BlackRock, Inc. — американская транснациональная инвестиционная компания . Это крупнейший в мире управляющий активами с активами в размере $9,42 трлн по состоянию на 30 июня 2023 года . [3] Штаб-квартира Blackrock находится в Нью-Йорке , имеет 70 офисов в 30 странах и клиентов в 100 странах. [1] BlackRock является управляющим группы биржевых фондов iShares и наряду с The Vanguard Group и State Street считается одним из управляющих индексными фондами «Большой тройки ». [4] [5] Программное обеспечение Aladdin отслеживает инвестиционные портфели многих крупных финансовых учреждений, а подразделение BlackRock Solutions предоставляет услуги по управлению финансовыми рисками . [6] По состоянию на 2023 год BlackRock занимала 229-е место в списке крупнейших корпораций США Fortune 500 по размеру выручки. [7][обновлять]
BlackRock стремится позиционировать себя как лидера отрасли в области экологического, социального и корпоративного управления (ESG). Ее критиковали за инвестиции в компании, занимающиеся добычей ископаемого топлива , военной промышленностью , Народно-освободительной армией и нарушениями прав человека в Китае . Другие критиковали BlackRock за ее усилия по сокращению инвестиций в компании, которые обвинялись в содействии изменению климата и насилию с применением огнестрельного оружия , а также за продвижение гендерного разнообразия ; штаты США Западная Вирджиния, Флорида и Луизиана вывели деньги из компании или отказались вести с ней бизнес из-за ее политики ESG. Компания также подверглась критике за тесные связи с Федеральной резервной системой во время пандемии COVID-19 .
BlackRock была основана в 1988 году Ларри Финком , Робертом С. Капито , Сьюзен Вагнер , Барбарой Новик, Беном Голубом, Хью Фрэтером, Ральфом Шлосстейном и Китом Андерсоном [8] для предоставления институциональным клиентам услуг по управлению активами с точки зрения управления рисками. [9] Финк, Капито, Голуб и Новик вместе работали в First Boston , где Финк и его команда были пионерами на рынке ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, в Соединенных Штатах. [10] За время пребывания Финка в должности главы First Boston он потерял 90 миллионов долларов. Этот опыт стал мотивацией для разработки того, что он и другие считали отличными методами управления рисками и фидуциарной практики. Первоначально Финк искал финансирование (для первоначального операционного капитала) у Пита Петерсона из Blackstone Group , который верил в видение Финка о фирме, занимающейся управлением рисками. Петерсон назвал это Blackstone Financial Management. [11] В обмен на 50-процентную долю в облигационном бизнесе Blackstone первоначально предоставила Финку и его команде кредитную линию на 5 миллионов долларов. Через несколько месяцев бизнес стал прибыльным, и к 1989 году активы группы увеличились в четыре раза и составили 2,7 миллиарда долларов. Процент акций, принадлежавших Blackstone, также упал до 40% по сравнению с долей сотрудников Fink. [11]
К 1992 году доля Blackstone составляла около 36% компании, а Стивен А. Шварцман и Финк рассматривали возможность продажи акций населению. [12] Фирма приняла название BlackRock и к концу года управляла активами на сумму 17 миллиардов долларов. В конце 1994 года BlackRock управляла 53 миллиардами долларов. [13] В 1994 году у Шварцмана и Финка возник внутренний спор по поводу методов компенсации и справедливости. [12] Финк хотел разделить капитал с новыми сотрудниками, чтобы переманить таланты из банков , в отличие от Шварцмана, который не хотел еще больше снижать долю Blackstone. [12] Они согласились расстаться, и Шварцман продал BlackRock, решение, которое он позже назвал «героической ошибкой». [12] [14] В июне 1994 года Blackstone продала подразделение ипотечных ценных бумаг с активами в размере 23 миллиардов долларов компании PNC Financial Services за 240 миллионов долларов. [15] Подразделение торговало ипотеками и другими активами с фиксированным доходом, и в процессе продаж подразделение изменило свое название с Blackstone Financial Management на BlackRock Financial Management. [12] Шварцман остался в Blackstone, а Финк стал председателем и генеральным директором BlackRock. [12]
