Цифровая валюта ( цифровые деньги , электронные деньги или электронная валюта ) — это любая валюта , деньги или подобный деньгам актив, управление которым в основном осуществляется, хранится или обменивается в цифровых компьютерных системах, особенно через Интернет . Типы цифровых валют включают криптовалюту , виртуальную валюту и цифровую валюту центрального банка . Цифровая валюта может быть записана в распределенной базе данных в Интернете, в централизованной электронной компьютерной базе данных, принадлежащей компании или банку, в цифровых файлах или даже на карте с сохраненной стоимостью . [1]
Цифровые валюты обладают свойствами, аналогичными традиционным валютам, но, как правило, исторически не имеют классической физической формы бумажной валюты , которую можно было бы держать в руке, как валюты с напечатанными банкнотами или чеканенными монетами . Тем не менее, они имеют физическую форму в неклассическом смысле, исходящую от компьютера к компьютеру и взаимодействия компьютера с человеком, а также от информации и вычислительной мощности серверов, которые хранят и отслеживают деньги. Эта неклассическая физическая форма позволяет практически мгновенно совершать транзакции через Интернет и значительно снижает затраты, связанные с распространением банкнот и монет: например, из всех типов денег в экономике Великобритании 3% составляют банкноты и монеты, а 79% — электронные деньги. в виде банковских депозитов). [2] Виртуальные валюты, обычно не выпускаемые государственным органом, не считаются законным платежным средством и позволяют передавать право собственности через государственные границы . [3]
Этот тип валюты может использоваться для покупки физических товаров и услуг , но также может быть ограничен определенными сообществами , например, для использования в онлайн-игре. [4]
Цифровые деньги могут быть либо централизованными, когда существует центральный пункт контроля над денежной массой (например, банк), либо децентрализованными , когда контроль над денежной массой предопределен или согласован демократическим путем.
Первоначальные идеи цифровых валют были представлены в электронных способах оплаты, таких как Sabre (система бронирования путешествий) . [5] В 1983 году в исследовательской работе Дэвида Чаума под названием «Слепые подписи для неотслеживаемых платежей» была представлена идея цифровых денег. [6] [7] В 1989 году он основал DigiCash , компанию по производству электронных денег, в Амстердаме, чтобы коммерциализировать идеи своего исследования. [8] В 1998 году компания объявила о банкротстве. [8] [9]
e-gold были первыми широко используемыми интернет-деньгами, представленными в 1996 году, и число пользователей выросло до нескольких миллионов, прежде чем правительство США закрыло их в 2008 году. Как официальные лица США, так и научные круги называли e-gold «цифровой валютой». [10] [11] [12] [13] [14] В 1997 году Coca-Cola предложила совершать покупки в торговых автоматах с помощью мобильных платежей. [15] PayPal запустил свой сервис, номинированный в долларах США, в 1998 году. В 2009 году был запущен биткойн , что ознаменовало начало децентрализованных цифровых валют на основе блокчейна без центрального сервера и материальных активов, хранящихся в резерве. Цифровые валюты на основе блокчейна, также известные как криптовалюты, оказались устойчивыми к попыткам правительства регулировать их, поскольку не было центральной организации или человека, способного их отключить. [16]
Истоки цифровых валют восходят к пузырю доткомов 1990-х годов . Еще одним известным сервисом цифровых валют был Liberty Reserve , основанный в 2006 году; он позволяет пользователям конвертировать доллары или евро в доллары или евро Liberty Reserve и свободно обменивать их друг с другом с комиссией в 1%. Считалось, что несколько операций с цифровой валютой использовались для схем Понци и отмывания денег, и правительство США преследовало их по закону за работу без лицензий MSB. [17] Монеты Q или монеты QQ использовались в качестве типа товарной цифровой валюты на платформе обмена сообщениями Tencent QQ и появились в начале 2005 года. Монеты Q были настолько эффективны в Китае, что, как говорили, они имели дестабилизирующий эффект. на валюту китайского юаня из-за спекуляций. [18] Недавний интерес к криптовалютам вызвал возобновление интереса к цифровым валютам: биткойн , представленный в 2008 году, стал наиболее широко используемой и принятой цифровой валютой.
