stringtranslate.com

Федеральное жилищное управление

Федеральное жилищное управление ( FHA ), также известное как Управление жилищного строительства в составе Министерства жилищного строительства и городского развития (HUD), является правительственным агентством США , основанным президентом Франклином Делано Рузвельтом , частично учрежденным Национальным законом о жилищном строительстве 1934 года . Его основная функция заключается в предоставлении страхования ипотечных кредитов, выданных частными кредиторами для различных типов недвижимости, включая односемейные дома, многоквартирные арендные дома, больницы и дома престарелых. Ипотечное страхование FHA служит для защиты этих частных кредиторов от финансовых потерь. В случае, если владелец недвижимости не выплачивает свою ипотеку, FHA вмешивается, чтобы компенсировать кредитору непогашенный остаток основного долга .

В рамках этого страхового соглашения кредиторы принимают на себя меньший уровень риска, что позволяет им предлагать большее количество ипотечных кредитов. Основная миссия Федерального жилищного управления (FHA) заключается в содействии доступу к ипотечному финансированию по разумным ценам, уделяя особое внимание лицам с низкими и средними доходами и тем, кто впервые приобретает жилье. Кроме того, FHA оказывает поддержку строительству как доступной, так и рыночной арендной недвижимости, а также созданию больниц и учреждений по уходу за больными не только в общинах по всей территории Соединенных Штатов, но и на их территориях .

Важно отличать FHA от Федерального агентства по финансированию жилья (FHFA), которое контролирует спонсируемые правительством предприятия . В настоящее время FHA находится под руководством помощника секретаря по жилищному строительству и федерального комиссара по жилищному строительству Джулии Гордон. [1]

История

Федеральное жилищное управление (FHA) находилось под руководством Федерального комиссара по жилищному строительству Рэймонда М. Фоли с 1945 по 1947 год [2] и Франклина Д. Ричардса с 1947 по 1952 год [3] . В 1954 году Норман П. Мейсон был назначен Федеральным комиссаром по жилищному строительству [4] .

Истоки Нового курса

В период Великой депрессии , отмеченный многочисленными банкротствами банков , наблюдалось существенное снижение как доступности жилищных кредитов, так и уровня владения жильем. В эту эпоху большинство жилищных ипотечных кредитов характеризовались краткосрочностью, обычно от трех до пяти лет. Эти ипотечные кредиты не имели функций амортизации и часто имели структуру с шаровыми выплатами . Кроме того, коэффициенты кредита к стоимости (LTV) для этих ипотечных кредитов обычно оставались ниже шестидесяти процентов. [5] Такая ситуация представляла собой существенное препятствие для многих рабочих и семей среднего класса, делая владение жильем финансово недостижимым. Во время банковского кризиса 1930-х годов все кредиторы были вынуждены отозвать свои непогашенные ипотечные кредиты, не оставляя места для рефинансирования . Следовательно, многочисленные заемщики, которые теперь были безработными и боролись с финансовыми трудностями, оказались не в состоянии выполнять свои ипотечные обязательства. Это досадное обстоятельство привело к тому, что значительное количество домов было конфисковано, что, в свою очередь, вызвало резкий спад на рынке жилья.

Банки, в процессе принудительного взыскания , приобрели залог в виде принудительно взысканных домов. Однако низкие цены на недвижимость в то время означали, что эти активы имели ограниченную ценность. В ответ на эти проблемы в 1934 году была проведена комплексная реструктуризация федеральной банковской системы. Эта перестройка завершилась принятием Национального закона о жилье 1934 года , который привел к созданию Федерального управления жилищного строительства (FHA). FHA была создана с конкретной целью регулирования процентных ставок и условий, связанных с застрахованными ипотечными кредитами.

До создания FHA преобладающий ландшафт ипотеки представлял собой преимущественно ипотечные кредиты с увеличенным размером, которые требовали существенных единовременных выплат по завершении относительно коротких сроков ипотеки, обычно охватывающих 5–10 лет. Более того, потенциальные покупатели жилья должны были вносить существенные первоначальные взносы, часто в диапазоне от 30% до 50% от стоимости недвижимости. С появлением кредитов, застрахованных FHA, требования к первоначальному взносу были значительно снижены, и теперь заемщикам нужно было внести всего лишь 10% первоначального взноса. Кроме того, период погашения ипотеки был увеличен и составил от 20 до 30 лет.