1 октября 1999 года BlackRock стала публичной компанией , продав акции по цене 14 долларов за штуку посредством первичного публичного размещения акций на Нью-Йоркской фондовой бирже . [16] [13] [17] К концу 1999 года BlackRock управляла активами на сумму 165 миллиардов долларов. [13] BlackRock росла как органически, так и за счет приобретений. В 2000 году под руководством Чарльза Халлака компания BlackRock запустила BlackRock Solutions, свое подразделение по аналитике и управлению рисками. Подразделение выросло из Aladdin System , системы корпоративных инвестиций, Green Package, Службы отчетности о рисках, PAG (портфельной аналитики) и AnSer, интерактивной аналитики. [6] В августе 2004 года BlackRock совершила свое первое крупное приобретение, купив холдинговую компанию SSRM Holdings, Inc., принадлежащую State Street Research & Management, у MetLife за 325 миллионов долларов наличными и 50 миллионов долларов в акциях. В результате приобретения активы BlackRock под управлением увеличились с 314 миллиардов долларов до 325 миллиардов долларов. [18] В 2005 году сделка включала взаимный фонд State Street Research & Management. [15]
BlackRock объединилась с подразделением инвестиционных менеджеров Merrill (MLIM) в 2006 году, [13] [19] сократив вдвое долю PNC и предоставив Merrill 49,5% акций компании. [20] В октябре 2007 года BlackRock приобрела фонд фондов Quellos Capital Management. [21] [22] Министерство финансов США наняло компанию BlackRock Solutions в мае 2009 года [23] для анализа, ликвидации и оценки токсичных активов , которые принадлежали Bear Stearns , American International Group , Freddie Mac , Morgan Stanley и другим финансовые фирмы, пострадавшие от финансового кризиса 2007–2008 годов . [24] [25] Федеральная резервная система позволила BlackRock контролировать урегулирование долга Bear Stearns и American International Group в размере 130 миллиардов долларов . [26] В 2009 году BlackRock стала крупнейшим управляющим активами в мире. [15] В апреле 2009 года BlackRock приобрела R3 Capital Management, LLC и управление ее фондом стоимостью 1,5 миллиарда долларов. [27]
В феврале 2010 года для привлечения капитала, необходимого во время финансового кризиса, Barclays продал свое подразделение Global Investors (BGI), в которое входил бизнес биржевых фондов iShares , компании BlackRock за 13,5 миллиардов долларов США, а Barclays приобрел около 20% акций BlackRock. . [28] [29] 1 апреля 2011 года BlackRock был добавлен в качестве компонента индекса фондового рынка S&P 500 . [30] [31] В 2013 году журнал Fortune включил BlackRock в свой ежегодный список 50 самых уважаемых компаний мира. [15] В 2014 году под управлением BlackRock было 4 триллиона долларов, что сделало ее «крупнейшим в мире управляющим активами». [32] В конце 2014 года Институт суверенного фонда благосостояния сообщил, что 65% активов Blackrock под управлением принадлежат институциональным инвесторам . [33]
К 30 июня 2015 года под управлением BlackRock находились активы на сумму 4,721 триллиона долларов США. [34] 26 августа 2015 года BlackRock заключила окончательное соглашение о приобретении FutureAdvisor , [35] поставщика услуг по управлению цифровыми активами с заявленными активами под управлением на сумму 600 миллионов долларов США. [36] По условиям сделки FutureAdvisor будет действовать как бизнес в составе BlackRock Solutions (BRS). [35] В ноябре 2015 года компания BlackRock объявила о закрытии хедж-фонда BlackRock Global Ascent после убытков. Фонд Global Ascent был единственным специализированным глобальным макрофондом, поскольку BlackRock была «более известна своими взаимными фондами и биржевыми фондами». В то время BlackRock управляла хедж-фондами на сумму 51 миллиард долларов, из которых 20 миллиардов долларов находились в фондах хедж-фондов. [37]
В марте 2017 года BlackRock после шестимесячной проверки под руководством Марка Уайзмана инициировала реструктуризацию своего активно управляемого фондового бизнеса на сумму 8 миллиардов долларов, в результате чего во втором квартале были уволены семь портфельных менеджеров, а некоторые фонды были заменены на 25 миллионов долларов. количественные инвестиционные стратегии. [38] К апрелю 2017 года на долю бизнеса iShares приходилось $1,41 трлн, или 26 процентов, от общего объема активов BlackRock под управлением и 37 процентов базового комиссионного дохода BlackRock. [39] В апреле 2017 года BlackRock впервые поддержала включение акций материкового Китая в глобальный индекс MSCI. [40]
