Парижский клуб ( фр . Club de Paris ) — группа чиновников из крупнейших стран-кредиторов, роль которых заключается в поиске скоординированных и устойчивых решений платежных трудностей, с которыми сталкиваются страны-должники. Поскольку страны-должники проводят реформы для стабилизации и восстановления своего макроэкономического и финансового положения, кредиторы Парижского клуба обеспечивают соответствующий режим долга.
Кредиторы Парижского клуба обеспечивают режим долга странам-должникам в форме реструктуризации, которая представляет собой облегчение бремени задолженности путем отсрочки или, в случае льготной реструктуризации, сокращения обязательств по обслуживанию долга в течение определенного периода (режим потока) или на установленную дату ( обработка запасов). [1]
Парижский клуб создавался постепенно, начиная с 1956 года, когда в Париже прошли первые переговоры между Аргентиной и ее государственными кредиторами . [2] Парижский клуб рассматривает публичные требования (то есть требования, причитающиеся правительствам стран-должников и частному сектору), гарантированные государственным сектором членам Парижского клуба. Аналогичный процесс происходит с государственным долгом, принадлежащим частным кредиторам в Лондонском клубе , который был организован в 1970 году по модели Парижского клуба как неформальная группа коммерческих банков, встречающихся для пересмотра условий долга, который они имеют перед суверенными должниками.
Страны-кредиторы встречаются десять раз в год в Париже для проведения «Тура горизонта» и переговоров. Для облегчения деятельности Парижского клуба Казначейство Франции создает небольшой секретариат, а его председателем назначается высокопоставленный чиновник Казначейства Франции. [3]
На сегодняшний день Парижский клуб заключил 478 соглашений со 102 странами-должниками.
В настоящее время в Парижском клубе 22 постоянных члена: [4]
Южная Африка является потенциальным членом с 2022 года. [5]Делегации кредиторов обычно возглавляет старший делегат Министерства финансов.
Другие официальные кредиторы также могут участвовать в переговорных сессиях или ежемесячных обсуждениях «Tours d'Horizon» при условии согласия постоянных членов и страны-должника. Принимая участие в дискуссиях Парижского клуба, приглашенные кредиторы действуют добросовестно и соблюдают описанную ниже практику. Следующие кредиторы участвовали в некоторых соглашениях Парижского клуба или Tours d'Horizon в разовой форме: Абу-Даби , Аргентина , Народный банк Китая , Кувейт , Мексика , Марокко , Новая Зеландия , Португалия , Тринидад и Тобаго , Турция .
Наблюдатели приглашаются присутствовать на переговорных сессиях Парижского клуба, но они не могут участвовать в самих переговорах или подписывать соглашение, оформляющее результат переговоров. [6]
Существует три категории наблюдателей:
1) представители международных институтов:
2) представители постоянных членов Парижского клуба, которые не имеют требований, связанных с режимом долга (например, кредиторы, требования которых подпадают под положение de minimis) или которые не являются кредиторами соответствующей страны-должника, но, тем не менее, хотят присутствовать на переговорах встреча;
3) представители стран, не являющихся Парижским клубом, которые имеют претензии к соответствующей стране-должнику, но не имеют возможности подписать соглашение Парижского клуба в качестве участников ad hoc, при условии, что постоянные члены и страна-должник договорились об их присутствии.
Секретариат был создан для подготовки более эффективных переговорных сессий. Секретариат состоит из десятка человек из Казначейства Генерального директората казначейства Франции.
Роль Секретариата заключается, прежде всего, в защите общих интересов стран-кредиторов, участвующих в Клубе, и содействии достижению консенсуса между ними на каждом уровне обсуждений. Для этого Секретариат готовит переговорные сессии по определенной методике.
На ранних стадиях обсуждений Секретариат анализирует платежеспособность страны-должника и предоставляет кредиторам первое предложение по лечению. Это предложение обсуждается кредиторами (чьи позиции в ходе переговоров записываются в так называемую «волшебную таблицу»). Секретариат также отвечает за составление протокола переговоров.
Секретариат также помогает обеспечивать соблюдение различных соглашений, содержащихся в протоколах, и поддерживает внешние связи с кредиторами третьих государств и коммерческими банками, в частности, для обеспечения максимально возможного соблюдения положений о сопоставимости.
