Bank of America Home Loans — ипотечное подразделение Bank of America . Ранее оно существовало как независимая компания под названием Countrywide Financial с 1969 по 2008 год. В 2008 году Bank of America приобрел обанкротившуюся Countrywide Financial за 4,1 млрд долларов. В 2006 году Countrywide профинансировала 20% всех ипотечных кредитов в Соединенных Штатах на сумму около 3,5% ВВП Соединенных Штатов, что больше, чем у любого другого ипотечного кредитора. [2]
Countrywide была основана в 1969 году Дэвидом С. Лёбом и Анджело Мозило . Лёб умер в 2003 году. [3] Первичное публичное размещение акций было не слишком успешным, акции компании торговались на внебиржевом рынке по цене менее 1 доллара за акцию. В 1985 году акции Countrywide были повторно размещены на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером CFC.
Журнал Fortune описал акции Countrywide как «23 000% акций» . В период с 1982 по 2003 год Countrywide принесла инвесторам 23 000,0% прибыли, превысив доходность Washington Mutual , Walmart и Berkshire Hathaway Уоррена Баффета . [ 4]
11 января 2008 года Bank of America объявил, что планирует приобрести Countrywide Financial за 4,1 млрд долларов акциями. 5 июня 2008 года Bank of America Corporation объявила, что получила одобрение Совета управляющих Федеральной резервной системы на покупку Countrywide Financial Corporation. Затем, 25 июня 2008 года, Countrywide объявила, что получила одобрение 69% своих акционеров на запланированное слияние с Bank of America. Наконец, 1 июля 2008 года Bank of America Corporation завершила покупку Countrywide Financial Corporation. В 1997 году Countrywide выделила Countrywide Mortgage Investment в независимую компанию под названием IndyMac Bank . [5] Федеральные регуляторы арестовали IndyMac 11 июля 2008 года после недельного изъятия банковских вкладов . [6] [7] [8]
Bank of America Home Loans состоит из:
Сегмент ипотечного банкинга выдает ипотечные кредиты через различные каналы в национальном масштабе. Почти все ипотечные кредиты, которые компания выдает в этом сегменте, продаются на вторичном рынке , в основном в виде ценных бумаг, обеспеченных ипотекой. В 2006 году 45% этих ипотечных кредитов были обычными несоответствующими кредитами , кредитами, слишком большими для продажи Fannie Mae . [3] Компания обычно выполняет функции по текущему обслуживанию, связанные с ипотечными кредитами, которые она выдает. Она также предоставляет различные услуги по закрытию кредитов, такие как право собственности , эскроу и оценка .
Сегмент ипотечного банкинга состоит из трех отдельных секторов: выдача кредитов, обслуживание кредитов и услуги по закрытию кредитов.
Роль Loan Production заключается в создании и финансировании новых кредитов, а также в приобретении уже профинансированных кредитов посредством покупок у других кредиторов. Loan Production выпускает ипотечные кредиты через четыре подразделения Countrywide Home Loans: Consumer Markets, Full Spectrum Lending, Wholesale Lending и Correspondent Lending.
Consumer Markets и Full Spectrum Lending предлагают кредиты напрямую потребителям. Кредиты, выдаваемые этими двумя розничными подразделениями, инициируются, финансируются и продаются Countrywide. Consumer Markets предлагает различные продукты, тогда как Full Spectrum Lending фокусируется в первую очередь на продуктах, подходящих для клиентов с кредитом ниже высшего качества.
Wholesale Lending предлагает кредиты потребителям, чьи кредиты выдаются другим ипотечным брокером. Эти кредиты финансируются и продаются Countrywide, но выдаются другими кредиторами.
Correspondent Lending покупает ипотечные кредиты у других кредиторов, в число которых входят ипотечные банкиры, коммерческие банки, ссудо-сберегательные ассоциации, застройщики и кредитные союзы. Эти кредиты могут быть проданы Countrywide конечным инвесторам на вторичном рынке, но они инициированы и профинансированы другими кредиторами.
Обслуживание кредитов осуществляет обслуживание кредитов, т. е. собирает платежи от заемщика, управляет счетами условного депонирования, налоговыми и страховыми платежами (если применимо), а затем перечисляет «авансы» доверительному управляющему инвестора, как указано в Соглашении об объединении и обслуживании (PSA).
Обслуживание кредита обычно предполагает удержание части произведенного платежа (обычно 25–75 базисных пунктов от непогашенного остатка основного долга) в качестве «комиссии за обслуживание».
Обслуживание кредита также приносит доход в виде процентов по полученным и удерживаемым денежным средствам до выплаты запланированных авансов доверительному управляющему, комиссий, взимаемых за просроченные платежи, принудительного страхования, запросов документов, судебных издержек, заявлений о выплатах и т. д.
LandSafe и ее дочерние компании предлагают услуги по закрытию кредитов, включая услуги по оценке недвижимости , автоматизированные продукты кредитной отчетности, услуги по определению последствий наводнений и услуги по оформлению права собственности на жилую недвижимость в шести основных округах Южной Калифорнии.
