Парижский клуб ( фр . Club de Paris ) — группа крупнейших стран-кредиторов, стремящихся обеспечить устойчивый способ решения проблем задолженности в странах-должниках.
Парижский клуб рассматривает публичные требования (то есть требования правительств стран-должников и частного сектора), гарантированные государственным сектором членам Парижского клуба. Похожий процесс раньше происходил для государственного долга, удерживаемого частными кредиторами в Лондонском клубе , который был организован в 1970 году по образцу Парижского клуба как неформальная группа коммерческих банков, совместно пересматривающих долг, который они имеют по суверенным должникам (странам, которым они предоставили кредиты), которые больше не могли погасить.
Страны-кредиторы встречаются около десяти раз в год для Tour d'Horizon и переговорных сессий. Для содействия работе Парижского клуба французское казначейство предоставляет небольшой секретариат, а генеральный директор французского казначейства выступает в качестве председателя. [2]
На сегодняшний день Парижский клуб заключил 478 соглашений со 102 странами-должниками на общую сумму около 600 млрд долларов США.
В настоящее время в Парижском клубе насчитывается 22 постоянных члена: [3]
.svg/1280px-Flag_of_Australia_(converted).svg.png){kind=small}
Австралия
Австрия.svg/1280px-Flag_of_Belgium_(civil).svg.png){kind=small}
Бельгия
Бразилия.svg/1280px-Flag_of_Canada_(Pantone).svg.png){kind=small}
Канада
Дания
Финляндия
Франция
Германия
Ирландия
Израиль
Италия
Япония
Нидерланды
Норвегия
Россия
Южная Африка является потенциальным членом с 2022 года. [4]
Южная Корея
Испания
Швеция.svg/1280px-Flag_of_Switzerland_(Pantone).svg.png){kind=small}
Швейцария
Великобритания
Соединенные ШтатыДелегации кредиторов обычно возглавляются старшим делегатом Министерства финансов.
Другие официальные кредиторы также могут участвовать в переговорных сессиях или ежемесячных обсуждениях "Tours d'Horizon" при условии согласия постоянных членов и страны-должника. При участии в обсуждениях Парижского клуба приглашенные кредиторы действуют добросовестно и соблюдают описанные ниже практики. Следующие кредиторы участвовали в некоторых соглашениях Парижского клуба или Tours d'Horizon в порядке ad hoc: [5]
Абу-Даби
Аргентина
Китай
Чешская Республика
Индия
Кувейт
Мексика
Марокко
Новая Зеландия
Португалия
Саудовская Аравия
Тринидад и Тобаго
ТурцияНаблюдатели приглашаются на переговоры Парижского клуба, но они не могут участвовать в самих переговорах или подписывать соглашение, формализующее результат переговоров. [6]
Существует три категории наблюдателей:
1) представители международных организаций:
2) представители постоянных членов Парижского клуба, не имеющие претензий, затрагиваемых режимом задолженности (например, кредиторы, требования которых покрываются положением de minimis), или которые не являются кредиторами соответствующей страны-должника, но тем не менее желают присутствовать на переговорной встрече;
3) представители стран, не входящих в Парижский клуб, которые имеют претензии к соответствующей стране-должнику, но не имеют возможности подписать соглашение Парижского клуба в качестве участников ad hoc, при условии, что постоянные члены и страна-должник договорятся об их присутствии.
Секретариат был создан для подготовки более эффективных сессий переговоров. Секретариат состоит из дюжины человек из французского Генерального директората казначейства, его возглавляет генеральный секретарь.
Роль Секретариата заключается прежде всего в защите общих интересов стран-кредиторов, участвующих в Клубе, и содействии достижению консенсуса между ними на каждом уровне обсуждений. Для достижения этого Секретариат готовит переговорные сессии в соответствии с определенным методом.
На ранних стадиях обсуждения Секретариат анализирует платежеспособность страны-должника и предоставляет кредиторам первое предложение по лечению. Это предложение обсуждается кредиторами (чьи позиции во время переговоров записываются в так называемую «магическую таблицу»). Секретариат также отвечает за составление протокола переговоров.
Секретариат также помогает обеспечивать соблюдение различных соглашений, содержащихся в протоколах, и поддерживает внешние связи с кредиторами третьих государств и коммерческими банками, в частности, для обеспечения максимально возможного соблюдения положений о сопоставимости.
В рамках общей структуры урегулирования задолженности секретариат действует под руководством сопредседателей (Парижского клуба и G20) в рамках одной и той же технической работы.
