В экономике волны Кондратьева (также называемые суперциклами , большими всплесками , длинными волнами , К-волнами или длинным экономическим циклом ) — это предполагаемые циклоподобные явления в современной мировой экономике . [1] Это явление тесно связано с жизненным циклом технологий . [2]
Утверждается, что период волны составляет от сорока до шестидесяти лет, циклы состоят из чередующихся интервалов высокого отраслевого роста и интервалов относительно медленного роста. [3]
Теория длинных волн не принимается большинством ученых-экономистов. [4] [ нужен лучший источник ] Среди экономистов, которые ее принимают, нет согласия как относительно причины волн, так и относительно начальных и конечных лет конкретных волн . Среди критиков теории консенсус заключается в том, что она включает в себя распознавание закономерностей, которые могут не существовать ( апофения ).
Советский экономист Николай Кондратьев (также писался как Кондратьев или Кондратьев) был первым, кто представил эти наблюдения международному вниманию в своей книге «Длинные волны в экономической жизни » (1926) наряду с другими работами, написанными в то же десятилетие. [5] [6] В 1939 году Йозеф Шумпетер предложил назвать циклы «волнами Кондратьева» в его честь. Основная идея тесно связана с органическим строением капитала . [7]
Два голландских экономиста, Якоб ван Гельдерен и Саломон де Вольф , ранее, в 1913 и 1924 годах соответственно, утверждали о существовании 50-60-летних циклов.
С момента зарождения теории различные исследования расширили диапазон возможных циклов, обнаружив в данных более длинные или более короткие циклы. Марксистский ученый Эрнест Мандель возродил интерес к теории длинных волн своим эссе 1964 года, предсказавшим конец долгого бума через пять лет, и своими лекциями Альфреда Маршалла в 1979 году. Однако в теории Манделя длинные волны являются результатом обычного делового цикла и неэкономических факторов, таких как войны. [8]
В 1996 году Джордж Модельски и Уильям Р. Томпсон опубликовали книгу, документирующую К-волны, датируемые 930 годом нашей эры в Китае. [9] Отдельно Майкл Снайдер написал: «теории экономических циклов позволили некоторым аналитикам правильно предсказать время рецессий, пиков фондового рынка и крахов фондового рынка за последние пару десятилетий». [10]
Историк Эрик Хобсбаум также писал об этой теории: «То, что хорошие прогнозы оказались возможными на основе длинных волн Кондратьева — это не очень распространено в экономике — убедило многих историков и даже некоторых экономистов, что в них что-то есть, даже если мы не знаем, что именно» [11] .
Американский экономист Анвар Шейх анализирует динамику общего уровня цен — цен, выраженных в золоте — в США и Великобритании с 1890 года и выделяет три длинных цикла с минимумами примерно в 1895, 1939 и 1982 годах. Согласно этой модели, 2018 год стал еще одним минимумом между третьим и возможным будущим четвертым циклом. [12]
Кондратьев выделил три фазы в цикле, а именно: расширение, стагнацию и рецессию . Сегодня более распространенным является разделение на четыре периода с поворотной точкой ( коллапсом ) между расширением и стагнацией.
В 1920-х годах Кондратьев предложил применить эту теорию к XIX веку:
Длинный цикл предположительно влияет на все секторы экономики. Кондратьев сосредоточился на ценах и процентных ставках , рассматривая восходящую фазу как характеризующуюся ростом цен и низкими процентными ставками, в то время как другая фаза состоит из снижения цен и высоких процентных ставок. Последующий анализ был сосредоточен на выпуске.
Волны Кондратьева представляют как причины, так и следствия общих событий, которые повторялись в капиталистических экономиках на протяжении всей истории. Хотя сам Кондратьев не проводил большого различия между причиной и следствием, понимание причины и следствия волн Кондратьева является полезным дискуссионным и академическим инструментом.