С 1956 года председательство в Парижском клубе осуществляет Казначейство Франции. [7]
Председателем Парижского клуба является Эммануэль Мулен, генеральный директор Казначейства. Сопредседателем является Уильям Роос, помощник госсекретаря по многосторонним вопросам, Департамент политики торговли и развития. Заместителем председателя является Кристоф Борис, его заместитель, отвечающий за многосторонние финансовые вопросы и развитие. Один из этих трех сопредседателей должен председательствовать на каждом заседании Парижского клуба.
В частности, во время переговорных сессий председатель Парижского клуба играет роль посредника между кредиторами, которые разрабатывают предложения по урегулированию долга, и представителем страны-должника, обычно министром финансов. Он несет ответственность за представление делегации должника условий, согласованных кредиторами. Если должник, что является обычным явлением, отказывается от первого предложения кредиторов, начинаются настоящие переговоры, причем Председатель выступает в роли челнока между должником и кредиторами.
Список председателей Неполный список: [8]
• Солидарность : все члены Парижского клуба соглашаются действовать как группа в своих отношениях с конкретной страной-должником и учитывать влияние, которое управление их конкретными требованиями может оказать на требования других членов.
• Консенсус : Решения Парижского клуба не могут быть приняты без консенсуса между участвующими странами-кредиторами.
• Обмен информацией : Парижский клуб – это уникальный форум для обмена информацией. Члены Парижского клуба регулярно делятся друг с другом мнениями и информацией о положении стран-должников, получают выгоду от участия МВФ и Всемирного банка, а также обмениваются данными о своих требованиях на взаимной основе. Чтобы дискуссии оставались продуктивными, обсуждения сохраняются конфиденциально.
• В каждом конкретном случае : Парижский клуб принимает решения в каждом конкретном случае, чтобы адаптировать свои действия к индивидуальной ситуации каждой страны-должника. Этот принцип был закреплен Эвианским подходом.
• Условия : Парижский клуб ведет переговоры о реструктуризации долга только со странами-должниками, которые: 1) нуждаются в облегчении долгового бремени. Ожидается, что страны-должники предоставят точное описание своего экономического и финансового положения, 2) осуществят и намерены осуществлять реформы для восстановления своего экономического и финансового положения, и 3) продемонстрируют успешный опыт реализации реформ в рамках программы МВФ. На практике это означает, что страна должна иметь действующую программу, поддерживаемую соответствующим соглашением с МВФ (Stand-By, Механизм расширенного финансирования, Фонд сокращения бедности и роста, Инструмент поддержки политики). Уровень урегулирования долга основан на дефиците финансирования, определенном в программе МВФ. В случае потокового режима период консолидации совпадает с периодом, когда соглашение МВФ показывает необходимость облегчения долгового бремени. Если обработка потока растягивается на длительный период времени (обычно более одного года), соглашение Парижского клуба делится на этапы. Суммы, подлежащие уплате на первом этапе, учитываются, как только соглашение вступает в силу. Последующие этапы реализуются после выполнения условий, упомянутых в Согласованном протоколе, включая ненакопление задолженности и одобрение обзоров программы МВФ.
• Сопоставимость режима : Страна-должник, подписывающая соглашение с кредиторами Парижского клуба, не должна принимать от своих коммерческих и двусторонних кредиторов, не являющихся членами Парижского клуба, условия режима ее долга, менее благоприятные для должника, чем те, которые согласованы с Парижским клубом.
Страны-кредиторы Парижского клуба обычно встречаются 10 раз в год. Каждая сессия включает однодневную встречу под названием «Тур по горизонту», в ходе которой кредиторы Парижского клуба обсуждают долговую ситуацию стран-должников или методологические вопросы, касающиеся долговых проблем в более широком смысле. [9] Сессия может также включать переговорные встречи с одной или несколькими странами-должниками.
