Кэптивное страхование — это альтернатива самострахованию , при которой материнская группа или группы создают лицензированную страховую компанию для предоставления покрытия для себя. Основная цель этого — избежать использования традиционных коммерческих страховых компаний, которые имеют нестабильные цены и могут не соответствовать конкретным потребностям компании. Создавая собственную страховую компанию, материнская компания может сократить свои издержки, застраховать сложные риски, получить прямой доступ к рынкам перестрахования и увеличить денежный поток. [1] Когда компания создает кэптивную компанию, она косвенно может оценивать риски дочерних компаний, выписывать полисы, устанавливать премии и в конечном итоге либо возвращать неиспользованные средства в виде прибыли, либо инвестировать их для будущих выплат по претензиям. [2] Кэптивные страховые компании иногда страхуют риски клиентов группы. Это альтернативная форма управления рисками , которая становится все более практичным и популярным средством [ по мнению кого? ], с помощью которого компании могут защитить себя в финансовом отношении, имея при этом больше контроля над тем, как они застрахованы. [ необходима цитата ]
Существует множество вариантов того, как могут быть созданы кэптивы, которые можно разделить на две категории. Первая категория известна как неспонсируемая, в которой компания является создателем и бенефициаром. В этой категории наиболее распространены однородительские или «чистые», групповые и ассоциативные. Вторая категория спонсируемая, в которой кэптив принадлежит и контролируется другой компанией, которая позволяет другим компаниям «арендовать» страховку. Эта категория включает в себя кэптивных страховщиков Protected Cell и кэптивных арендаторов. [3]
Термин «captive» был придуман «отцом captive insurance» Фредериком М. Рейссом, когда он воплощал свою концепцию на практике для своего первого клиента, Youngstown Sheet & Tube Company , в Огайо в 1950-х годах. [4] Компания имела ряд горнодобывающих предприятий, и ее руководство называло шахты, продукция которых использовалась исключительно корпорацией, «captive mining». Когда Рейсс помог компании включить ее собственные страховые дочерние компании, они были названы captive insurance companies, потому что они оформляли страхование исключительно для captive mining. Рейсс продолжал использовать термин: страхователь владеет страховой компанией, т. е. страховщик является captive по отношению к страхователю. Если captive страхует свою собственную материнскую компанию и филиалы, она называется pure captive. Если она страхует только один тип отрасли (например, энергетическую промышленность), она называется homo captive. Captive insurance company также может страховать группу различных компаний; это называется heterogeneous captive.
Кэптивные компании лицензируются многими юрисдикциями . Первичная юрисдикция кэптивной компании известна как ее домицилий . Затем кэптивные компании регулируются местными страховыми агентствами, которые требуют, чтобы у кэптивных компаний было достаточно денег для оплаты претензий, а также поддержания минимального излишка. Большинство кэптивных страховщиков базируются «в офшоре », в таких местах, как Гибралтар , Маврикий , Белиз , Бермудские острова , Каймановы острова , Ирландия , Гернси , Люксембург , Барбадос , Мальта , Багамские острова , Сингапур , Ангилья , Британские Виргинские острова , Катарский финансовый центр и Дубайский международный финансовый центр .
Бермудские острова являются ведущим в мире офшорным кэптивным домицилем. Наземное регулирующее бремя и стоимость эксплуатации как кэптивной компании, базирующейся в США, так и в Ллойде в начале 1960-х годов заставили Рейсса искать юрисдикцию, которая позволила бы процветать его концепции кэптива. После долгих исследований он выбрал Бермудские острова из-за их географического положения, чистой репутации и статуса британской зависимой территории , что позволяло избегать рисков и неопределенностей, часто с которыми сталкиваются международные компании, работающие в политически нестабильных и неподотчетных юрисдикциях. Кэптивные компании Бермудских островов в основном принадлежат крупным американским корпорациям. Каймановы острова являются второй по величине юрисдикцией лицензирования с точки зрения количества лицензированных кэптивных компаний. Вермонт в Соединенных Штатах занимает второе место по активам страховых компаний, но третье по количеству лицензированных кэптивных компаний. Корпорации здравоохранения предпочитают Бермудские острова из-за простоты выплаты претензий, предоставляемой нормативно-правовой средой. [5]
Люксембург является крупнейшим домицилем кэптивного перестрахования в ЕС. [6]
В последнее время в различных штатах США наблюдается тенденция к пересмотру своих правил, чтобы сделать их более привлекательными для кэптивных страховых компаний. Например, Орегон отменил налоги на страховые премии с кэптивных компаний, вместо этого взимая ежегодную плату в размере 5000 долларов США. [7] В Соединенных Штатах Вермонт является домом для большего количества кэптивных страховщиков, чем любой другой штат США, с почти 900 лицензированными кэптивными компаниями по состоянию на август 2009 года. [ необходима цитата ] В прошлые годы Ангилья была быстрорастущим офшорным домицилем, который закончился в 2013 году. Совсем недавно Ангилья, наряду с другими офшорными домицилями, видела мало новых образований и много ликвидаций и переводов. Как и в случае с Британскими Виргинскими островами, постоянно меняющееся применение правил и уход уважаемых регулирующих органов положили конец Ангилье как домицилю для новых образований. Между тем, Монтана , [8] Делавэр , Теннесси и Юта были самыми быстрорастущими домицилями в США. [9] В 2013 году Техас [10] начал разрешать содержание пленников.
