«Большая четверка» — это четыре крупнейшие сети профессиональных услуг в мире: Deloitte , EY , KPMG и PwC . Это четыре крупнейшие глобальные бухгалтерские сети по размеру выручки. [1] Эти четыре компании часто объединяются в группы, поскольку они сопоставимы по размеру с остальным рынком, как с точки зрения доходов, так и с точки зрения рабочей силы; они считаются равными в своей способности предоставлять своим клиентам широкий спектр профессиональных услуг; и среди тех, кто хочет начать карьеру в сфере профессиональных услуг, особенно в сфере бухгалтерского учета, они считаются одинаково привлекательными сетями для работы из-за частоты, с которой эти фирмы сотрудничают с компаниями из списка Fortune 500 .
«Большая четверка» предлагает своим клиентам аудит , страхование , налогообложение , управленческий консалтинг , оценку , исследования рынка , актуарные услуги , корпоративные финансы и юридические услуги . Значительное большинство проверок публичных компаний , а также многие проверки частных компаний проводятся этими четырьмя сетями.
До конца 20 века на рынке профессиональных услуг фактически доминировали восемь сетей, получивших прозвище «Большая восьмерка». В «большую восьмерку» вошли Артур Андерсен, Артур Янг, Coopers & Lybrand, Deloitte Haskins and Sells, Ernst & Whinney, Peat Marwick Mitchell, Price Waterhouse и Touche Ross.
«Большая восьмерка» постепенно сокращалась из-за слияний между этими фирмами, а также краха компании Arthur Andersen в 2002 году , в результате чего на рубеже 21 века на рынке доминировали четыре сети. В Великобритании в 2011 году сообщалось, что на «большую четверку» приходится аудит 99% компаний, входящих в индекс FTSE 100 , и 96% компаний, входящих в индекс FTSE 250 , индекс ведущих компаний со средней капитализацией. листинговые компании. [2] Столь высокий уровень концентрации отрасли вызвал обеспокоенность и желание некоторых представителей инвестиционного сообщества обратиться к Управлению по конкуренции и рынкам Великобритании (CMA) с просьбой рассмотреть возможность разделения «Большой четверки». В октябре 2018 года CMA объявило, что начнет детальное исследование доминирования «большой четверки» в секторе аудита. В июле 2020 года Совет по финансовой отчетности Великобритании сообщил «Большой четверке», что они должны к октябрю 2020 года представить планы по разделению своей аудиторской и консультационной деятельности к 2024 году. [3]
Ни одна из «фирм» Большой четверки на самом деле не является единой фирмой; скорее, это сети профессиональных услуг . Каждая из них представляет собой сеть фирм, принадлежащих и управляемых независимо, которые заключили соглашения с другими фирмами-членами сети о совместном использовании общего имени, бренда, интеллектуальной собственности и стандартов качества. Каждая сеть создала глобальную организацию для координации деятельности сети.
До 2020 года KPMG [4] была единственной фирмой «большой четверки», не зарегистрированной как частная компания в Великобритании, а координирующей организацией выступала швейцарская ассоциация (verein). Однако в 2003 году KPMG International изменила свою юридическую структуру с Verein на кооператив в соответствии со швейцарским законодательством, [5] а затем на британскую компанию с ограниченной ответственностью в 2020 году. [4] Для Deloitte , [6] PwC [7] и Ernst & Янг , [8] координирующей организацией является британская компания с ограниченной ответственностью . Эти организации сами не предоставляют внешние профессиональные услуги, а также не владеют и не контролируют фирмы-члены. Тем не менее, эти сети в просторечии называются «фирмами» для простоты и во избежание путаницы с непрофессионалами. Эти сети бухгалтерского учета и профессиональных услуг по своей природе аналогичны тому, как работают сети юридических фирм в юридической профессии.
Во многих случаях каждая фирма-член осуществляет свою деятельность в одной стране и структурирована так, чтобы соответствовать нормативной базе этой страны.
