stringtranslate.com

Виртуальная валюта

Виртуальная валюта , или виртуальные деньги , — это цифровая валюта , которая практически не регулируется, выпускается и обычно контролируется ее разработчиками, а также используется и принимается в электронном виде среди членов определенного виртуального сообщества . [1] В 2014 году Европейское банковское управление определило виртуальную валюту как «цифровое представление стоимости, которое не эмитируется центральным банком или государственным органом и не обязательно привязано к бумажной валюте , но принимается физическими или юридическими лицами в качестве средством платежа и могут передаваться, храниться или продаваться в электронном виде». [2] Цифровая валюта, выпущенная центральным банком , называется цифровой валютой центрального банка .

Определения

В 2012 году Европейский центральный банк (ЕЦБ) определил виртуальную валюту как «тип нерегулируемых цифровых денег, которые выпускаются и обычно контролируются их разработчиками, а также используются и принимаются членами определенного виртуального сообщества». [1] : 13 

В 2013 году Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN), бюро Казначейства США , в отличие от своих правил, определяющих валюту как «монету и бумажные деньги Соединенных Штатов или любой другой страны, которая [i] обозначена как законная тендер и что [ii] находится в обращении, а [iii] обычно используется и принимается в качестве средства обмена в стране выпуска», также называемой «реальной валютой» FinCEN, определил виртуальную валюту как «средство обмена, которое действует как валюта в некоторых средах, но не имеет всех атрибутов настоящей валюты». В частности, виртуальная валюта не имеет статуса законного платежного средства ни в одной юрисдикции. [3]

В 2014 году Европейское банковское управление определило виртуальную валюту как «цифровое представление стоимости, которое не выпускается центральным банком или государственным органом и не обязательно привязано к бумажной валюте , но принимается физическими или юридическими лицами в качестве средства платежа». платежа и может передаваться, храниться или продаваться в электронном виде». [2]

В 2018 году вступила в силу Директива (ЕС) 2018/843 Европейского парламента и Совета. Директива определяет термин «виртуальные валюты» как «цифровое представление стоимости, которое не выпущено и не гарантировано центральным банком или государственным органом, не обязательно привязано к юридически установленной валюте и не имеет юридического статуса валюты». или деньги, но принимаются физическими или юридическими лицами в качестве средства обмена и могут передаваться, храниться и продаваться в электронном виде». [4]

История термина

На слушаниях в Конгрессе в 2013 году по виртуальным валютам Бен Бернанке сказал, что они «рассматриваются как форма «электронных денег» или область технологий платежных систем, которая развивалась за последние 20 лет», ссылаясь на слушания в Конгрессе 1995 года о будущем. денег перед Комитетом по банковским и финансовым услугам. [5] Интернет-валюта Flooz была создана в 1999 году. [6] Термин «виртуальная валюта», судя по всему, был придуман примерно в 2009 году, одновременно с развитием цифровых валют и социальных игр . [7]

Хотя правильная классификация — «цифровая валюта», правительство США предпочитает и повсеместно приняло термин «виртуальная валюта». Первым был FinCEN, за ним последовало ФБР в 2012 году, [8] Главное бухгалтерское управление в 2013 году, [9] а также правительственные учреждения, давшие показания на слушаниях в Сенате США в ноябре 2013 года по биткойнам , включая Министерство внутренней безопасности , Комиссия по ценным бумагам и биржам США , Генеральная прокуратура . [10]

Ограничения на то, чтобы быть валютой

Атрибуты реальной валюты, определенные в Кодексе федеральных постановлений 2011 года , такие как настоящие бумажные деньги и настоящие монеты, заключаются просто в том, что они выступают в качестве законного платежного средства и обращаются «обычно». [11]

В марте 2014 года IRS решила рассматривать биткойн и другие виртуальные валюты как собственность для целей налогообложения, а не как валюту . [12] [13] Некоторые предполагают, что это делает биткойны невзаимозаменяемыми — то есть один биткойн не идентичен другому биткойну, в отличие от одного галлона сырой нефти, идентичного другому галлону сырой нефти — что делает биткойн непригодным для использования в качестве валюты. [14] Другие заявили, что такая мера, как учет на основе средней стоимости , восстановит взаимозаменяемость валюты. [14]

Классификация по валютному потоку

Закрытые виртуальные валюты

Виртуальные валюты называются «закрытыми» или «вымышленными валютами», когда они не имеют официальной связи с реальной экономикой, например, валюты в многопользовательских ролевых онлайн-играх, таких как World of Warcraft . Хотя может существовать серый рынок обмена таких валют или других виртуальных активов на активы реального мира, обычно это запрещено условиями обслуживания игр .