Цифровая валюта — это термин, обозначающий определенный тип электронной валюты с определенными свойствами. Цифровая валюта — это также термин, используемый для включения метагруппы подтипов цифровой валюты, конкретное значение которого может быть определено только в рамках конкретного юридического или контекстуального случая. Юридически и технически уже существует множество юридических определений цифровой валюты и множества ее подтипов. Сочетая различные возможные свойства, существует множество реализаций, создающих множество подтипов цифровой валюты. Многие государственные юрисдикции ввели собственное уникальное определение цифровой валюты, виртуальной валюты, криптовалюты, электронных денег, сетевых денег, электронных денег и других типов цифровой валюты. В рамках любой конкретной государственной юрисдикции разные агентства и регулирующие органы определяют разные и часто противоречивые значения для разных типов цифровой валюты, основываясь на конкретных свойствах конкретного типа или подтипа валюты.
В 2012 году Европейский центральный банк определил виртуальную валюту как «тип нерегулируемых цифровых денег, которые выпускаются и обычно контролируются их разработчиками, а также используются и принимаются членами определенного виртуального сообщества ». [19] Министерство финансов США в 2013 году определило его более кратко как «средство обмена, которое в некоторых средах действует как валюта, но не обладает всеми атрибутами реальной валюты». [20] Министерство финансов США также заявило, что «виртуальная валюта не имеет статуса законного платежного средства ни в одной юрисдикции». [20]
Согласно отчету Европейского центрального банка «Схемы виртуальных валют – дальнейший анализ» за 2015 год, виртуальная валюта представляет собой цифровое представление стоимости, не выпущенное центральным банком, кредитным учреждением или учреждением электронных денег, которое в некоторых обстоятельствах можно использовать как альтернативу деньгам. [21] В предыдущем отчете за октябрь 2012 года виртуальная валюта определялась как тип нерегулируемых цифровых денег, которые выпускаются и обычно контролируются их разработчиками, а также используются и принимаются членами конкретного виртуального сообщества. [19]
Согласно отчету Банка международных расчетов «Цифровые валюты» за ноябрь 2015 года, это актив, представленный в цифровой форме и имеющий некоторые денежные характеристики. [22] Цифровая валюта может быть номинирована в суверенной валюте и выпущена эмитентом, ответственным за обмен цифровых денег на наличные. В этом случае цифровая валюта представляет собой электронные деньги (электронные деньги). Цифровая валюта, выраженная в собственных единицах стоимости или с децентрализованной или автоматической эмиссией, будет считаться виртуальной валютой. Таким образом, биткойн — это цифровая валюта, а также разновидность виртуальной валюты. Биткойн и его альтернативы основаны на криптографических алгоритмах, поэтому такие виды виртуальных валют также называются криптовалютами.
Криптовалюта — это подтип цифровой валюты и цифровой актив , который основан на криптографии для объединения цифровых подписей передачи активов, одноранговых сетей и децентрализации . В некоторых случаях для создания валюты и управления ею используется схема «доказательство работы» или «доказательство доли» . [23] [24] [25] [26] Криптовалюты могут позволить децентрализовать системы электронных денег. При реализации с помощью блокчейна система цифрового реестра или система ведения учета использует криптографию для редактирования отдельных фрагментов записей базы данных, которые распределены по множеству отдельных серверов. Первой и самой популярной системой является биткойн , одноранговая электронная денежная система, основанная на криптографии.
Большую часть традиционной денежной массы составляют банковские деньги, хранящиеся на компьютерах. В некоторых случаях они считаются цифровой валютой. Можно возразить, что наше все более безналичное общество означает, что все валюты становятся цифровыми, но они не представлены нам как таковые. [27]
Валюту можно обменять в электронном виде с использованием дебетовых карт и кредитных карт с использованием электронного перевода средств в точках продаж .
Ряд систем электронных денег используют бесконтактный перевод платежей, чтобы облегчить оплату и дать получателю платежа больше уверенности в том, что он не выпустит свой электронный кошелек во время транзакции.
Цифровая валюта центрального банка ( CBDC) представляет собой форму общедоступных цифровых денег в стране и имеет ту же ценность, что и бумажная валюта страны. Как и криптовалюта , CBCD хранится в форме токенов. CBDC отличаются от обычных форм цифровых денежных средств, таких как онлайн-банковские счета, поскольку CBDC создаются через центральный банк внутри страны, а обязательства принадлежат правительству, а не коммерческому банку. [36] Примерно девять стран уже [ когда? ] основал CBDC, и интерес к системе быстро растет во всем мире. В этих странах CBDC использовались правительствами как форма обмена и способ предотвратить возникновение рисков в их финансовых системах . [37]
Основная проблема с цифровыми валютами центральных банков заключается в том, должна ли валюта быть легко отслеживаемой. Если это можно отследить, то у правительства больше контроля, чем сейчас. Кроме того, необходимо учитывать технический аспект: должны ли CBDC основываться на токенах или учетных записях и насколько анонимными должны быть пользователи. [38]
Цифровая валюта в некоторых случаях была реализована как децентрализованная система любой комбинации выпуска валюты , регистрации прав собственности , авторизации и проверки передачи собственности , а также хранения валюты.
