Оборотный инструмент — это документ, гарантирующий выплату определенной суммы денег либо по требованию, либо в установленное время, плательщик которого обычно указывается в документе. Более конкретно, это документ, предусмотренный контрактом или состоящий из него , который обещает выплату денег без каких-либо условий, которые могут быть выплачены либо по требованию, либо в будущем. Этот термин имеет разные значения в зависимости от его использования при применении различных законов, а также в зависимости от страны и контекста. Слово «оборотный» относится к передаваемому, а « инструмент » относится к документу, имеющему юридическую силу в силу закона.
Уильям Сирл Холдсворт определяет концепцию оборотности следующим образом: [1]
В Содружестве Наций почти все юрисдикции кодифицировали право, касающееся оборотных инструментов, в Законе о переводных векселях, например, Закон о переводных векселях 1882 года в Великобритании, Закон о переводных векселях 1890 года в Канаде, Закон о переводных векселях 1908 года в Новой Зеландии, Закон о векселях 1909 года в Австралии, [2] Закон о оборотных инструментах 1881 года в Индии и Закон о векселях 1914 года на Маврикии.
Кроме того, в большинстве юрисдикций Содружества действуют отдельные законы о чеках, обеспечивающие дополнительную защиту банкиров, собирающих неподтвержденные или нерегулярно индоссированные чеки , предусматривающие, что чеки, которые перечеркнуты и имеют пометку «необращающиеся» или аналогичные, не подлежат передаче, а также предусматривающие электронное представление чеков на межбанковских счетах. проверить клиринговые системы.
В Индии в период Маурьев в III веке до нашей эры использовался инструмент под названием адеша , который представлял собой приказ банкиру, требующему от него выплатить деньги по векселю третьему лицу, что соответствует определению векселя. обмена, как мы его понимаем сегодня.
Считается, что древние римляне использовали раннюю форму чека, известную как preescriptiones , в I веке до нашей эры [3] , и были найдены римские векселя возрастом 2000 лет . [4]
Распространенные прототипы переводных и простых векселей возникли в Китае , где во времена правления династии Тан в VIII веке использовались специальные инструменты, называемые фэй цзянь , которые использовались для безопасного перевода денег на большие расстояния. [5] [ собственный источник ]
Примерно в 1150 году рыцари-тамплиеры выдавали отъезжающим паломникам первые виды банкнот в обмен на хранение ценностей в местном монастыре тамплиеров в европейской стране, которые паломник мог обналичить по прибытии в Святую землю, предъявив записка в тамплиерскую обитель тамплиеров. [6] [7]
В середине 13 века правители Персии Ильханиды печатали «ча» или «чап», которые использовались в качестве бумажных денег для ограниченного использования для сделок между двором и купцами в течение примерно трех лет, прежде чем они рухнули. Причиной краха стало то, что суд принял «ча» только с прогрессивной скидкой.
Позднее такие документы использовались для перевода денег ближневосточными купцами, использовавшими прообразы векселей («суфтаджа» или « софта ») начиная с VIII века и по настоящее время. Такие прототипы позже стали использовать иберийские и итальянские купцы XII века. В Италии в 13–15 вв. переводные и простые векселя получили свои основные черты, а дальнейшие этапы их развития связаны с Францией (16–18 вв., где появилась индоссамент) и Германией (19 в., формализация биржевого права). Первое упоминание об использовании векселей в английских статутах датируется 1381 годом, при Ричарде II ; Статут предписывает использование таких инструментов в Англии и запрещает будущий экспорт золота и серебра в любой форме для урегулирования иностранных коммерческих сделок. [8] Английское валютное право отличалось от права континентальной Европы из-за разных правовых систем; английская система была принята позже в Соединенных Штатах. [9]
В Англии две основные причины, почему использование оборотных инструментов стало настолько популярным:
Современный акцент на оборотности можно также отнести к лорду Мэнсфилду . [11] Документы германских лангобардов также могут иметь некоторые элементы оборотности. [12]
Оборотный инструмент может служить для передачи стоимости, составляющей, по крайней мере, часть исполнения контракта , хотя, возможно, и не очевидно при заключении контракта, в терминах, присущих и вытекающих из необходимого предложения, акцепта и передачи возмещения. Базовый договор предусматривает право владеть инструментом в качестве держателя и проводить переговоры по нему с держателем в установленном порядке , платеж по которому является, по крайней мере, частью исполнения контракта, с которым связан оборотный инструмент. Инструмент, закрепляющий: (1) право требовать оплаты; и (2) право на оплату может перемещаться, например, в случае «документа на предъявителя », где само владение документом приписывает и приписывает право на платеж. Существуют определенные исключения, такие как случаи потери или кражи инструмента, когда владелец векселя может быть держателем, но не обязательно держателем в установленном порядке. Переговоры требуют действительного одобрения оборотного инструмента.