В январе 2020 года PNC Financial Services продала свою долю в BlackRock за 14,4 миллиарда долларов. [41] В марте 2020 года Федеральная резервная система выбрала BlackRock для управления двумя программами покупки корпоративных облигаций в ответ на пандемию COVID-19: Корпоративным кредитным механизмом на первичном рынке (PMCCF) на сумму 500 миллиардов долларов и Корпоративным кредитным механизмом на вторичном рынке (SMCCF). , а также покупка Федеральной резервной системой коммерческих ценных бумаг с ипотечным покрытием (CMBS), гарантированных Государственной национальной ипотечной ассоциацией , Fannie Mae или Freddie Mac . [26] [42] [43] В августе 2020 года BlackRock получила одобрение Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая на создание взаимных фондов в стране. Это сделало BlackRock первым глобальным управляющим активами, получившим согласие правительства Китая на начало деятельности в стране. [44] [45]
В ноябре 2021 года Blackrock снизила инвестиции в Индию , одновременно увеличив инвестиции в Китай . У фирмы есть специальный Индийский фонд, через который она инвестирует в индийские стартапы Byju's , Paytm и Pine Labs . [46] [47] В апреле 2023 года компания была нанята для продажи активов Signature Bank и Silicon Valley Bank на сумму 114 миллиардов долларов после глобального банковского кризиса 2023 года . [48] [49] В июле 2023 года компания назначила Амина Х. Насера членом своего совета директоров. [50]
28 декабря 2022 года было объявлено, что BlackRock и Владимир Зеленский согласовали роль компании в восстановлении Украины. [51] [52]
В августе 2023 года BlackRock подписала соглашение с Новой Зеландией о создании инвестиционного фонда в размере 2 миллиардов новозеландских долларов для проектов по солнечной, ветровой, экологически чистой водородной энергии , аккумуляторным батареям и зарядке электромобилей в рамках своей цели по достижению 100-процентной возобновляемой энергии к 2030 году. [53] ] [54]
В июне 2023 года BlackRock подала заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) на запуск спотового биржевого фонда биткойнов (ETF). Позже, в ноябре 2023 года, они подали еще одну заявку на создание спотового ETF Ethereum . Если заявки будут одобрены, эти два ETF станут одними из первых спотовых ETF на криптовалюту в США . Его регистрация в биткойн-ETF и еще 10 других были одобрены 10 января 2024 года. [55] [56]
В январе 2024 года BlackRock объявила о приобретении инвестиционного фонда Global Infrastructure Partners за 12,5 млрд долларов. [57] [58] [59] BlackRock заплатит 3 миллиарда долларов наличными и 12 миллионов собственных акций в рамках сделки по покупке GIP. Председатель и исполнительный директор BlackRock Ларри Финк заявил: «Инфраструктура — это одна из самых захватывающих долгосрочных инвестиционных возможностей, поскольку ряд структурных сдвигов меняют глобальную экономику… Политики только начинают реализовывать уникальные возможности для долгосрочных инвестиций». -генерация финансовых стимулов для новых инфраструктурных технологий и проектов». [60] Этот шаг был охарактеризован как нечто, что сделает BlackRock значительной силой в альтернативном инвестиционном пространстве и позволит ей удовлетворить потребности суверенных фондов благосостояния и богатых людей, что произошло после того, как Финк обратился к частным инвестициям, частному кредитованию и компании хедж-фондов. [61]
В 2020 году некоммерческий проект American Economic Liberties Project опубликовал отчет, в котором подчеркивался тот факт, что «фирмы по управлению активами «большой тройки» - BlackRock, Vanguard и State Street - управляют совокупными глобальными активами под управлением на сумму более 15 триллионов долларов, что эквивалентно сумме, эквивалентной более трех четвертей валового внутреннего продукта США». [62] В докладе содержится призыв к структурным реформам и улучшению регулирования финансовых рынков. В 2021 году BlackRock управляла активами под управлением на сумму более $10 трлн, что составляет около 40% ВВП США (номинальные $25,347 трлн в 2022 году). [63]