В 1934 году, после своего создания, FHA привлекла экспертизу Гомера Хойта в качестве главного экономиста по земельным вопросам. Его роль была ключевой в формулировании первоначальных критериев андеррайтинга для ипотечных кредитов, застрахованных FHA, процесса, который в конечном итоге привел к разработке политики Redlining. [6]

Критерии оценки и расовая дискриминация

Важно отметить, что эти инновационные методы кредитования были в некоторых регионах доступны исключительно белым американцам. Эти методы эффективно расширили пул белых американцев, которые могли управлять как первоначальным взносом за дом, так и текущими ежемесячными платежами по ипотеке. Следовательно, это расширение значительно увеличило рынок односемейных домов. [7] FHA использовала особую методологию для оценки оценочной стоимости недвижимости, опираясь на восемь различных критериев. Она поручила своим агентам, известным как «оценщики», выделять больше финансирования проектам с более высокой оценочной стоимостью, до заранее определенного максимального предела. Среди этих критериев двумя наиболее важными были «относительная экономическая стабильность», составляющая 40% оценочной стоимости, и «защита от неблагоприятных влияний», вносящая дополнительные 20%.

В 1935 году FHA предоставила своим оценщикам Руководство по андеррайтингу, включавшее следующую директиву: «Если район должен сохранять стабильность, необходимо, чтобы недвижимость продолжала быть занята теми же социальными и расовыми классами. Изменение социального или расового заселения обычно приводит к нестабильности и снижению стоимости». Оценщикам также было поручено присваивать более высокие рейтинги недвижимости и зонирования в районах, которые, как считалось, имеют «защиту от некоторых неблагоприятных влияний». Руководство характеризовало эти неблагоприятные влияния как «проникновение негармоничных расовых или национальных групп». [8] Из-за критериев оценки FHA, которые предусматривали требование заселения только белыми, расовая сегрегация стала неотъемлемым компонентом федеральной программы ипотечного страхования. Это произошло потому, что FHA часто классифицировала недвижимость в расово-смешанных районах или в непосредственной близости от черных районов как высокорискованную, фактически одобряя и обеспечивая соблюдение расовой сегрегации в качестве официального требования. [9]

Fannie Mae и законопроект о правах военнослужащих

В 1938 году Конгресс учредил Федеральную национальную ипотечную ассоциацию, широко известную как Fannie Mae . Это создание сыграло ключевую роль в создании вторичного рынка ипотеки, позволив банкам и инвесторам покупать и продавать существующие жилищные кредиты. После принятия Закона о перестройке военнослужащих, широко известного как GI Bill , в 1944 году, FHA организовала систему долгосрочных ипотечных кредитов для содействия строительству и продаже частных домов.

В соответствии с законопроектом о правах военнослужащих Администрация ветеранов ввела программу гарантий жилищного кредита, которая позволяла ветеранам вносить первоначальный взнос всего в один доллар, что сделало владение жильем более доступным для них. Эти преобразующие изменения внесли значительный вклад в рост американского домовладения, при этом процент семей, проживающих в домах, занимаемых владельцами, увеличился с 44% до 63% в период с 1934 по 1972 год. [6]

Крупные жилищные проекты

проект FHA великая депрессия

В 1935 году Colonial Village в округе Арлингтон, штат Вирджиния , стал первым крупномасштабным проектом арендного жилья, возведенным в Соединенных Штатах, который был застрахован Федеральным управлением жилищного строительства. [10] Во время Второй мировой войны FHA финансировало ряд проектов по строительству жилья для рабочих, включая жилой комплекс Kensington Gardens в Буффало, штат Нью-Йорк . [11] Во время Великой депрессии города Огайо использовали федеральные государственные средства для строительства жилых проектов, и первые два из этих проектов, завершенных в Соединенных Штатах, были в Цинциннати и Кливленде. [12]

Создание HUD

В 1965 году Федеральное управление жилищного строительства было интегрировано в Министерство жилищного строительства и городского развития после принятия Закона о Министерстве жилищного строительства и городского развития 1965 года. [13] С интеграцией FHA в HUD оно трансформировалось в отдельную организацию в рамках более крупной структуры HUD. В соответствии с этим соглашением FHA будет контролироваться Федеральным комиссаром по жилищному строительству, который одновременно будет занимать должность помощника секретаря. Этот комиссар будет отвечать как за функции, специфичные для FHA, так и за администрирование других программ HUD, связанных с частным ипотечным рынком.