По мнению Банка международных расчетов (BIS): «Эти схемы не различают пользователей по местоположению и, следовательно, позволяют передавать средства между пользователями через границы. Более того, скорость транзакции не зависит от местоположения плательщика. и получатель платежа». [3]
С 2001 года Европейский Союз вводит в действие Директиву об электронных деньгах «о создании, преследовании и пруденциальном надзоре за деятельностью учреждений, занимающихся электронными деньгами», последняя поправка которой вносилась в 2009 году. [39]
В Соединенных Штатах электронные деньги регулируются статьей 4А Единого коммерческого кодекса для оптовых операций и Законом о переводе электронных средств для потребительских операций. Ответственность поставщика и ответственность потребителя регулируются Положением E. [40] [41]
Виртуальные валюты создают проблемы для центральных банков, финансовых регуляторов, департаментов или министерств финансов, а также фискальных и статистических органов.
По состоянию на 2016 год более 24 стран инвестируют в технологии распределенного реестра (DLT), вложив 1,4 миллиарда долларов США. Кроме того, более 90 центральных банков участвуют в обсуждениях DLT, включая последствия выпуска цифровой валюты центральным банком . [42]
В марте 2018 года Маршалловы Острова стали первой страной, выпустившей собственную криптовалюту и сертифицировавшей ее в качестве законного платежного средства; валюта называется «суверен». [48]
Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) в 2015 году определила, что виртуальные валюты правильно определяются как сырьевые товары. [ 49] CFTC предостерегла инвесторов от схем «накачки и сброса» , в которых используются виртуальные валюты. [50]
Постановление Службы внутренних доходов США (IRS) 2014-21 [ 51 ] определяет любую виртуальную валюту, криптовалюту и цифровую валюту как собственность; прибыли и убытки подлежат налогообложению в рамках стандартной политики в отношении собственности.
20 марта 2013 года Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями выпустила руководство, разъясняющее, как Закон США о банковской тайне применяется к лицам, создающим, обменивающим и передающим виртуальные валюты. [52]
В мае 2014 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) «предупредила об опасности биткойнов и других виртуальных валют». [53] [54]
В июле 2014 года Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк предложил наиболее полное на сегодняшний день регулирование виртуальных валют, обычно называемое BitLicense . Он собрал мнения сторонников биткойнов и финансовой индустрии посредством публичных слушаний и периода комментариев до 21 октября 2014 года для адаптации правил. Предложение, согласно пресс-релизу DFS Нью-Йорка, «стремится найти соответствующий баланс, который поможет защитить потребителей и искоренить незаконную деятельность». [55] Небольшие компании критиковали его за предпочтение устоявшимся учреждениям, а китайские биткойн-биржи жаловались, что правила «слишком широки в своем применении за пределами Соединенных Штатов». [56]
Банк Канады изучил возможность создания версии своей валюты на блокчейне. [57]
Банк Канады объединился с пятью крупнейшими банками страны и консалтинговой фирмой по блокчейну R3 для проекта, известного как Project Jasper. В ходе симуляции, проведенной в 2016 году, центральный банк выпустил CAD-монеты в блокчейн, аналогичный Ethereum . [58] Банки использовали CAD-монеты для обмена денег, как они это делают в конце каждого дня для расчета по своим основным счетам. [58]
В 2016 году Фань Ифэй, заместитель управляющего центрального банка Китая, Народного банка Китая (НБК), написал, что «созрели условия для цифровых валют, которые могут снизить эксплуатационные расходы, повысить эффективность и обеспечить широкий спектр новых приложений». ". [58] По мнению Фань Ифэя, лучший способ воспользоваться ситуацией — это взять на себя инициативу центральных банков как в надзоре за частными цифровыми валютами, так и в разработке собственных цифровых законных платежных средств. [59]
В октябре 2019 года НБК объявил, что цифровой юань будет выпущен после многих лет подготовки. [60] Версия валюты, известная как DCEP ( Digital Currency Electronic Payment ), [61] основана на криптовалюте , которую можно «отсоединить» от банковской системы. [62] Заявление вызвало самые разные отклики: некоторые полагают, что речь идет скорее о внутреннем контроле и наблюдении. [63]