С 1956 года председательство в Парижском клубе осуществляется французским казначейством. [7]
Председателем Парижского клуба является Бертран Дюмон, генеральный директор казначейства. Сопредседателем является Уильям Рус, помощник секретаря по многосторонним делам, Департамент политики торговли и развития. Заместителем председателя является Шанти Бобин, его заместитель, отвечающий за многосторонние финансовые дела и отдел развития. Один из этих трех должен председательствовать на каждом заседании Парижского клуба.
В частности, во время сессий переговоров председатель Парижского клуба играет роль посредника между кредиторами, которые разрабатывают предложения по урегулированию задолженности, и представителем страны-должника, обычно министром финансов. Он отвечает за представление делегации должника условий, согласованных кредиторами. Генеральный секретарь помогает ему в переговорах, которые готовит его команда. Если должник — что является обычным явлением — отказывается от первого предложения кредиторов, начинаются фактические переговоры, причем председатель выступает в качестве челнока между должником и кредиторами.
Список председателей Неполный список: [8]
• Солидарность : Все члены Парижского клуба соглашаются действовать как группа в своих отношениях с определенной страной-должником и учитывать влияние, которое управление их конкретными претензиями может оказать на претензии других членов.
• Консенсус : решения Парижского клуба не могут быть приняты без консенсуса среди участвующих стран-кредиторов.
• Обмен информацией : Парижский клуб — уникальный форум по обмену информацией. Члены Парижского клуба регулярно обмениваются мнениями и информацией о положении стран-должников, пользуются преимуществами участия МВФ и Всемирного банка и обмениваются данными по своим претензиям на взаимной основе. Для того чтобы обсуждения оставались продуктивными, обсуждения остаются конфиденциальными.
• Случай за случаем : Парижский клуб принимает решения в каждом конкретном случае, чтобы адаптировать свои действия к индивидуальной ситуации каждой страны-должника. Этот принцип был закреплен Эвианским подходом.
• Условность : Парижский клуб ведет переговоры о реструктуризации долга только со странами-должниками, которые: 1) нуждаются в облегчении бремени задолженности. Ожидается, что страны-должники предоставят точное описание своего экономического и финансового положения, 2) осуществили и привержены осуществлению реформ для восстановления своего экономического и финансового положения и 3) продемонстрировали успешный опыт реализации реформ в рамках программы МВФ. На практике это означает, что у страны должна быть действующая программа, поддерживаемая соответствующим соглашением с МВФ (Stand-By, Extended Fund Facility, Poverty Reduction and Growth Facility, Policy Support Instrument). Уровень лечения долга основан на дефиците финансирования, выявленном в программе МВФ. В случае обработки потока период консолидации совпадает с периодом, когда соглашение МВФ показывает необходимость облегчения бремени задолженности. Когда обработка потока продолжается в течение длительного периода времени (обычно более одного года), соглашение Парижского клуба делится на фазы. Суммы, подлежащие уплате в течение первой фазы, обрабатываются, как только соглашение вступает в силу. Последующие этапы реализуются после выполнения условий, указанных в Согласованном протоколе, включая ненакопление задолженности и одобрение обзоров программы МВФ.
• Сопоставимость обращения : Парижский клуб требует, чтобы страны-должники, получающие помощь от Парижского клуба, не предлагали лучшие условия двусторонним кредиторам, не являющимся членами Парижского клуба. [9] : 134
Страны-кредиторы Парижского клуба обычно встречаются 10 раз в год. Каждая сессия включает однодневную встречу под названием «Tour d'Horizon», в ходе которой кредиторы Парижского клуба обсуждают долговые ситуации стран-должников или методологические вопросы, касающиеся долговых проблем в более широком смысле. [10] Сессия может также включать в себя переговорные встречи с одной или несколькими странами-должниками.
