В самом базовом смысле этого слова корпоративный траст – это траст , созданный корпорацией . [1]
Этот термин в Соединенных Штатах чаще всего используется для описания деловой деятельности многих компаний и банков, предоставляющих финансовые услуги , которые выступают в качестве доверенных лиц для инвесторов в конкретную ценную бумагу (т.е. инвесторов в акции или инвесторов в облигации). Например, вместо того, чтобы занимать средства у банка, компания может занять средства у населения в форме облигаций . Когда банк ссужает деньги компании, он часто может проверять финансовую отчетность компании , чтобы убедиться, что компания соблюдает правила (известные как ковенанты ) кредитного соглашения, а также может попытаться договориться об урегулировании, если у компании возникают проблемы и она останавливается. погашая свой кредит.
В ситуации выпуска публичных облигаций (когда компания берет кредит у кого-либо из широкой публики, кто решит предоставить взаймы средства) не будет одного четкого человека, который был бы способен контролировать кредиты самостоятельно, и инвесторы обнаружили бы, что сложно договориться и сообщить компании о своем согласии урегулировать любые проблемы с погашением кредита. Таким образом, они соглашаются в качестве условия займа облигаций назначить финансовое учреждение, известное как «корпоративный попечитель», в качестве ответственной стороны за контроль соблюдения условий кредита, действуя в интересах широкой публики, купившей облигации. . Другим аспектом этой услуги, который часто выполняет другая сторона, является распределение выплат от компании держателям облигаций. Эта функция известна как «платежный агент». Фактически, современные облигации часто назначают множеству различных финансовых учреждений на особые роли в зависимости от их области знаний (например, корпоративный управляющий с опытом банкротства, которого вызывают только в том случае, если компания перестает выплачивать облигации). Финансовые учреждения получают комиссию за свои услуги.
Крупные поставщики корпоративных трастов в США включают Zions Bank , BOK Financial Corporation , US Bank , Citi , Computershare , Deutsche Bank , The Bank of New York Mellon , One Investment Group и BNP Paribas Securities Services [1].
Корпорация с небольшим финансовым опытом или вообще без него может обратиться за услугами к финансовому учреждению (часто также к корпорации) путем создания корпоративного траста. Поступая таким образом, они доверяют финансы своей корпорации этому конкретному финансовому учреждению. [2]
Поставщики корпоративных трастов предлагают широкий спектр услуг, которые включают, помимо прочего:
