Банк международных расчетов ( БМР ) — это международное финансовое учреждение , принадлежащее центральным банкам- членам . [2] Его главная цель — содействовать международному валютному и финансовому сотрудничеству, одновременно выступая в качестве банка для центральных банков. [3] С момента своего создания в 1930 году он является старейшим международным финансовым учреждением. [4] [5] Его первоначальной целью было наблюдение за урегулированием военных репараций Первой мировой войны . [5] [6]
BIS осуществляет свою работу посредством своих встреч, программ и Базельского процесса, принимая международные группы, занимающиеся вопросами глобальной финансовой стабильности, и содействуя их взаимодействию. Он также предоставляет банковские услуги, но только центральным банкам и другим международным организациям.
BIS базируется в Базеле , Швейцария , и имеет представительства в Гонконге и Мехико .
.jpg/1280px-Rapha%C3%ABl-Georges_L%C3%A9vy_(1853-1933).jpg)
Международное валютное сотрудничество начало осторожно развиваться в течение 19 века. Ранним случаем был заем в размере 400 000 фунтов стерлингов в золотых монетах от Банка Франции Банку Англии , который столкнулся с банковским набегом, сделанный в 1825 году и организованный Ротшильдами . Банк Англии снова занял у своего французского коллеги (и у Гамбургского банка ) в 1836 и 1839 годах и предоставил ему взамен кредит в 1847 году.
В 1860-1861 годах из-за сбоев, вызванных начавшейся Гражданской войной в США , Банк Франции заключил ряд соглашений о свопах с Банком Англии, а также с Государственным банком Российской империи и De Nederlandsche Bank . Этот эпизод был зафиксирован как «война банков», якобы из-за разногласий между Банком Франции и Банком Англии по поводу транзакции. [7] : 66–67
Несколько лет спустя денежное сотрудничество приняло новую форму с серией международных денежных конференций, посвященных лучшей координации системы чеканки монет, хотя эти инициативы, как и Латинский валютный союз , созданный в 1865 году, не распространялись на деньги, кроме монет, [8] и, следовательно, вовлекали должностных лиц казначейства и монетного двора , а не банкиров. [7] : 69
На Брюссельской конференции 1892 года немецкий академик Юлиус Вольф представил проект международной валюты, которая использовалась бы для экстренного кредитования национальных центральных банков и выпускалась бы учреждением, базирующимся в нейтральной стране . В 1893 году франко-еврейский экономист Рафаэль-Жорж Леви предложил создать международный центральный банк в Берне .
В 1907 году итальянский государственный деятель Луиджи Луццатти опубликовал статью в австрийской газете Neue Freie Presse , в которой ссылался на прошлые примеры двустороннего сотрудничества между центральными банками и подчеркивал необходимость более институционализированного сотрудничества на международном уровне. [9] : 21
Практика формализованного сотрудничества центральных банков достигла беспрецедентных успехов среди союзников в ходе Первой мировой войны . В 1916 году Банк Англии и Банк Франции заключили соглашения о двустороннем кредитовании и установили прямую телеграфную линию между своими соответствующими офисами для облегчения связи. Аналогичные формальные соглашения были заключены в том же году между двумя банками и Федеральным резервным банком Нью-Йорка , а в 1917 году Банк Италии открыл офис в Нью-Йорке. [9] : 17
Сразу после войны голландский центральный банкир Жерар Виссеринг выступил за международную валюту без опоры на общий золотой пул. [9] : 22 Похожие идеи возникли на Брюссельской конференции 1920 года , первом крупном обсуждении международных финансовых проблем после войны, поддержанном такими знаменитостями, как премьер-министр Бельгии Леон Делакруа и американский банкир Фрэнк А. Вандерлип , который предложил реорганизовать национальные центральные банки Европы по тем же принципам, что и Федеральный резерв США , который он помог создать в предыдущем десятилетии. На Генуэзской конференции 1922 года , после поддержки нескольких экспертов, среди которых были Ральф Хоутри , Роберт Хорн и Джон Мейнард Кейнс , была принята резолюция, в которой рекомендовалось создать «ассоциацию или постоянное соглашение о сотрудничестве между центральными банками, не обязательно ограничиваясь Европой, для координации кредитной политики без ущерба для свободы каждого отдельного центрального банка». [9] : 23
