stringtranslate.com

Банковский кризис в США в 2023 году

Банковский кризис в США 2023 года представлял собой серию банковских крахов и банкротств, которые произошли в начале 2023 года, при этом федеральное правительство США в конечном итоге вмешалось несколькими способами. В течение пяти дней в марте 2023 года три небольших и средних банка США обанкротились, что вызвало резкое падение мировых цен на акции банков и быструю реакцию регулирующих органов для предотвращения потенциального глобального заражения . Банк Silicon Valley Bank (SVB) обанкротился, когда началось массовое изъятие вкладов после того, как он продал свой портфель казначейских облигаций с большим убытком, что вызвало опасения вкладчиков относительно ликвидности банка . Облигации значительно потеряли в стоимости, поскольку рыночные процентные ставки выросли после того, как банк переключил свой портфель на облигации с более длительным сроком погашения. Клиентами банка были в основном технологические компании и состоятельные люди, держащие крупные депозиты, но остатки, превышающие 250 000 долларов, не были застрахованы Федеральной корпорацией по страхованию вкладов (FDIC). Silvergate Bank и Signature Bank , оба имевшие значительную долю в криптовалюте , потерпели крах в разгар нестабильности на этом рынке .

В ответ на банкротство банков три основных федеральных банковских регулятора США объявили в совместном коммюнике , что будут приняты чрезвычайные меры для обеспечения того, чтобы все депозиты в Silicon Valley Bank и Signature Bank были выполнены. [1] Федеральный резерв создал Программу срочного финансирования банков (BTFP) для предоставления кредитов на срок до одного года соответствующим депозитным учреждениям, предоставляющим в качестве обеспечения соответствующие активы . [2] [3]

Чтобы не допустить того, чтобы ситуация затронула больше банков , мировые отраслевые регуляторы , включая Федеральную резервную систему, Банк Канады , Банк Англии , Банк Японии , Европейский центральный банк и Швейцарский национальный банк , вмешались, чтобы обеспечить чрезвычайную ликвидность. [4] [5] [6]

К 16 марта крупные межбанковские потоки средств осуществлялись для поддержки банковских балансов, и некоторые аналитики говорили о возможном более широком банковском кризисе в США . [7] К 16 марта в рамках дисконтного окна ликвидности Федеральной резервной системы было заимствовано около 150 миллиардов долларов США из различных банков. [8]

Вскоре после набега на SVB вкладчики быстро начали снимать наличные из First Republic Bank (FRB), базирующегося в Сан-Франциско, который сосредоточился на частном банковском обслуживании состоятельных клиентов. Как и SVB, FRB имел значительные незастрахованные депозиты, превышающие 250 000 долларов; такие депозиты составляли 68% от общего объема банка на конец 2022 года, снизившись до 27% к концу марта, поскольку было снято 100 миллиардов долларов незастрахованных депозитов. Несмотря на вливание капитала в размере 30 миллиардов долларов от группы крупных банков в марте, FRB продолжал дестабилизироваться, и цена его акций резко упала, поскольку FDIC готовилась взять его под внешнее управление и найти покупателя 29 апреля. [9] [10] 1 мая FDIC объявила, что First Republic был закрыт и продан JPMorgan Chase . [11] [12]

Фон

Нормальная кривая доходности начала инвертироваться в июле 2022 года, в результате чего краткосрочные ставки по казначейским облигациям превысили долгосрочные ставки
Изменения ежемесячной денежной массы M2. Денежная масса сократилась на $-224,5 млрд в марте 2023 года. Самое большое падение с 1959 года.
Банковский кризис в марте 2023 г. банковские депозиты
  Процентное изменение банковских депозитов в годовом исчислении
  Банковские депозиты в миллиардах долларов США

В подготовительный период многие банки в Соединенных Штатах инвестировали свои резервы в казначейские ценные бумаги США , по которым в течение нескольких лет выплачивались низкие процентные ставки . Когда Федеральная резервная система начала повышать процентные ставки в 2022 году в ответ на всплеск инфляции 2021–2022 годов , цены на облигации снизились, что привело к снижению рыночной стоимости банковских капитальных резервов , в результате чего некоторые банки понесли нереализованные убытки; чтобы сохранить ликвидность, Silicon Valley Bank продал свои облигации, чтобы реализовать резкие убытки. [7] Кроме того, несколько банков получили рыночное присутствие в криптовалюте и связанных с криптовалютой фирмах до и во время пандемии COVID-19 ; [13] криптовалютный пузырь 2020–2022 годов лопнул в конце 2022 года . [14] В этой среде три таких банка обанкротились или были закрыты регулирующими органами : Первый банк, который обанкротился, Silvergate Bank , ориентированный на криптовалюту , объявил о прекращении деятельности 8 марта 2023 года из-за убытков, понесенных в его кредитном портфеле. [15] [16] Два дня спустя, после объявления о попытке привлечения капитала, в Silicon Valley Bank произошло массовое изъятие вкладов , в результате чего он обанкротился и был конфискован регулирующими органами в тот же день. [15] Signature Bank , банк, который часто имел дело с криптовалютными фирмами, был закрыт регулирующими органами два дня спустя, 12 марта, при этом регулирующие органы сослались на системные риски . [15] [17] [18] Крахи First Republic Bank, Silicon Valley Bank и Signature Bank стали вторым, третьим и четвертым по величине банковскими крахами в истории Соединенных Штатов соответственно, уступая только краху Washington Mutual во время финансового кризиса 2007–2008 годов . [19] [ проверка не удалась ]

В 2019 году «правила адаптации» Федеральной резервной системы изменились, увеличив минимальный порог активов с 50 до 100 миллиардов долларов и сократив количество требуемых сценариев стресс-тестирования, что позволило банкам с активами менее 100 миллиардов долларов иметь сниженные стандарты ликвидности. [20] Банк Signature и First Republic Bank не превышали 100 миллиардов долларов совокупных активов для правил адаптации Федеральной резервной системы, что позволило банкам иметь сниженное регулирование ликвидности. [21] [22] [23] Некоторые задаются вопросом, произошло бы у банка First Republic Bank массовое изъятие вкладов, если бы в Соединенных Штатах существовало такое же регулирование, как в странах ЕС. [24]

Ликвидация Silvergate Bank

Фон

Silvergate Bank был калифорнийским банком, который начал свою деятельность в 1988 году как ссудо-сберегательная ассоциация . В 2010-х годах банк начал предоставлять банковские услуги игрокам на рынке криптовалют . Летом 2014 года банк запросил одобрение регулирующих органов на ведение бизнеса с криптовалютными фирмами. Банк значительно расширил активы на своем балансе — удвоив свои активы в 2017 финансовом году до 1,9 млрд долларов — за счет обслуживания криптовалютных бирж и других компаний, которые были вовлечены в криптовалютный бизнес, которые не могли получить финансирование от более крупных, более консервативных банков. Несмотря на свой быстрый рост, компания сохраняла небольшое физическое присутствие; в 2018 году у банка было всего три филиала, все из которых находились в Южной Калифорнии . [25] К четвертому кварталу 2022 года 90% депозитов банка стали связаны с криптовалютой, причем более 1 млрд долларов депозитов были привязаны к Сэму Бэнкману-Фриду . [26]

Помимо предоставления традиционных банковских услуг своим клиентам криптовалюты, банк действовал как клиринговая палата для своих банковских клиентов; он занимался разрешением и урегулированием транзакций в режиме реального времени через свою фирменную сеть Silvergate Exchange Network. Сеть позволяла клиенту отправлять платежи в долларах США со своих счетов в Silvergate на счета других клиентов банка без необходимости межбанковского банковского перевода . Большое количество криптовалютных компаний открыли счета в банке, чтобы воспользоваться относительно быстрым временем урегулирования транзакций Silvergate. [25]

Цена акций Silvergate (2019–2023)

Несмотря на то, что большую часть своего бизнеса компания Silvergate вела с криптовалютными компаниями, инвестиционный портфель Silvergate был довольно консервативным; компания занимала большие позиции в ипотечных ценных бумагах, а также в облигациях США . [27] Эти виды активов, хотя и надежны для полной оплаты к дате погашения , несут риски, связанные с изменениями процентных ставок ; существует обратная зависимость между рыночной стоимостью облигации и доходностью облигации . Поскольку процентные ставки резко выросли во время инфляционного всплеска 2021–2023 годов , рыночная цена этих ценных бумаг значительно снизилась. Когда эти убытки не реализованы , это обычно не приводит к прекращению деятельности банка, поскольку банк получит полную оплату в соответствии с первоначальными условиями облигации. Однако, если они будут вынуждены продать эти ценные бумаги по более низкой рыночной цене, убытки по этим типам активов станут реализованными , что создаст значительные риски для способности банка продолжать работу. [27]