Благодаря своей мощи, а также огромному размеру и объему своих финансовых активов и деятельности, BlackRock был назван крупнейшим в мире теневым банком . [82] [32] В 2020 году представители США Кэти Портер и Хесус «Чуй» Гарсиа предложили Палате представителей США законопроект, направленный на ограничение BlackRock и других так называемых теневых банков. [83] 4 марта 2021 года сенатор США Элизабет Уоррен предложила признать BlackRock « слишком большой, чтобы обанкротиться » и регулировать ее соответствующим образом. [84]
BlackRock инвестирует средства своих клиентов (например, владельцев паев биржевых фондов iShares ) в многочисленные публично торгуемые компании, некоторые из которых конкурируют друг с другом. [85] [86] [87] Из-за размера средств BlackRock компания входит в число крупнейших акционеров многих компаний, включая крупнейшие компании в мире. BlackRock заявляет, что эти акции в конечном итоге принадлежат клиентам компании, а не самой BlackRock – точку зрения разделяют многие независимые ученые – но признает, что может голосовать акционерами от имени этих клиентов, во многих случаях без участия клиента. [88]
BlackRock была предметом теорий заговора , в том числе теории заговора о том, что BlackRock владеет как Fox News, так и Dominion Voting Systems , которую Сноупс назвал «ложной», а PolitiFact назвал «в основном ложной». [89] [90] Некоторые теории заговора BlackRock также включают в себя антисемитизм , например, теория заговора, согласно которой евреи, включая основателя BlackRock Роберта Капито, являются частью клики, ответственной за COVID и «программу COVID». [91]
В 2017 году BlackRock расширила свои проекты в области экологического, социального и корпоративного управления (ESG) за счет новых сотрудников и продуктов. [92] [93] [94] [95] [96]
BlackRock начала привлекать внимание к проблемам окружающей среды и разнообразия посредством официальных писем генеральным директорам и голосований акционеров вместе с инвесторами-активистами или сетями инвесторов, такими как Carbon Disclosure Project , который в 2017 году поддержал резолюцию акционеров ExxonMobil о действиях по борьбе с изменением климата . [97] [98] [99]
В 2018 году компания Russell 1000 попросила улучшить гендерное разнообразие в своих советах директоров , если в них будет менее двух женщин. [100]
В августе 2021 года бывший руководитель BlackRock, который занимал должность первого глобального директора компании по устойчивому инвестированию, заявил, что, по его мнению, инвестиции компании в ESG являются «опасным плацебо, которое наносит ущерб общественным интересам». Бывший руководитель сказал, что финансовые учреждения заинтересованы в инвестировании в ESG, потому что продукты ESG имеют более высокие комиссии, что, в свою очередь, увеличивает прибыль компании. [101]
В октябре 2021 года редакция The Wall Street Journal написала, что BlackRock подталкивала Комиссию по ценным бумагам и биржам США принять правила, требующие от частных компаний публично раскрывать свое влияние на климат, разнообразие своих советов директоров и другие показатели. Редакция высказала мнение, что «требования ESG, которые также несут существенные судебные и репутационные риски, заставят многие компании избегать публичных рынков. Это нанесет ущерб фондовым биржам и управляющим активами, но больше всего розничным инвесторам». [102]
В январе 2022 года основатель и генеральный директор BlackRock Ларри Финк выступил в защиту ориентации компании на инвестирование в ESG, отвергая «обвинения, что управляющий активами использовал свой вес и влияние для поддержки политкорректной или прогрессивной программы». [103] Финк заявил, что практика ESG «не проснулась ». [104]
Акцент BlackRock на ESG вызвал критику как «либо подчинение антибизнес-интересам», либо «просто маркетинг». [105]
Выступая на фестивале идей в Аспене в июне 2023 года, генеральный директор BlackRock Ларри Финк заявил, что перестал использовать термин «ESG», потому что этот термин «стал в качестве оружия». По словам репортера Axios , Финк также сказал: «Мне стыдно быть участником этого разговора». Позже, как сообщает Axios, Финк сказал: «Я никогда не говорил, что мне стыдно. Мне не стыдно. Я верю в сознательный капитализм». [106]