Причины, зафиксированные волнами Кондратьева, в первую очередь включают неравенство, возможности и социальные свободы. Часто гораздо больше обсуждается также и заметные эффекты этих причин. Эффекты бывают как хорошими, так и плохими, и включают, если назвать лишь некоторые, технический прогресс, рождаемость, популизм и революцию — и способствующие революции причины, которые могут включать расизм, религиозную и политическую нетерпимость, упущенные свободы и возможности, уровень тюремного заключения, терроризм и т. д.
Когда неравенство низкое и возможности легкодоступны, предпочтительны мирные, моральные решения и возможна «хорошая жизнь» Аристотеля (американцы называют хорошую жизнь « американской мечтой »). Например, возможности создали простое вдохновение и гениальность Мэйфлауэрского пакта . Послевоенное время и послекалифорнийская золотая лихорадка 1850-х годов являются примерами времен больших возможностей и низкого неравенства, и оба привели к беспрецедентным технологическим и промышленным достижениям. С другой стороны, глобальная экономическая паника 1893 года не была встречена достаточной правительственной политикой распределения богатства на международном уровне, и последовала дюжина крупных революций, которые, как утверждают некоторые, стали важными причинами Первой мировой войны. [13] Мало кто будет спорить с утверждением, что Вторая мировая война началась в ответ на экономические ограничения Версальского договора Первой мировой войны и неспособность создать государственную политику, которая поддерживала бы экономические возможности во время Великой депрессии .
Согласно теории инноваций, эти волны возникают из-за объединения базовых инноваций , которые запускают технологические революции , которые в свою очередь создают ведущие промышленные или коммерческие секторы. Идеи Кондратьева были подхвачены Йозефом Шумпетером в 1930-х годах. Теория выдвинула гипотезу о существовании очень длительных макроэкономических и ценовых циклов, первоначально оценивавшихся в 50–54 года.
В последние десятилетия наблюдается значительный прогресс в исторической экономике и истории технологий, а также многочисленные исследования взаимосвязи между технологическими инновациями и экономическими циклами. Некоторые из работ, включающих исследования длинных циклов и технологий, включают Mensch (1979), Tylecote (1991), Международный институт прикладного системного анализа (IIASA) (Marchetti, Ayres), Freeman и Louçã (2001), Андрей Коротаев [14] и Карлота Перес .
Перес (2002) размещает фазы на логистической или S- образной кривой, давая им следующие обозначения: начало технологической эры — вторжение, подъем — безумие, быстрое развитие — синергия, а завершение — зрелость. [15]
Поскольку люди имеют довольно типичные модели расходов на протяжении своего жизненного цикла, такие как расходы на обучение, вступление в брак, покупку первой машины, покупку первого дома, покупку улучшенного дома, максимальный период заработка, максимальные пенсионные сбережения и выход на пенсию, демографические аномалии, такие как бэби-бумы и спады, оказывают довольно предсказуемое влияние на экономику в течение длительного периода времени. Гипотеза Истерлина касается послевоенного бэби-бума. Гарри Дент много писал о демографии и экономических циклах. Тайлекот (1991) посвятил главу демографии и длинному циклу. [16]
Джорджисты, такие как Мейсон Гаффни , Фред Фолдвари и Фред Харрисон, утверждают, что спекуляция землей является движущей силой цикла подъема и спада. Земля является конечным ресурсом, который необходим для всего производства, и они утверждают, что поскольку исключительные права пользования торгуются, это создает спекулятивные пузыри, которые могут быть усугублены чрезмерным заимствованием и кредитованием. Еще в 1997 году ряд Джорджистов предсказывали, что следующий крах произойдет в 2008 году. [17]
Дефляция долга — это теория экономических циклов , которая утверждает, что рецессии и депрессии происходят из-за общего уровня сокращения долга (дефляции). Следовательно, кредитный цикл является причиной экономического цикла.