События

Silvergate столкнулся с банковским набегом после банкротства FTX ; депозиты от фирм, связанных с криптовалютой, упали в банке на 68%, и банк столкнулся с требованиями от своих клиентов снять более 8 миллиардов долларов депозитов. [26] Поскольку у Silvergate не было достаточно наличных денег для удовлетворения снятия депозитов, банк начал продавать свои активы с огромным убытком; компания получила убыток в размере 718 миллионов долларов от продажи активов, связанных с снятием средств, только в четвертом финансовом квартале 2022 года. [26] [27] [28] В публичном заявлении банк сообщил, что он был платежеспособным на конец четвертого квартала 2022 года, с активами, содержащими активы на сумму 4,6 миллиарда долларов наличными и 5,6 миллиарда долларов в ликвидных долговых ценных бумагах, с 3,8 миллиарда долларов в депозитных обязательствах. [26] Silvergate столкнулся с жесткими финансовыми ограничениями в ближайшие месяцы, продав активы с убытком и заняв 3,6 миллиарда долларов у Федерального банка жилищного кредитования Сан-Франциско для поддержания своей ликвидности. [29] Silvergate написал в регулирующем документе от 1 марта, что банк рискует потерять свой статус хорошо капитализированного банка и что банк сталкивается с рисками, связанными с его способностью продолжать свою деятельность. [16] [30]

Столкнувшись с постоянными убытками от продажи ценных бумаг по рыночной цене, Silvergate 8 марта 2023 года опубликовала публичное уведомление , в котором заявила, что проведет добровольную ликвидацию и вернет все депонированные средства их владельцам. [16] [18] [27]

Крах банка Silicon Valley

Фон

Silicon Valley Bank (SVB) был коммерческим банком, основанным в 1983 году со штаб-квартирой в Санта-Кларе, Калифорния . До своего краха SVB был 16-м по величине банком в Соединенных Штатах и ​​был в значительной степени ориентирован на обслуживание компаний и частных лиц из технологической отрасли. [31] [32] [33] Почти половина американских компаний в сфере здравоохранения и технологий, финансируемых венчурным капиталом, финансировалась SVB. [34] Такие компании, как Airbnb , Cisco , Fitbit , Pinterest и Block, Inc., были клиентами банка. [35] Помимо финансирования компаний, финансируемых венчурным капиталом, SVB был хорошо известен как источник частного банковского обслуживания , личных кредитных линий и ипотечных кредитов для предпринимателей в сфере технологий. [36] По данным FDIC , на конец 2022 года его активы составляли 209 миллиардов долларов. [37]

Silicon Valley Bank зафиксировал увеличение своих депозитных владений во время пандемии COVID-19 , когда технологический сектор пережил период роста . В 2021 году он приобрел долгосрочные казначейские облигации, чтобы извлечь выгоду из увеличения депозитов. Однако текущая рыночная стоимость этих облигаций снизилась, поскольку Федеральная резервная система повысила процентные ставки , чтобы сдержать всплеск инфляции в 2021–2023 годах . [38] Более высокие процентные ставки также увеличили стоимость заимствований во всей экономике, и некоторые клиенты Silicon Valley Bank начали изымать деньги, чтобы удовлетворить свои потребности в ликвидности. [39]

События

Чтобы собрать наличные для оплаты снятия средств вкладчиками, SVB объявил 8 марта, что он продал ценных бумаг на сумму более 21 млрд долларов США, занял 15  млрд долларов США и проведет экстренную продажу части своих казначейских акций , чтобы собрать 2,25  млрд долларов США. Это заявление, в сочетании с предупреждениями от известных инвесторов Кремниевой долины, вызвало банковский набег, поскольку клиенты сняли средства на общую сумму 42 млрд долларов США  на следующий день. [39]

10 марта 2023 года в результате банковского набега Департамент финансовой защиты и инноваций Калифорнии (DFPI) конфисковал SVB и передал его под управление FDIC. FDIC создал национальный банк страхования вкладов , Deposit Insurance National Bank of Santa Clara, для обслуживания застрахованных вкладов и объявил, что на следующей неделе начнет выплачивать дивиденды по незастрахованным вкладам; дивиденды финансировались за счет доходов от продажи активов SVB. Около 89 процентов от 172  миллиардов долларов США в депозитных обязательствах банка превысили максимальный размер, застрахованный FDIC. [40] [41] Через два дня после банкротства FDIC получил исключительные полномочия от Казначейства и совместно с другими агентствами объявил, что все вкладчики получат полный доступ к своим средствам на следующее утро. [42] [43] Первоначальный аукцион активов Silicon Valley Bank в тот же день привлек единственную заявку, [44] после того, как PNC Financial Services и RBC Bank отказались от предложений. [45] [46] FDIC отклонила это предложение и планирует провести второй аукцион, чтобы привлечь заявки от крупных банков, теперь, когда обозначение системного риска банка позволило FDIC застраховать все депозиты. [44] Банк был позже открыт как недавно организованный мостовой банк , Silicon Valley Bridge Bank, NA [47]

26 марта 2023 года FDIC объявила, что First Citizens BancShares приобретет коммерческий банковский бизнес SVB. [48] [49] В рамках сделки First Citizens привлекла около 56,5  млрд долларов США в виде депозитов и 72  млрд долларов США кредитов SVB, дисконтированных на 16,5  млрд долларов США, в то время как около 90  млрд долларов США ценных бумаг SVB продолжают оставаться в управлении. [50] FDIC получила около 500  млн долларов США прав на прирост капитала, связанных с акциями First Citizens. [51] 17 отделений SVB  вновь открылись под брендом First Citizens на следующий день, и все вкладчики SVB стали вкладчиками First Citizens. SVB Private изначально планировалось продать на аукционе отдельно, но позже First Citizens также приобрела этот бизнес. [52] Британское подразделение SVB было приобретено HSBC , который объявил, что переименует бизнес в HSBC Innovation Banking. [53] [54]

Крах банка Signature

Фон

Цена акций Signature Bank (2006–2023)

Signature Bank был банком, базирующимся в Нью-Йорке, основанным в 2001 году. [17] Банк начинал как дочерняя компания Bank Hapoalim , которая принимала клиентов с активами около 250 000 долларов США, кредитуя малый бизнес, базирующийся в Нью-Йорке и прилегающих районах . [55] Банк предоставлял финансирование на рынке многоквартирного жилого арендного жилья в районе Нью-Йорка, начиная с 2007 года, [56] [57] хотя он начал сокращать свое присутствие на рынке в 2010-х годах. [58] К 2019 году чуть более четырех десятых стоимости кредитов банка были предоставлены владельцам многоквартирных домов в районе Нью-Йорка, что составило 15,8 млрд долларов США из тогдашних 38,9 млрд долларов США чистых кредитов банка. [58] [59]

Начиная с 2018 года Signature Bank начал привлекать клиентов в криптовалютной индустрии, нанимая сотрудников, которые имели опыт работы в этой области, с целью отойти от своей зависимости от кредитования недвижимости. [60] Количество депозитов, хранящихся в банке, значительно возросло: депозиты увеличились с примерно 36,3 млрд долларов США в конце 2018 финансового года до 104 млрд долларов США к августу 2022 года; в том же месяце более четверти депозитов банка принадлежали криптовалютным компаниям. [59] [60] Его клиентами в криптовалютном секторе были крупные операторы криптовалютных бирж, такие как Celsius Network и Binance . [18] [60] К началу 2023 года Signature Bank стал вторым по величине поставщиком банковских услуг для криптовалютной индустрии — уступая только Silvergate Bank. [61]

Помимо предоставления традиционных банковских услуг клиентам криптовалюты, Signature Bank открыл собственную платежную сеть для использования среди своих клиентов криптовалюты. Платежная сеть Signet открылась в 2019 году для одобренных клиентов и позволяла осуществлять валовые расчеты по переводам средств в режиме реального времени через блокчейн без третьих лиц или комиссий за транзакции. К концу 2020 года у Signature Bank было 740 клиентов, использующих Signet. [62] [63] В последующие годы сеть продолжала расширяться; и Coinbase , и привязанный к доллару стейблкоин TrueUSD были интегрированы с Signet в 2022 и 2021 годах соответственно. [64]

События

Репортеры окружили женщину с седыми волосами прямо у входа в банк.
Журналисты задают вопросы клиентам Signature Bank, выходящим из отделения в Нью-Йорке.