Решение о создании БМР было принято в контексте переговоров о репарациях за Первую мировую войну , которые омрачали международные отношения в Европе на протяжении 1920-х годов. После Версальского договора в январе 1920 года была создана Комиссия по репарациям для определения размера германских репараций. За конференциями в Спа в июле 1920 года и в Лондоне в марте 1921 года последовала оккупация Рура в январе 1923 года, и в конечном итоге План Дауэса был одобрен на другой Лондонской конференции в июле-августе 1924 года. Последний позволил создать более конструктивную атмосферу, материализованную в дипломатии Локарнскими договорами в октябре 1925 года и побудившую Монтегю Нормана , влиятельного управляющего Банка Англии , задуматься о создании того, что он описал в сентябре 1925 года как «частный и эклектичный «Клуб» центральных банков, небольшой поначалу, но в будущем более крупный». [9] : 30 Это видение впервые материализовалось на встрече в начале июля 1927 года, на которой собрались Монтегю, его друг Бенджамин Стронг , глава Федерального резервного банка Нью-Йорка , президент Рейхсбанка Ялмар Шахт и вице-губернатор Банка Франции Чарльз Рист в частном доме на Лонг-Айленде ( Банк Италии надеялся на приглашение, но не был включен). Вторая встреча была запланирована в Альхесирасе , но не состоялась из-за плохого здоровья Стронга, который в конечном итоге умер в октябре 1928 года. [9] : 31
Крайний срок для выплаты Францией своего двустороннего долга Соединенным Штатам дал толчок новой инициативе, которая приняла форму Комитета экспертов, назначенного для выработки окончательного урегулирования немецких репараций, известного как Комитет Янга по имени его председателя американского банкира Оуэна Д. Янга . Комитет впервые встретился в Банке Франции 9 февраля 1929 года, затем на 28 последовательных сессиях, завершившихся 7 июня 1929 года в отеле George V. Семь стран-участниц: Бельгия , Франция , Германия , Италия , Япония , Великобритания и Соединенные Штаты . Потребность в совместно управляемом банке возникла в ходе этих обсуждений как средство преодоления информационной асимметрии и повышения вероятности того, что обязательства будут эффективно выполнены, не в последнюю очередь путем оказания помощи кредиторам в коллективных действиях и содействия реинвестированию немецких платежей в немецкую экономику. [9] : 34 Первый проект концепции нового банка был представлен бельгийским банкиром Эмилем Франки 23 февраля 1929 года и изменен с учетом предложений управляющего Банка Франции Эмиля Моро . Он был задуман как частное учреждение с акционерами из всех стран-участниц (включая Германию), которое будет урегулировать репарационные платежи, выпускать облигации, обслуживаемые репарационными переводами, и (как предлагал Шахт) предоставлять международный долгосрочный кредит нуждающимся странам, включая Германию. [9] : 35 В служебной записке Янгу несколько дней спустя Шахт впервые использовал название «Международный расчетный банк», ссылаясь на проектируемое новое учреждение. [9] : 36 Янг попросил своих американских коллег Уоррена Рэндольфа Берджесса , Шепарда Моргана и Уолтера У. Стюарта незамедлительно отправиться в Париж, и 7 марта 1929 года они представили компромиссный текст, который лег в основу последующих разработок.
Согласно консенсусной концепции Комитета Янга, обнародованной 10 марта 1929 года, банк будет выполнять тройную функцию как попечитель, банк и международная организация центральных банкиров: (1) получение, управление и распределение немецких репарационных рент в качестве попечителя ; (2) содействие немецким переводам путем выпуска контрагентских векселей, банкнот и облигаций; и (3) обслуживание национальных центральных банков путем приема их депозитов, предоставления им кредитов и проведения валютных и золотых операций от их имени. Он будет полагаться на неполитический персонал, находящийся в стране, не вовлеченной напрямую в споры о репарациях. Последующие обсуждения тонкой настройки вращались вокруг масштабов кредитования банка для содействия экономическому росту и торговле, что дало бы ему роль, аналогичную роли более позднего Всемирного банка . Такую роль отстаивал Шахт, но против нее выступили Франция и коммерческие банкиры на том основании, что она может быть инфляционной и создать несправедливую конкуренцию кредиторам частного сектора. [9] : 37 Общее соглашение о будущем банке, проект устава которого был подготовлен Чарльзом Стюартом Аддисом из Банка Англии , было достигнуто Комитетом Янга 25 марта 1929 года. [9] : 38
Политические позиции в администрации Герберта Гувера сделали невозможным формальное участие должностных лиц Федеральной резервной системы США в инициативе, но США все еще смогли сохранить значительное влияние в разбирательствах из-за общего мнения среди переговорщиков, что проект потерпит неудачу без участия США. Крупные фигуры финансового мира США будут участвовать в совместном банке и действовать в тесном сотрудничестве с Федеральным резервным банком Нью-Йорка . Рычаги, которыми располагали США, позволили Янгу и JP Morgan Jr. гарантировать, что американцы будут занимать руководящие должности в банке, когда он начнет работу, что и произошло. [11]