Страна-должник приглашается на переговоры со своими кредиторами Парижского клуба, когда она заключила соответствующую программу с Международным валютным фондом (МВФ), которая демонстрирует, что страна не в состоянии выполнить свои внешние долговые обязательства и, следовательно, нуждается в новом платежном соглашении со своими внешними кредиторами (принцип обусловленности). Кредиторы Парижского клуба связывают реструктуризацию долга с программой МВФ, поскольку реформы экономической политики направлены на восстановление прочной макроэкономической структуры, которая снизит вероятность будущих финансовых трудностей. [10]
Двадцать два постоянных члена Парижского клуба могут участвовать в переговорных встречах в качестве участвующих кредиторов, если у них есть претензии к приглашенной стране-должнику, и в качестве наблюдателей, если нет. [10] Другие официальные двусторонние кредиторы могут быть приглашены для участия в переговорных встречах на специальной основе, при условии согласия постоянных членов и страны-должника. [10] Представители международных институтов, в частности МВФ, Всемирного банка и соответствующего регионального банка развития, также присутствуют на встрече в качестве наблюдателей. [10] Страна-должник обычно представлена министром финансов. Они, как правило, возглавляют делегацию, состоящую из должностных лиц Министерства финансов и Центрального банка. [10]
После нескольких приветственных слов председателя и открытия заседания официальное заседание начинается с заявления министра страны-должника, который, в частности, представляет запрашиваемое решение проблемы задолженности. [11]
За этим заявлением следуют заявления МВФ и Всемирного банка, а также, при необходимости, представителей других международных организаций. [11]
Представители стран-кредиторов могут затем запросить у министра дополнительную информацию или разъяснения относительно ситуации в стране-должнике. [11]
После ответов на все вопросы делегация страны-должника покидает главную комнату и остается в другой комнате в течение всей сессии. [11]
Затем кредиторы обсуждают между собой предлагаемое лечение долга. После того, как кредиторы согласятся с лечением, председатель собрания представит это предлагаемое лечение делегации страны-должника. Если страна-должник не согласна и просит внести поправки в предложение кредиторов, председатель затем передаст эту просьбу кредиторам, которые обсудят ее и рассмотрят новое предложение. Этот процесс продолжается до тех пор, пока не будет достигнуто общее соглашение между кредиторами и страной-должником. [11]
После того, как соглашение по условиям лечения достигнуто, документ, называемый Согласованным протоколом, формализует соглашение в письменной форме на французском и английском языках. Это соглашение составляется Секретариатом Парижского клуба, а затем утверждается кредиторами и должником. [11]
Затем делегация страны-должника возвращается в главный зал, и согласованный протокол подписывается председателем, министром страны-должника и главой делегации каждой участвующей страны-кредитора. [11]
Пресс-релиз, согласованный кредиторами и представителями страны-должника, выпускается для публикации по завершении переговорной сессии. [12]
8 октября 2003 года члены Парижского клуба объявили о новом подходе, который позволит Парижскому клубу предоставлять списание долгов более широкой группе стран. [2] Новый подход, названный «Эвианским подходом», представляет новую стратегию определения уровней списания долгов Парижского клуба, которая является более гибкой и может предоставлять списание долгов большему числу стран, чем это было доступно в соответствии с предыдущими правилами Парижского клуба. [2] До введения Эвианского подхода списание долгов было ограничено странами, имеющими право на кредиты МАР от Всемирного банка в соответствии с Неапольскими условиями или странами HIPC в соответствии с Кельнскими условиями. [2] Многие наблюдатели полагают, что сильная поддержка США списания долгов Ирака стала толчком к созданию нового подхода. [2]
Вместо использования экономических показателей для определения права на списание долга, все потенциальные случаи списания долга теперь делятся на две группы: страны HIPC и не HIPC. Страны HIPC продолжат получать помощь в соответствии с Кельнскими условиями, которые санкционируют списание до 90% долга. [2] Страны, не являющиеся HIPC, оцениваются в каждом конкретном случае. [2]
Страны, не входящие в HIPC, которые стремятся облегчить долговое бремя, сначала проходят анализ устойчивости долга МВФ . [2] Этот анализ определяет, страдает ли страна от проблем с ликвидностью, проблем с устойчивостью долга или от обеих проблем. Если МВФ определяет, что страна страдает от временной проблемы с ликвидностью, ее долги переносятся на более позднюю дату. [2] Если страна также определена как страдающая от проблем с устойчивостью долга, когда у нее отсутствуют долгосрочные ресурсы для выполнения своих долговых обязательств, а размер долга отрицательно влияет на ее будущую платежеспособность, страна имеет право на списание долга. [2]
С 1956 года до конца 1980-х годов Парижский клуб выступал против прощения или сокращения долга. [9] : 135 Вместо предоставления сокращений он иногда был готов реструктурировать, реструктурировать или рефинансировать. [9] : 135 Парижский клуб называет этот подход «классическими условиями». [9] : 135
В результате долгового кризиса в Латинской Америке Парижский клуб начал постепенно пересматривать свое нежелание предоставлять прощение долга или сокращение в течение 1980-х годов. [9] : 135–136 К концу 1980-х годов Парижский клуб пришел к выводу, что невозможно избежать порочного круга задолженности без готовности со стороны Парижского клуба списать неработающие кредиты. [9] : 136 В 1988 году Парижский клуб согласился на свое первое частичное сокращение долга в соответствии с его «Торонтоскими условиями». [9] : 136 Уровень сокращения был определен в 33,33%. Двадцать стран воспользовались Торонтскими условиями в период с 1988 по 1991 год.