В июле 2023 года BlackRock объявила, что позволит розничным инвесторам голосовать по доверенности в своем крупнейшем с 2024 года ETF. Этот шаг был инициирован в контексте заявлений республиканцев США о том, что Blackrock систематически пытается протолкнуть «пробуждённую повестку дня» через свои про- ESG-деятельность. Согласно плану, инвесторам в ETF iShares Core S&P 500 компании BlackRock будет предложено сделать выбор из семи различных общих политик, начиная от голосования в целом с руководством BlackRock до экологических, социальных и управленческих факторов или приоритета католических ценностей. Инвесторы не смогут голосовать за конкретные компании. [107] Редакционная коллегия The Wall Street Journal заявила, что это равносильно «ложному выбору при голосовании», поскольку почти все заранее выбранные политики голосования разработаны консультативными компаниями по доверенности, связанными с ESG, Glass Lewis и Institutional Shareholder Services . [108]
По состоянию на декабрь 2018 года BlackRock была крупнейшим в мире инвестором угольных электростанций , владея акциями на сумму 11 миллиардов долларов в 56 компаниях отрасли. [109] BlackRock владела большими запасами нефти, газа и энергетического угля, чем любая другая компания по управлению инвестициями, с общими запасами, составляющими 9,5 гигатонн выбросов CO 2 или 30 процентов от общего объема выбросов, связанных с энергетикой, с 2017 года. [110] Экологические группы, включая Sierra Club [111] и Amazon Watch [112] запустили в сентябре 2018 года кампанию под названием «Большая проблема BlackRock», [113] утверждая, что BlackRock является «крупнейшим фактором разрушения климата на планете», отчасти из-за ее противодействия продажа ископаемого топлива . [113] В 2019 году климатические активисты устроили уличный театр и приклеились к двери лондонского офиса компании. [114] 10 января 2020 года группа климатических активистов ворвалась в парижский офис BlackRock France, разрисовывая стены и полы предупреждениями и обвинениями в ответственности компании за последствия глобального потепления . [115]
В мае 2019 года BlackRock подверглась критике за воздействие своих активов на окружающую среду, поскольку она была основным акционером всех крупнейших нефтяных компаний, за исключением Total SA , и семи из 10 крупнейших производителей угля. [116]
14 января 2020 года компания изменила свою инвестиционную политику; Генеральный директор BlackRock Ларри Финк заявил, что экологическая устойчивость будет ключевой целью при принятии инвестиционных решений. [117] BlackRock объявила, что продаст активы, связанные с углем, на сумму 500 миллионов долларов и создала фонды, которые не будут инвестировать в компании, получающие прибыль от ископаемого топлива . [118] [117] Тем не менее, поддержка BlackRock резолюций акционеров с требованием раскрытия информации о климатических рисках упала с 25% в 2019 году до 14% в 2020 году. [119]
BlackRock также подверглась критике за бездействие в области изменения климата и вырубку тропических лесов Амазонки . [120] [121] По данным The New Republic , BlackRock «позиционирует себя как хорошего парня на Уолл-стрит, а своих руководителей — как команду кротких финансовых менеджеров, которые понимают риски климатического кризиса и важность разнообразия». Но эти обязательства, по словам критиков, распространяются лишь на повседневную деятельность фирмы». [83]
В мае 2018 года протестующие против оружия провели демонстрацию перед ежегодным общим собранием компании на Манхэттене. [122]
После обсуждений с производителями и дистрибьюторами огнестрельного оружия 5 апреля 2018 года BlackRock представила два новых биржевых фонда (ETF), которые исключают акции производителей оружия и крупных оружейных продавцов, таких как Walmart , Dick's Sporting Goods , Kroger , Sturm Ruger , American Outdoor. Brands и Vista Outdoor , а также удалили акции семи существующих фондов ESG. [123] [124] [125]
В мае 2020 года Европейский омбудсмен начал расследование с целью изучить досье комиссии по решению Европейской комиссии заключить контракт с BlackRock на проведение исследования по интеграции экологических, социальных и управленческих рисков и целей в банковские правила ЕС («пруденциальные рамки'). Члены Европейского парламента поставили под сомнение беспристрастность BlackRock, учитывая ее инвестиции в этот сектор. [126] [127]