Концепция BIS была согласована в августе 1929 года на первой части Гаагской конференции по репарациям . Устав банка, Статуты, Соглашение о доверительном управлении и Конвенция о его отношениях с принимающей страной были впоследствии разработаны специальным Организационным комитетом под председательством Джексона Рейнольдса, президента Первого национального банка Нью-Йорка , [9] : 47 , которые заседали в укромном месте отеля Stéphanie (часть которого позже стала Brenners Park-Hotel & Spa ) в Баден-Бадене с 3 октября по 13 ноября 1929 года; напряженная работа была омрачена смертью Делакруа от сердечного приступа во время заседаний. [12] Помимо Рейнольдса, в Баден-Бадене также участвовали американские участники : Мелвин Алва Трейлор , президент Первого национального банка Чикаго , Уоррен Рэндольф Берджесс, Шепард Морган и Леон Фрейзер (юридический эксперт Генерального агента по репарационным платежам ), а Дж. П. Морган-младший наблюдал за ходом процесса и консультировал из Лондона. [11] : 616-618
Как и в парижских дискуссиях в начале года, комитет Баден-Бадена должен был согласовать различные видения будущего БМР, от чистого создания центральных банков (как поддерживали Альберто Бенедуце из Италии и Монтегю Норман) до наднационального банка развития с политическими задачами, такими как развитие мировой торговли (как отстаивали Шахт и канцлер Великобритании Филип Сноуден ). Другие спорные моменты включали официальный язык(и) будущего учреждения, для которого комитет одобрил французский, и местоположение. В последнем случае несколько делегатов отдали предпочтение Лондону, но это было наложено вето французами, которые предложили Брюссель, на что, в свою очередь, наложили вето британцы; после того, как Амстердам не смог получить достаточной поддержки, в конечном итоге был найден консенсус по Базелю, который сочетал в себе статус нейтральной страны и хорошее железнодорожное сообщение. [9] : 40-44 Учредительные тексты БМР были затем одобрены на второй части Гаагской конференции 20 января 1930 года, с небольшими изменениями по сравнению с проектами Баден-Бадена, такими как добавление английского языка к французскому в качестве официального языка. [9] : 41 Эти тексты включали учредительный Устав и Статут банка, а также Конвенцию ( межправительственное соглашение ) между Германией , Бельгией , Францией , Соединенным Королевством , Италией , Японией , Соединенными Штатами и Швейцарией , устанавливающую особый статус банка на швейцарской земле и обязывающую Швейцарию предоставить Устав и утвердить Статут. [13]
Конвенция и Устав были одобрены Швейцарским федеральным советом и, таким образом, обрели силу закона 26 февраля 1930 года. Управляющие встретились в тот же день и на следующий, чтобы официально одобрить и подписать уставы в Риме , из уважения к управляющему Банка Италии Бональдо Стрингеру, который был и самым старшим в группе, и в плохом состоянии здоровья (он скончался в декабре 1930 года). Помимо Стрингера, который председательствовал на встрече, другими участниками были: Винченцо Адзолини и Альберто Бенедуке, от Италии; управляющий Банка Англии Монтегю Норман и Гарри Артур Зипманн, от Великобритании; управляющий Банка Франции Эмиль Моро, Клеман Море и Пьер Кенэ , от Франции; управляющий Рейхсбанка Шахт, от Германии; управляющий Национального банка Бельгии Луи Франк и Пауль ван Зееланд , от Бельгии; и представитель Банка Японии в Лондоне Тетсузабуро Танака и дипломат Хироси Сайто , для Японии. [9] : 61 Таким образом, БМР был официально создан в Риме 27 февраля 1930 года. БМР незамедлительно открыл свои двери в Базеле 17 мая 1930 года, [14] до первых немецких аннуитетов по плану Янга, которые должны были быть выплачены в июне. [9] : 61
Правовой статус банка сочетал в себе черты частной компании и публичной международной организации. Это было общество с ограниченной ответственностью, зарегистрированное в соответствии со швейцарским законодательством, чьи акции могли принадлежать физическим лицам и неправительственным организациям. Однако права голоса и представительства на общем собрании банка должны были осуществляться исключительно центральными банками стран, в которых были выпущены акции. В то же время БМР обладал де-факто международной правосубъектностью, был освобожден от швейцарского налогообложения и банковского надзора, а его высшее руководство имело дипломатический статус. Устав предусматривал, что «Банк, его имущество и активы, а также все депозиты и другие фонды, доверенные ему, пользуются иммунитетом в мирное и военное время от любых мер, таких как экспроприация, реквизиция, арест, конфискация, запрет или ограничение экспорта или импорта золота или валюты и любых других подобных мер». Согласно Уставу, управляющий каждого из центральных банков-основателей был членом Совета директоров БМР по должности и имел право назначать второго члена Совета, а также дополнительное право для Франции и Германии назначать третьего члена Совета на период действия Плана Янга. В принципе, Совет мог назначать до девяти дополнительных директоров, однако на практике только управляющие центральными банками Нидерландов, Швеции и Швейцарии в первые десятилетия существования БМР. [9] : 49-50 В первый Совет БМР входило 16 членов: Франк и Франки (Бельгия); Моро, Жорж Бринкар и Мельхиор де Вогюэ (Франция); Ганс Лютер , Карл Мельхиор и Пауль Ройш (Германия); Стрингер и Бенедьюс (Италия); Танака и Дайсуке Нохара (Япония); Норман и Аддис (Великобритания); и Гейтс Макгарра и Фрейзер (США). [9] : 62