В декабре 2020 года НБК раздал жителям Сучжоу цифровых юаней на сумму 20 миллионов юаней в рамках лотерейной программы для дальнейшего продвижения цифровой валюты, поддерживаемой государством. Получатели валюты могли совершать как оффлайн, так и онлайн-покупки, расширяя предыдущую пробную версию, которая не требовала подключения к Интернету, за счет включения в программу интернет-магазинов. Компания электронной коммерции JD.com сообщила о 20 000 транзакциях за первые 24 часа испытания. В отличие от других платформ онлайн-платежей, таких как Alipay или WeChat Pay , цифровая валюта не взимает комиссию за транзакцию. [64]
Правительство Дании предложило избавиться от обязанности некоторых розничных продавцов принимать оплату наличными, приближая страну к «безналичной» экономике. [65] Датская торговая палата поддерживает этот шаг. [66] Почти треть населения Дании использует MobilePay , приложение для смартфонов для перевода денег. [65]
Закон, принятый Национальной ассамблеей Эквадора, дает правительству разрешение осуществлять платежи в электронной валюте и предлагает создание национальной цифровой валюты. «Электронные деньги будут стимулировать экономику; можно будет привлечь больше граждан Эквадора, особенно тех, у кого нет только текущих или сберегательных счетов и кредитных карт. Электронная валюта будет обеспечена активами Центрального банка Эквадора», Об этом говорится в заявлении Национальной ассамблеи. [67] В декабре 2015 года была запущена Sistema de Dinero Electrónico («система электронных денег»), что сделало Эквадор первой страной с государственной системой электронных платежей. [68]
9 июня 2021 года Законодательное собрание Сальвадора стало первой страной в мире, официально классифицировавшей биткойн как законную валюту . Начиная с 90 дней после одобрения, каждое предприятие должно принимать Биткойн в качестве законного платежного средства для товаров или услуг, если только оно не может предоставить технологию, необходимую для выполнения транзакции. [69]
Центральный банк Нидерландов экспериментирует с виртуальной валютой на основе блокчейна под названием «DNBCoin». [58] [70]
Единый интерфейс платежей (UPI) — это платежная система в режиме реального времени для мгновенных денежных переводов между любыми двумя банковскими счетами, открытыми в участвующих банках Индии. Интерфейс разработан Национальной платежной корпорацией Индии и регулируется Резервным банком Индии. Эта цифровая платежная система доступна 24 часа в сутки, каждый день в году. UPI не зависит от типа пользователя и используется для транзакций между людьми, между людьми, между предприятиями и между предприятиями.
Транзакции могут быть инициированы плательщиком или получателем платежа. Для идентификации банковского счета используется уникальный виртуальный платежный адрес (VPA) типа accountID@bankID. VPA может быть назначен банком, но также может быть указан самостоятельно, как адрес электронной почты. Самая простая и распространенная форма VPA — «mobilenumber@upi». Деньги можно перевести с одного VPA на другой или с одного VPA на любой банковский счет в банке-участнике, используя номер счета и реквизиты отделения банка. Переводы могут быть межбанковскими и внутрибанковскими.
У UPI нет промежуточного пруда для хранения денег. Он снимает средства непосредственно с банковского счета отправителя и вносит их непосредственно на банковский счет получателя всякий раз, когда запрашивается транзакция. Отправитель может инициировать и авторизовать перевод, используя двухэтапный безопасный процесс: вход в систему с использованием пароля → инициирование → проверка с использованием пароля. Получатель может инициировать запрос платежа в системе, чтобы отправить плательщику уведомление или предъявив QR-код. Получив запрос, плательщик может отклонить или подтвердить платеж, используя тот же двухэтапный процесс: вход в систему → подтверждение → проверка. Система чрезвычайно удобна для пользователя до такой степени, что даже технофобы и едва грамотные пользователи принимают ее в огромных количествах.
Контролируемый государством Сбербанк России владеет YooMoney — сервисом электронных платежей и одноименной цифровой валютой. [71]
Швеция находится в процессе замены всех своих физических банкнот и большей части монет к середине 2017 года. [ нужна обновленная информация ] Тем не менее, новые банкноты и монеты шведской кроны, вероятно, будут в обращении примерно вполовину от пика 2007 года, составившего 12 494 кроны на душу населения. Риксбанк планирует начать обсуждение электронной валюты, выпускаемой центральным банком, которая «не заменит наличные деньги, а будет служить их дополнением» . [72] Заместитель губернатора Сесилия Скингсли заявляет, что наличные деньги будут продолжать выходить из употребления в Швеции, и хотя в настоящее время получить наличные в Швеции довольно легко, зачастую очень сложно положить их на банковские счета, особенно в сельской местности. Решение о создании «электронной кроны» на данный момент не принято.