В декабре 1991 года кредиторы решили увеличить уровень списания с 33,33%, как определено в Торонто, до 50% в соответствии с «Лондонскими условиями». Эти соглашения принесли пользу 23 странам.
Пойдя еще дальше, в декабре 1994 года кредиторы решили внедрить новый режим, названный «Неапольские условия», который может быть реализован в каждом конкретном случае. Таким образом, для беднейших и наиболее задолжавших стран уровень аннулирования приемлемого кредита увеличивается до 50% или даже 67% (по состоянию на сентябрь 1999 года все режимы предусматривают сокращение задолженности на 67%). Кроме того, запас режимов может быть применен в каждом случае для стран, которые удовлетворительно выполнили предыдущие обязательства. К 2008 году 35 из 39 стран достигли точки завершения программы HIPC для бедных стран с высокой задолженностью .
Наконец, в сентябре 1996 года совместным предложением Комитета по развитию Всемирного банка и Временного комитета МВФ международное финансовое сообщество признало, что ситуация с задолженностью ряда очень бедных стран, из которых три четверти находятся в странах Африки к югу от Сахары, остается крайне сложной, даже после использования традиционных механизмов. Группа из 39 стран [13] была определена как потенциально подходящая для программы HIPC для бедных стран с высокой задолженностью.
С начала инициативы HIPC списание долга, предоставленное 36 странам, находящимся после точки принятия решения, на конец 2011 года составило почти 35 процентов ВВП этих стран за 2010 год, около 128 млрд долларов США в номинальном выражении . Общие усилия по списанию долга, предоставленные в рамках инициативы HIPC, разделены между многосторонними кредиторами (44,5%), Парижским клубом (36,3%), двусторонними кредиторами, не входящими в Парижский клуб (13,1%) и частными кредиторами (6,1%). Таким образом, инициатива HIPC представляет собой подлинные и значительные финансовые усилия стран-членов Парижского клуба, особенно учитывая, что они косвенно способствуют списанию долга, предоставленному многосторонними кредиторами, поскольку они являются основными акционерами этих международных финансовых институтов.
По данным МВФ и Всемирного банка, списание долга, предоставленное с начала инициативы HIPC, сократило долговое бремя стран-бенефициаров примерно на 90 процентов по сравнению с уровнями до принятия решения . Списание долга также позволило странам-бенефициарам сократить обслуживание долга и увеличить социальные расходы. По данным МВФ и Всемирного банка, для 36 стран, прошедших точку принятия решения, расходы на сокращение бедности увеличились более чем на 3 процентных пункта ВВП в среднем в период с 2001 по 2010 год, в то время как платежи по обслуживанию долга сократились на аналогичную сумму. Такой прогресс соответствует цели инициативы HIPC, а именно перераспределению возросшего расходного потенциала на борьбу с бедностью и ускорению прогресса в достижении Целей развития тысячелетия Организации Объединенных Наций.
Помимо инициативы HIPC, Парижский клуб принял новую структуру реструктуризации долга в 2003 году, подход Эвиана . Целью Парижского клуба в рамках Эвиана является учет соображений устойчивости долга, адаптация своего ответа к финансовому положению стран-должников и содействие текущим усилиям по обеспечению упорядоченного, своевременного и предсказуемого разрешения экономических и финансовых кризисов. Подход направлен на предоставление индивидуального ответа на платежные трудности стран-должников. Странам с неустойчивым долгом может быть предоставлено комплексное лечение долга при условии, что они привержены политике, которая обеспечит выход из процесса Парижского клуба, [14] в рамках их соглашений с МВФ.