BIS быстро стартовал, хотя его предполагаемая задача по содействию выплатам репараций за Первую мировую войну вскоре устарела. Еще до учредительного собрания в Риме Организационный комитет обеспечил двухлетнюю аренду удобного здания в Базеле, бывшего Grand Hôtel et Savoy Hôtel Univers через дорогу от железнодорожной станции Базеля . К середине апреля Фрейзер прибыл из Соединенных Штатов и работал от имени BIS из парижского офиса Генерального агента по репарационным платежам, к которому в апреле присоединился Макгаррах. Члены правления впервые встретились на неформальном заседании в Базеле 22-23 апреля 1930 года, приняли Устав банка. Он единогласно избрал Макгарраха президентом BIS и председателем его правления, Фрейзера — альтернативным президентом, а Аддиса, Мельхиора и Моро — заместителями председателя «с равным рангом». Кенэ был назначен генеральным директором, хотя три немецких члена правления проголосовали против «по серьезным принципиальным причинам» (т. е. возражая против выбора французского гражданина, а не Кенэ как частного лица). Эти основополагающие решения были позднее ратифицированы на первом официальном заседании правления 17 мая 1930 года, поскольку на апрельском заседании также было решено, что очередные заседания правления отныне будут проходить в Базеле во второй понедельник каждого месяца. 17 мая БМР открылся для бизнеса и официально принял на себя фонды, счета, капитал и записи Генерального агента по репарационным платежам. 20 мая акции банка были публично выпущены. [9] : 62-63
Репарационные выплаты были сначала приостановлены на один год ( мораторий Гувера , июнь 1931 г.), а затем полностью прекращены после того, как Лозаннское соглашение от июля 1932 г. не было ратифицировано. [15] Вместо этого БМР сосредоточился на своей второй уставной задаче, т. е. на содействии сотрудничеству между своими членами-центральными банками. Он действовал как форум для встреч центральных банков и предоставлял им банковские услуги. Например, в конце 1930-х годов БМР сыграл важную роль в оказании помощи континентальным европейским центральным банкам в переводе части их золотых резервов в Лондон . [16]
Будучи якобы аполитичной организацией, BIS не смог предотвратить транзакции, которые отражали современные геополитические реалии, но также широко считались недобросовестными. В результате политики умиротворения нацистской Германии Великобританией и Францией в марте 1939 года BIS был вынужден передать 23 тонны золота, которые он хранил, от имени Чехословакии , в немецкий Рейхсбанк после немецкой аннексии Чехословакии . [17] Решение о проведении транзакции до сих пор считается BIS самым спорным. [18]
В начале Второй мировой войны в сентябре 1939 года Совет директоров BIS, в котором были представлены основные европейские центральные банки, постановил, что Банк должен оставаться открытым, но что на время военных действий заседания Совета директоров проводиться не будут, и что Банк должен сохранять нейтральную позицию в ведении своего бизнеса. Однако по мере того, как война затягивалась, накапливались доказательства того, что BIS проводил операции, которые были полезны немцам. Кроме того, на протяжении всей войны союзники обвиняли нацистов в грабежах и умоляли BIS не принимать золото от Рейхсбанка в качестве оплаты довоенных обязательств, связанных с планом Янга . Это было бесполезно, поскольку переплавленное золото либо конфисковывалось у заключенных, либо захватывалось в ходе победы и, таким образом, было неприемлемо в качестве оплаты BIS. [9] : 245–252 Операции, проводимые BIS, вызывали все большее подозрение в Лондоне и Вашингтоне. [19] Тот факт, что в Совете директоров BIS заседали высокопоставленные немецкие промышленники и советники, казалось, давал достаточно доказательств того, как BIS мог использоваться Гитлером на протяжении всей войны с помощью американских, британских и французских банков. Между 1933 и 1945 годами в Совет директоров BIS входили Вальтер Функ , видный нацистский чиновник, и Эмиль Пуль, ответственный за обработку зубного золота, награбленного у жертв концлагерей , а также Герман Шмитц , директор IG Farben , и барон фон Шредер , владелец JH Stein Bank , все из которых впоследствии были осуждены за военные преступления или преступления против человечности. [20]
Бреттон-Вудская конференция 1944 года рекомендовала « ликвидацию Банка международных расчетов в кратчайшие возможные сроки». Это привело к тому, что БМР стал предметом разногласий между делегациями США и Великобритании. Ликвидацию банка поддержали другие европейские делегаты, а также американцы (включая Гарри Декстера Уайта и министра финансов Генри Моргентау-младшего ). [21] Против отмены выступил Джон Мейнард Кейнс , глава британской делегации.