Поскольку цены на криптовалюту значительно упали в 2022 году, особенно после краха криптовалютной биржи FTX , вкладчики Signature Bank начали изымать депозиты на сумму в миллиарды долларов; к концу 2022 года депозиты в банке составили около 88,6 млрд долларов, что меньше, чем 106,1 млрд долларов на депозитах в начале года — в то время, когда более четверти депозитов принадлежали организациям, связанным с цифровыми активами. [18] [59] К концу 2022 года Signature Bank разорвал деловые связи с криптовалютной биржей Binance, стремясь снизить подверженность банка риску, связанному с рынком криптовалют. [18] По словам члена правления Signature Bank Барни Фрэнка , в пятницу, 10 марта, Signature Bank подвергся многомиллиардному изъятию средств из банка, поскольку вкладчики выразили обеспокоенность по поводу рисков, связанных с криптовалютой, влияющих на банк. [18] Доверие инвесторов к банку также сильно пошатнулось, и акции банка упали на 23% в ту пятницу — в день, когда рухнул банк Silicon Valley, — что стало крупнейшим на тот момент однодневным падением стоимости Signature Bank за всю его 22-летнюю историю. [65]

12 марта 2023 года, через два дня после краха Silicon Valley Bank, Signature Bank был закрыт регулирующими органами из Департамента финансовых услуг штата Нью-Йорк, что стало третьим по величине банковским крахом в истории США. [15] [18] Банк оказался неспособным завершить продажу или иным образом укрепить свои финансы до открытия рынков в понедельник утром, чтобы защитить свои активы после того, как клиенты начали снимать свои депозиты в пользу более крупных учреждений, [18] а акционеры банка потеряли все инвестированные средства. [66] Банк был помещен под управление FDIC, которая немедленно создала Signature Bridge Bank, NA для управления своими проданными активами для участников торгов. [67]

Signature Bank находился под многочисленными федеральными расследованиями, которые продолжались на момент краха банка, в отношении строгости мер по борьбе с отмыванием денег . Министерство юстиции США начало уголовное расследование относительно того, проявляла ли фирма должную осмотрительность при открытии новых счетов и делала ли она достаточно для обнаружения и сообщения о потенциальной преступной деятельности своих клиентов. Комиссия по ценным бумагам и биржам США начала отдельное, связанное с этим гражданское расследование. [68] [69]

19 марта New York Community Bank (NYCB) согласился приобрести активы Signature на сумму около $38,4 млрд за $2,7 млрд. В связи с этой сделкой 40 отделений Signature были переименованы в Flagstar Bank , одну из дочерних компаний NYCB. [70]

Крах Первого Республиканского Банка

Цена акций First Republic Bank

Фон

First Republic Bank (FRB) базировался в Сан-Франциско как коммерческий банк и поставщик услуг по управлению активами . Он обслуживал состоятельных частных лиц и имел 93 офиса в 11 штатах, в основном в Нью-Йорке, Калифорнии, Массачусетсе и Флориде. [22] Это был 14-й по величине банк США на конец 2022 года . [71]

События

Другие американские банки, включая FRB, подверглись пристальному вниманию и давлению. [72] 13 марта его акции упали на 62%. [73] Поскольку банк столкнулся со значительными проблемами ликвидности, 16 марта он получил спасательный круг в размере 30 миллиардов долларов в виде депозитов от ряда крупных американских банков, в дополнение к финансированию в размере 70 миллиардов долларов, предоставленному JPMorgan Chase & Co. [74] [75] Одиннадцать крупнейших американских банков приняли участие в спасательной операции [76] под руководством Джейми Даймона . [77]

19 марта агентство S&P Global понизило кредитный рейтинг First Republic Bank еще больше до мусорного на три ступени, заявив, что усилия по спасению частного сектора «могут не решить существенные проблемы бизнеса, ликвидности, финансирования и прибыльности, с которыми, по нашему мнению, банк сейчас, вероятно, сталкивается». [78] В своем квартальном отчете в апреле банк сообщил, что депозиты упали более чем на 100 миллиардов долларов. Это заявление привело к падению цены акций банка более чем на 20%. [79]

28 апреля банк объявил о планах начать продавать свои облигации и ценные бумаги с убытком, чтобы увеличить капитал, а также начать увольнять людей. [80] Несколько команд консультантов также начали покидать банк. [81] В тот день было объявлено, что FDIC рассматривает возможность захвата банка, в результате чего цена его акций упала еще на 43% до 3,50 долларов. [80] [82] После падения еще на 42% в ходе торгов после закрытия, FDIC подтвердил свое неизбежное поглощение банка. [83] [84] В 2023 году совокупное снижение цены акций составило 97%. [85] На следующий день FDIC обратилась к различным банкам, включая JPMorgan Chase , PNC и Bank of America , заявив, что у них есть время до 30 апреля, чтобы подать заявки на First Republic Bank. [86]

Утром 1 мая Департамент финансовой защиты и инноваций Калифорнии объявил о закрытии FRB, а его активы были проданы JPMorgan за 10,6 млрд долларов. [87]

Последствия

Программа срочного банковского финансирования

В ответ на банкротство банков в марте правительство приняло чрезвычайные меры для смягчения последствий для банковского сектора. [18] 12 марта Федеральная резервная система создала Программу срочного финансирования банков (BTFP), программу экстренного кредитования, предоставляющую кредиты сроком до одного года банкам, сберегательным ассоциациям , кредитным союзам и другим соответствующим депозитным учреждениям . [2] [3] [88] Программа была разработана для предоставления ликвидности финансовым учреждениям после краха Silicon Valley Bank и других банковских банкротств, а также для снижения рисков, связанных с текущими нереализованными убытками в банковской системе США, которые на момент запуска программы составили более 600 миллиардов долларов. [89] Финансируемая через Фонд страхования вкладов , [90] программа предлагала кредиты сроком до одного года соответствующим требованиям заемщикам, которые предоставляли в качестве обеспечения определенные типы ценных бумаг, включая казначейские облигации США , агентские долги и ипотечные ценные бумаги . [91] Залоговое обеспечение оценивалось по номиналу, а не по рыночной стоимости , поэтому банк мог брать кредиты под стоимость активов, которая не была обесценена серией повышений процентных ставок с 2022 года . Федеральный резерв также смягчил условия своего дисконтного окна . Министерство финансов заявило, что выделит до 25  миллиардов долларов из своего Фонда стабилизации валют в качестве поддержки программы. [92] В январе 2024 года Федеральный резерв повысил процентную ставку по новым кредитам BTFP, заявив, что непогашенные кредиты в рамках программы по состоянию на 17 января составляли 161,5 миллиарда долларов. [93] Программа прекратила предлагать новые кредиты 11 марта 2024 года. [94]

Правительственное обсуждение других видов финансирования

Помимо работы со своими коллегами из FDIC и Казначейства США по предоставлению ликвидности банкам через BTFP, к марту 2023 года Федеральный резерв начал внутреннее обсуждение внедрения более строгих требований к резервному капиталу и ликвидности для банков с активами на балансе от 100 до 250 миллиардов долларов. [95] Пересмотр нормативных актов, затрагивающих региональные банки, продолжался с 2022 года, поскольку заместитель председателя Федерального резерва Майкл Барр и другие должностные лица в администрации Байдена все больше беспокоились о риске, который представляет для финансовой системы быстро растущий размер региональных банков. [95] [96]

расследования США

Крах Silicon Valley Bank сам по себе также подстегнул федеральные расследования Комиссии по ценным бумагам и биржам США, а также Министерства юстиции США. В сферу обоих расследований входит продажа акций, осуществленная старшими должностными лицами Silicon Valley Bank незадолго до краха банка, в то время как расследование SEC также включает обзор прошлых финансовых и других связанных с рисками раскрытий, сделанных Silicon Valley Bank, для оценки их точности и полноты. [97]

Внутренние расследования в FDIC и Федеральной резервной системе отметили, что дерегулирование, отсутствие строгого контроля над банками среднего размера, снижение эффективности соблюдения оставшихся нормативных актов и нехватка государственного персонала ослабили надзор и позволили неэффективному управлению банками привести к их краху. [98]

Экономическое воздействие

Поскольку вкладчики начали массово переводить деньги из мелких банков в более крупные, [18] [72] в понедельник, 13 марта, акции региональных банков упали. [73]

Цена акций PacWest Bank

Цена акций Western Alliance Bancorporation

Цена акций Citizens Business Bank (CVBF)
Цена акций Pacific Premier Bancorp (PPBI)
Цена акций Банка Надежды (HOPE)
Цена акций Valley Bank (VLY)
Цена биткоина

После краха SVB и Signature стоимость акций Western Alliance Bancorporation упала на 47%, а PacWest Bancorp упала на 21%, восстанавливаясь после остановки торговли. [99] [100] Moody's понизило свой прогноз по банковской системе США до негативного, сославшись на то, что оно описало как «быстрое ухудшение» финансовой основы сектора. [101] Оно также понизило кредитные рейтинги нескольких региональных банков, включая Western Alliance, First Republic, Intrust Bank, Comerica , UMB Financial Corporation и Zions Bancorporation . [102] Значительное падение акций региональных банков продолжилось после краха First Republic. [103]

Президент США Джо Байден сделал заявление о первых трех банкротствах банков 13 марта и заявил, что вмешательство правительства не было спасением и что банковская система стабильна. [104] [105]

Первоначальные банковские крахи привели к спекуляциям 13 марта о том, что Федеральная резервная система может приостановить или прекратить повышение ставок. [106] Начиная с 13 марта трейдеры начали изменять свои стратегии в ожидании того, что произойдет меньше повышений, чем ожидалось ранее. [107] Некоторые финансовые эксперты предположили, что BTFP в сочетании с недавней практикой поиска покупателей, которые покроют все депозиты, возможно, фактически сняли лимит страхования депозитов FDIC в размере 250 000 долларов. [108] Однако министр финансов Джанет Йеллен пояснила, что любая гарантия сверх этого лимита потребует одобрения администрации Байдена и федеральных регуляторов. [109]

Ожидалось, что первые три банковских краха и последовавшее за ними давление на другие региональные банки США приведут к сокращению доступного финансирования на рынке коммерческой недвижимости и дальнейшему замедлению развития коммерческой недвижимости. [110] К 16 марта в рамках дисконтного окна ликвидности Федеральной резервной системы было заимствовано около 150 миллиардов долларов у различных банков, [8] что в 12 раз больше, чем 12 миллиардов долларов, предоставленных BTFP. [111] Поскольку большая часть долгосрочных активов Первой республики была представлена ​​муниципальными облигациями , она не смогла в полной мере использовать BTFP, поскольку эти активы не соответствовали требованиям обеспечения. [112]