Возмещение, составляющее оборотный инструмент, признается как стоимость, отданная для его приобретения (выгода), и последующая потеря стоимости (ущерб) для предыдущего держателя; таким образом, для поддержки сопутствующего уступки по контракту не требуется отдельного рассмотрения. Сам инструмент понимается как увековечивающий право и право требовать платеж, а также обязательство по платежу, подтвержденное самим инструментом, при этом владение в качестве держателя в установленном порядке является пробным камнем для права и полномочия требовать платежа. . В некоторых случаях оборотный документ может служить письменным документом, фиксирующим договор, тем самым удовлетворяя любому применимому законодательству о мошенничестве в отношении этого контракта.
Права держателя оборотного инструмента в установленном порядке качественно, с точки зрения права, превосходят права, предоставляемые обычными видами контрактов:
Переговоры часто позволяют получателю стать стороной договора посредством уступки договора (предусмотренной прямо или в силу закона) и обеспечить исполнение договора от собственного имени получателя-цессионария. Переговоры могут осуществляться путем индоссамента и вручения (ордерные инструменты) или только путем вручения ( документы на предъявителя ).
Векселя и переводные векселя представляют собой два основных типа оборотных инструментов. На следующей диаграмме показаны основные различия: [13]
Хотя вексель , возможно, и не является оборотным, он может быть оборотным инструментом, если он представляет собой безусловное письменное обещание, данное одним лицом другому, подписанное векселедателем и обязывающее произвести оплату по требованию получателя платежа или в фиксированный или определяемый момент в будущем. , определенная сумма в деньгах, на заказ или на предъявителя. [ необходимы разъяснения ] Право, применимое к конкретному инструменту, будет определять, является ли он оборотным или необоротным инструментом.
Банкноты часто называют простыми векселями, векселями, выданными банком и подлежащими оплате на предъявителя по требованию. Согласно разделу 4 Закона Индии о оборотных инструментах 1881 года , «Вексель — это письменное письмо (не являющееся банкнотой или денежной купюрой), содержащее безусловное обязательство, подписанное изготовителем, выплатить определенную сумму денег только приказ определенного лица или предъявителя документа». [14]
Переводной вексель или «тратта» — это письменное распоряжение векселедателя плательщику выплатить деньги получателю платежа . Распространенным типом переводного векселя является чек ( чек в американском английском ), определяемый как переводной вексель, выписанный на банкира и подлежащий оплате по требованию. Векселя используются в основном в международной торговле и представляют собой письменные распоряжения одного человека своему банку выплатить предъявителю определенную сумму в определенную дату. До появления бумажных денег векселя были распространенным средством обмена. Сегодня они используются не так часто.
Переводной вексель по существу представляет собой распоряжение одного лица другому выплатить деньги третьему лицу. Для оформления переводного векселя необходимы три стороны: векселедатель, плательщик и плательщик. Лицо, выписывающее вексель, называется векселедателем. Он отдает распоряжение выплатить деньги третьему лицу. Сторона, на имя которой выписан вексель, называется плательщиком. Он является лицом, которому адресован вексель и которому приказано оплатить. Он становится акцептантом, когда выражает готовность оплатить вексель. Сторона, в пользу которой вексель выписан или подлежит оплате, называется получателем платежа. Стороны не обязательно должны быть отдельными личностями. Таким образом, трассант может взыскать на себя оплату по своему собственному распоряжению. Переводной вексель может быть индоссирован получателем платежа в пользу третьего лица, которое, в свою очередь, может индоссировать его четвертому лицу, и так до бесконечности. «Владелец в установленном порядке» может потребовать сумму векселя против плательщика и всех предыдущих индоссантов, независимо от каких-либо встречных требований, которые могли лишить предыдущего получателя платежа или индоссанта возможности сделать это. Именно это имеется в виду, когда говорят, что вексель является оборотным. В некоторых случаях вексель помечается как «необоротный» — см. пересечение чеков . В этом случае оно все равно может быть передано третьему лицу, но третье лицо не может иметь большего права, чем передающее лицо.
В Соединенных Штатах выпуск и передача оборотных инструментов регулируются статьями 3 и 4 Единого коммерческого кодекса (UCC), если только эти инструменты не регулируются статьей 8 UCC. Различные законодательные акты штата UCC §§ 3–104(a)–(d) устанавливают юридическое определение того, что является оборотным инструментом , а что нет :
§ 3–104. ОБОРОТНЫЙ ИНСТРУМЕНТ.
(a) За исключением случаев, предусмотренных в подразделах (c) и (d), «оборотный инструмент» означает безусловное обещание или приказ выплатить фиксированную сумму денег с процентами или другими сборами, описанными в обещании или приказе, или без них, если это : (1) подлежит оплате на предъявителя или по ордеру в момент его выдачи или первого поступления во владение держателя; (2) подлежит оплате по требованию или в определенный момент; и (3) не содержит каких-либо других обязательств или указаний лица, обещающего или заказывающего платеж, совершить какое-либо действие в дополнение к выплате денег, но обещание или приказ могут содержать (i) обязательство или полномочия предоставить, поддерживать, или защитить залог для обеспечения платежа, (ii) разрешение или право держателя признать судебное решение, реализовать или распорядиться залогом, или (iii) отказ от преимуществ любого закона, предназначенных для выгоды или защиты должника. (b) «Инструмент» означает оборотный инструмент. (c) Ордер, который отвечает всем требованиям подраздела (a), за исключением параграфа (1), и в остальном подпадает под определение «чек» в подразделе (f), является оборотным инструментом и чеком.