Кейнс отправился к Моргентау в надежде предотвратить или отсрочить роспуск, но на следующий день он был одобрен; ликвидация банка так и не была осуществлена. [22] В апреле 1945 года новый президент США Гарри С. Трумэн положил конец участию США в этой схеме. Британское правительство приостановило роспуск, и решение о ликвидации БМР было официально отменено в 1948 году. [23]
.jpg/1280px-Building_of_Mario_Botta,_Basel_(46405126).jpg)
После Второй мировой войны БМР сохранил отчетливую европейскую направленность. Согласно заявлению, сделанному правительством Швейцарии 26 декабря 1952 года, Япония отказалась от всех прав, титулов и интересов в БМР, которые она приобрела в соответствии с Гаагской конвенцией от января 1930 года. БМР действовала в качестве агента Европейского платежного союза (ЕПС, 1950–58), внутриевропейского клирингового соглашения, призванного помочь европейским странам восстановить конвертируемость валют и свободную многостороннюю торговлю. [24] В 1960-е годы — в период расцвета Бреттон-Вудской системы фиксированных валютных курсов — БМР снова стала средоточием трансатлантического валютного сотрудничества. Он координировал Золотой пул центральных банков [9] : 416 и ряд операций по поддержке валюты (например, Соглашения группы стерлингов 1966 и 1968 годов [ необходима ссылка ]) . Группа десяти (G10) , включающая основные европейские экономики, Канаду , Японию и США, стала наиболее заметной группировкой.
BIS приобрела землю около железнодорожной станции Базель SBB в период с 1966 по 1972 год. Архитектор Мартин Буркхардт сделал три проектных предложения в 1969 году, среди которых Правление BIS выбрало круглую башню высотой 82 метра. Это вызвало противодействие со стороны местных жителей и их представительства в Швейцарском обществе наследия , что привело к общественному референдуму в 1971 году, на котором 69% избирателей одобрили пересмотренный проект с уменьшенной высотой. BIS переехала в новое помещение, иногда называемое « Башней Базеля», в 1977 году.
С окончанием Бреттон-Вудской системы (1971–73) и возвращением к плавающим валютным курсам финансовая нестабильность вышла на первый план. Крах некоторых международных банков, таких как Herstatt Bank (1974), подчеркнул необходимость улучшения банковского надзора на международном уровне. Управляющие G10 создали Базельский комитет по банковскому надзору (BCBS), который продолжает действовать. BIS превратился в глобальное место встречи для регуляторов и разработки международных стандартов (Базельский конкордат, Базельское соглашение о капитале, Базель II и III ). Через свои центральные банки-члены BIS активно участвовал в разрешении долгового кризиса в Латинской Америке (1982).
С 1964 по 1993 год БМР выполнял функции секретариата Комитета управляющих центральных банков государств-членов Европейского сообщества (Комитет управляющих). [25] Этот комитет был создан решением Европейского совета для улучшения валютного сотрудничества между центральными банками ЕС. Аналогичным образом, БМР в 1988–1989 годах принимал большинство заседаний Комитета Делора (Комитет по изучению экономического и валютного союза), который разработал проект валютной унификации, впоследствии принятый в Маастрихтском договоре (1992). В 1993 году, когда Комитет управляющих был заменен Европейским валютным институтом (EMI – предшественником ЕЦБ), он переехал из Базеля во Франкфурт , разорвав связи с БМР.
В 1998 году BIS приобрел второе здание на Эшенплац 1 в Базеле, спроектированное в 1986 году Марио Ботта и ранее принадлежавшее и использовавшееся UBS . С тех пор BIS использовал это здание для проведения своих банковских операций от имени центральных банков-членов.
В 1990–2000-х годах BIS успешно глобализировался, вырвавшись из своего традиционного европейского ядра. Это отразилось в постепенном увеличении его членства (с 33 акционеров-членов центральных банков в 1995 году до 60 в 2013 году, что в совокупности составляет примерно 95% мирового ВВП), а также в гораздо более глобальном составе Совета директоров BIS. В 1998 году BIS открыл представительство для Азии и Тихоокеанского региона в САР Гонконг. Представительство BIS для стран Америки было создано в 2002 году в Мехико.
Первоначально BIS принадлежал как центральным банкам, так и частным лицам, поскольку США, Бельгия и Франция решили продать все или часть акций, выделенных их центральным банкам, частным инвесторам. Акции BIS торговались на фондовых рынках, что делало банк необычной организацией: международной организацией (в техническом смысле публичного международного права), но допускавшей частных акционеров. Многие центральные банки также начинали как такие частные учреждения; например, Банк Англии был частной собственностью до 1946 года. В последние годы BIS выкупил свои когда-то публично торгуемые акции. [26] Теперь он полностью принадлежит членам BIS (центральным банкам), но по-прежнему работает на частном рынке в качестве контрагента, управляющего активами и кредитора для центральных банков и международных финансовых учреждений. [27] Прибыль от его транзакций используется, среди прочего, для финансирования другой международной деятельности банка.
