Реальная и номинальная стоимость

Ценность в экономике и бухгалтерском учете

В экономике номинальная (или, по сути, «именованная») стоимость относится к стоимости , измеряемой в абсолютных денежных суммах, тогда как реальная стоимость рассматривается и измеряется по сравнению с фактическими товарами или услугами , на которые ее можно обменять в данный момент. Например, если кому-то предлагают зарплату в размере 40 000 долларов США, в этом году реальная и номинальная стоимость составит 40 000 долларов США. В следующем году любая инфляция означает, что, хотя номинальная стоимость останется 40 000 долларов, поскольку цены выросли, на эту зарплату можно будет купить меньше товаров и услуг, и, таким образом, ее реальная стоимость уменьшится в соответствии с инфляцией. С другой стороны, номинальная цена актива, сохраняющего свою стоимость, такого как бриллиант (что делает значительно упрощающее предположение об обычно стабильном рынке), может увеличиваться из года в год, но его реальная стоимость, т. е. его стоимость по отношению к другие товары и услуги, на которые его можно обменять, или его покупательная способность не меняется с течением времени, поскольку инфляция повлияла как на его номинальную стоимость, так и на номинальную стоимость других товаров. Несмотря на изменения цены, его можно продать и купить эквивалентное количество других драгоценных камней, таких как изумруды, поскольку цены на изумруды также вырастут с инфляцией.

В макроэкономике реальный валовой внутренний продукт , или реальный ВВП, компенсирует инфляцию, поэтому экономисты могут исключить инфляцию из показателей роста и увидеть, насколько на самом деле выросла экономика. Номинальный ВВП будет включать инфляцию и, следовательно, будет выше.

Товарные наборы, индексы цен и инфляция

Товарный набор — это выборка товаров , которая используется для представления общей суммы товаров в экономике, к которой эти товары принадлежат, с целью сравнения в разное время (или места).

В определенный момент времени набор товаров состоит из списка товаров, и каждый товар в списке имеет рыночную цену и количество. Рыночная стоимость товара равна произведению рыночной цены на его количество на данный момент времени. Номинальная стоимость набора товаров в определенный момент времени представляет собой общую рыночную стоимость набора товаров, зависящую от рыночной цены и количества каждого товара в наборе товаров, которые являются текущими в данный момент .

Индекс цен – это относительная цена набора товаров. Индекс цен можно измерять с течением времени или в разных местах или на разных рынках. Если оно измеряется во времени, то оно представляет собой ряд значений, происходящих во времени . ${\displaystyle P_{t}}$ ${\displaystyle t}$

Индекс цен временных рядов рассчитывается относительно базовой или базовой даты. — значение индекса на базовую дату. Например, если базовой датой является (конец) 1992 года, это значение индекса на (конец) 1992 года. Индекс цен обычно нормализуется так , чтобы начинаться со 100 на базовую дату, поэтому ему присваивается значение 100. ${\displaystyle P_{0}}$ ${\displaystyle P_{0}}$ ${\displaystyle P_{0}}$

Продолжительность времени между каждым значением и следующим обычно представляет собой постоянный регулярный интервал времени, например календарный год. — значение индекса цен на момент времени после базовой даты. равняется 100-кратной стоимости набора товаров в момент времени , разделенной на стоимость набора товаров на базовую дату. ${\displaystyle t}$ ${\displaystyle P_{t}}$ ${\displaystyle t}$ ${\displaystyle P_{t}}$ ${\displaystyle t}$

Если цена набора товаров увеличилась на один процент в течение первого периода после базовой даты, то P ₁ = 101.

Уровень инфляции во времени представляет собой изменение индекса цен, деленное на значение индекса цен в определенный момент времени : ${\displaystyle i_{t}}$ ${\displaystyle t-1}$ ${\displaystyle t}$ ${\displaystyle t-1}$

${\displaystyle i_{t}={\frac {P_{t}-P_{t-1}}{P_{t-1}}}}$

${\displaystyle ={\frac {P_{t}}{P_{t-1}}}-1}$

выражается в процентах.