Парижский форум является ежегодным мероприятием, совместно организованным Парижским клубом и ротирующимся председательством G20 с 2013 года. Конференция собирает представителей стран-кредиторов и стран-должников и является площадкой для откровенных и открытых дебатов по глобальным эволюциям в плане суверенного финансирования и по предотвращению и разрешению кризисов суверенного долга. Поскольку международные финансовые рынки и потоки капитала все больше интегрируются, официальные двусторонние кредиторы, не входящие в Парижский клуб, представляют большую долю в финансировании развивающихся и развивающихся стран. Целью Форума в этом контексте является содействие тесному и регулярному диалогу между заинтересованными сторонами с целью создания международной финансовой среды, благоприятной для устойчивого роста в развивающихся странах. В частности, Парижский форум направлен на расширение участия развивающихся стран, будь то кредиторы или должники, в международных дебатах по суверенному финансированию с целью сделать обсуждения максимально открытыми и откровенными. Парижский форум ежегодно собирает более тридцати представителей суверенных кредиторов и должников, среди которых члены G20 , члены Парижского клуба, а также страны из разных регионов мира.
Парижский форум 2024 года
Одиннадцатый выпуск Парижского форума состоялся 26 июня в Париже и был организован Парижским клубом и бразильским председательством в G20. Он собрал более 200 участников, представляющих 80 стран и институтов [15] , и был представлен заместителем министра Татьяной Росито из Бразилии, заместителем министра Ляо Минем из Китая, первым заместителем управляющего директора МВФ Гитой Гопинат, министром финансов Катара Али бин Ахмедом Аль Кувари и послом Германии во Франции Стефаном Штайнляйном.
Парижский клуб играл важную роль в разрешении долговых кризисов в течение более 65 лет в развивающихся странах. [16] Правила и принципы, установленные для переговоров по различным видам долгового обращения, оказались весьма эффективными для разрешения различных долговых кризисов. Прагматизм и гибкость являются важными чертами прошлой деятельности Парижского клуба, при этом решения группы влияли в первую очередь на технические критерии, [17] хотя иногда и на политические критерии.
Вехи:
В ноябре 2004 года Парижский клуб одобрил списание 80% задолженности Ирака , аннулировав почти 30 миллиардов долларов претензий, а также установил мораторий на выплаты до 2008 года. В феврале 2006 года Соединенные Штаты объявили о списании задолженности Афганистана в размере 108 миллионов долларов.
В 2005 году после цунами, которое затронуло страны, граничащие с Индийским океаном, Парижский клуб принял решение временно приостановить некоторые выплаты пострадавшим странам. В январе 2010 года Парижский клуб также списал долг Гаити , чтобы помочь ей преодолеть последствия землетрясения 12 января.
Россия начала выплачивать свой долг странам Парижского клуба в мае 2005 года. 21 августа 2006 года Россия выплатила остаток своего долга Парижскому клубу. Габон и Иордания выкупили свой долг в 2007 году по рыночной стоимости.
В январе 2013 года Парижский клуб урегулировал вопрос задолженности Мьянмы перед Парижским клубом на сумму 10 миллиардов долларов, списав 50% задолженности и реструктурировав оставшуюся часть на 15 лет, включая 7 лет льготного периода.
Есть много других вкладов Парижского клуба, которые считаются примечательными. Сделка с кредиторами Парижского клуба и правительством Аргентины 28 и 29 мая 2014 года является знаковой сделкой, в рамках которой была достигнута договоренность о погашении задолженности, причитающейся кредиторам Парижского клуба в течение 5 лет. Сделка охватывает некоторую сумму в 9,7 млрд долларов долга к 30 апреля 2014 года. Кроме того, существует гибкая структура для погашения задолженности с минимальной суммой в 1150 млн долларов к маю 2015 года, с выплатой, подлежащей уплате к маю 2016 года. Долг, накопленный Аргентиной, обусловлен аргентинским дефолтным кризисом 2001-02 годов, где сумма дефолта составляет 132 млрд долларов. [26]
Критики утверждают, что Парижский клуб непрозрачен. В 2006 году значительное число неправительственных организаций потребовало изменения правил Парижского клуба, особенно для прозрачности. [27]
Парижский клуб создал новый веб-сайт в 2009 году, на котором были повторены условия всех условий обращения с 90 странами-должниками. С 2008 года Парижский клуб публикует ежегодный отчет. [28] Отчет содержит подробные данные о претензиях, которые его члены имеют к иностранным государствам. Общая сумма претензий Парижского клуба на конец 2023 года, за исключением просроченных процентов, составляет 334,2 млрд долларов США, из которых 195,3 млрд долларов США — претензии ОПР, а 138,9 млрд долларов США — претензии НОР. [29]
Все основные положения соглашений Парижского клуба описаны на веб-сайте Клуба. [30]
В 2022 году Парижский клуб опубликовал свои условия для участия в урегулировании задолженности для общественности. [31]