В состав Ernst & Young также входят отдельные юридические лица, которые управляют тремя географическими регионами: группами Северной и Южной Америки, Азиатско-Тихоокеанского региона и EMEIA (Европа, Ближний Восток, Индия и Африка). [9] Эти организации координируют услуги, оказываемые местными фирмами в пределах своих территорий, но не предоставляют услуги и не владеют собственностью местных предприятий. [10] Из этого правила есть редкие исключения; В 2007 году КПМГ объявила о слиянии четырех международных фирм-членов (в Великобритании, Германии, Швейцарии и Лихтенштейне) с образованием единой фирмы KPMG Europe LLP . [11]
С 1980-х годов многочисленные слияния и один крупный скандал с участием Артура Андерсена сократили количество крупных фирм, предоставляющих профессиональные услуги, с восьми до четырех.
На протяжении большей части 20-го века эти фирмы назывались «Большой восьмеркой», что отражало международное доминирование восьми крупнейших фирм:
Большая часть «большой восьмерки» возникла в результате альянса аудиторских фирм Великобритании и США в 19 или начале 20 веков. Первоначальная международная экспансия фирм была обусловлена потребностями британских и американских транснациональных корпораций в услугах по всему миру. Они расширялись за счет формирования местных партнерств или альянсов с местными фирмами. Артур Андерсен был исключением: фирма возникла в США, а затем расширилась на международном уровне, открыв собственные офисы на других рынках, включая Великобританию.
Price Waterhouse была британской фирмой, которая открыла офис в США в 1890 году, а позже основала отдельное партнерство в США. Британские и американские фирмы Peat Marwick Mitchell приняли общее название в 1925 году. Другие фирмы использовали отдельные названия для внутреннего бизнеса и стали принимать общие названия намного позже. Например, Touche Ross была названа так в 1960 году, Arthur Young, McLelland, Moores & Co в 1968 году, Coopers & Lybrand в 1973 году, Deloitte Haskins & Sells в 1978 году и Ernst & Whinney в 1979 году. [12] Даже сейчас это официальное название Deloitte. Deloitte Touche Tohmatsu Limited, что отражает историю ее слияний. [13]
В 1980-х годах «большая восьмерка», каждая из которых имела глобальный бренд, внедрила современный маркетинг и быстро росла. Они объединились со многими более мелкими фирмами. Компания KPMG стала результатом одного из крупнейших подобных слияний. В 1987 году компания Peat Marwick объединилась с группой Klynveld Main Goerdeler и образовала компанию KPMG Peat Marwick, позже известную просто как KPMG. Обратите внимание, что это не было результатом слияния какой-либо страны «Большой восьмерки».
Конкуренция между этими фирмами усилилась, и в 1989 году «Большая восьмерка» превратилась в «Большую шестерку». В том же году Ernst & Whinney объединилась с Arthur Young и в июне образовала Ernst & Young, а Deloitte, Haskins & Sells объединилась с Touche Ross и образовала Deloitte & Young. Туш в августе.
В «большую шестерку» после обоих слияний вошли:
В некоторых регионах произошло некоторое слияние фирм-предков, которые объединили бренды, принадлежащие сегодня «Большой четверке», но в других комбинациях, чем можно было бы предположить по нынешним названиям. Например, местная фирма Соединенного Королевства Deloitte, Haskins & Sells вместо этого объединилась с британской фирмой Coopers & Lybrand. Образовавшаяся фирма получила название Coopers & Lybrand Deloitte, а местная фирма Touche Ross сохранила свое первоначальное название. Лишь в середине 1990-х годов обе британские фирмы изменили свои названия, чтобы они соответствовали названиям соответствующих международных организаций. Тем временем в Австралии местная фирма Touche Ross объединилась с KPMG. [14] [15] Именно по этим причинам международная организация Deloitte & Touche была известна как DRT International (позже DTT International), чтобы избежать использования названий, которые были бы двусмысленными, а также оспаривались на определенных рынках. [ нужна цитата ]
В июле 1998 года «большая шестерка» превратилась в «большую пятерку», когда Price Waterhouse объединилась с Coopers & Lybrand и образовала PricewaterhouseCoopers.