Страна-должник приглашается на переговорную встречу со своими кредиторами Парижского клуба, когда она заключила соответствующую программу с Международным валютным фондом (МВФ), которая демонстрирует, что страна не в состоянии выполнить свои внешние долговые обязательства и, следовательно, нуждается в новом платежном соглашении. со своими внешними кредиторами (принцип обусловленности). Кредиторы Парижского клуба связывают реструктуризацию долга с программой МВФ, поскольку реформы экономической политики направлены на восстановление прочной макроэкономической основы, которая снизит вероятность будущих финансовых трудностей. [9]
Двадцать два постоянных члена Парижского клуба могут участвовать в переговорных встречах в качестве участвующих кредиторов, если они имеют претензии к приглашенной стране-должнику, а в противном случае - в качестве наблюдателей. [9] Другие официальные двусторонние кредиторы могут быть приглашены для участия в переговорных встречах на разовой основе при условии согласия постоянных членов и страны-должника. [9] Представители международных организаций, в частности МВФ, Всемирного банка и соответствующего регионального банка развития, также присутствуют на встрече в качестве наблюдателей. [9] Страну-должника обычно представляет министр финансов. Обычно они возглавляют делегацию, состоящую из чиновников Министерства финансов и Центрального банка. [9]
После нескольких слов председателя, приветствующего всех и открывающего собрание, официальная встреча начинается с заявления министра страны-должника, который, в частности, представляет запрошенный режим долга. [10]
За этим заявлением следуют заявления МВФ и Всемирного банка, а также, при необходимости, представителей других международных институтов. [10]
Представители стран-кредиторов могут затем запросить у министра дополнительную информацию или разъяснения относительно ситуации в стране-должнике. [10]
После ответа на любые вопросы делегация страны-должника покидает основной зал и остается в другом зале в течение всего заседания. [10]
Затем кредиторы обсуждают между собой предлагаемый порядок урегулирования долга. Как только кредиторы согласуют режим, председатель собрания представит этот предлагаемый режим делегации страны-должника. Если страна-должник не согласна и просит внести поправки в предложение кредиторов, председатель затем передает эту просьбу кредиторам, которые обсуждают ее и рассматривают новое предложение. Этот процесс продолжается до тех пор, пока не будет достигнуто общее соглашение между кредиторами и страной-должником. [10]
После достижения соглашения об условиях лечения документ, называемый «Согласованный протокол», официально оформляет соглашение в письменной форме на французском и английском языках. Это соглашение разрабатывается Секретариатом Парижского клуба, а затем утверждается кредиторами и должником. [10]
Затем делегация страны-должника возвращается в главный зал, и согласованный протокол подписывается председателем, министром страны-должника и главой делегации каждой участвующей страны-кредитора. [10]
Пресс-релиз, согласованный кредиторами и представителями страны-должника, публикуется после завершения переговорной сессии. [11]
8 октября 2003 года члены Парижского клуба объявили о новом подходе, который позволит Парижскому клубу обеспечить списание долгов более широкой группе стран. [3] Новый подход, получивший название «Эвианский подход», представляет новую стратегию определения уровней облегчения долгового бремени Парижского клуба, которая является более гибкой и может обеспечить списание долгов большему числу стран, чем это было доступно в соответствии с предыдущими правилами Парижского клуба. [3] До внедрения Эвианского подхода списание долга было ограничено странами, имеющими право на получение кредитов МАР от Всемирного банка в соответствии с Неаполитанскими условиями, или странами HIPC в соответствии с Кельнскими условиями. [3] Многие наблюдатели полагают, что толчком к созданию нового подхода послужила решительная поддержка США программы облегчения бремени долга Ирака. [3]
Вместо использования экономических показателей для определения права на облегчение долгового бремени все потенциальные случаи облегчения долгового бремени теперь делятся на две группы: страны HIPC и страны, не входящие в группу HIPC. Страны HIPC продолжат получать помощь в соответствии с Кельнскими условиями, которые предусматривают списание до 90% долга. [3] Страны, не входящие в группу HIPC, оцениваются на индивидуальной основе. [3]
Страны, не входящие в группу HIPC, желающие облегчить долговое бремя, сначала проходят анализ устойчивости долга МВФ . [3] Этот анализ определяет, страдает ли страна от проблемы ликвидности, проблемы устойчивости долга или от того и другого. Если МВФ определит, что страна испытывает временную проблему с ликвидностью, ее долги будут перенесены на более поздний срок. [3] Если страна также полна решимости страдать от проблем с приемлемостью долга, когда ей не хватает долгосрочных ресурсов для выполнения своих долговых обязательств, а сумма долга отрицательно влияет на ее будущую платежеспособность, страна имеет право на списание долга. [3]
Большие трудности некоторых развивающихся стран с разрывом долгового цикла заставили страны-кредиторы Парижского клуба принять более амбициозную политику.
В октябре 1988 года кредиторы решили применить новый подход к долгу беднейших стран. Этот новый режим, получивший название «Условия Торонто», впервые предусматривает сокращение объема долга бедных стран. Уровень снижения был определен как 33,33%. Двадцать стран воспользовались условиями Торонто в период с 1988 по 1991 год.
В декабре 1991 года кредиторы решили увеличить уровень аннулирования с 33,33%, как это определено в Торонто, до 50% в соответствии с «Лондонскими условиями». Эти соглашения принесли пользу 23 странам.