Теория была разработана Ирвингом Фишером после краха Уолл-стрит 1929 года и последовавшей за ним Великой депрессии . Дефляция долга в значительной степени игнорировалась в пользу идей Джона Мейнарда Кейнса в кейнсианской экономике , но она вновь стала вызывать интерес с 1980-х годов как в традиционной экономике , так и в неортодоксальной школе посткейнсианской экономики и впоследствии была развита такими посткейнсианскими экономистами, как Хайман Мински [18] и Стив Кин [19] .
Неравенство, по-видимому, является наиболее очевидным фактором, обусловливающим возникновение волн Кондратьева, однако некоторые исследователи также предлагают объяснение с точки зрения технологического и кредитного цикла.
Существует несколько современных версий расчета времени цикла, хотя большинство из них основано на одной из двух причин: одна — на технологии, а другая — на кредитном цикле .
Кроме того, существует несколько версий технологических циклов, и их лучше всего интерпретировать с помощью кривых диффузии ведущих отраслей. Например, железные дороги появились только в 1830-х годах, с устойчивым ростом в течение следующих 45 лет. Именно после появления бессемеровской стали железные дороги показали самые высокие темпы роста. Однако этот период обычно называют веком стали. Если измерять по добавленной стоимости, то ведущей отраслью в США с 1880 по 1920 год было машиностроение, за которым следовали чугун и сталь. [20]
Любое влияние технологий в течение цикла, который начался в Промышленной революции, относится в основном к Англии. США были производителем товаров и находились под большим влиянием цен на сельскохозяйственные товары. Существовал цикл цен на товары, основанный на росте потребления, что приводило к ограничению поставок и росту цен. Это позволяло покупать новые земли на западе и через четыре или пять лет расчищать их и вводить в эксплуатацию, что снижало цены и вызывало депрессию, как в 1819 и 1839 годах. [21] К 1850-м годам США стали индустриализироваться. [22]
Технологические циклы можно обозначить следующим образом:
Некоторые утверждают, что эту логику можно расширить. Обычай классифицировать периоды развития человечества по доминирующей технологии общего назначения, несомненно, был заимствован у историков, начиная с каменного века . Включая их, авторы выделяют три различные долгосрочные метапарадигмы , каждая с различными длинными волнами. Первая была сосредоточена на преобразовании материала, включая камень , бронзу и железо . Вторая, часто называемая Промышленной революцией и Второй промышленной революцией , была посвящена преобразованию энергии, включая воду , пар , электричество и энергию сгорания . Наконец, самая последняя метапарадигма направлена на преобразование информации . Она началась с распространения коммуникации и хранения данных и теперь вступила в эпоху алгоритмов , которая направлена на создание автоматизированных процессов для преобразования существующей информации в применимые на практике знания. [23]
Несколько статей о взаимосвязи между технологией и экономикой были написаны исследователями из Международного института прикладного системного анализа (IIASA). Краткую версию циклов Кондратьева можно найти в работе Роберта Айреса (1989), в которой он дает исторический обзор взаимосвязей наиболее значимых технологий. [24] Чезаре Маркетти опубликовал работу о волнах Кондратьева и о диффузии инноваций. [25] [26] В книге Арнульфа Грюблера (1990) дается подробный отчет о диффузии инфраструктур, включая каналы, железные дороги, автомагистрали и авиалинии, с выводами о том, что основные инфраструктуры имеют средние точки, разнесенные во времени, соответствующие 55-летним длинам волн K, при этом железным дорогам и автомагистралям требуется почти столетие, чтобы завершиться. Грюблер посвящает главу длинной экономической волне. [27] В 1996 году Джанкарло Паллавичини опубликовал соотношение между длинной волной Кондратьева и информационными технологиями и коммуникациями. [28]
Коротаев и др. недавно применили спектральный анализ и заявили, что он подтвердил наличие волн Кондратьева в динамике мирового ВВП на приемлемом уровне статистической значимости. [3] [29] Коротаев и др. также обнаружили более короткие деловые циклы, датируя Кузнеца примерно 17 годами и называя его третьей гармоникой Кондратьева, что означает, что на один цикл Кондратьева приходится три цикла Кузнеца.