Виртуальные валюты с потоком валюты в одном направлении

Этот тип валюты, единицы которой также могут обращаться в виде (печатных) купонов, марок или бонусных баллов, известен уже давно в виде программ стимулирования клиентов или программ лояльности . Купон теряет свою номинальную стоимость при погашении за соответствующий актив или услугу (следовательно : поток в одном направлении), может быть действителен только в течение ограниченного времени и подчиняется другим ограничениям, установленным эмитентом. Предприятие, выпускающее купоны, действует как центральный орган. [15] [ сомнительно – обсудить ] Купоны оставались неизменными в течение 100 лет, пока в 1980-х годах не стала более распространенной новая технология, позволяющая использовать кредитные карты, и не были изобретены вознаграждения по кредитным картам . Последнее воплощение способствует росту интернет-торговли, онлайн-сервисов, развитию онлайн-сообществ и игр. Здесь виртуальную или игровую валюту можно купить, но не обменять обратно на реальные деньги. Виртуальная валюта похожа на купон. Примерами являются программы для часто летающих пассажиров различных авиакомпаний, Microsoft Points , Nintendo Points , Facebook Credits и Amazon Coin .

Конвертируемые виртуальные валюты

Виртуальная валюта, которую можно купить и продать обратно, называется конвертируемой валютой . Виртуальная валюта может быть децентрализованной, например биткойн , криптовалюта . Транзакции или даже хранение конвертируемой виртуальной валюты могут быть незаконными в определенных юрисдикциях и для конкретных граждан страны в определенное время, а транзакция/получатель/посредник может быть подвергнута судебному преследованию со стороны государства. [16]

Централизованный и децентрализованный

FinCEN определил централизованные виртуальные валюты в 2013 году как виртуальные валюты, имеющие «централизованный репозиторий», аналогичный центральному банку, и «центрального администратора».

Децентрализованная валюта была определена Министерством финансов США как «валюта (1), которая не имеет центрального хранилища и единого администратора, и (2) которую люди могут получить посредством собственных вычислений или производственных усилий». [3] Вместо того, чтобы полагаться на доверие к центральной власти, оно зависит от распределенной системы доверия. [17]

Денежная матрица

Цифровая валюта — это особая форма валюты, которая передается и хранится в электронном виде, т. е. отличается от физической валюты, такой как монеты или банкноты. По данным Европейского центрального банка, виртуальные валюты «в основном являются цифровыми», хотя их постоянный предшественник, например, купон, является физическим. [1]

Криптовалюта — это цифровая валюта, использующая криптографию для защиты транзакций и контроля создания новых денежных единиц. [18] Поскольку не все виртуальные валюты используют криптографию, не все виртуальные валюты являются криптовалютами.

Криптовалюты не всегда являются законным платежным средством, но некоторые страны начали регулировать услуги, связанные с криптовалютой, так же, как это делают финансовые учреждения. Эквадор — первая страна, пытающаяся создать у правительства цифровую валюту, свободную от криптографии; на вводном этапе с сочельника 2014 года до середины февраля 2015 года люди могут открывать учетные записи и менять пароли. В конце февраля 2015 года станут возможны операции с электронными деньгами. [19] [20]

Эстония изучает различные возможности технологии блокчейн, такие как Estcoin и использование крипто-токенов в рамках своей программы электронного резидентства, которая дает как эстонцам, так и иностранцам цифровую форму идентификации. [21]

  1. ^ Ячейки с синим фоном обозначают виртуальную валюту.

Регулирование

Виртуальные валюты создают проблемы для центральных банков, финансовых регуляторов, департаментов или министерств финансов, а также фискальных и статистических органов. Гарет Мерфи, Центральный банк Ирландии, описал проблемы регулирования, связанные с виртуальными валютами, как связанные с: [ нужна ссылка ]

Соединенные Штаты

Руководство Комиссии по торговле товарными фьючерсами

Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) в 2015 году определила, что виртуальные валюты правильно определяются как сырьевые товары. [ 23] CFTC предостерегла инвесторов от схем «накачки и сброса» , в которых используются виртуальные валюты. [24]

Руководство Налоговой службы США

Постановление Службы внутренних доходов США (IRS) 2014-21 [ 25 ] определяет любую виртуальную валюту, криптовалюту и цифровую валюту как собственность; прибыли и убытки подлежат налогообложению в рамках стандартной политики в отношении собственности.

