Финансовый регулирующий орган

Орган финансового регулирования или орган финансового надзора — это государственный орган, роль которого заключается в обеспечении надлежащего осуществления финансового регулирования в рамках его сферы ответственности.

К органам финансового регулирования относятся органы, отвечающие за банковский надзор ; регулирование ценных бумаг , часто называемые комиссиями по ценным бумагам ; надзор за противодействием отмыванию денег в финансовых компаниях; защиту прав потребителей в сфере финансовых услуг и, в более общем плане, за обеспечение соблюдения требований «ведения бизнеса», не говоря уже о макропруденциальном регулировании .

Объем полномочий

Функциональный объем

Некоторые или все из этих отдельных мандатов часто объединяются в одном органе. Различные юрисдикции решали проблему организации финансового регулирования несколькими способами, которые часто развивались с течением времени и демонстрируют значительную зависимость от пути . В целом, ученые выделили три типа архитектуры финансового надзора:

«секторальная» архитектура надзора (иногда называемая «институциональной» или «функциональной»), в которой разные органы отвечают за разные подсекторы финансовой системы, такие как банковское дело, страхование и рынки ценных бумаг;
«интегрированная» архитектура, в которой единый орган отвечает за все сегменты финансовой системы в рамках всех применимых политических рамок;
архитектура «двух вершин», в которой отдельные органы отвечают, соответственно, за пруденциальный надзор и надзор за ведением бизнеса. ^[1]

По состоянию на 2023 год примерами секторальной архитектуры являются Бразилия , Гонконг и Индия ; примерами интегрированной архитектуры являются Япония , Россия , Сингапур , Швейцария и Южная Корея ; а примерами архитектуры с двумя вершинами являются Австралия , Южная Африка и Соединенное Королевство . Китай , Европейский союз и Соединенные Штаты имеют более сложные системы надзора, которые не поддаются простой классификации. ^[2]

Географический охват

В то время как большинство органов финансового регулирования имеют общенациональный мандат, существуют примеры как субнациональных, так и наднациональных органов:

Субнациональные органы власти наиболее заметны в Канаде и Соединенных Штатах , на уровне отдельных провинций и штатов соответственно, а также на автономных территориях, таких как Британские заморские территории и Коронные зависимые территории , страны, входящие в состав Королевства Нидерландов , Гонконг и Макао или Республика Сербская (но не, например, в отдельных странах Соединенного Королевства или заморской Франции ).
- Также были созданы специальные органы для финансовых анклавов в рамках особого режима регулирования, включая Глобальный рынок Абу-Даби , Международный финансовый центр Дубая , Международный центр финансовых услуг GIFT в Индии , Международный финансовый центр Астаны в Казахстане , Международный деловой и финансовый центр Лабуана в Малайзии и Катарский финансовый центр.
Наднациональные финансовые органы существуют в Африке , Восточной Карибской зоне и Европейском Союзе . Основными такими органами являются:
- Восточно -Карибский центральный банк как банковский надзорный орган в Восточно-Карибском валютном союзе (с 1983 года)
- Банковская комиссия Западноафриканского валютного союза в качестве банковского надзорного органа в Западноафриканском валютном союзе (с 1990 года)
- Центральноафриканская банковская комиссия в качестве банковского надзорного органа в Экономическом и валютном сообществе Центральной Африки (с 1993 года)
- Региональная комиссия по контролю за страхованием как орган надзора за страхованием в двух африканских валютных союзах и на Коморских островах (с 1995 г.)
- Управление по финансовым рынкам Западноафриканского валютного союза в качестве комиссии по ценным бумагам в WAMU (с 1996 г.)
- Европейский центральный банк в рамках Европейского банковского надзора в качестве надзорного органа за большей частью банковского сектора еврозоны (с 2014 года)
- Комиссия по надзору за финансовым рынком Центральной Африки в качестве комиссии по ценным бумагам в EMCCA (с 2019 г.)

Кроме того, Европейскому управлению по ценным бумагам и рынкам (с 2011 года) и Европейскому банковскому управлению (с 2023 года) предоставлены полномочия по прямому надзору за ограниченными сегментами рынка в пределах Европейской экономической зоны .

Международные организации

Несколько международных или глобальных органов имеют финансовые регулирующие органы в качестве своего основного членства. Учитывая разнообразие надзорных мандатов и выбор архитектуры надзора, списки членов этих органов иногда пересекаются. Эти органы включают:

Базельский комитет по банковскому надзору (БКБН, основан в 1974 г.)
Международная организация комиссий по ценным бумагам (IOSCO, основана в 1983 г.)
Международная ассоциация страховых надзоров (IAIS, основана в 1994 г.)
Международная ассоциация страховщиков депозитов (IADI, основана в 2002 г.)
Международный форум независимых регуляторов аудита (IFIAR, основан в 2006 г.)

В Совете по финансовой стабильности также представлены органы финансового регулирования из нескольких юрисдикций , наряду с министерствами финансов и центральными банками .

Национальные органы власти

Смотрите также

Примечания

^ Эндрю Годвин и Эндрю Шмулов, ред. (2021). Кембриджский справочник по финансовому регулированию Твин Пикс . Издательство Кембриджского университета.
^ Мартин Чорземпа и Николя Верон (март 2023 г.), Будет ли иметь значение предстоящая перестройка системы финансового регулирования Китая? (PDF) , Вашингтон, округ Колумбия: Институт международной экономики Петерсона