Хотя FHA и HUD имеют некоторые общие черты, они также демонстрируют различия в своих ролях и обязанностях. Назначенный комиссар возьмет на себя управление всеми ведомственными программами, касающимися частного ипотечного рынка, в дополнение к своим двойным функциям помощника секретаря и главы FHA. [14] FHA и HUD помогают заемщикам с плохой кредитной историей и недостаточным первоначальным взносом, чтобы иметь возможность купить или отремонтировать дом. [15]

Кризис субстандартного ипотечного кредитования

В конце 1990-х годов появилась новая категория ипотечных продуктов, известная как субстандартные ипотечные кредиты , которая начала конкурировать с традиционными ипотечными кредитами, которые финансировались FHA. Эти субстандартные продукты часто были плохо андеррайтинговыми, если они были андеррайтинговыми вообще, и предлагали более высокую прибыль для кредиторов. Следовательно, у кредиторов был сильный стимул направлять заемщиков к этим субстандартным продуктам, даже когда эти заемщики имели право на кредиты FHA, которые считались более безопасными.

Поскольку рынок субстандартного ипотечного кредитования значительно вырос, доля FHA на рынке ипотечного кредитования снизилась. Например, в 2001 году застрахованные FHA кредиты составляли 14% ипотечных кредитов на покупку жилья. Однако к 2005 году этот процент упал до менее 3%. Всплеск этих нерегулируемых субстандартных кредитов сыграл свою роль в раздувании пузыря на рынке жилья в США , что в конечном итоге привело к кризису субстандартного ипотечного кредитования и почти вызвало крах рынка жилья. [16] После кризиса субстандартного ипотечного кредитования FHA совместно с Fannie Mae и Freddie Mac стали существенным поставщиком ипотечного финансирования в США. Примечательно, что доля покупок жилья, финансируемых за счет ипотечных кредитов FHA, существенно увеличилась, увеличившись с всего лишь 2 процентов до более чем одной трети всех ипотечных кредитов в США. Этот рост был вызван сокращением традиционного ипотечного кредитования в период кредитного кризиса . К 2011 году FHA отвечала за поддержку примерно 40% всех кредитов на покупку жилья в Америке. С 2008 года FHA поддержала более 4 миллионов кредитов и способствовала рефинансированию ипотеки для 2,6 миллионов семей, что привело к сокращению ежемесячных платежей. [16] С появлением частного рынка субстандартных кредитов многие из самых рискованных покупателей вместо этого брали кредиты у FHA, подвергая FHA значительным потенциальным потерям. В то время эти возможные потери оценивались в 100 миллиардов долларов. [17] [18] Проблемные кредиты сильно обременяли резервный фонд капитала FHA, который к началу 2012 года упал ниже установленного Конгрессом минимума в 2%, в отличие от более чем 6% двумя годами ранее. К ноябрю 2012 года FHA по сути обанкротилась. [19] [20] [21]

Ипотечное страхование

Визуализация Счетной палаты США претензий по ипотечному страхованию FHA с 2007 по 2015 гг.

С момента своего создания в 1934 году FHA и HUD совместно обеспечили страхование почти 50 миллионов ипотечных кредитов на жилье. В настоящее время FHA владеет портфелем, который включает около 8,5 миллионов застрахованных ипотечных кредитов на одну семью, а также более 11 000 застрахованных ипотечных кредитов на многосемейные дома. Кроме того, он охватывает более 3900 ипотечных кредитов, выделенных больницам и домам престарелых. [22]

Первоначальный взнос FHA

У заемщика есть несколько вариантов получения первоначального взноса . Требование в размере 3,5% может быть выполнено за счет личных средств заемщика или путем получения квалифицированного подарка от члена семьи или другого приемлемого источника. [23]