Руководство Казначейства

20 марта 2013 года Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями выпустила руководство, разъясняющее, как Закон США о банковской тайне применяется к лицам, создающим, обменивающим и передающим виртуальные валюты. [3]

Руководство Комиссии по ценным бумагам и биржам

В мае 2014 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) «предупредила об опасности биткойнов и других виртуальных валют». [ нужна цитата ]

Государственные постановления

Регулирование штата Нью-Йорк

В июле 2014 года Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк предложил наиболее полное на сегодняшний день регулирование виртуальных валют, обычно называемое BitLicense . В отличие от федеральных регулирующих органов США, он собрал информацию от сторонников биткойнов и финансовой индустрии посредством публичных слушаний и периода комментариев до 21 октября 2014 года, чтобы адаптировать правила. Согласно пресс-релизу DFS Нью-Йорка, это предложение «стремится найти соответствующий баланс, который поможет защитить потребителей и искоренить незаконную деятельность». [26] Небольшие компании критиковали его за предпочтение устоявшимся учреждениям, а китайские биткойн-биржи жаловались, что правила «слишком широки в своем применении за пределами Соединенных Штатов». [27]

Евросоюз

Руководство Европейского центрального банка

В феврале 2015 года ЕЦБ пришел к выводу: «Схемы виртуальных валют, такие как Биткойн, не являются полными формами денег, как это обычно определяется в экономической литературе, а виртуальные валюты не являются деньгами или валютой с юридической точки зрения. Тем не менее, виртуальная валюта может заменить банкноты». а также монеты, библейские деньги и электронные деньги в определенных платежных ситуациях». [28] В отчете ЕЦБ за май 2019 года выразил обеспокоенность тем, что «криптоактивы предоставляют возможность анонимного участия во всех видах незаконной деятельности». [29]

Правовая классификация

В Европейском Союзе в 5-й Директиве по борьбе с отмыванием денег было введено юридическое определение криптовалюты, которая в широком смысле рассматривается как «цифровое представление стоимости, которое может передаваться, храниться или продаваться в цифровом виде и принимается… в качестве средства обмена». . Это также означает, что в Европейском Союзе криптовалюты и криптовалютные биржи считаются «обязанными организациями», на которые распространяются Директивы Европейского Союза по борьбе с отмыванием денег, и на них распространяются те же правила борьбы с финансированием терроризма и ПОД/ПОД. По состоянию на 20 июля 2021 года Европейская комиссия предложила заменить предыдущую Директиву 2015/849/ЕС положениями 6-й Директивы по борьбе с отмыванием денег. [30]

Виртуальные валюты определяются как «цифровое представление стоимости, которое не выпущено и не гарантировано центральным банком или государственным органом, не обязательно привязано к юридически установленной валюте и не имеет юридического статуса валюты или денег, но принимается». физическими или юридическими лицами в качестве средства обмена и которое может передаваться, храниться и продаваться в электронном виде».

Тот факт, что законодатели Европейского Союза считают Биткойн архетипическим примером виртуальных валют и, следовательно, Биткойн соответствует всем элементам юридического определения, может служить отправной точкой для интерпретации. По сути, определение состоит из шести элементов: [31] [32]

  1. Виртуальные валюты — это цифровое представление стоимости. Таким образом, цифровые активы должны иметь определенную ценность в деловых операциях, чтобы считаться виртуальными валютами в соответствии с законодательством ЕС.
  2. Виртуальные валюты не выпускаются и не гарантируются центральным банком или государственным органом. Эмиссия — это первое размещение цифрового актива на рынке. Гарантирование – это принятие на себя обязательств третьих лиц или собственных обязательств. Если цифровые активы выпущены или гарантированы центральным банком или государственным органом, они не являются виртуальными валютами.
  3. Виртуальные валюты могут быть привязаны к легальной валюте. Вложение — это юридический или экономический механизм, который связывает стоимость цифрового актива с законной валютой.
  4. Виртуальные валюты не имеют юридического статуса валюты или денег. Это зависит от статуса цифрового актива в ЕС или государстве-члене.
  5. Виртуальные валюты принимаются физическими и юридическими лицами в качестве средства обмена. Это основной элемент юридического определения: термин «средство обмена» лучше всего понимать в негативном смысле и требует, чтобы цифровой актив не был ни электронными деньгами, как это определено Директивой ЕС об электронных деньгах, ни платежной услугой или платежом. инструмент, как определено Директивой ЕС о платежных услугах II, или любое другое средство платежа, как определено Директивой ЕС о требованиях к капиталу IV. Концепция принятия требует определенного минимума фактического спроса на цифровой актив на рынке, чтобы считать его виртуальной валютой.
  6. Виртуальные валюты можно передавать, хранить и продавать в электронном виде. Этой концепции соответствуют только цифровые активы, которые могут быть переданы человеку в электронном виде (передача), при этом владелец также имеет возможность предотвратить передачу без его вмешательства (хранение).

Авторы юридического определения в соответствии с законодательством ЕС в первую очередь имели в виду технологию блокчейна и Биткойн как архетипическую форму. [33] На этом фоне примечательно, что определение не содержит каких-либо элементов, адаптированных к использованию конкретной технологии. Напротив, юридическое определение поразительно технологически нейтрально.

В интервью CNN эксперт по финансовым преступлениям Вейт Бюттерлин объяснил, что рост рынка криптовалют открыл творческие каналы для террористических группировок для финансирования себя. [34]