(d) Обещание или приказ, за исключением чека, не является инструментом, если в момент его выдачи или первого поступления во владение держателя он содержит заметное заявление, как бы оно ни было выражено, о том, что обещание или приказ является не подлежит обороту или не является инструментом, регулируемым настоящей статьей.
Таким образом, для того, чтобы письменная форма была оборотным документом в соответствии со статьей 3, [15], должны быть выполнены следующие требования:
Последнее требование называется «словами оборотности»: написание, которое не содержит слов «по порядку» (внутри четырех углов векселя, в индоссаменте на векселе или в аллонже ) или не указывает на то, что оно подлежит оплате физическому лицу, владеющему контрактным документом (аналогично держателю в установленном порядке), не является оборотным инструментом и не регулируется статьей 3, даже если кажется, что он обладает всеми другими признаками оборотности. Единственным исключением является то, что если инструмент соответствует определению чека (переводной вексель, подлежащий оплате по требованию и выписанный на банк ) и не подлежит оплате по заказу (т. е. если на нем написано просто «плати Джону Доу»), то он рассматривается как как оборотный инструмент.
Статья 3 UCC не применяется к деньгам, платежным поручениям, регулируемым статьей 4А, или ценным бумагам, регулируемым статьей 8. [16]
Лица, помимо первоначального должника и кредитора, могут стать сторонами оборотного инструмента. Самый распространенный способ, которым это делается, — это «индоссамент» (от латинского dorsum , задняя часть + в [17] ), то есть размещение своей подписи на обратной стороне документа, если лицо, подписывающее документ, делает это с намерением. получения оплаты по векселю или приобретения или передачи прав на вексель, подпись называется индоссаментом . Кодекс предусматривает пять типов индоссаментов, описанных в статье 3 UCC, разделы 204–206:
Если вексель или тратта передаются лицу, приобретающему вексель
получатель в установленном порядке является держателем и может принудительно реализовать вексель, не подвергаясь возражениям, которые изготовитель инструмента мог бы предъявить против первоначального получателя платежа, за исключением некоторых реальных возражений . Эти реальные средства защиты включают (1) подделку документа; (2) мошенничество относительно характера подписываемого документа; (3) изменение документа; (4) неспособность подписавшей стороны заключить договор; (5) младенчество подписавшего; (6) принуждение; (7) освобождение от банкротства; и (8) истечение срока исковой давности в отношении действительности документа. Правило « держателя в установленном порядке» представляет собой опровержимую презумпцию , которая делает свободную передачу оборотных инструментов осуществимой в современной экономике. Физическое или юридическое лицо, приобретающее инструмент в ходе обычной деятельности, может разумно ожидать, что он будет оплачен при его предъявлении и не будет подвергнут бесчестию со стороны изготовителя, не вовлекаясь в спор между изготовителем и лицом, которому инструмент был впервые выпущен (это можно противопоставить меньшим правам и обязанностям, возлагаемым на простых держателей). Статья 3 Единообразного коммерческого кодекса, принятая в законодательстве конкретного штата, предусматривает реальную защиту , доступную предполагаемым держателям в установленном порядке. Вышеизложенное является теорией и применением, предполагающими соблюдение соответствующего закона. На практике должник-плательщик по инструменту, который считает, что получатель платежа обманул его или поступил с ним иным образом несправедливо, тем не менее, может в установленном порядке отказаться платить даже держателю, требуя от последнего прибегнуть к судебному разбирательству для получения возмещения по векселю.
Хотя инструменты на предъявителя как таковые создаются редко, держатель коммерческих векселей , держатель которого назначен получателем платежа, может превратить этот инструмент в инструмент на предъявителя посредством индоссамента. Надлежащий держатель просто подписывает оборотную сторону инструмента, и инструмент становится документом на предъявителя, хотя в последние годы большинство банков не принимают чеки третьих лиц, если первоначальный получатель платежа не подписал нотариально заверенный документ, подтверждающий это.
В качестве альтернативы физическое лицо или компания могут выписать чек , подлежащий оплате «наличными» или «на предъявителя», и создать инструмент на предъявителя. Особое внимание следует уделить безопасности инструмента, поскольку по закону он почти так же хорош, как наличные деньги.
Согласно Кодексу, следующие инструменты не являются оборотными инструментами, хотя право, регулирующее обязательства в отношении таких предметов, может быть аналогичным праву, применимому к оборотным инструментам, или вытекать из него:
Хотя оборотность часто считается основополагающей в деловом праве, современная актуальность оборотности подвергается сомнению. [19] Возможность обращения можно проследить до 1700-х годов и лорда Мэнсфилда , когда денег и ликвидности было относительно мало. [11] Право держателя в установленном порядке было ограничено различными законами. [11] Также были высказаны опасения, что держатель в установленном порядке не обеспечивает эффективного согласования стимулов инициаторов ипотеки и правопреемников. [11]
{{cite journal}}: Требуется цитировать журнал |journal=( помощь )