Ипотечное страхование FHA

Страховые платежи FHA состоят из двух компонентов: авансовой премии по ипотечному страхованию (UFMIP) и ежегодной премии, которая выплачивается ежемесячно и называется взаимным ипотечным страхованием (MMI). [24] UFMIP является обязательным платежом, который может быть выплачен наличными во время закрытия или включен в сумму кредита. [23] Ежегодная премия по ипотечному страхованию (MIP) для ипотечных кредитов, застрахованных FHA, варьируется в зависимости от таких факторов, как базовая сумма кредита, соотношение кредита к стоимости (LTV) и срок кредита. Для типичной 30-летней ипотеки годовая ставка MIP составляет от 0,80% до 1,05%. Покупатели жилья, которые выбирают 15-летнюю ипотеку, получают более низкие ставки MIP, в диапазоне от 0,45% до 0,95%. Для кредитов с номерами дел FHA, присвоенными 3 июня 2013 года или позже, продолжительность платежей MIP определяется такими факторами, как срок кредита, соотношение LTV и предыдущая история платежей. Авансовая страховая премия по ипотечному кредиту (UFMIP) составляет фиксированные 1,75% от базовой суммы кредита и является обязательной, выплачивается наличными при закрытии или финансируется из кредита. Эти платежи MIP являются основополагающим компонентом ипотечного страхования FHA, служащим для защиты кредиторов от потенциальных потерь. [24]

В настоящее время около 46% впервые приобретающих жилье в Соединенных Штатах используют кредиты FHA для покупки жилья. Примечательно, что 1 из 16 заемщиков кредита FHA поддерживает кредитный рейтинг ниже 600, в то время как средний кредитный рейтинг среди впервые берущих кредит FHA заемщиков составляет 677. Эти впервые приобретающие жилье составляют 82% всех кредитов на покупку FHA. Кроме того, 23% всех покупателей жилья выбирают кредит FHA, причем 28% из тех, кому 37 лет или меньше, выбирают этот вариант финансирования. Среди проблем, с которыми сталкиваются покупатели жилья, 13% всех покупателей и 24% из тех, кому меньше 37 лет, считают требование первоначального взноса самой сложной задачей. В среднем сумма первоначального взноса составляет 6624 доллара США. У заемщиков FHA среднее соотношение долга к доходу составляет 40,34%, а типичная сумма кредита FHA составляет 191 650 долларов США. Стоит отметить, что для получения кредита требуется минимальный кредитный рейтинг 580 и первоначальный взнос в размере 3,5%. [25]

Наследие

Создание Федерального управления жилищного строительства (FHA) оказало значительное влияние на рынок жилья в Соединенных Штатах. Ставки домовладения значительно выросли, поднявшись с 40% в 1930-х годах до 61% и 65% к 1995 году. Пик домовладения составил почти 69% в 2005 году, совпав с пиком пузыря на рынке жилья в США. Всего через четыре года после создания FHA в 1934 году потенциальные домовладельцы могли обеспечить себе дом, внеся всего лишь десять процентов первоначального взноса, а остальные девяносто процентов финансировались за счет 25-летнего самоамортизируемого ипотечного кредита, застрахованного FHA.

После Второй мировой войны FHA сыграла ключевую роль в финансировании домов для возвращающихся белых ветеранов и семей белых солдат. Ее помощь распространялась на покупку как односемейных, так и многосемейных домов. В 1950-х, 1960-х и 1970-х годах FHA сыграла решающую роль в стимулировании строительства миллионов частных квартир, предназначенных для пожилых, инвалидов и американцев с низким доходом. В 1970-х годах, на фоне стремительного роста инфляции и цен на энергоносители, которые угрожали жизнеспособности многочисленных частных многоквартирных домов, чрезвычайное финансирование FHA оказало существенную поддержку финансово неблагополучным объектам недвижимости. Кроме того, в 1980-х годах, когда экономические условия не способствовали росту домовладения, FHA помогла стабилизировать падающие цены на недвижимость, что позволило потенциальным домовладельцам получить финансирование, особенно в регионах, где частные ипотечные страховщики прекратили свое существование из-за экономических проблем, например, в нефтедобывающих штатах. [22] [ неудачная проверка ] Федеральное управление жилищного строительства (FHA) оказало наиболее выраженное влияние на меньшинства и городские районы. В частности, почти половина бизнеса FHA в мегаполисах сосредоточена в центральных городах, что значительно выше, чем при обычных кредитах. [26] FHA также предоставило кредиты большей части афроамериканцев , испаноязычных американцев , а также молодым заемщикам с ограниченной кредитной историей, сыграв свою роль в росте домовладения в этих демографических группах. Однако по мере того, как рынки капитала в Соединенных Штатах развивались в течение нескольких десятилетий, влияние FHA ослабевало. К 2006 году кредиты FHA составляли менее 3% всех кредитов, выданных в Соединенных Штатах. [27] В 2019 финансовом году ипотечные кредиты, застрахованные FHA, составляли 11,41% от общего объема долларовых кредитов на ипотеку для односемейного жилья. Примечательно, что 82,84% этих застрахованных FHA односемейных ипотечных кредитов на покупку жилья в 2019 финансовом году были выданы покупателям жилья впервые. Кроме того, меньшинства составили 36,24% заемщиков по ипотеке FHA в календарном 2018 году, что значительно контрастирует с 19,94%, наблюдаемыми через обычные каналы кредитования. [28]