Лев А. Нефедов показывает, что пятый Кондратьевский цикл закончился с мировым экономическим кризисом 2000–2003 годов, в то время как новый, шестой Кондратьевский цикл начался одновременно с ним. [30] По мнению Льва А. Нефедова, носителем этого нового длинного цикла станет здоровье в целостном смысле, включая его физические, психологические, умственные, социальные, экологические и духовные аспекты; основными нововведениями шестого Кондратьевского цикла являются «психосоциальное здоровье» и «биотехнология». [31]
Совсем недавно физик и системный ученый Тессалено Девезас выдвинул причинно-следственную модель для явления длинных волн, основанную на модели обучения поколений [32] и нелинейном динамическом поведении информационных систем. [33] В обеих работах представлена полная теория, содержащая не только объяснение существования К-волн, но также и впервые объяснение сроков возникновения К-волны (≈60 лет = два поколения).
Специфическая модификация теории циклов Кондратьева была разработана Даниэлем Шмигулой. Шмигула выделил шесть длинных волн в современном обществе и капиталистической экономике, каждая из которых была инициирована определенной технологической революцией: [34]
В отличие от Кондратьева и Шумпетера, Шмихула считал, что каждый новый цикл короче предыдущего. Он делал основной акцент на технологическом прогрессе и новых технологиях как решающих факторах любого долгосрочного экономического развития. Каждая из этих волн имеет свою инновационную фазу, которая описывается как технологическая революция, и фазу применения, в которой число революционных инноваций падает, а внимание сосредотачивается на эксплуатации и расширении существующих инноваций. Как только инновация или ряд инноваций становятся доступными, становится более эффективным инвестировать в ее принятие, расширение и использование, чем в создание новых инноваций. Каждую волну технологических инноваций можно охарактеризовать по области, в которой произошли самые революционные изменения («ведущие сектора»).
В конце фазы применения любой волны обычно наступает экономический кризис и экономическая стагнация . Финансовый кризис 2007–2008 годов является результатом приближающегося окончания «волны информационно-телекоммуникационной технологической революции». Некоторые авторы начали предсказывать, какой может быть шестая волна, например, Джеймс Брэдфилд Муди и Бьянка Ногради, которые предсказали, что она будет обусловлена эффективностью использования ресурсов и чистыми технологиями . [35] С другой стороны, сам Шмигула рассматривает волны технологических инноваций в современную эпоху (после 1600 года н. э.) только как часть гораздо более длинной «цепочки» технологических революций, восходящих к досовременной эпохе. [36] Это означает, что он считает, что мы можем найти длинные экономические циклы (аналогичные циклам Кондратьева в современной экономике), зависящие от технологических революций, даже в Средние века и в Древнюю эпоху .
Теория длинных волн не принята многими учеными-экономистами. Однако она важна для инновационной, развивающейся и эволюционной экономики . Тем не менее, среди экономистов, которые ее принимают, не было формального всеобщего соглашения о стандартах, которые должны использоваться повсеместно для размещения начальных и конечных лет для каждой волны. Соглашение начальных и конечных лет может составлять от +1 до 3 лет для каждого 40-65-летнего цикла.
Экономист в области здравоохранения и биостатистик Андреас Дж. В. Гольдшмидт искал закономерности и предположил, что существует сдвиг фаз и перекрытие так называемых циклов Кондратьева в области ИТ и здравоохранения (показано на рисунке). Он утверждал, что исторические фазы роста в сочетании с ключевыми технологиями не обязательно подразумевают существование регулярных циклов в целом. Гольдшмидт считает, что различные фундаментальные инновации и их экономические стимулы не исключают друг друга, поскольку они в основном различаются по продолжительности, а их выгода не применима ко всем участникам рынка. [37]