После вторжения России на Украину в 2022 году , в марте 2022 года БМР приостановил членство Банка России . [28]
Проект Нексус
Банк международных расчетов подписал соглашение с Центральным банком Малайзии , Банком Таиланда , Банком Филиппин , Денежно-кредитным управлением Сингапура и Резервным банком Индии 30 июня 2024 года в качестве члена-основателя Project Nexus, многосторонней международной инициативы по обеспечению розничных трансграничных платежей. Банк Индонезии участвует в качестве специального наблюдателя. Платформа, которая, как ожидается, будет запущена к 2026 году, свяжет внутренние системы быстрых платежей стран-членов. [29]
Членами BIS являются центральные банки 63 юрисдикций: 34 в Европе , 16 в Азии , 5 в Южной Америке , 3 в Северной Америке , 3 в Африке и 2 в Океании . [30] [31] Соединенные Штаты представлены двумя членами: Федеральной резервной системой США и Федеральным резервным банком Нью-Йорка . Центральный банк России является членом, но его взаимодействие с BIS было приостановлено с начала марта 2022 года (см. раздел «История» выше). В списке ниже (*) обозначает членов BIS Global Economy Meetings (см. ниже), а (**) обозначает наблюдателей на этих встречах.
Банк Алжира **
Центральный банк Аргентины *.svg/1280px-Flag_of_Australia_(converted).svg.png){kind=small}
Резервный банк Австралии *
Центральный банк Австрийской Республики **.svg/1280px-Flag_of_Belgium_(civil).svg.png){kind=small}
Национальный банк Бельгии *
Центральный банк Боснии и Герцеговины
Центральный банк Бразилии *
Болгарский народный банк.svg/1280px-Flag_of_Canada_(Pantone).svg.png){kind=small}
Банк Канады *
Центральный банк Чили **
Народный банк Китая *
Банк Республики Колумбия **
Хорватский национальный банк
Чешский национальный банк **
Национальный банк Дании ( Дания )**
Банк Эстонии
Европейский центральный банк *
Банк Финляндии **
Банк Франции *
Немецкий Бундесбанк ( Германия )*
Банк Греции **
Валютное управление Гонконга *
Magyar Nemzeti Bank ( Венгрия )**
Центральный банк Исландии
Резервный банк Индии *
Банк Индонезия *
Центральный банк Ирландии **
Банк Израиля **
Банк Италии *
Банк Японии *
Банк Кореи *
Центральный банк Кувейта **
Банк Латвии
Банк Литвы
Центральный банк Люксембурга **
Центральный банк Малайзии *
Банк Мексики *
Банк Аль-Магриб (Центральный банк Марокко) **
De Nederlandsche Bank *
Резервный банк Новой Зеландии **
Национальный банк Республики Северная Македония
Центральный банк Норвегии **
Центральный резервный банк Перу **
Центральный Бангко на Филиппинах ( Филиппины )**
Narodowy Bank Polski ( Польша )*
Банк Португалии **
Национальный банк Румынии **
Центральный банк Российской Федерации *
Центральный банк Саудовской Аравии *
Национальный банк Сербии
Денежно-кредитное управление Сингапура *
Национальный банк Словакии
Банк Словении
Южноафриканский резервный банк *
Банк Испании *
Sveriges Riksbank ( Швеция )*.svg/1280px-Flag_of_Switzerland_(Pantone).svg.png){kind=small}
Швейцарский национальный банк *
Банк Таиланда *
Центральный банк Турецкой Республики *
Центральный банк Объединенных Арабских Эмиратов **
Банк Англии *
Совет управляющих Федеральной резервной системы ( США )
Государственный банк Вьетнама **
Деятельность BIS всегда вращалась вокруг регулярных встреч его членов в Базеле. В 1930-х годах эти встречи проводились каждый месяц с двумя перерывами, что приводило к десяти встречам в год. [9] : 4 С 1998 года эти встречи проводились раз в два месяца, то есть шесть раз в год. Встречи всегда начинаются по воскресеньям, когда ужин является ключевым моментом для неформального обмена мнениями и координации, и продолжаются в течение следующего дня или двух. Встреча в понедельник утром — это Глобальная экономическая встреча (GEM), которой предшествует встреча Экономического координационного комитета в воскресенье. С приостановкой членства России с марта 2022 года членами GEM являются 30 юрисдикций, а еще 22 участвуют в качестве наблюдателей.
Как организация центральных банков, БМР стремится сделать денежно-кредитную политику более предсказуемой и прозрачной среди своих 60 центральных банков-членов, за исключением стран еврозоны , которые утратили право проводить денежно-кредитную политику в целях внедрения евро. Хотя денежно-кредитная политика определяется большинством суверенных государств, она подлежит контролю со стороны центральных и частных банков и потенциально спекуляциям, которые влияют на курсы валют и особенно на судьбу экспортных экономик. БМР стремится поддерживать денежно-кредитную политику в соответствии с реальностью и помогать своевременно проводить денежные реформы , предпочтительно в качестве одновременной политики среди всех 60 банков-членов, а также с участием Международного валютного фонда .