Редлайнинг

Федеральное управление жилищного строительства (FHA) ввело стандарты ипотечного андеррайтинга , которые имели дискриминационные последствия для районов проживания меньшинств. Эта дискриминационная практика очевидна из того факта, что в период с 1945 по 1959 год афроамериканцы получили менее 2 процентов всех федерально застрахованных жилищных кредитов. [29] [30] Поскольку субсидированное ипотечное страхование становилось все более значимым на рынке жилья, стоимость недвижимости в районах проживания меньшинств в пределах центральных городов резко упала. Кроме того, процент одобрения ипотечных кредитов среди заявителей из числа меньшинств оставался чрезвычайно низким. Начиная с 1935 года FHA ввело руководящие принципы, призванные отговорить частных ипотечных инвесторов от предоставления кредитов на недвижимость в районах проживания меньшинств. Эта практика, известная как «красная черта» , была объявлена ​​незаконной Законом о справедливом жилье 1968 года . [31] «Красная черта» оказала долгосрочное влияние на общины меньшинств. [32] [33] Наследие «красной черты» продолжает оказывать свое влияние и сегодня в некоторых регионах Соединенных Штатов. «Красная черта» оказала пагубное влияние на современный разрыв в уровне благосостояния между афроамериканцами и белыми американцами. [34]