Райли Мур , казначей штата Западная Вирджиния, заявила в июне 2022 года, что BlackRock и пяти другим финансовым учреждениям больше не будет разрешено вести бизнес со штатом Западная Вирджиния из-за пропаганды компании против индустрии ископаемого топлива. [128]
В декабре 2022 года Джимми Патронис , финансовый директор Флориды , объявил, что правительство Флориды продаст инвестиции на сумму 2 миллиарда долларов, находящиеся под управлением BlackRock, в связи с стремлением компании усилить стандарты ESG и политику ESG. [129] [130] Позже BlackRock отреагировала на это заявление заявлением, в котором говорилось, что продажа поставит политику выше интересов инвесторов. [131]
В октябре 2022 года Луизиана лишила BlackRock 794 миллиона долларов из-за поддержки компанией ESG и зеленой энергетики. [132]
В августе 2021 года BlackRock создала свой первый взаимный фонд в Китае, получив более одного миллиарда долларов от 111 000 китайских инвесторов. BlackRock стала первой иностранной компанией, которой китайское правительство разрешило вести 100-процентный бизнес в отрасли взаимных фондов Китая. [133] [134] [135] В своей статье в The Wall Street Journal Джордж Сорос назвал инициативу BlackRock в Китае «трагической ошибкой» , которая «нанесет ущерб интересам национальной безопасности США и других демократических стран». [136] [137] [138]
В октябре 2021 года некоммерческая группа Consumers' Research запустила рекламную кампанию, критикующую отношения BlackRock с правительством Китая. [139]
В декабре 2021 года сообщалось, что BlackRock была инвестором двух компаний, попавших в черный список правительства США, обвиняющего Китай в нарушениях прав человека уйгуров в Синьцзяне. В одном случае ( Hikvision ) BlackRock увеличила уровень инвестиций после внесения компании в черный список. [140]
В августе 2023 года специальный комитет Палаты представителей США по делам Коммунистической партии Китая инициировал расследование инвестиций фирмы в китайские компании, обвиняемые в нарушении прав человека и пособничестве Народно-освободительной армии Китая . [141] [142] [143]
BlackRock подверглась тщательной проверке за то, что якобы воспользовалась своими тесными связями с Федеральной резервной системой во время усилий по реагированию на пандемию COVID-19. [144] [145] [146] В июне 2020 года газета The New Republic написала, что у BlackRock «очень хорошая пандемия» и что она «позиционирует себя как социально ответственную, одновременно способствуя климатической катастрофе, уклоняясь от контроля со стороны регулирующих органов и стремясь оказать влияние». [потенциальная] администрация Байдена ». [83] Газета Financial Times описала BlackRock как обеспечившую себе видную консультативную роль в программе покупки активов ФРС после COVID , что вызвало опасения по поводу того, будет ли BlackRock использовать свое влияние, чтобы побудить ФРС покупать продукты BlackRock; В ходе программы количественного смягчения ФРС в 2020 году ETF корпоративных облигаций BlackRock получил $4,3 млрд новых инвестиций по сравнению с соответствующими $33 млн и $15 млн, полученными конкурентами BlackRock Vanguard Group и State Street . [147]
По состоянию на 2024 год совет директоров Blackrock состоит из 17 человек: [148]
В число людей, которые ранее входили в совет директоров Blackrock, входят:
{{cite news}}
: CS1 maint: bot: исходный статус URL неизвестен ( ссылка ){{cite news}}
: CS1 maint: bot: исходный статус URL неизвестен ( ссылка ){{cite news}}
: CS1 maint: bot: исходный статус URL неизвестен ( ссылка ){{cite news}}
: CS1 maint: bot: исходный статус URL неизвестен ( ссылка )BlackRock намерена стать мировым лидером в области «устойчивого инвестирования», говорит Ларри Финк, поскольку была запущена крупнейшая в мире компания по управлению активами.
{{cite news}}
: CS1 maint: bot: исходный статус URL неизвестен ( ссылка )углубить нашу приверженность клиентам в Швейцарии и расширить наше устойчивое инвестиционное присутствие в Европе
{{cite news}}
: CS1 maint: bot: исходный статус URL неизвестен ( ссылка ){{cite news}}
: CS1 maint: bot: исходный статус URL неизвестен ( ссылка )