К 16 марта крупные межбанковские потоки средств осуществлялись для укрепления банковских балансов, и многочисленные аналитики сообщали о более общем банковском кризисе в США . Многие банки инвестировали свои резервы в казначейские ценные бумаги США , по которым выплачивались низкие процентные ставки. Когда Федеральный резерв начал повышать ставки в 2022 году, цены на облигации снизились, что привело к снижению рыночной стоимости банковских капитальных резервов , что привело к тому, что некоторые банки продали облигации с большими убытками, поскольку доходность новых облигаций была намного выше. [7]

17 марта президент Джо Байден заявил, что банковский кризис утих, [113] в то время как New York Times сообщила, что мартовский банковский кризис навис над экономикой и возродил страх рецессии, поскольку заимствования для бизнеса станут более сложными, поскольку многим региональным и общественным банкам придется сократить кредитование. [114] [115]

Поздно вечером в воскресенье Федеральный резерв и несколько других центральных банков объявили о существенных мерах по обеспечению ликвидности в долларах США, чтобы успокоить рыночные потрясения. [116] В «скоординированных действиях по улучшению предоставления ликвидности посредством постоянных соглашений о своп-линиях в долларах США» Федеральный резерв США, Банк Канады , Банк Японии , Европейский центральный банк и Швейцарский национальный банк объединились для организации ежедневных операций своп в долларах США. Ранее эти свопы были настроены на еженедельный период. [117]

Цена акций PacWest резко упала 3 мая после того, как банк объявил, что «рассматривает стратегические варианты, включая продажу». 4 мая торговля акциями была приостановлена, поскольку распродажа ознаменовала дальнейшие 42% потери, в то время как другие региональные банки США, включая First Horizon , Metropolitan Bank и Western Alliance , также пострадали. [118] [119]

В мае 2023 года FDIC предложила ввести более высокие сборы для примерно 113 крупнейших банков, чтобы покрыть расходы на спасение незастрахованных вкладчиков. [120]

Международное влияние

К 19 марта обеспокоенность по поводу банковского сектора на международном уровне возросла. [4] [5] [6] [121] [122] В тот день швейцарский банк UBS Group AG купил своего меньшего конкурента Credit Suisse в рамках чрезвычайной договоренности, заключенной при посредничестве швейцарского правительства. За месяц до событий в Соединенных Штатах Credit Suisse объявил о своих крупнейших годовых убытках со времен финансового кризиса 2008 года , поскольку клиенты продолжали быстро изымать свои наличные; в четвертом квартале 2022 года было изъято 147 миллиардов долларов. Он также сообщил, что обнаружил «существенные недостатки» в своей финансовой отчетности. Его крупнейший инвестор, Saudi National Bank , 15 марта объявил, что не будет оказывать дополнительную поддержку Credit Suisse. Цена его акций упала на 25% после этой новости, и UBS вмешался, чтобы купить банк. Аксель Леманн , бывший председатель банка, позже пытался обвинить американские банковские крахи в том, что они спровоцировали крах Credit Suisse, хотя другие аналитики оспаривали эту характеристику. Банк много лет терпел многомиллиардные убытки, скандалы, смену руководства и слабую бизнес-стратегию. [123]

Поздно вечером в воскресенье Федеральный резерв и несколько других центральных банков объявили о существенных мерах по обеспечению ликвидности в долларах США с целью утихомирить рыночные потрясения. [121] В рамках «скоординированных действий по повышению уровня ликвидности посредством постоянных соглашений о своп-линиях в долларах США» Федеральный резерв США, Банк Канады , Банк Японии , Европейский центральный банк (ЕЦБ) и Швейцарский национальный банк объединились для организации ежедневных операций своп в долларах США. Ранее эти свопы были настроены на еженедельный период. [117]

21 марта The Business Times сообщила, что азиатские центральные банки «вряд ли будут сильно затронуты банковским кризисом в Соединенных Штатах и ​​Европе» [124] , но руководители центральных банков Австралии встретились и публично указали на потенциальную паузу в недавних повышениях ставок. ABC News сообщила, что задача центральных банков заключается в определении того, «близок ли банковский кризис к краху реальной экономики, или инфляция по-прежнему представляет большую угрозу». [125] В Японии три основных кредитора, Mitsubishi UFJ Financial Group , Sumitomo Mitsui Financial Group и Mizuho Financial Group , потеряли стоимость акций от 10% до 12% из-за рыночных потрясений и их воздействия на рынок облигаций. [126] Центральный банк Японии провел кризисное заседание в середине марта, в то время как банковский индекс Topix упал на 17%. Падение было вызвано опасениями по поводу краха SVB и рисками в региональном банковском секторе Японии, отчасти из-за воздействия повышения процентных ставок в США. [127]

Стоимость страхования от дефолта по долгам Deutsche Bank существенно выросла в пятницу, 24 марта, при этом 5-летний CDS по долгу банка вырос на 70%. [128] ЕЦБ и другие европейские центральные банки повысили процентные ставки в тот же день. [129] Европейский индекс STOXX 600 упал примерно на 4%, а акции Deutsche Bank упали более чем на 14% в какой-то момент, завершив день с убытком около 8%. [130] Банковский индекс Великобритании также упал примерно на 3%, что было обусловлено падением примерно на 6% как Barclays , так и Standard Chartered , а также падением на 4% NatWest . Акции других европейских банков также упали, среди них Commerzbank , австрийский Raiffeisen Bank и французский Société Générale . [131] [132] [133] По словам Паоло Джентилони из Европейской комиссии , министры финансов еврозоны призвали комиссию закрыть лазейки в положениях об управлении кризисами и страховании депозитов (CMDI), начиная со второго квартала 2023 года. [134]

Китайские банки испытали лишь незначительный негативный эффект. По данным Bloomberg News , почти все 166 лучших компаний во время рыночных потрясений были в Китае. Банковский кризис в США и Европе подчеркнул относительную стабильность китайской банковской системы . Хотя восстановление Китая после пандемии остается хрупким, инфляция там сдержана, а Народный банк Китая корректировал процентные ставки более медленными темпами, чем западные центральные банки. [135]

Турбулентность в финансовой системе заставила центральный банк Индии приостановить дальнейшее повышение процентной ставки 6 апреля, а губернатор Шактиканта Дас заявил, что «это пауза, а не поворот». Широко ожидалось повышение на 25 базисных пунктов. Центральные банки Австралии, Канады и Индонезии также приостановили дальнейшее повышение. [136]

В то время как рост процентных ставок дает банкам большую прибыль по кредитам клиентов, более жесткие финансовые условия привели к тому, что сектор столкнулся с спадом в акционерном финансировании, при этом банковский индекс S&P 500 (SPXBK) в апреле упал на 14% с начала года на фоне ожиданий более низких квартальных доходов некоторых банков США. [137] Также ожидалось влияние на вторичный рынок. [138] 11 апреля Международный валютный фонд понизил свой прогноз роста ВВП во всем мире в 2023 году с 2,9% до 2,8%, заявив, что «неопределенность высока, и баланс рисков решительно сместился в сторону снижения, пока финансовый сектор остается неурегулированным». Прогноз предусматривал замедление с 3,4% в 2022 году, но прогнозируемый рост может скромно вырасти до 3,0% в 2024 году. [139] МВФ снижал свой прогноз с весны 2022 года. [ 140] [141]