Кэптивы могут покрывать такие направления бизнеса, как компенсация работникам , которые имеют относительно предсказуемые ставки претензий. [ требуется ссылка ] Они могут получить доступ к рынку перестрахования , чтобы снять (передать) риски, которые они не хотят принимать: это может включать ответственность за качество продукции , общую и профессиональную ответственность, а также ответственность директоров и должностных лиц . Страхование транспортных средств , как ущерб имуществу, так и ответственность третьих лиц корпоративных автопарков и транспортных средств, также довольно часто покрывается. [11]
Кэптивные компании могут иметь лицензию на прямую регистрацию некоторых направлений бизнеса. В других случаях, например, в случае с компенсацией работникам в США, бизнес изначально должен быть зарегистрирован другим страховщиком по его страховой лицензии, который затем перестраховывает его (передает) кэптивной компании. Первоначальный страховщик удерживает комиссию, обычно от 5% до 15%, за предоставление этой услуги. Премии, выплачиваемые кэптивным компаниям, подлежат налоговому вычету при условии, что условия полиса (включая размер премии) являются разумными. Кэптивная компания не может произвольно устанавливать размер премии просто для того, чтобы получить вычет для материнской компании. В большинстве ситуаций кэптивный страховщик должен иметь возможность продемонстрировать свой процесс генерации премии (андеррайтинг).
В Европейском союзе планируется новый набор нормативных требований ( Solvency II ) с дополнительными ограничениями и обязанностями для кэптивов и перестраховочных компаний. Некоторые европейские кэптивы просят упрощенного регулирования. [12]
Рейсс создал первую компанию по управлению кэптивными активами, International Risk Management Limited (IRML), на Бермудских островах в 1962 году, чтобы обеспечить администрирование кэптивных активов своего клиента (сейчас это часть Aon Corporation ). [13] Большая часть управления кэптивными активами обычно передается на аутсорсинг кэптивному менеджеру, находящемуся в юрисдикции, которая имеет основную лицензию на кэптив. [ необходима цитата ]
В США большинство управляющих кэптивными компаниями являются небольшими поставщиками административных услуг. [14] Они не составляют страховые полисы, что обычно является функцией старшего страхового или корпоративного юриста; они не устанавливают цены на полисы, что делается актуарием или андеррайтером; и они не претендуют на ответственность за вопросы налогообложения на уровне штата или федерального уровня, чем занимается налоговый юрист. Другие фирмы по управлению кэптивными компаниями предоставляют полный комплекс услуг под ключ, включающий все аспекты формирования и управления кэптивной страховой компанией на постоянной основе, что включает профессионалов, которые понимают страховые, налоговые и юридические аспекты кэптивной компании. [15] Средний рынок является областью роста для управляющих кэптивными компаниями, поскольку более 90% компаний из списка Fortune 500 уже имеют кэптивные компании, согласно Capstone Associated Services Ltd. [16] комплексному менеджеру небольших кэптивных страховщиков с более чем 140 кэптивными компаниями, сформированными для среднего рынка за последние 15+ лет.
Кэптивные страховые компании являются творениями Налогового кодекса . Более 75% кэптивных компаний мира связаны с Соединенными Штатами, поскольку эти страховые соглашения поощряются Налоговым кодексом. Поскольку кэптивные компании представляют собой сложные налоговые структуры (которые были предметом десятков дел и постановлений IRS, Налогового суда и различных апелляционных судов за последние 70 лет), владельцы кэптивных компаний часто нанимают налоговых специалистов в дополнение к менеджерам кэптивных компаний, которые просто предоставляют административные услуги. [17] [18]
Более 90 процентов компаний из списка Fortune 1000 и многие успешные компании среднего рынка имеют кэптивов. Более половины всех страховых премий по имуществу и страхованию от несчастных случаев, которые выписываются, выписываются через кэптивов. [15]
Раздел 831(b) или «малый» P&C-каптив, также известный как «микро-каптив», используется компаниями среднего размера, которые ищут экономически эффективные способы передачи риска. [19] Эксперты по кэптивам говорят, что 831(b) знакомит компании среднего рынка с альтернативной передачей риска и ее преимуществами, предоставляя этому классу покупателей страховки ценный инструмент экономии затрат, давно используемый компаниями из списка Fortune 1000. Раздел 831(b) кэптив или «малый» имущественный и страховой полис является одним из самых популярных вариантов для компаний среднего рынка. [20]
Полисы страхования кэптивной компании могут быть «разработаны таким образом, что риски, которые они страхуют, настолько маловероятны, что кэптивные компании никогда не произведут выплату по страховым случаям, а все эти премии вернутся владельцам бизнеса или их наследникам с небольшими налогами или вообще без них» [21] .
В список, указанный Business Insurance News, не входят Монтана, где по состоянию на декабрь 2013 года насчитывалось 150 кэптивных компаний, и Ангилья, где по состоянию на декабрь 2012 года насчитывалось более 300 кэптивных компаний. Делавэр не предоставляет данные.
*Обновленная статистика за 2008 год. Источник: Business Insurance News Captives 2008
**Обновленная статистика за 2008 год. Источник: https://web.archive.org/web/20080821225209/http://www.captive.utah.gov/hotnews.html
#Обновленная статистика за 2007 год. Источник: LOFSA 2007 Annual Report
{{cite web}}: |last=имеет общее название ( помощь )