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ abcd Европейский центральный банк (октябрь 2012 г.). «1». Схемы виртуальных валют (PDF) . Франкфурт-на-Майне: Европейский центральный банк. п. 5. ISBN 978-92-899-0862-7. Архивировано (PDF) из оригинала 6 ноября 2012 г.
  2. ^ ab «Мнение EBA о виртуальных валютах» (PDF) . Европейское банковское управление. 4 июля 2014 г. с. 5 . Проверено 14 января 2022 г.
  3. ^ abc «FIN-2013-G001: Применение правил FinCEN к лицам, управляющим, обменивающими или использующими виртуальные валюты». Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями. 18 марта 2013 г. с. 6. Архивировано из оригинала 19 марта 2013 года . Проверено 29 мая 2015 г.
  4. ^ Директива (ЕС) 2018/843 Европейского парламента и Совета от 30 мая 2018 г., вносящая поправки в Директиву (ЕС) 2015/849 о предотвращении использования финансовой системы в целях отмывания денег или финансирования терроризма, а также вносящая поправки. Директивы 2009/138/EC и 2013/36/EU (текст, имеющий отношение к ЕЭЗ), vol. О.Дж. Л., 19 июня 2018 г. , получено 18 сентября 2019 г.
  5. ^ «Будущее денег». Слушания в Конгрессе . ПОДКОМИТЕТ ПО ВНУТРЕННЕЙ И МЕЖДУНАРОДНОЙ ВАЛЮТНОЙ ПОЛИТИКЕ. 1995 . Проверено 27 мая 2014 г.
  6. ↑ Самуэльсон, Кристин (13 ноября 2011 г.). «Все тонкости Биткойна. Сохранит ли новейшая цифровая валюта устойчивость?». Чикаго Трибьюн . Архивировано из оригинала 27 января 2012 г.
  7. ↑ Саттер, Джон Д. (19 мая 2009 г.). «Виртуальные валюты питают социальные сети и онлайн-игры». CNN .
  8. ^ «Виртуальная валюта биткойны: уникальные особенности создают проблемы для сдерживания незаконной деятельности» (PDF) . Секция киберразведки и Секция криминальной разведки . ФБР. 24 апреля 2012 г.
  9. ^ Счетная палата правительства США (май 2013 г.). «Виртуальная экономика и валюты: дополнительные рекомендации IRS могут снизить риски нарушения налогового законодательства». Отчет ГАО ГАО-13-516 . Отчет Комитету по финансам Сената США. Архивировано из оригинала 21 июня 2013 г.
  10. ↑ Раскинд, Макс (18 ноября 2013 г.). «Агентства США заявляют, что биткойны предлагают законные преимущества» . Блумберг . Архивировано из оригинала 19 ноября 2013 г.
  11. ^ «31 CFR § 1010.100 (м)» . Свод федеральных правил . Архивировано из оригинала 24 марта 2014 г.
  12. ^ «Уведомление 2014-21» (PDF) . Информационный бюллетень . Налоговое управление США. Март 2014 года . Проверено 25 апреля 2014 г.
  13. ↑ Левитин, Адам (26 марта 2014 г.). «Налоговое решение по биткойнам». Блог . Проверено 25 апреля 2014 г.
  14. ^ ab «Биткойн является юридически собственностью, - говорит IRS США. Убивает ли это его как валюту?». Хранитель . 31 марта 2014 года . Проверено 30 мая 2014 г. Адам Левитин — профессор права в Джорджтаунском университете, и он считает, что это решение означает, что биткойн никогда не может рассматриваться как «взаимозаменяемый».
  15. ↑ Каннер, Бернис (7 сентября 1992 г.). Журнал Нью-Йорк. п. 18.
  16. ↑ Токсабай, Эдже (16 апреля 2021 г.). «Биткойн падает после того, как Турция запретила криптовалютные платежи, ссылаясь на риски | Reuters». Рейтер .
  17. ^ «Биткойн: Биткойн под давлением» . Экономист . 30 ноября 2013 г. Архивировано из оригинала 30 ноября 2013 г.
  18. ↑ Энди Гринберг (20 апреля 2011 г.). «Криптовалюта». Форбс . Проверено 8 августа 2014 г.
  19. ^ Меллиса Толентино (1 января 2015 г.). «Эквадор запускает первый этап внедрения цифровой валюты, поддерживаемой государством». Сеть SiliconANGLE . Проверено 1 февраля 2015 г.
  20. ↑ Джерин Мэтью (25 июля 2014 г.). «Эквадор создаст государственную цифровую валюту, поскольку она запрещает биткойны». Интернэшнл Бизнес Таймс .
  21. ^ Эстония заявляет, что не будет выпускать национальную криптовалюту и никогда не планировала это делать.
  22. ^ «Инновации в платежных технологиях и появление цифровых валют» (PDF) . Банк Англии. п. 262. Существует также небольшое количество цифровых валют, наиболее известной из которых является Ripple, которые стремятся к консенсусу с помощью некриптографических средств.
  23. ^ «Справочник CFTC по виртуальным валютам» (PDF) . Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) . 17 октября 2017 г.
  24. ^ Комиссия по торговле товарными фьючерсами (15 февраля 2018 г.). «Остерегайтесь схем накачки и сброса виртуальной валюты» (PDF) . Проверено 30 мая 2018 г.
  25. ^ «Уведомление IRS США 2014-21» (PDF) . Служба международных доходов США (irs.gov) . 2014.
  26. ^ «NY DFS публикует предлагаемую систему регулирования битовых лицензий для компаний, занимающихся виртуальной валютой» . Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк. 17 июля 2014 года. Архивировано из оригинала 14 декабря 2017 года . Проверено 13 октября 2014 г.
  27. ^ SydneyEmber (21 августа 2014 г.). «Приглашаются дополнительные комментарии к предлагаемому правилу биткойнов» . Книга сделок . Нью-Йорк Таймс . Проверено 3 октября 2014 г.
  28. ^ «Схемы виртуальных валют – дальнейший анализ» (PDF) . Европейский центральный банк (ЕЦБ) . Февраль 2015.
  29. ^ «Криптовалютные активы: последствия для финансовой стабильности, денежно-кредитной политики, платежей и рыночной инфраструктуры» (PDF) . Европейский центральный банк . Проверено 23 декабря 2023 г.
  30. ^ Европейская комиссия (20 июля 2021 г.). «Законодательный пакет по борьбе с отмыванием денег и противодействием финансированию терроризма» . Проверено 21 июля 2021 г.
  31. ^ Фёлкель, Оливер (2019). «О термине «виртуальная валюта»» (PDF) . ЗФР 2019/149 .
  32. ^ "ZFR 2019/149 - Zum Begriff "virtuelle Währung" - LexisNexis Zeitschriften" . lesen.lexisnexis.at . Проверено 18 сентября 2019 г.
  33. ^ "COM_2016_0450_FIN.DEU.xhtml.1_DE_ACT_part1_v2.docx" . eur-lex.europa.eu . Проверено 18 сентября 2019 г.
  34. ^ «Борьба с войной против финансирования терроризма». Архивировано из оригинала 14 января 2020 г. Проверено 31 марта 2020 г.

Внешние ссылки