Смотрите также

Ссылки

  1. ^ «Совместное заявление Казначейства, Федеральной резервной системы и FDIC». Федеральная резервная система . 12 марта 2023 г. Архивировано из оригинала 12 марта 2023 г. Получено 12 марта 2023 г.
  2. ^ ab «Совет управляющих Федеральной резервной системы объявляет, что предоставит дополнительное финансирование соответствующим депозитарным учреждениям, чтобы помочь гарантировать банкам возможность удовлетворять потребности всех своих вкладчиков». Федеральная резервная система . 12 марта 2023 г. Архивировано из оригинала 12 марта 2023 г. Получено 12 марта 2023 г. Общественное достояниеВ данной статье использован текст из этого источника, находящегося в общественном достоянии .
  3. ^ ab Stein, Jeff; Lynch, David J.; Romm, Tony; Pager, Tyler (12 марта 2023 г.). «US says „all“ deposits at failed bank will be available in Monday» (США заявляет, что „все“ депозиты в банке-банкроте будут доступны в понедельник). The Washington Post . Архивировано из оригинала 12 марта 2023 г. Получено 12 марта 2023 г.
  4. ^ ab Thompson, Mark (17 марта 2023 г.). «Глобальный банковский кризис: что только что произошло?». CNN . Архивировано из оригинала 6 апреля 2023 г. Получено 20 марта 2023 г.
  5. ^ ab Choe, Stan; McDonald, Joe (20 марта 2023 г.). «Акции растут на Уолл-стрит после банковской сделки, шаги регулятора». Los Angeles Times . Архивировано из оригинала 11 апреля 2023 г. . Получено 20 марта 2023 г. .
  6. ^ ab Хендерсон, Ричард; Ли, Изабель; Грейфельд, Кэтрин (20 марта 2023 г.). «Инвесторы говорят, что банковский кризис еще далек от завершения, даже после сделки UBS с Credit Suisse». Bloomberg . Получено 20 марта 2023 г.
  7. ^ abc Choi, Candace (16 марта 2023 г.). «Банковский кризис: хронология краха банка Кремниевой долины и других ключевых событий: последние новости о последовавших последствиях и реакции регуляторов». Wall Street Journal . Архивировано из оригинала 16 марта 2023 г. Получено 17 марта 2023 г.
  8. ^ ab Cox, Jeff (16 марта 2023 г.). «Банки используют программы кредитования ФРС в кризисных ситуациях». CNBC . Архивировано из оригинала 17 марта 2023 г. Получено 17 марта 2023 г.
  9. ↑ Исидор, Крис (29 апреля 2023 г.). «Что дальше для проблемного First Republic Bank». CNN . Получено 30 апреля 2023 г.
  10. ↑ Сын, Хью (29 апреля 2023 г.). «Крупные банки, включая JPMorgan Chase, Bank of America, запросили окончательные ставки по First Republic». CNBC . Получено 30 апреля 2023 г.
  11. ^ Фаррелл, Морин; Смиалек, Джинна; Хирш, Лорен (1 мая 2023 г.). «First Republic Bank захвачен регуляторами и продан JPMorgan Chase». The New York Times . Получено 1 мая 2023 г.
  12. ^ "JPMorgan Chase Bank, National Association, Columbus, Ohio принимает на себя все депозиты First Republic Bank, San Francisco, California". FDIC . 1 мая 2023 г. Получено 1 мая 2023 г.
  13. ^ ДиКамилио, Нейт (1 марта 2023 г.). «Насколько сильно мировые банки подвержены влиянию криптовалюты?». Quartz . Архивировано из оригинала 7 марта 2023 г. Получено 12 марта 2023 г.
  14. ^ Джулиан, Марк; Геррит, Де Винк (17 декабря 2022 г.). «Наступила „Криптозима“. И она больше похожа на ледниковый период» . The Washington Post . Архивировано из оригинала 29 декабря 2022 г. Получено 18 декабря 2022 г.
  15. ^ abcd Юэ, Фрэнсис (12 марта 2023 г.). «Крипто-дружественный Signature Bank закрыт регуляторами после краха Silicon Valley Bank, Silvergate». MarketWatch . Архивировано из оригинала 13 марта 2023 г. Получено 12 марта 2023 г.
  16. ^ abc Ensign, Rachel Louise (8 марта 2022 г.). «Криптобанк Silvergate закроется, выплатит депозиты». The Wall Street Journal . Архивировано из оригинала 12 марта 2023 г. Получено 13 марта 2023 г.
  17. ^ ab Lang, Hannah; Anand, Nupur (12 марта 2023 г.). «Signature Bank становится следующей жертвой банковских потрясений после SVB» . Reuters . Архивировано из оригинала 12 марта 2023 г. Получено 12 марта 2023 г.
  18. ^ abcdefghij Ensign, Rachel Louise; Benoit, David (12 марта 2023 г.). «Signature Bank закрыт регуляторами после банкротства SVB». The Wall Street Journal . Архивировано из оригинала 13 марта 2023 г. Получено 12 марта 2023 г.
  19. ↑ Ensign, Rachel Louise; Eisen, Ben (1 мая 2023 г.). «First Republic Bank арестован и продан JPMorgan в результате второго по величине банкротства банка США». The Wall Street Journal . Получено 1 мая 2023 г.
  20. ^ Полк, Дэвис (21 ноября 2019 г.). «Окончательные правила адаптации для банковских организаций США» (PDF) . davispolk . Архивировано (PDF) из оригинала 29 апреля 2023 г.
  21. ^ "Tailoring Rule visual" (PDF) . Федеральная резервная система . 2019. Архивировано (PDF) из оригинала 19 июля 2023 г.
  22. ^ ab "Годовой отчет First Republic Bank за 2022 год по форме 10-K". First Republic.
  23. ^ "Годовой отчет Signature Bank за 2021 год" (PDF) . Годовые отчеты .
  24. ^ Коппула, Фрэнсис (2023). "Can First Republic Bank recovery". substack . Архивировано из оригинала 25 апреля 2023 г.
  25. ^ ab Руни, Кейт; Ченг, Эвелин (31 мая 2018 г.). «Познакомьтесь с небольшим кредитором сообщества, который стал банкиром, к которому обращаются в мире криптовалют». CNBC . Архивировано из оригинала 9 марта 2023 г. Получено 13 марта 2023 г.
  26. ^ abcd Бенуа, Дэвид (5 января 2023 г.). «Silvergate спешил покрыть $8,1 млрд. снятий во время криптообвала». The Wall Street Journal . Архивировано из оригинала 12 марта 2023 г. Получено 13 марта 2023 г.
  27. ^ abcd Demos, Telis (9 марта 2023 г.). «История Silvergate — о фундаментальных принципах, а не только о криптовалютах». The Wall Street Journal . Архивировано из оригинала 12 марта 2023 г. Получено 13 марта 2023 г.
  28. ^ Форель, Чарльз (5 января 2023 г.). «Когда „удерживается до погашения“ не является — и почему это имеет значение для Silvergate». The Wall Street Journal . Архивировано из оригинала 5 января 2023 г. . Получено 13 марта 2023 г. .
  29. ^ Валлерстайн, Эрик (21 января 2023 г.). «Криптобанки занимают миллиарды у банков ипотечного кредитования, чтобы покрыть дефицит». The Wall Street Journal . Архивировано из оригинала 13 марта 2023 г. Получено 13 марта 2023 г.
  30. ^ Грант, Чарли (1 марта 2023 г.). «Акции Silvergate падают после подачи заявления, что ставит под сомнение их способность оставаться в бизнесе». The Wall Street Journal . Архивировано из оригинала 9 марта 2023 г. Получено 13 марта 2023 г.
  31. ^ Рассел, Карл; Чжан, Кристин (11 марта 2023 г.). «Второй по величине крах банка» . The New York Times . ISSN  0362-4331. Архивировано из оригинала 11 марта 2023 г. Получено 11 марта 2023 г.
  32. ^ Поллард, Амелия (10 марта 2023 г.). «Банк Кремниевой долины рухнул в крупнейшем провале с 2008 года». Bloomberg Law . Архивировано из оригинала 10 марта 2023 г.
  33. ^ Sweet, Ken (10 марта 2023 г.). «Silicon Valley Bank захвачен США после исторического провала». Associated Press . Архивировано из оригинала 10 марта 2023 г. Получено 10 марта 2023 г.
  34. ^ Маруф, Рамишах; Морроу, Эллисон (11 марта 2023 г.). «Как банк рухнул за 48 часов? Хронология падения SVB». CNN Business . Архивировано из оригинала 11 марта 2023 г. Получено 11 марта 2023 г.
  35. ↑ Wile, Rob (10 марта 2023 г.). «Закрытие банка в Кремниевой долине: как это произошло и что будет дальше». NBC News . Архивировано из оригинала 10 марта 2023 г. Получено 10 марта 2023 г.
  36. ^ Гиттельсон, Джон; Мерфи, Марджи; Миллер, Ханна (10 марта 2023 г.). «SVB потрясает Калифорнию, поскольку основатели присоединяются к виноделам Напы в страхе» . Bloomberg News . Архивировано из оригинала 11 марта 2023 г. . Получено 11 марта 2023 г.
  37. ^ Маруф, Рамишах (11 марта 2023 г.). «Выводы из банкротства второго по величине банка Америки». CNN Business . Архивировано из оригинала 14 марта 2023 г. Получено 14 марта 2023 г.
