CumEx -Files — это расследование ряда европейских новостных СМИ в отношении схемы налогового мошенничества , обнаруженной ими в 2017 году. [1] Сеть банков, биржевых трейдеров и юристов получила миллиарды из европейских казначейств посредством предполагаемого мошенничества и спекуляций, связанных с налогами на дивиденды . Пять наиболее пострадавших стран могли потерять не менее 62,9 млрд долларов. [2] Германия является наиболее пострадавшей страной, из немецкой казны было изъято около 36,2 млрд долларов. [3] Предполагаемые потери для других стран включают не менее 17 млрд евро для Франции, 4,5 млрд евро для Италии, 1,7 млрд евро для Дании и 201 млн евро для Бельгии. [4]
Сеть украла несколько миллиардов евро из казны, посредством того, что Correctiv называет торговлей «cum-ex»: участники сети одалживали друг другу акции крупных компаний, так что налоговым органам казалось, что у акций два владельца, хотя на самом деле был только один. Банк, который использовался в торговле акциями, затем выдавал инвестору «подтверждение» того, что налог на выплату дивидендов был уплачен, хотя этого не было. «Это немного похоже на то, как родители требуют пособие на ребенка на двоих — или более — детей, когда в семье только один ребенок», — пишет Correctiv. [1] Такая практика была запрещена в 2012 году. [5]
В ходе сделок cum-ex акции с правом на получение дивидендов и без него быстро продавались между различными участниками рынка непосредственно перед датой выплаты дивидендов, что позволяло трейдерам вернуть налоги в двойном размере.
По сути, финансовые учреждения позволили двум сторонам одновременно претендовать на право собственности на одни и те же акции, тем самым позволив обеим сторонам претендовать на налоговые льготы, на которые они не имели права.
С тех пор власти сочли возвраты незаконными, однако во времена торговли ситуация была менее однозначна, и считалось, что в этой практике участвовала обширная сеть трейдеров, аналитиков и юристов по всему континенту. [6]
Престижная юридическая фирма Freshfields Bruckhaus Deringer дала налоговые консультации, которые были использованы для обоснования законности схемы. В ноябре 2019 года был арестован Ульф Йоханнеманн, бывший партнер Freshfield, который был главой международного налогового отдела. [7] [8] [9] В январе 2024 года Ульф Йоханнеманн был признан виновным в пособничестве и подстрекательстве к многолетнему мошенничеству с налогами на дивиденды и приговорен к трем годам и шести месяцам тюремного заключения в знаковом решении Франкфуртского суда.
В мае 2020 года Европейское банковское управление объявило о плане действий из 10 пунктов по совершенствованию будущей нормативной базы, касающейся схем арбитражной торговли дивидендами. [10] Согласно отчету, в некоторых странах сделки cum ex не являются уголовными преступлениями. [11]
В 2010 году в аудиторском отчете было установлено, что Министерство налогообложения Дании неоднократно игнорировало предупреждения о налоговых лазейках, касающихся налога на дивиденды . [12]
В июне 2020 года следователи сообщили, что такие сделки использовали европейские правила налогообложения дивидендов [ сомнительные – обсудить ] [ необходима проверка ] , что позволяло получать возмещения, используя комбинацию коротких продаж и будущих сделок. [13]
В конце октября 2018 года депутат-социалист Борис Валло подал жалобу на X за мошенничество и отмывание денег в особо крупном размере в Национальную финансовую прокуратуру . [14] Парламентская информационная миссия по уклонению от уплаты налогов [15] Национальной ассамблеи также опубликовала отчет о результатах борьбы с трансграничной вредоносной финансовой инженерией . [16]
Датский государственный комиссар Аугуст Шефер впервые предупредил об этой практике в 1992 году после показаний пяти информаторов. Однако эта практика оставалась широко распространенной до тех пор, пока административный помощник в Федеральном центральном налоговом управлении Германии не заметил необычно большие требования о налоговых льготах от пенсионного фонда США. [5]
Различные банки и другие финансовые учреждения были вовлечены в эти предполагаемые сделки. Среди тех, кто был назван в просочившихся файлах, были Macquarie Bank , Deutsche Bank , HypoVereinsbank , MM Warburg , Maple Bank , Merrill Lynch , KPMG , Ernst & Young , Investec , [17] и Freshfields . [18] Расследования показали, что с 2012 года Investec предоставил голландскому брокеру Фрэнку Фогелю более 12 миллиардов евро для содействия его предполагаемой схеме налогового арбитража. [19]