - История цен акций | FRC". Macrotrends LLC .
  59. ^ "ФОРМА 10-К - ПЕРВЫЙ РЕСПУБЛИКАНСКИЙ БАНК (2013-2017)". Первая Республика . 28 февраля 2018 г. стр. 52.
  60. ^ "ФОРМА 10-К - ПЕРВЫЙ РЕСПУБЛИКАНСКИЙ БАНК (2018-2020)" (PDF) . Первая Республика . 26 февраля 2021 г.
  61. ^ "ФОРМА 10-К - ПЕРВЫЙ РЕСПУБЛИКАНСКИЙ БАНК (2018-2020)". Первая Республика . 28 февраля 2022 г. стр. 69.

Внешние ссылки

Медиа, связанные с First Republic Bank на Wikimedia Commons