Идя еще дальше, в декабре 1994 года кредиторы решили ввести новый режим под названием «Неапольские условия», который может применяться в каждом конкретном случае. Таким образом, для беднейших стран с наибольшей задолженностью уровень аннулирования приемлемых кредитов увеличивается до 50% или даже 67% (по состоянию на сентябрь 1999 года все методы лечения предусматривают сокращение долга на 67%). Кроме того, в каждом конкретном случае может применяться запас средств лечения для стран, которые удовлетворительно выполнили предыдущие обязательства. К 2008 году 35 из 39 стран достигли точки завершения статуса бедных стран с крупной задолженностью .
Наконец, в сентябре 1996 года по совместному предложению Комитета развития Всемирного банка и Временного комитета МВФ международное финансовое сообщество признало, что долговая ситуация ряда очень бедных стран, из которых три четверти расположены в суб- Африка Сахары оставалась чрезвычайно сложной даже после использования традиционных механизмов. Группа из 39 стран [12] была определена как потенциально имеющая право на включение в список бедных стран с крупной задолженностью.
С момента запуска инициативы HIPC списание долга, предоставленное 36 странам после принятия решения в конце 2011 года, составляет почти 35 процентов ВВП этих стран в 2010 году, около 128 миллиардов долларов США в номинальном выражении . В общей сложности усилия по облегчению бремени задолженности, предусмотренные в рамках инициативы HIPC, распределяются между многосторонними кредиторами (44,5%), Парижским клубом (36,3%), двусторонними кредиторами, не входящими в Парижский клуб (13,1%) и частными кредиторами (6,1%). Таким образом, инициатива HIPC представляет собой подлинные и значительные финансовые усилия стран-членов Парижского клуба, особенно если учесть, что они косвенно способствуют облегчению бремени задолженности, предоставленному многосторонними кредиторами, поскольку они являются основными акционерами этих международных финансовых институтов.
По данным МВФ и Всемирного банка, облегчение долгового бремени, предоставленное с момента начала Инициативы HIPC, снизило долговое бремя стран-бенефициаров примерно на 90 процентов по сравнению с уровнями, существовавшими до принятия решения . Облегчение долгового бремени также позволило странам-бенефициарам сократить расходы на обслуживание долга и увеличить социальные расходы. По данным МВФ и Всемирного банка, в 36 странах, прошедших этап принятия решения, расходы на борьбу с бедностью увеличились в среднем более чем на 3 процентных пункта ВВП в период с 2001 по 2010 год, в то время как выплаты по обслуживанию долга сократились на аналогичную величину. Такой прогресс соответствует цели инициативы HIPC, а именно перераспределению возросшего потенциала расходов на борьбу с бедностью и ускорению прогресса в достижении Целей развития тысячелетия Организации Объединенных Наций.
Помимо инициативы HIPC, Парижский клуб в 2003 году принял новую структуру реструктуризации долга – Эвианский подход . Целью Парижского клуба является принятие во внимание соображений устойчивости долга, адаптация мер реагирования к финансовому положению стран-должников и содействие текущим усилиям по обеспечению упорядоченного, своевременного и предсказуемого разрешения экономических и финансовых кризисов. . Этот подход направлен на обеспечение индивидуального реагирования на трудности с выплатами стран-должников. Странам с неприемлемым долгом может быть предоставлен комплексный режим долга при условии, что они привержены политике, которая обеспечит выход из процесса Парижского клуба [13] в рамках их договоренностей с МВФ.
Парижский форум — это ежегодное мероприятие, совместно организуемое Парижским клубом и поочередным председательством в «Большой двадцатке » с 2013 года. Конференция собирает представителей стран-кредиторов и стран-должников и является форумом для откровенных и открытых дискуссий о глобальных изменениях с точки зрения суверенного финансирования, а также о предотвращении и разрешении кризисов суверенного долга. Поскольку международные финансовые рынки и потоки капитала становятся все более интегрированными, официальные двусторонние кредиторы, не являющиеся членами Парижского клуба, представляют большую долю в финансировании развивающихся стран. Целью Форума в этом контексте является содействие тесному и регулярному диалогу между заинтересованными сторонами в целях создания международной финансовой среды, благоприятной для устойчивого роста в развивающихся странах. В частности, Парижский форум нацелен на расширение участия развивающихся стран, будь то кредиторы или должники, в международных дебатах по суверенному финансированию, чтобы сделать обсуждения максимально открытыми и откровенными. Парижский форум ежегодно собирает более тридцати представителей суверенных кредиторов и должников, среди которых члены «Большой двадцатки» , члены Парижского клуба, а также стран из разных регионов мира.