  38. ^ "Почему Silicon Valley Bank потерпел крах?". The Guardian . Reuters . 10 марта 2023 г. ISSN  0261-3077. Архивировано из оригинала 13 марта 2023 г. Получено 13 марта 2023 г.
  39. ^ ab Hewlett, Clothilde V. (10 марта 2023 г.). "In re Silicon Valley Bank: Order takingholder of property and business" (PDF) . Департамент финансовой защиты и инноваций Калифорнии . Архивировано (PDF) из оригинала 10 марта 2023 г. . Получено 10 марта 2023 г. .
  40. ^ Френч, Дэвид; Ванг, Эхо; Джон, Алан (10 марта 2023 г.). «Silicon Valley Bank — крупнейший крах со времен финансового кризиса, миллиарды оказались в затруднительном положении» . Reuters . Архивировано из оригинала 11 марта 2023 г. Получено 10 марта 2023 г.
  41. ^ "FDIC создает Национальный банк страхования депозитов в Санта-Кларе для защиты застрахованных вкладчиков банка Silicon Valley Bank, Санта-Клара, Калифорния" (пресс-релиз). Вашингтон: Федеральная корпорация страхования депозитов . 10 марта 2023 г. Архивировано из оригинала 10 марта 2023 г.
  42. ↑ Эллин, Бобби (12 марта 2023 г.). «США принимают чрезвычайные меры для защиты всех депозитов в Silicon Valley Bank». NPR . Архивировано из оригинала 12 марта 2023 г. Получено 12 марта 2023 г.
  43. ^ «Совместное заявление Министерства финансов, Федеральной резервной системы и FDIC» (пресс-релиз). Вашингтон: Министерство финансов США . 12 марта 2023 г. Архивировано из оригинала 12 марта 2023 г. Получено 13 марта 2023 г.
  44. ^ ab Gardner, Jim (13 марта 2023 г.). «FDIC планирует провести второй аукцион по Silicon Valley Bank, сообщили сенаторы США». San Francisco Business Times . Архивировано из оригинала 14 марта 2023 г. Получено 13 марта 2023 г.
  45. ^ Дэвис, Меган; Сен, Анирбан; Френч, Дэвид; Шредер, Питер; Нгуен, Ланань (13 марта 2023 г.). "Эксклюзив: интерес PNC и RBC к SVB остывает, поскольку регуляторы ищут заявки" . Reuters . Архивировано из оригинала 14 марта 2023 г. . Получено 15 марта 2023 г.
  46. ^ Раппепорт, Алан ; Хирш, Лорен; Смиалек, Джинна; Танкерсли, Джим (14 марта 2023 г.). «Как Вашингтон решил спасти Silicon Valley Bank» . The New York Times . Архивировано из оригинала 14 марта 2023 г. . Получено 15 марта 2023 г.
  47. ^ "FDIC Acts to Protect All Depositors of the former Silicon Valley Bank, Santa Clara, California" (пресс-релиз). Вашингтон, округ Колумбия: Федеральная корпорация страхования депозитов . 13 марта 2023 г. Архивировано из оригинала 13 марта 2023 г. Получено 13 марта 2023 г.
  48. ^ Хирш, Лорен (27 марта 2023 г.). «Первые граждане, приобретшие банк Silicon Valley» . The New York Times . Архивировано из оригинала 27 марта 2023 г. . Получено 27 марта 2023 г. .
  49. ^ Primack, Dan (27 марта 2023 г.). «First Citizens agrees to buy Silicon Valley Bank». Axios . Архивировано из оригинала 27 марта 2023 г. Получено 27 марта 2023 г.
  50. ^ Акерман, Андрес (27 марта 2023 г.). «First Citizens Acquires Much of Failed Silicon Valley Bank». The Wall Street Journal . Архивировано из оригинала 27 марта 2023 г. Получено 27 марта 2023 г.
  51. ^ Гандель, Стивен; Фонтанелла-Хан, Джеймс; Гара, Антуан; Уиггинс, Кей (27 марта 2023 г.). «Первые граждане, купившие обанкротившийся банк Кремниевой долины». Financial Times . Архивировано из оригинала 27 марта 2023 г. Получено 27 марта 2023 г.
  52. ^ Бриттон, Диана (27 марта 2023 г.). «SVB Private Goes to First Citizens, but How Much of It Is Left?». Wealth Management . Informa . Архивировано из оригинала 28 марта 2023 г. . Получено 28 марта 2023 г. .
  53. ^ "HSBC покупает Silicon Valley Bank UK". HSBC . 14 марта 2023 г. Архивировано из оригинала 15 августа 2023 г. Получено 15 августа 2023 г.
  54. ^ "HSBC переименует британское подразделение Silicon Valley Bank в следующем месяце, сообщает Sky News". Reuters . 29 мая 2023 г. Архивировано из оригинала 15 августа 2023 г. Получено 15 августа 2023 г.
  55. ^ Пристин, Терри (1 мая 2001 г.). "Metro Business Briefing; BANK FOR SMALL BUSINESSES" . The New York Times . ISSN  0362-4331. Архивировано из оригинала 22 сентября 2015 г. . Получено 22 июля 2023 г. .
  56. ^ Фридман, Николь; Паркер, Уилл (1 мая 2020 г.). «Сегодня наступил срок уплаты арендной платы, но многие арендаторы не могут или не хотят платить». The Wall Street Journal . Архивировано из оригинала 13 марта 2023 г. Получено 13 марта 2023 г.
  57. ^ Дэвис, Пол (11 октября 2012 г.). «Банк подписи Джозефа ДеПаоло трудно скопировать». American Banker . ProQuest  1095581934.
  58. ^ ab Putzier, Konrad (18 июня 2019 г.). «Акции общественного банка пострадали от реформы арендной платы в Нью-Йорке». The Wall Street Journal . Архивировано из оригинала 13 марта 2023 г. Получено 13 марта 2023 г.
  59. ^ abc "Signature Bank Annual Balance Sheet". WSJ Markets . Архивировано из оригинала 13 марта 2023 г. Получено 13 марта 2023 г.
  60. ^ abc Бенуа, Дэвид; Энсин, Рэйчел Луиз (15 августа 2022 г.). «Крипто отправляет несколько небольших банков в дикое путешествие». The Wall Street Journal . Архивировано из оригинала 3 февраля 2023 г. Получено 13 марта 2023 г.
  61. ^ Ли, Юнь (12 марта 2023 г.). «Регуляторы закрывают криптоориентированный Signature Bank, ссылаясь на системный риск». CNBC . Архивировано из оригинала 12 марта 2023 г. Получено 13 марта 2023 г.
  62. ^ Адамс, Джон (23 апреля 2021 г.). «Signature Bank повышает свою ставку на криптовалюту». American Banker . ProQuest  2516512682.
  63. ^ Адамс, Джон (26 декабря 2018 г.). «Может ли блокчейн встряхнуть платежи за электроэнергию? А как насчет недвижимости?». American Banker . ProQuest  2160050934.
  64. ^ Хариф, Ольга (12 марта 2023 г.). «Закрытие Signature Bank наносит еще один удар по криптоиндустрии». Bloomberg News . Архивировано из оригинала 13 марта 2023 г. Получено 13 марта 2023 г.
  65. ^ Мяо, Ханна (10 марта 2023 г.). «Signature Bank Stock Logs Worst Day Ever After Silicon Valley Bank, Silvergate Collapse». The Wall Street Journal . Архивировано из оригинала 11 марта 2023 г. Получено 13 марта 2023 г.
  66. ^ Эйзен, Бен (12 марта 2023 г.). «Signature Bank Shareholders Wiped Out» (Акционеры Signature Bank уничтожены). The Wall Street Journal . Архивировано из оригинала 13 марта 2023 г. Получено 13 марта 2023 г.
  67. ^ "FDIC создает Signature Bridge Bank, NA, как преемника Signature Bank, New York, NY" (пресс-релиз). Федеральная корпорация страхования депозитов . 12 марта 2023 г. Архивировано из оригинала 13 марта 2023 г. Получено 13 марта 2023 г.
  68. ^ Шенберг, Том; Бенни-Моррисон, Ава; Вайнштейн, Остин (14 марта 2023 г.). «Signature Bank столкнулся с уголовным расследованием в преддверии краха фирмы». Bloomberg News . Архивировано из оригинала 15 марта 2023 г. Получено 15 марта 2023 г.
  69. ^ Ghosh, Kanjyik (14 марта 2023 г.). Aich, Rashmi (ред.). «Signature Bank столкнулся с уголовным расследованием перед своим крахом – Bloomberg News» . Reuters . Архивировано из оригинала 15 марта 2023 г. . Получено 15 марта 2023 г. .
  70. ^ "New York Community Bank купит обанкротившийся Signature Bank". NBC News . 19 марта 2023 г. Архивировано из оригинала 20 марта 2023 г. Получено 20 марта 2023 г.
  71. ^ Шульце, Элизабет (29 апреля 2023 г.). «Федеральные регуляторы стремятся захватить и продать First Republic Bank». ABC News . Архивировано из оригинала 29 апреля 2023 г. Получено 29 апреля 2023 г.
  72. ^ ab Son, Hugh (13 марта 2023 г.). «Почему регуляторы конфисковали Signature Bank в третьем по величине банковском крахе в истории США». CNBC . Архивировано из оригинала 13 марта 2023 г. Получено 14 марта 2023 г.
  73. ^ ab Хьюз, Дженнифер; Фонтанелла-Хан, Джеймс; Алиадж, Ортенка; Мастерс, Брук (13 марта 2023 г.). «First Republic и другие региональные банки США терпят крах из-за страха оттока депозитов». Financial Times . Архивировано из оригинала 13 марта 2023 г. . Получено 13 марта 2023 г. .