«Большая пятерка» на тот момент представляла собой: [16]
Наконец, неплатежеспособность компании Arthur Andersen, вызванная их участием в скандале с Enron в 2001 году, привела к появлению «большой четверки»:
Крах Enron и последующее расследование побудили тщательно изучить финансовую отчетность компании и ее давнего аудитора Артура Андерсена. Компании было предъявлено обвинение в препятствовании правосудию за уничтожение документов, связанных с аудитом Enron. Вынесенный в результате приговор, хотя позже и был отменен, обрек Артура Андерсена на гибель, поскольку большинство клиентов покинули фирму, а компании не разрешили принимать новых клиентов, пока они находились под следствием. Большая часть международной практики Артура Андерсена была продана членам нынешней «Большой четверки», в частности EY во всем мире; Deloitte в Великобритании, Канаде, Испании и Бразилии; и PwC в Китае и Гонконге.
«Большая четверка» возникла в результате серии глобальных слияний. На диаграммах ниже показан год образования в результате слияния или принятия единого бренда.
В 2010 году Deloitte с ростом на 1,8% смогла опередить рост PricewaterhouseCoopers на 1,5%, заняв «первое место» по размеру выручки и став крупнейшей фирмой в сфере профессиональных услуг. В 2011 году PwC вновь заняла первое место с ростом выручки на 10%. В 2013 году эти две фирмы заняли первые два места с разницей в доходах всего в 200 миллионов долларов, то есть в пределах полпроцента. Однако в течение следующих нескольких лет Deloitte продемонстрировала более быстрый рост, чем PwC (в основном за счет приобретений) и вернула себе титул крупнейшей компании из «большой четверки» в 2016 финансовом году. [17] [18]
Было подсчитано, что в 2012 году «Большая четверка» занимала около 67% мирового рынка бухгалтерского учета, в то время как большая часть остальной части была разделена между так называемыми игроками среднего уровня, такими как BDO , Crowe Global и Grant Thornton . [19]
Выручка аудиторских фирм «большой четверки» (млрд долларов США)
Разрыв в доходах с крупнейшей фирмой (%)
Разрыв в выручке с крупнейшей фирмой (млрд долларов США)
Выручка от аудита и подтверждения достоверности информации (млрд долларов США)
Налоговые доходы (млрд долларов США)
Выручка от консалтинга и консультационных услуг (млрд долларов США)
Анализ, проведенный в 2019 году Советом по надзору за бухгалтерским учетом публичных компаний (PCAOB) в США, показал, что большая четверка аудиторских фирм провалила почти 31% своих аудитов с 2009 года. представить аудиторские отчеты, которые порадовали их клиентов, и в то же время они не привели к потере бизнеса. Несмотря на столь масштабный сговор при проведении проверок, PCAOB за свою 16-летнюю историю возбудила лишь 18 правоприменительных дел против «большой четверки». Хотя эти аудиторы провалили аудит в 31% случаев (всего 808 случаев), они столкнулись с действиями PCAOB только в 6,6% случаев. На тот момент КПМГ ни разу не была оштрафована, несмотря на самый высокий показатель неудачных проверок — 36,6%. [25]
По данным Совета по финансовой отчетности (FRC), ни одна из компаний «большой четверки» — Deloitte, EY, KPMG и PwC — не смогла превысить целевой показатель аудита в 90%. Неэффективность аудита привела к потере денег инвесторов, пенсионных планов населения, средств к существованию заинтересованных сторон и поставила под вопрос достоверность проверенных финансовых отчетов. «В то время, когда будущее сектора аудита находится под микроскопом, последние результаты качества аудита неприемлемы», - сказал Стивен Хэддрилл, исполнительный директор FRC. Многочисленные этические скандалы и сомнительная практика по всему миру привели к многомиллионным штрафам и последующим выплатам всем фирмам «большой четверки». [26]
Несмотря на неоднократные санкции со стороны регулирующих органов, «Большая четверка» продолжает сталкиваться с проблемами качества и этики аудита по мере того, как десятилетие 2020 года подходит к концу.
По мнению австралийского эксперта по налогообложению Джорджа Розвани, «большая четверка» является «инициаторами многонационального уклонения от уплаты налогов и разработчиками налоговых схем, которые обходятся правительствам и их налогоплательщикам примерно в 1 триллион долларов США в год». В то же время они консультируют правительства по вопросам налоговых реформ , они консультируют своих транснациональных клиентов о том, как избежать налогов. [34] [35]
Налоговый скандал с PwC является одним из примеров того, как PwC продавала клиентам советы по уклонению от уплаты налогов, используя информацию, полученную от налоговых экспертов PwC, консультирующих Австралийскую налоговую службу и Министерство финансов.