В ее речи [ когда? ] Скингсли заявляет: «Первый вопрос заключается в том, должна ли электронная крона регистрироваться на счетах или же она должна быть какой-то формой цифровой переводной единицы, которая не нуждается в базовой структуре счета, примерно как наличные деньги». Скингсли также заявляет: «Еще один важный вопрос заключается в том, должен ли Риксбанк выпускать электронную крону напрямую для широкой публики или через банки, как мы поступаем сейчас с банкнотами и монетами». Будут рассмотрены и другие вопросы, например, процентные ставки: должны ли они быть положительными, отрицательными или нулевыми? [ нужна цитата ]
В 2016 году городское правительство впервые приняло цифровую валюту для оплаты городских сборов. Цуг, Швейцария , добавил биткойн в качестве средства оплаты небольших сумм, до 200 швейцарских франков, в качестве теста и попытки продвинуть Цуг как регион, продвигающий технологии будущего. Чтобы снизить риск, Цуг немедленно конвертирует любые полученные биткойны в швейцарскую валюту. [73] Швейцарские федеральные железные дороги , государственная железнодорожная компания Швейцарии, продают биткойны в своих билетных автоматах. [74]
В 2016 году главный научный советник Великобритании сэр Марк Уолпорт посоветовал правительству рассмотреть возможность использования цифровой валюты на основе блокчейна. [75]
Главный экономист Банка Англии , центрального банка Соединенного Королевства, предложил отменить бумажные деньги. Банк также заинтересовался блокчейном. [58] [76] В 2016 году он приступил к реализации многолетней исследовательской программы по изучению последствий выпуска цифровой валюты центральным банком. [42] Банк Англии подготовил несколько исследовательских работ по этой теме. Один из них предполагает, что экономические выгоды от выпуска цифровой валюты в распределенном реестре могут добавить целых 3 процента к экономическому объему страны. [58] Банк заявил, что хочет, чтобы следующая версия базовой инфраструктуры банка была совместима с распределенными реестрами. [58]
Позиция правительства диктует тенденцию среди авторитетных крупных финансовых игроков, которые одновременно не склонны к риску и консервативны. Ни одна из них не предлагала услуг, связанных с криптовалютами, и большая часть критики исходила от них. «Первопроходцем среди них стала компания Fidelity Investments . Компания Fidelity Digital Assets LLC, расположенная в Бостоне , будет предоставлять депозитарные решения корпоративного уровня, платформу для осуществления торговли криптовалютой и институциональные консультационные услуги 24 часа в сутки, семь дней в неделю, предназначенные для соответствия постоянному принципу блокчейна. о торговом цикле». [77] Он будет работать с Bitcoin и Ethereum , общедоступность запланирована на 2019 год. [ требуется обновление ]
Твердая электронная валюта не может быть оспорена или отменена при использовании. Практически невозможно отменить транзакцию, оправданную или нет. Это очень похоже на наличные. Платежи в мягкой электронной валюте, напротив, можно отменить. Обычно при отмене платежа наступает «время клиринга». Твердую валюту можно «смягчить» с помощью стороннего сервиса.
Многие существующие цифровые валюты еще не получили широкого распространения, и их нелегко использовать или обменивать. Банки обычно не принимают и не предлагают им услуги. [78] Существуют опасения, что криптовалюты чрезвычайно рискованны из-за их очень высокой волатильности [79] и потенциала для схем накачки и сброса . [80] Регулирующие органы в нескольких странах предостерегают от их использования, а некоторые приняли конкретные меры регулирования, чтобы отговорить пользователей. [81] Все некриптовалюты централизованы . Таким образом, они могут быть закрыты или конфискованы правительством в любое время. [82] Чем анонимнее валюта, тем она привлекательнее для преступников, независимо от намерений ее создателей. [82] Биткойн также подвергался критике за его энергетически неэффективное доказательство работы на основе SHA-256 . [83]
По словам Барри Эйхенгрина , экономиста, известного своими работами в области денежно-кредитной и финансовой экономики, «криптовалюты, подобные Биткойну, слишком нестабильны, чтобы обладать основными атрибутами денег. Стейблкоины имеют хрупкие привязки валюты, которые уменьшают их полезность в транзакциях. решение в поисках проблемы». [84]
{{cite news}}: CS1 maint: неподходящий URL ( ссылка )