  74. ^ Шредер, Пит; Прентис, Крис; Ананд, Нупур (16 марта 2023 г.). «Крупные банки США вливают 30 миллиардов долларов, чтобы спасти First Republic Bank». Reuters . Архивировано из оригинала 16 марта 2023 г. . Получено 17 марта 2023 г. .
  75. ^ Коупленд, Роб; Хирш, Лорен; Раппепорт, Алан; Фаррелл, Морин (16 марта 2023 г.). «Крупнейшие банки Уолл-стрит спасают шатающуюся Первую республику» . The New York Times . ISSN  0362-4331. Архивировано из оригинала 17 марта 2023 г. . Получено 17 марта 2023 г. .
  76. ↑ Бернс, Тобиас; Лейн, Сильван (16 марта 2023 г.). «Что вам нужно знать о банковском кризисе этой недели». The Hill . Архивировано из оригинала 16 марта 2023 г. Получено 17 марта 2023 г.
  77. ^ Хирш, Лорен; Фаррелл, Морин; Смиалек, Джинна (29 апреля 2023 г.). «Регуляторы готовятся захватить и продать Первую Республику» . The New York Times . Архивировано из оригинала 29 апреля 2023 г. Получено 29 апреля 2023 г.
  78. ^ «S&P превращает First Republic в мусор, говорит, что вливание в размере 30 миллиардов долларов может не решить проблемы». CNBC . 19 марта 2023 г. Архивировано из оригинала 20 марта 2023 г. Получено 20 марта 2023 г.
  79. ^ Ясмин, Мехназ; Ананд, Нупур (25 апреля 2023 г.). «Депозиты Первого республиканского банка падают более чем на 100 миллиардов долларов, поскольку он изучает варианты» . Reuters . Архивировано из оригинала 25 апреля 2023 г. . Получено 25 апреля 2023 г.
  80. ^ ab Pound, Jesse (28 апреля 2023 г.). «First Republic, скорее всего, направляется под контроль FDIC, сообщают источники; акции падают на 40%». CNBC . Архивировано из оригинала 28 апреля 2023 г. . Получено 28 апреля 2023 г. .
  81. ^ Уэлш, Эндрю (28 апреля 2023 г.). «Давление на Первую Республику растет, поскольку советники сбегают с корабля». Barrons . Архивировано из оригинала 28 апреля 2023 г. . Получено 28 апреля 2023 г. .
  82. ^ Соркин, Эндрю Росс; Матту, Рави; Уорнер, Бернхард; Кесслер, Сара; Мерсед, Майкл Дж. де ла; Хирш, Лорен; Ливни, Эфрат (28 апреля 2023 г.). «Проблемы Первой Республики вновь разжигают страхи перед банковским кризисом» . The New York Times . Архивировано из оригинала 28 апреля 2023 г. . Получено 28 апреля 2023 г.
  83. ^ "First Republic Bank Stock Quote (US: NYSE)". MarketWatch . Архивировано из оригинала 27 апреля 2023 г. . Получено 28 апреля 2023 г. .
  84. ^ Sabes, Adam; Dumas, Brecj (28 апреля 2023 г.). «First Republic Bank to be took over by FDIC: Report». Fox Business . Архивировано из оригинала 28 апреля 2023 г. Получено 28 апреля 2023 г.
  85. ^ Акерман, Эндрю; Бенуа, Дэвид; Энсин, Рэйчел Луиз (29 апреля 2023 г.). «JPMorgan, PNC Bidding for First Republic as Part of FDIC Takeover». The Wall Street Journal . Архивировано из оригинала 29 апреля 2023 г. . Получено 29 апреля 2023 г. .
  86. ^ Холлерит, Дэвид (29 апреля 2023 г.). «FDIC обращается к крупным банкам с просьбой купить First Republic». Yahoo! Finance . Архивировано из оригинала 29 апреля 2023 г. Получено 29 апреля 2023 г.
  87. ^ Мердок, Скотт; Нишант, Никет; Прентис, Крис (1 мая 2023 г.). «JPMorgan становится победителем аукциона регулятора США по First Republic» . Reuters . Архивировано из оригинала 22 июня 2023 г. Получено 1 мая 2023 г.
  88. ^ Эйзен, Бен (12 марта 2023 г.). «Знакомьтесь, BTFP — кризисный фонд ФРС 2023 года». The Wall Street Journal . Архивировано из оригинала 12 марта 2023 г. Получено 12 марта 2023 г.
  89. ^ Кокс, Джефф (12 марта 2023 г.). «Правительство США вмешивается и заявляет, что люди, чьи средства размещены в SVB, смогут получить доступ к своим деньгам». CNBC . Архивировано из оригинала 12 марта 2023 г. Получено 12 марта 2023 г.
  90. ^ Смиалек, Джинна; Раппепорт, Алан (12 марта 2023 г.). «Регуляторы соревнуются за сдерживание последствий кризиса в банках Кремниевой долины и закрытие банка подписей» . The New York Times . Архивировано из оригинала 13 марта 2023 г. . Получено 12 марта 2023 г. .
  91. ^ Смит, Колби; Полити, Джеймс; Фонтанелла-Хан, Джеймс; Мастерс, Брук (12 марта 2023 г.). «Федеральная резервная система объявляет о чрезвычайном кредитовании для поддержки банков США». Financial Times . Архивировано из оригинала 13 марта 2023 г. . Получено 13 марта 2023 г. .
  92. ↑ Бернс, Дэн (12 марта 2023 г.). «Факты: ключевые элементы новой программы финансирования банков США ФРС» . Reuters . Архивировано из оригинала 13 марта 2023 г. Получено 13 марта 2023 г.
  93. ^ Шредер, Пит (25 января 2024 г.). «ФРС разрешит программу экстренного банковского кредитования истечь 11 марта». Reuters . Получено 30 января 2024 г.
  94. ^ Валлерстайн, Эрик (11 марта 2024 г.). «Программа экстренного финансирования банков ФРС начинает сворачиваться». The Wall Street Journal . Архивировано из оригинала 12 марта 2024 г. Получено 18 марта 2024 г.
  95. ^ ab Ackerman, Andrew (14 марта 2023 г.). «Fed to Consider Tougher Rules for Midsize Banks After SVB, Signature Failures». The Wall Street Journal . Архивировано из оригинала 14 марта 2023 г. . Получено 14 марта 2023 г. .
  96. ^ Акерман, Эндрю (7 сентября 2022 г.). «Главный регулятор банковской деятельности ФРС сигнализирует о более жестких проверках слияний, «Living Wills»». The Wall Street Journal . Архивировано из оригинала 14 марта 2023 г. Получено 14 марта 2023 г.
  97. ^ Майклс, Дэйв (14 марта 2023 г.). «Министерство юстиции, Комиссия по ценным бумагам и биржам расследуют крах банка в Кремниевой долине». The Wall Street Journal . Архивировано из оригинала 14 марта 2023 г. Получено 14 марта 2023 г.
  98. ^ Хорсли, Скотт; Гура, Дэвид (28 апреля 2023 г.). «В новом отчете оцениваются банковские крахи прошлого месяца и излагаются уроки на будущее». NPR . Получено 1 июля 2023 г.
  99. ^ Нойкам, Стивен (13 марта 2023 г.). «Акции этих пяти региональных банков упали в понедельник, несмотря на заверения Байдена». The Hill . Архивировано из оригинала 16 марта 2023 г. . Получено 20 марта 2023 г. .
  100. ^ Сингх, Медха; Баутцер, Татьяна (13 марта 2023 г.). «First Republic падает, поскольку новое финансирование не может успокоить страхи оттока депозитов» . Reuters . Архивировано из оригинала 13 марта 2023 г. Получено 13 марта 2023 г.
  101. ↑ Прайс, Крис (14 марта 2023 г.). «Вся банковская система США понижена после хаоса в банках Кремниевой долины». The Telegraph . Архивировано из оригинала 14 марта 2023 г. Получено 14 марта 2023 г.
  102. ^ Хольцкло, Барри (14 марта 2023 г.). «Высокие процентные ставки и криптодепозиты увеличивают банковские риски, заявляет Moody's». San Jose Inside . Архивировано из оригинала 15 марта 2023 г. Получено 15 марта 2023 г.
  103. ^ Паунд, Джесси (2 мая 2023 г.). «PacWest падает на 30%, поскольку акции региональных банков падают до новых минимумов». CNBC . Получено 2 мая 2023 г.
  104. ^ Chappell, Bill (13 марта 2023 г.). «Смотреть: Байден успокаивает клиентов банка и говорит, что руководители обанкротившихся фирм уволены». NPR . Архивировано из оригинала 13 марта 2023 г. Получено 13 марта 2023 г.
  105. ^ Бейкер, Питер (13 марта 2023 г.). «Байден уверяет американцев: «Наша банковская система безопасна»» . The New York Times . Архивировано из оригинала 13 марта 2023 г. Получено 13 марта 2023 г.
  106. ^ Тимираос, Ник (13 марта 2023 г.). «Банковский кризис ставит под сомнение путь процентной ставки ФРС». The Wall Street Journal . Архивировано из оригинала 13 марта 2023 г. Получено 13 марта 2023 г.
  107. ^ Рейнольдс, Гарфилд; Гледхилл, Элис (14 марта 2023 г.). «Великий цикл пешего туризма считается завершенным, поскольку доходность падает ниже наличных». Bloomberg . Архивировано из оригинала 15 марта 2023 г. Получено 14 марта 2023 г.
  108. ^ Медичи, Энди (14 марта 2023 г.). «Потолок страхования вкладов может оказаться «мертвой буквой», поскольку федералы вмешиваются в деятельность Silicon Valley Bank, Signature Bank». Silicon Valley Business Journal . Архивировано из оригинала 13 марта 2023 г. Получено 14 марта 2023 г.