Парижский форум 2013 г. Первый Парижский форум состоялся 29 октября 2013 г. в Париже и был организован Парижским клубом совместно с Россией, председательствующей в «Большой двадцатке». С заключительным словом выступила г-жа Кристин Лагард , директор-распорядитель МВФ.
Парижский форум 2014 г. Второй Парижский форум состоялся 20 ноября 2014 г. в Париже и был организован совместно Парижским клубом и Австралией, председательствующей в «Большой двадцатке». С заключительным словом выступил г-н Хосе Анхель Гурриа , Генеральный секретарь ОЭСР. [14]
Парижский форум 2023 Десятый Парижский форум прошел 21 июня в Париже и был организован Парижским клубом и Индией, председательствующей в «Большой двадцатке». Оно было посвящено «координации реструктуризации суверенного долга в сложных условиях». Он собрал более 200 участников, представляющих 80 стран и учреждений [15].
Парижский клуб уже более 50 лет играет роль в разрешении долгового кризиса в развивающихся и развивающихся странах. [16] Правила и принципы, установленные для переговоров по различным видам долгового режима, доказали свою высокую эффективность в разрешении различных долговых кризисов. Прагматизм и гибкость являются важными чертами прошлой деятельности Парижского клуба, при этом на решения группы влияли прежде всего технические критерии [17] , хотя иногда и политические критерии.
Вехи:
В ноябре 2004 года Парижский клуб разрешил списание 80% суммы долга Ирака , аннулировав требования на сумму почти 30 миллиардов долларов, а также предоставив мораторий на выплаты до 2008 года. В феврале 2006 года Соединенные Штаты объявили о списании долга Ирака. Долг Афганистана составляет 108 миллионов долларов.
В 2005 году, после цунами, обрушившегося на страны, граничащие с Индийским океаном, Парижский клуб принял решение временно приостановить некоторые выплаты пострадавшим странам. В январе 2010 года Парижский клуб также аннулировал долг Гаити , чтобы помочь ей преодолеть последствия землетрясения 12 января.
В мае 2005 года Россия начала погашать свой долг странам Парижского клуба. 21 августа 2006 г. Россия погасила остаток своего долга Парижскому клубу. Габон и Иордания выкупили свои долги еще в 2007 году по рыночной стоимости.
В январе 2013 года Парижский клуб урегулировал задолженность Мьянмы Парижскому клубу на сумму 10 миллиардов долларов, аннулировав 50% задолженности и переоформив остальную часть на 15 лет, включая 7 лет отсрочки.
Есть много других вкладов Парижского клуба, которые считаются примечательными. Недавняя сделка с кредиторами Парижского клуба и правительством Аргентины, заключенная 28 и 29 мая 2014 года, является знаковой сделкой, в которой была достигнута договоренность о погашении задолженности перед кредиторами Парижского клуба в течение периода 5 лет. Сделка покрывает некоторую сумму долга в размере 9,7 миллиардов долларов к 30 апреля 2014 года. Кроме того, существует гибкая структура, позволяющая погасить задолженность минимум на 1150 миллионов долларов к маю 2015 года, при этом выплата должна быть выплачена к маю 2016 года. Накопленный долг Для Аргентины это связано с аргентинским кризисом дефолта 2001-2002 годов, когда сумма дефолта составила 132 миллиарда долларов. [26]
Критики утверждают, что Парижский клуб непрозрачен. В 2006 году значительное количество неправительственных организаций потребовали изменения правил Парижского клуба, особенно в целях прозрачности. [27]
В 2009 году Парижский клуб создал новый веб-сайт, на котором были подтверждены условия всех режимов, предоставляемых 90 странам-должникам. С 2008 года Парижский клуб публикует годовой отчет. [28] В докладе приводятся подробные данные о претензиях его членов к иностранным государствам. Общая сумма долга перед Парижским клубом на конец 2013 года без учета просроченных процентов составила $373,1 млрд. Эта сумма включала 165,8 миллиарда долларов долга по ОПР и 207,3 миллиарда долларов долга, не связанного с ОПР. [ нужна цитата ]
В 2022 году Парижский клуб опубликовал собственные рекомендации. [29]
.svg/1280px-Flag_of_Australia_(converted).svg.png){kind=small}
.svg/1280px-Flag_of_Belgium_(civil).svg.png){kind=small}
.svg/1280px-Flag_of_Canada_(Pantone).svg.png){kind=small}
.svg/1280px-Flag_of_Switzerland_(Pantone).svg.png){kind=small}