Центральные банки не «устанавливают» ставки в одностороннем порядке, а скорее устанавливают цели и вмешиваются, используя свои огромные финансовые ресурсы и регулирующие полномочия для достижения установленных ими денежных целей. Одна из причин тесной координации политики заключается в том, чтобы гарантировать, что это не станет слишком дорогим и что возможности для частного арбитража, использующего изменения в политике или разницу в политике, редки и быстро устраняются.
Заявленная миссия BIS заключается в том, чтобы служить центральным банкам в их стремлении к денежной и финансовой стабильности, содействовать международному сотрудничеству в этих областях и действовать в качестве банка для центральных банков. BIS выполняет свою миссию следующим образом:
Роль, которую играет БМР сегодня, выходит за рамки его исторической роли. Первоначальная цель БМР состояла в том, чтобы «содействовать сотрудничеству центральных банков и предоставлять дополнительные возможности для международных финансовых операций; и действовать в качестве попечителя или агента в отношении международных финансовых расчетов, порученных ему в соответствии с соглашениями с заинтересованными сторонами», как указано в его Уставе 1930 года. [32]
В Банке международных расчетов располагается Секретариат Базельского комитета по банковскому надзору (БКБН), в разговорной речи именуемый просто «Базельским комитетом», который сыграл центральную роль в разработке Базельского соглашения о капитале (теперь обычно именуемого Базелем I) 1988 года, Базеля II в 2004 году и совсем недавно Базеля III в 2010–2017 годах.
Политика достаточности капитала применяется к акционерному капиталу и капитальным активам . Они могут быть переоценены во многих обстоятельствах, поскольку они не всегда отражают текущие рыночные условия или адекватно оценивают риск каждой торговой позиции. Соответственно, стандарты Базеля требуют, чтобы коэффициент достаточности капитала международных коммерческих банков был выше предписанного минимального международного стандарта, чтобы повысить устойчивость банковского сектора.
Комитет по глобальной финансовой системе (CGFS) был создан в 1971 году как Постоянный комитет по евровалюте и принял свое нынешнее название в 1999 году. Он отчитывается перед Глобальным экономическим совещанием.
По состоянию на 2023 год в него входило 28 членов: Центральный банк Аргентины , Резервный банк Австралии , Национальный банк Бельгии , Центральный банк Бразилии , Банк Канады , Народный банк Китая , Европейский центральный банк , Банк Франции , Немецкий федеральный банк , Валютное управление Гонконга , Резервный банк Индии , Банк Италии , Банк Японии , Банк Кореи , Центральный банк Люксембурга , Банк Мексики , De Nederlandsche Bank , Центральный банк России , Саудовский центральный банк , Валютное управление Сингапура , Южноафриканский резервный банк , Банк Испании , Шведский государственный банк , Швейцарский национальный банк , Банк Таиланда , Банк Англии , Совет управляющих Федеральной резервной системы и Федеральный резервный банк Нью-Йорка .
Комитет по рынкам является старейшим из комитетов, организованных БМР, изначально созданным в 1962 году как Комитет по золоту и валюте. Он также отчитывается перед Глобальным экономическим совещанием.
По состоянию на 2023 год в него входило 27 членов: Резервный банк Австралии , Национальный банк Бельгии , Центральный банк Бразилии , Банк Канады , Народный банк Китая , Европейский центральный банк , Банк Франции , Немецкий федеральный банк , Валютное управление Гонконга , Резервный банк Индии , Банк Индонезии , Банк Италии , Банк Японии , Банк Кореи , Центральный банк Малайзии , Банк Мексики , De Nederlandsche Bank , Центральный банк России , Валютное управление Сингапура , Южноафриканский резервный банк , Банк Испании , Шведский государственный банк , Швейцарский национальный банк , Центральный банк Турецкой Республики , Банк Англии , Совет управляющих Федеральной резервной системы и Федеральный резервный банк Нью-Йорка .
Еще одним комитетом, созданным в БМР, является Комитет по платежам и рыночной инфраструктуре (CPMI). Комитет по платежным и расчетным системам (CPSS) был создан в 1990 году и расширил предыдущую работу Группы экспертов по платежным системам (1980) и Комитета по межбанковским схемам неттинга (1989), и был, в свою очередь, переименован в CPMI в 2014 году. Его членство было расширено в 1997-98, 2009 и 2018 годах, достигнув следующих 28 членов: Центральный банк Аргентины , Резервный банк Австралии , Национальный банк Бельгии , Центральный банк Бразилии , Банк Канады , Народный банк Китая , Европейский центральный банк , Банк Франции , Немецкий федеральный банк , Валютное управление Гонконга , Резервный банк Индии , Банк Индонезии , Банк Италии , Банк Японии , Банк Кореи , Банк Мексики , De Nederlandsche Bank , Центральный банк России , Центральный банк Саудовской Аравии , Валютное управление Сингапура , Южноафриканский резервный банк , Банк Испании , Государственный банк Швеции , Швейцарский национальный банк , Центральный банк Турецкой Республики , Банк Англии , Совет управляющих Федеральной резервной системы и Федеральный резервный банк Нью-Йорка .