  109. ^ Раппепорт, Алан (16 марта 2023 г.). «Йеллен защищает усилия по стабилизации банковской системы» . The New York Times . Архивировано из оригинала 17 марта 2023 г. Получено 17 марта 2023 г.
  110. ^ Фэйи, Эшли (16 марта 2023 г.). «Последствия Silicon Valley Bank создают дополнительные проблемы для отрасли коммерческой недвижимости». Silicon Valley Business Journal . Архивировано из оригинала 16 марта 2023 г. Получено 16 марта 2023 г.
  111. ^ Скаггс, Александра (17 марта 2023 г.). «Банковское дело восходит к 1920-м годам». Financial Times . Архивировано из оригинала 17 марта 2023 г. Получено 18 марта 2023 г.
  112. ^ Дайен, Дэвид (28 апреля 2023 г.). «Пред-прощание с Первой Республикой». The American Prospect . Получено 3 мая 2023 г. .
  113. ^ Мейсон, Джефф; Сингх, Канишка (18 марта 2023 г.). «Байден говорит, что банковский кризис успокоился» . Reuters . Архивировано из оригинала 18 марта 2023 г. Получено 18 марта 2023 г.
  114. ^ Кассельман, Бен (17 марта 2023 г.). «Банковский кризис нависает над экономикой, разжигая страх рецессии» . The New York Times . Архивировано из оригинала 18 марта 2023 г. Получено 18 марта 2023 г.
  115. ^ Nocera, Joe; de ​​la Merced, Michael J. (18 марта 2023 г.). «Две большие идеи по предотвращению еще одного банковского кризиса» . The New York Times . Архивировано из оригинала 19 марта 2023 г. Получено 19 марта 2023 г.
  116. ^ Смит, Корби (19 марта 2023 г.). «Центральные банки объявляют о мерах по предоставлению долларовой ликвидности для смягчения банковского кризиса» . Financial Times . Архивировано из оригинала 19 марта 2023 г. Получено 20 марта 2023 г.
  117. ^ ab Бернс, Дэн (19 марта 2023 г.). Крафт, Дайан (ред.). «ФРС и другие центральные банки проводят совместную операцию по ликвидности». Reuters . Архивировано из оригинала 20 марта 2023 г. Получено 20 марта 2023 г.
  118. ^ Раше, Доминик; Коллеве, Джулия; Беккет, Лоис (4 мая 2023 г.). «Торговля акциями еще двух американских кредиторов приостановлена ​​из-за опасений банковского кризиса». The Guardian . Получено 4 мая 2023 г.
  119. ^ Хеб, Джина (4 мая 2023 г.). «Акции региональных банков падают, поскольку инвесторы беспокоятся о заражении». The Wall Street Journal . Получено 4 мая 2023 г.
  120. ^ Бухвальд, Элизабет (11 мая 2023 г.). «Крупные банки могут столкнуться с миллиардами дополнительных сборов FDIC после краха банков». CNN . Получено 11 мая 2023 г.
  121. ^ ab Smith, Corby (19 марта 2023 г.). «Центральные банки объявляют о мерах по повышению ликвидности доллара для смягчения банковского кризиса» . Financial Times . Архивировано из оригинала 19 марта 2023 г. Получено 20 марта 2023 г.
  122. ^ Baccardax, Martin (19 марта 2023 г.). «Fed Leads Global Liquidity Boost With US Dollar Swap Lines As Bank Crisis Deepens» (ФРС лидирует в глобальном повышении ликвидности с помощью линий свопов по доллару США по мере углубления банковского кризиса). TheStreet . Архивировано из оригинала 20 марта 2023 г. Получено 20 марта 2023 г.
  123. ^ Макортофф, Калиена (9 февраля 2023 г.). «Credit Suisse урезает бонусы топ-боссов после крупнейшего убытка со времен финансового кризиса». The Guardian . Архивировано из оригинала 11 апреля 2023 г. Получено 11 апреля 2023 г.
    Дага, Аншуман (18 марта 2023 г.). «Что произошло в Credit Suisse и как он достиг точки кризиса?». Reuters. Архивировано из оригинала 18 марта 2023 г. . Получено 11 апреля 2023 г. .
    Майкл Дж. де ла Мерсед; Морин Фаррелл; Эндрю Росс Соркин (19 марта 2023 г.). «UBS соглашается купить конкурента Credit Suisse». The New York Times . Архивировано из оригинала 11 апреля 2023 г. . Получено 11 апреля 2023 г. .
    Смит, Эллиот (24 марта 2023 г.). «Швейцарцы утверждают, что банковский кризис в США в конечном итоге разрушил Credit Suisse. Но правы ли они?». CNBC . Архивировано из оригинала 11 апреля 2023 г. Получено 11 апреля 2023 г.
  124. ^ О, Тесса (23 марта 2023 г.). «Азиатские центральные банки практически не ощутили влияния банковского кризиса в США и Европе». The Business Times . Архивировано из оригинала 22 марта 2023 г. Получено 3 мая 2023 г.
  125. ^ Тейлор, Дэвид (21 марта 2023 г.). «Рынок играет в «охоту и уничтожение» с банковским сектором. Кто следующий?». ABC News . Архивировано из оригинала 6 апреля 2023 г. Получено 22 марта 2023 г.
  126. ^ Вонг, Эхо; Кавасэ, Кэндзи. «Инвесторы наказывают азиатских кредиторов большими портфелями облигаций, чувствительных к процентным ставкам». asia.nikkei.com . Nikkei Inc. Архивировано из оригинала 6 апреля 2023 г. . Получено 24 марта 2023 г. .
  127. ^ Инагаки, Кана; Льюис, Лео (26 марта 2023 г.). «Японские банки терпят убытки после SVB из-за страхов по поводу облигаций». Financial Times . Архивировано из оригинала 30 марта 2023 г. Получено 30 марта 2023 г.
  128. ^ Baccardax, Martin (24 марта 2023 г.). «Deutsche Bank падает, расходы на защиту от дефолта растут, поскольку банковский кризис в США распространяется на Европу». TheStreet . Архивировано из оригинала 31 марта 2023 г. Получено 25 марта 2023 г.
  129. ↑ Шерман, Натали; Джек, Саймон (24 марта 2023 г.). «Падение акций Deutsche Bank вновь вызывает беспокойство среди инвесторов». BBC News . Архивировано из оригинала 4 апреля 2023 г. Получено 24 марта 2023 г.
  130. ^ Морпурго, Джулия; Бенитес, Лаура (24 марта 2023 г.). «Хедж-фонды, замеченные в нацеливании на Deutsche Bank в «иррациональном» скольжении». Bloomberg.com . Получено 24 марта 2023 г. .
  131. ^ Шанкар, Срути (24 марта 2023 г.). «Европейские акции падают, поскольку Deutsche Bank лидирует в разгроме банков». www.reuters.com . Reuters. Архивировано из оригинала 31 марта 2023 г. . Получено 24 марта 2023 г. .
  132. ^ Айзек, Анна; Суини, Марк (24 марта 2023 г.). «Deutsche Bank лидирует в распродаже акций европейских банков». The Guardian . Guardian News and Media Ltd. Архивировано из оригинала 5 апреля 2023 г. . Получено 24 марта 2023 г. .
  133. ^ О'Брайен, Фергал; Муньос Монтихано, Макарена (24 марта 2023 г.). «Deutsche Bank падает в связи с возобновлением беспокойства о европейских банках». Bloomberg.com . Получено 24 марта 2023 г. .
  134. ^ Смит-Майер, Бьярке (23 марта 2023 г.). «Глава экономики ЕС: правила управления банковским кризисом появятся во втором квартале». Politico . Архивировано из оригинала 6 апреля 2023 г. . Получено 26 марта 2023 г. .
  135. ^ Хорта и Коста, София (17 марта 2023 г.). «Эта неделя в Китае: акции китайских банков — лучшие в мире, поскольку США и Европа рушатся». Bloomberg . Архивировано из оригинала 4 апреля 2023 г. Получено 21 марта 2023 г.
  136. ^ Бхат, Свати; Гангули, Судипто (6 апреля 2023 г.). «Индия приостанавливает повышение ставок в результате неожиданного решения, но дверь открыта для большего». Reuters . Архивировано из оригинала 7 апреля 2023 г. Получено 7 апреля 2023 г.
  137. ^ Azhar, Saeed; Yasmin, Mehnaz (10 апреля 2023 г.). «Доходы банков Уолл-стрит под давлением после кризиса». Reuters . Архивировано из оригинала 10 апреля 2023 г. Получено 10 апреля 2023 г.
  138. ^ Берроуз, Том (21 марта 2023 г.). «В трудные времена вторичные акции частных рынков могут сиять». Wealth Briefing . Получено 22 сентября 2023 г.
  139. ^ Лоудер, Дэвид (11 апреля 2023 г.). «МВФ предупреждает, что более глубокие финансовые потрясения подорвут глобальный рост». Reuters . Архивировано из оригинала 11 апреля 2023 г. Получено 11 апреля 2023 г.
  140. ^ То, Мишель (26 июля 2022 г.). «„Грань глобальной рецессии“: МВФ снова сокращает мировой экономический прогноз». CNN . Архивировано из оригинала 13 апреля 2023 г. Получено 13 апреля 2023 г.
  141. ^ Уайзман, Пол (19 апреля 2022 г.). «Ссылаясь на войну России, МВФ сокращает прогноз мирового роста до 3,6%». Associated Press . Архивировано из оригинала 13 апреля 2023 г. . Получено 13 апреля 2023 г. .