Реальная стоимость

Номинальная стоимость набора товаров имеет тенденцию меняться с течением времени. Напротив, по определению, реальная стоимость набора товаров в совокупности остается неизменной с течением времени. Реальная стоимость отдельных товаров или товаров может повышаться или падать относительно друг друга в относительном выражении, но репрезентативная совокупность товаров в целом сохраняет свою реальную стоимость как константу от одного периода к другому.

Реальные стоимости, например, могут быть выражены в постоянных долларах 1992 года с фиксированным уровнем цен 100 на базовую дату.

Сравнение реальных и номинальных цен на газ с 1996 по 2016 год с указанием формулы конверсии. Здесь базовым годом является 2016 год.

Индекс цен применяется для корректировки номинальной стоимости какой-либо величины, такой как заработная плата или общий объем производства, для получения ее реальной стоимости. Реальная стоимость — это стоимость, выраженная в терминах покупательной способности в базовом году. ${\displaystyle Q}$

Индексная цена, деленная на ее значение в базовом году, дает коэффициент роста индекса цен. ${\displaystyle P_{t}/P_{0}}$

Реальные значения можно найти путем деления номинальной стоимости на коэффициент роста индекса цен. Используя коэффициент роста индекса цен в качестве делителя для преобразования номинальной стоимости в реальную стоимость, реальная стоимость в момент времени t относительно базовой даты равна:

${\displaystyle {\frac {P_{0}\cdot Q_{t}}{P_{t}}}}$

Реальные темпы роста

Реальный темп роста представляет собой изменение номинального количества в реальном выражении с предыдущей даты . Он измеряет, насколько изменилась покупательная способность данного количества за определенный период. ${\displaystyle r_{t}}$ ${\displaystyle Q_{t}}$ ${\displaystyle t-1}$

${\displaystyle r_{t}={\frac {P_{0}\cdot Q_{t}}{P_{t}}}{\Bigg /}{\frac {P_{0}\cdot Q_{t-1}}{P_{t-1}}}-1}$

${\displaystyle ={\frac {P_{t-1}\cdot Q_{t}}{P_{t}\cdot Q_{t-1}}}-1}$

${\displaystyle ={\frac {Q_{t}}{Q_{t-1}}}{\frac {P_{t}}{P_{t-1}}}-1}$

${\displaystyle ={\frac {1+g_{t}}{1+i_{t}}}-1}$

где – номинальный темп роста , – уровень инфляции. ${\displaystyle g_{t}}$ ${\displaystyle Q_{t}}$ ${\displaystyle i_{t}}$

${\displaystyle 1+r_{t}={\frac {1+g_{t}}{1+i_{t}}}}$

Для значений от −1 до 1 (т. е. ±100 процентов) мы имеем ряд Тейлора ${\displaystyle i_{t}}$

${\displaystyle (1+i_{t})^{-1}=1-i_{t}+i_{t}^{2}-i_{t}^{3}+...}$

так

${\displaystyle 1+r_{t}=(1+g_{t})(1-i_{t}+i_{t}^{2}-i_{t}^{3}+...)}$

${\displaystyle =1+g_{t}-i_{t}-g_{t}i_{t}+i_{t}^{2}+{\text{higher order terms.}}}$

Следовательно, в качестве приближения первого порядка ( т.е. линейного)

${\displaystyle r_{t}=g_{t}-i_{t}}$

Реальная заработная плата и реальный валовой внутренний продукт

Набор товаров, используемый для измерения индекса потребительских цен (ИПЦ), применим к потребителям. Таким образом, для наемных работников как потребителей подходящим способом измерения реальной заработной платы (покупательной способности заработной платы) является деление номинальной заработной платы (после уплаты налогов) на коэффициент роста ИПЦ.