Один из первых проектов Группы, подробный обзор развития платежных систем в странах G10, был опубликован BIS в 1985 году в первой из серии, которая стала известна как «Красные книги». В настоящее время красные книги охватывают страны, участвующие в CPMI. [33] Образец статистических данных в красных книгах представлен в таблице ниже, где местная валюта конвертирована в доллары США с использованием курсов на конец года. [34]
Комитет Ирвинга Фишера по статистике центральных банков объединяет 100 членов, в основном национальные центральные банки, а также несколько региональных организаций, таких как Центр валютных исследований Латинской Америки (CEMLA), Центральноамериканский валютный совет и Центр исследований и обучения центральных банков Юго-Восточной Азии (SEACEN). Его возглавляет исполнительный орган из 11 членов, избираемых его членами.
Резервная политика также важна, особенно для потребителей и внутренней экономики. Чтобы обеспечить ликвидность и ограничить ответственность перед более крупной экономикой, банки не могут создавать деньги в определенных отраслях или регионах без ограничений. Чтобы сделать банковские депозиты и займы более безопасными для клиентов и снизить риск банковских набегов , банки обязаны откладывать или «резервировать».
Резервную политику сложнее стандартизировать, поскольку она зависит от местных условий и часто подстраивается под отраслевые или региональные изменения, особенно в крупных развивающихся странах . Например, Народный банк Китая требует, чтобы городские банки держали 7% резервов, в то время как сельские банки продолжают держать только 6%, и одновременно сообщая всем банкам, что резервные требования к определенным перегретым отраслям резко возрастут или будут наложены штрафы, если инвестиции в них не прекратятся полностью. Таким образом, НБК необычен тем, что действует как национальный банк, сосредоточенный на стране, а не на валюте, но его желание контролировать инфляцию активов все больше разделяется членами БМР, которые боятся « пузырей », и странами-экспортерами, которым трудно управлять разнообразными потребностями внутренней экономики, особенно сельского хозяйства, и экспортной экономики, особенно в сфере промышленных товаров.
По сути, PBoC устанавливает разные уровни резервов для внутренних и экспортных стилей развития. Исторически Соединенные Штаты также делали это, разделив федеральное денежно-кредитное управление на девять регионов, в которых менее развитые западные Соединенные Штаты проводили более свободную политику.
По разным причинам стало довольно сложно точно оценивать резервы по более чем простым кредитным инструментам, и это, а также региональные различия, как правило, препятствовали стандартизации любых правил резервирования в глобальном масштабе BIS. Исторически BIS установил некоторые стандарты, которые благоприятствовали кредитованию частных землевладельцев (примерно 5 к 1) и коммерческих корпораций (примерно 2 к 1) по сравнению с кредитами физическим лицам. Эти различия, отражающие классическую экономику, были заменены политикой, опирающейся на недифференцированную рыночную стоимость — больше в соответствии с неоклассической экономикой .
Институт финансовой стабильности занимается дебатами и обменом опытом между надзорными органами и политиками финансовой стабильности. Он был создан в 1999 году после азиатского финансового кризиса 1997 года . С декабря 2000 года по декабрь 2016 года его возглавлял Йозеф Тошовски , а с января 2017 года — Фернандо Рестой .
Центр инноваций BIS, запущенный в 2019 году, расширяет миссию BIS по сотрудничеству посредством цифровых инноваций, разрабатывая общественные блага на основе технологий для поддержки центральных банков и улучшения функционирования финансовой системы. [35] [36]
Центр инноваций BIS имеет офисы в Гонконге (специальном административном районе), Сингапуре, Швейцарии, Лондоне, Стокгольме [37] и Торонто. [38]
В BIS размещаются секретариаты Совета по финансовой стабильности , Международной ассоциации страховых надзоров и Международной ассоциации страховщиков депозитов . Эти организации, в отличие от перечисленных выше комитетов, не имеют прямых связей с BIS.
BIS деноминирует свой резерв в специальных правах заимствования МВФ . Общий баланс BIS на 31 марта 2019 года составил 291,1 млрд СДР (403,7 млрд долл. США), а чистая прибыль — 461,1 млн СДР (639,5 млн долл. США). [39]
Председатели одновременно занимали должность президента с апреля 1930 года по май 1937 года. Йохан Бейен из Нидерландов занимал должность президента с мая 1937 года по декабрь 1939 года, а его преемником с января 1940 года по июнь 1946 года стал американец Томас Х. Маккитрик. Должность президента оставалась вакантной с июня 1946 года по июнь 1948 года, когда должности президента и председателя правления были вновь объединены, пока первая не была упразднена 27 июня 2005 года. Между тем, должность председателя оставалась вакантной с мая 1940 года по декабрь 1942 года.
По состоянию на август 2024 г.: [40]
{{cite journal}}: Цитировать журнал требует |journal=( помощь ){{cite journal}}: Цитировать журнал требует |journal=( помощь ){{cite journal}}: Цитировать журнал требует |journal=( помощь )