Смотрите также

Цитаты

  1. ^ "Джулия Гордон".
  2. ^ "Фоли, Рэймонд М. Документы | Гарри С. Трумэн".
  3. ^ «Заявление президента о новом агентстве по жилищному строительству и финансированию жилья | Гарри С. Трумэн».
  4. ^ https://www.eisenhowerlibrary.gov/sites/default/files/research/online-documents/presidential-appointment-books/1954/august-1954.pdf [ пустой URL-адрес PDF ]
  5. ^ Монро 2001, стр. 5
  6. ^ ab Fritz, Marie Justine (4 октября 2016 г.). "Федеральное жилищное управление (FHA)". britannica.com . Получено 3 марта 2022 г. .
  7. ^ Гарвин, Александр (2002). Американский город: что работает, что нет. 2-е издание . Нью-Йорк: McGraw-Hill Professional . ISBN 9780071373678.
  8. ^ "В РАМКАХ ПИСЬМЕННОГО РУКОВОДСТВА В РАМКАХ ПИСЬМЕННОЙ ПРОЦЕДУРЫ И ПРОЦЕДУРЫ ОЦЕНКИ В СООТВЕТСТВИИ С РАЗДЕЛОМ II НАЦИОНАЛЬНОГО ЖИЛИЩНОГО ЗАКОНА ФЕДЕРАЛЬНОЕ ЖИЛИЩНОЕ УПРАВЛЕНИЕ" (PDF) . Федеральное жилищное управление В РАМКАХ Письменного руководства . Форма HA № 2019: 439. 2019.
  9. ^ Ротштейн, Ричард (2017). Цвет закона: забытая история того, как наше правительство сегрегировало Америку . Нью-Йорк: Liverlight Publishing. стр. PT 51. ISBN 9781631492860. OCLC  959808903.
  10. ↑ Сотрудники Комиссии по историческим достопримечательностям Вирджинии (май 1980 г.). «Национальный реестр исторических мест, перечень/номинация: исторический район Монро-Кортс» (PDF) .
  11. ^ Джейсон Уилсон; Том Йотс; Дэниел МакЭнени (июнь 2010 г.). "Регистрация в Национальном реестре исторических мест: жилой комплекс Kensington Gardens" . Получено 22 декабря 2010 г.
  12. ^ "Федеральный жилищный закон". Ohio History Central . Получено 3 марта 2022 г.
  13. ^ "История HUD". HUD.gov / Министерство жилищного строительства и городского развития США (HUD) . 20 сентября 2017 г. Получено 2 мая 2022 г.
  14. ^ "CQ Almanac Online Edition". library.cqpress.com . Получено 5 мая 2022 г. .
  15. ↑ Пирраглия, Уильям (20 февраля 2013 г.). «FHA против HUD». homeguides.sfgate.com . Получено 5 мая 2022 г. .
  16. ^ ab Гриффит, Джон (11 октября 2012 г.). «Федеральное управление жилищного строительства спасло рынок жилья». americanprogress.orh . Получено 3 марта 2022 г. .
  17. ^ Джошуа Замбру, Морна Десмонд. «Lending Over Backward», Forbes , 25 августа 2008 г.
  18. ↑ «Следующий удар: быстрые дефолты», Washington Post , 7 марта 2009 г.
  19. ^ «FHA надеется избежать финансовой помощи от Казначейства». New York Times . 16 ноября 2012 г.
  20. ^ «Аудит FHA показал низкие резервы». New York Times . 14 ноября 2012 г.
  21. ^ "Ставка на кон: почему FHA идет (на) крах". Американский институт предпринимательства. 19 января 2012 г.
  22. ^ ab "HUD – Федеральное жилищное управление". Вашингтон, округ Колумбия: Министерство жилищного строительства и городского развития США . 6 сентября 2006 г. Архивировано из оригинала 5 января 2010 г. Получено 10 декабря 2009 г.
  23. ^ ab "Правила FHA: Источники вашего первоначального взноса". Федеральное жилищное управление, Министерство жилищного строительства и городского развития США . Получено 9 мая 2022 г.
  24. ^ ab "Требования FHA: ипотечное страхование на 2022 год". Федеральное жилищное управление, Министерство жилищного строительства и городского развития США . Получено 9 мая 2022 г.
  25. ^ {https://www.hud.gov/buying/loans#:~:text=Buying%20your%20first%20home%3F,on%201%2D4%20unit%20properties.}
  26. ^ Монро, Альберт. «Как Федеральное управление жилищного строительства влияет на домовладение». Гарвардский университет, факультет экономики. Кембридж , Массачусетс. Ноябрь 2001 г.
  27. ^ Элбогдади, Дина. «Балансирующий акт FHA». washingtonpost.com . Получено 9 мая 2022 г.
  28. ^ «Годовой отчет за 2019 финансовый год» (PDF) . archives.hud.gov . стр. 13.
  29. ^ Хэнлон, Бернадетт; Шорт, Джон Ренни (2020). «Жилищная политика и пригородный мегаполис: фокус на США и Францию». В Анакер, Катрин Б.; и др. (ред.). Справочник Routledge по жилищной политике и планированию . Нью-Йорк: Routledge. ISBN 978-1-1381-8843-3.
  30. ^ Ханчетт, Томас В. (2000). «Другое «субсидируемое жилье»: федеральная помощь субурбанизации 1940-х–1960-х годов». В Бауман, Джон Ф.; и др. (ред.). От многоквартирных домов до домов Тейлора: в поисках городской жилищной политики в Америке двадцатого века . Издательство Пенсильванского государственного университета. стр. 163–179. ISBN 0-2710-2012-1.[ диапазон страниц слишком широк ]
  31. ^ «Жилищная дискриминация лежит в основе ошеломляющего разрыва в уровне благосостояния между черными и белыми». www.louisianaweekly.com . 15 апреля 2019 г. Получено 19 января 2021 г.
  32. ^ Хиллер, Эми. «Redlining in Philadelphia». Лаборатория картографического моделирования . Университет Пенсильвании . Архивировано из оригинала 3 марта 2007 г.
  33. ^ Коутс, Та-Нехиси (июнь 2014 г.). «Дело о репарациях». The Atlantic .
  34. ^ «Жилищная дискриминация лежит в основе ошеломляющего разрыва в уровне благосостояния между черными и белыми». www.louisianaweekly.com . 15 апреля 2019 г. Получено 19 января 2021 г.

Общие и цитируемые ссылки

Внешние ссылки

На Викискладе есть медиафайлы по теме Федеральное управление жилищного строительства .