Валовой внутренний продукт (ВВП) является показателем совокупного объема производства. Номинальный ВВП в конкретный период отражает цены, действующие на тот момент, тогда как реальный ВВП компенсирует инфляцию. Индексы цен и счета национального дохода и продуктов США строятся на основе наборов товаров и соответствующих цен. В случае ВВП подходящим индексом цен является индекс цен ВВП. В счетах национального дохода и продукта США номинальный ВВП называется ВВП в текущих долларах (то есть в ценах, текущих для каждого обозначенного года), а реальный ВВП называется ВВП в долларах [базисного года] (то есть в долларах, которые можно купить то же количество товаров, что и в базовом году).

Пример

Реальные процентные ставки

Как было показано в разделе выше о реальных темпах роста,

${\displaystyle 1+r_{t}={\frac {1+g_{t}}{1+i_{t}}}}$

где

${\displaystyle r_{t}}$- скорость увеличения количества в реальном выражении,

${\displaystyle g_{t}}$- скорость увеличения той же величины в номинальном выражении, и

${\displaystyle i_{t}}$это уровень инфляции,

и в первом приближении

${\displaystyle r_{t}=g_{t}-i_{t}.}$

В случае, когда растущая сумма является финансовым активом , это номинальная процентная ставка и соответствующая реальная процентная ставка ; приближение первого порядка известно как уравнение Фишера . ^[1] ${\displaystyle g_{t}}$ ${\displaystyle r_{t}}$ ${\displaystyle r_{t}=g_{t}-i_{t}}$

Оглядываясь назад в прошлое, можно сказать, что реальная процентная ставка ex post равна примерно исторической номинальной процентной ставке за вычетом инфляции. Заглядывая в будущее, ожидаемая реальная процентная ставка примерно равна номинальной процентной ставке минус ожидаемый уровень инфляции.

Поперечное сравнение

Аналогичным образом можно скорректировать не только данные временных рядов , как указано выше, но и перекрестные данные , которые зависят от цен, которые могут варьироваться, например, географически. Например, общая стоимость товара, произведенного в регионе страны, зависит как от количества, так и от цены. Чтобы сравнить выпуск различных регионов, номинальный выпуск в регионе можно скорректировать путем переоценки товаров по общим или средним ценам.

Смотрите также

• Проблема агрегации
• Классическая дихотомия
• Учет покупательной способности постоянных позиций
• Индекс стоимости жизни
• Дефляция
• Финансовые репрессии
• Уравнение Фишера
• Индекс (экономика)
• Инфляция
• Учет инфляции
• Хеджирование инфляции
• Интерес
• Денежная иллюзия
• Национальные счета
• Нейтральность денег
• Нумерер
• Реальная процентная ставка
• Реальные цены и идеальные цены
• Шаблон:Инфляция – для конвертации цен в статьях Википедии

Примечания

1. Беннинга, Саймон; Одед Сариг (1997). Корпоративные финансы: подход к оценке . Компании МакГроу-Хилл . стр. 21. ISBN 0-07-005099-6.

Рекомендации

• Диверт, МЫ (2008) [1987]. «Индексные номера». Новый экономический словарь Пэлгрейва (2-е изд.). стр. 1–32. дои : 10.1057/978-1-349-95121-5_940-2. ISBN 978-1-349-95121-5.
• О'Доннелл, Р. (1987). «Реальные и номинальные величины». Нью-Пэлгрейв: Экономический словарь . Том. т. 4. стр. 97–98.( Раннее отличие Адама Смита подтверждено)
• Сен, Амартья (1979). «Основа благосостояния при сравнении реальных доходов: исследование». Журнал экономической литературы . 17 (1): 1–45. JSTOR  2723639.
• Ашер, Д. (1987). «Реальный доход». Нью-Пэлгрейв: Экономический словарь . Том. т. 4. С. 104–05.

Внешние ссылки

• DataBasics: дефлятирование номинальной стоимости до реальной стоимости от Федерального резервного банка Далласа
• Калькулятор инфляции ИПЦ от Бюро статистики труда США