Вследствие концентрации промышленности и периодических банкротств компаний встал вопрос о надежной альтернативной отраслевой структуре. [36] Ограничивающим фактором расширения «большой четверки» за счет включения дополнительных фирм является то, что, хотя некоторые из фирм следующего уровня стали довольно крупными или сформировали международные сети, фактически все крупные публичные компании настаивают на наличии аудит, проведенный сетью «Большой четверки». Это создает осложнение, заключающееся в том, что более мелкие фирмы не имеют возможности достаточно хорошо конкурировать, чтобы попасть в верхний сегмент рынка.
Документы, опубликованные в июне 2010 года, показывают, что банковские соглашения некоторых британских компаний требовали от них использования одной из «Большой четверки». Такой подход кредитора не позволяет фирмам следующего уровня конкурировать за аудиторскую работу для таких компаний. Ассоциация британских банкиров заявила, что такие положения встречаются редко. [37] В настоящее время в Великобритании обсуждается вопрос об объявлении таких положений вне закона.
В феврале 2011 года ирландский директор по обеспечению соблюдения корпоративных норм Пол Эпплби заявил, что аудиторы «сообщают нам на удивление мало типов нарушений законодательства о компаниях», при этом аудиторские фирмы так называемой «большой четверки» отчитываются в его офис реже всего - всего 5 раз. % всех отчетов. [38]
В 2011 году Палата лордов Соединенного Королевства завершила расследование финансового кризиса и призвала Управление добросовестной торговли провести расследование доминирования «Большой четверки». [39] В сентябре 2019 года агентство Bloomberg News сообщило, что «большая четверка» контролировала 95% рынка аудита FTSE 250 по количеству клиентов и 96% по рыночной капитализации в августе 2019 года, согласно Adviser Rankings. [40]
В 2018 году австралийскому парламентскому комитету сообщили, что главы фирм «большой четверки» регулярно встречаются за ужином. Это разоблачение было среди вопросов, которые привели к расследованию Австралийской комиссии по конкуренции и потребителям возможного сговора при продаже аудиторских и других услуг. Однако в Ernst & Young сообщили в ходе расследования, что на ужинах, которые проводились один или два раза в год, обсуждались тенденции отрасли и вопросы корпоративной культуры, такие как инклюзивность и многообразие. [41]
Крах британской строительной и сервисной компании Carillion в январе 2018 года вызвал дополнительные вопросы о «большой четверке», которая консультировала компанию перед ее ликвидацией. 13 февраля 2018 года член парламента (депутат) и председатель Специального комитета по труду и пенсиям Фрэнк Филд назвал «большую четверку» «наслаждающейся тем, что вскоре превратилось в труп» после сбора гонораров в размере 72 миллионов фунтов стерлингов за работу Carillion во время годы, предшествовавшие его краху. [42] В итоговом отчете парламентского расследования краха Carillion, опубликованном 16 мая 2018 года, [27] бухгалтерские фирмы «большой четверки» обвинялись в том, что они являются «уютным клубом», а компания KPMG была отмечена за «соучастие» в подписании соглашения. не согласен с «все более фантастическими цифрами» Carillion и внутреннего аудитора Deloitte, обвиненного в неспособности выявить или игнорировать «окончательные недостатки». В отчете рекомендуется правительству передать рынок обязательного аудита в Управление по конкуренции и рынкам (CMA), призывая рассмотреть возможность разделения «Большой четверки». [27] В сентябре 2018 года министр бизнеса Грег Кларк объявил, что попросил CMA провести расследование конкуренции в секторе аудита, [43] а 9 октября 2018 года CMA объявило, что начало детальное исследование. [44] В июле 2020 года Совет по финансовой отчетности Великобритании сообщил «Большой четверке», что они должны к октябрю 2020 года представить планы по разделению своей аудиторской и консультационной деятельности к 2024 году. [3]
{{cite news}}: CS1 maint: несколько имен: список авторов ( ссылка )Регуляторы не могут действовать, поскольку над ними доминируют компании, за которыми они должны следить, говорят критики