Банковский сегмент состоял из Countrywide Bank, FSB и Countrywide Warehouse Lending. Ранее банк был известен как Countrywide Bank, NA. Этот национальный банк регулировался совместно Управлением контролера денежного обращения и Федеральной резервной системой . Тем не менее, он преобразовал свой устав в федерально уставленный сберегательный банк, который регулируется Управлением по надзору за сберегательными учреждениями . [9] [10] Countrywide Bank является третьим по величине сберегательно-кредитным учреждением и самым быстрорастущим банком в истории Соединенных Штатов. Активы от депозитов в настоящее время приближаются к 125 миллиардам долларов.
Countrywide Bank в первую очередь выдает и приобретает ипотечные кредиты и кредитные линии под залог жилья для инвестиционных целей. Большинство этих кредитов поступает через его дочернюю ипотечную банковскую компанию Countrywide Home Loans. Кроме того, банк получает розничные депозиты, в основном депозитные сертификаты , через Интернет, колл-центры и более 200 финансовых центров, многие из которых располагались в розничных отделениях Countrywide Home Loans по состоянию на 1 апреля 2007 года.
Countrywide Warehouse Lending предоставляет складские кредитные линии ипотечным банкирам, которые используют эти средства для выдачи кредитов. Эти ипотечные банкиры в первую очередь являются клиентами подразделения Correspondent Lending и Capital Markets; ипотечные банкиры используют складские кредитные линии от Countrywide Warehouse Lending для выдачи кредитов, а затем продают эти кредиты Countrywide через Correspondent Lending или Capital Markets.
Сегмент Capital Markets в основном работает как зарегистрированный брокер-дилер ценных бумаг, менеджер по жилищным ипотечным кредитам и коммерческий ипотечный кредитный оригинатор. CFC также управляет брокерами-дилерами в Японии и Великобритании, представляющим брокером-дилером фьючерсных контрактов, управляющим активами и брокером прав обслуживания ипотеки. За исключением своей коммерческой ипотечной деятельности, компания осуществляет операции только с институциональными клиентами , такими как банки, другие депозитарные учреждения, страховые компании, управляющие активами, паевые инвестиционные фонды, пенсионные планы, другие брокеры-дилеры и государственные учреждения. Клиентами ее коммерческого бизнеса по финансированию недвижимости являются владельцы или спонсоры коммерческой недвижимости, которые могут быть как физическими лицами, так и учреждениями.
Countrywide Asset Management Corporation управляет приобретением и продажей кредитов от третьих лиц и кредитов, выданных Countrywide Home Loans, от имени Countrywide Home Loans. Обычно это просроченные или иным образом неликвидные жилищные ипотечные кредиты, которые в основном были выданы в рамках программ Федерального жилищного управления (FHA) и Администрации по делам ветеранов (VA) . Компания пытается реабилитировать кредиты, используя операции по обслуживанию Countrywide Home Loans, чтобы секьюритизировать те кредиты, которые стали пригодными для секьюритизации. Оставшиеся кредиты обслуживаются путем обращения взыскания и ликвидации, включая сбор средств государственного страхования и гарантий, связанных с невыплаченными кредитами программ FHA и VA.
Деятельность по торговле ценными бумагами включает торговлю долговыми ценными бумагами на вторичном рынке после первоначального выпуска ценных бумаг. Деятельность по андеррайтингу охватывает принятие риска покупки нового выпуска ценных бумаг у эмитента и перепродажу ценных бумаг инвесторам напрямую или через дилеров. Capital Markets в основном занимается андеррайтингом долговых ценных бумаг, связанных с ипотекой.
Деятельность сегмента страхования включает в себя предложение страхования имущества, ответственности, жизни и кредитного страхования в качестве андеррайтера и страхового агентства, а также предоставление перестраховочного покрытия первичным ипотечным страховщикам через два бизнес-подразделения: Balboa Life and Casualty Operations и Balboa Reinsurance Company.
Balboa Life and Casualty Group занимается страхованием имущества, от несчастных случаев, жизни и кредитного страхования во всех 50 штатах. Ее продукты включают Lender-Placed Property and Auto, которое включает в себя страхование автомобилей, размещенное кредитором, и страхование рисков недвижимости, размещенное кредитором ; Voluntary Homeowners and Auto, которое занимается страхованием розничных домовладельцев и гарантийными планами на жилье для потребителей; и Life and Credit, которое занимается страхованием жизни на срок, жизни в кредит и страхованием кредитной инвалидности .
Balboa Reinsurance Company предоставляет мезонинный слой перестраховочного покрытия для убытков между минимальными и максимальными указанными суммами страховым компаниям, которые предоставляют частное ипотечное страхование (PMI) по кредитам в своем обслуживаемом портфеле. Она предоставляет это покрытие в отношении практически всех кредитов в портфеле компании, которые покрываются PMI, что обычно включает все обычные кредиты с первоначальной суммой кредита более 80% от оценочной стоимости имущества. Она зарабатывает часть премий PMI в обмен на предоставление этого покрытия.
Основным направлением деятельности сегмента Global Operations было Global Home Loans (GHL): сторонний администратор (TPA) в Великобритании, созданный на основе совместного предприятия Countrywide и Woolwich plc в 1998 году. Деятельность включала обработку и субобслуживание кредитов, обработку заявок на ипотечные кредиты и субобслуживание ипотечных кредитов в Соединенном Королевстве.
После приобретения Woolwich компанией Barclays plc эти отношения получили дальнейшее развитие: в 2003 году GHL приобрела ипотечный портфель Barclays путем передачи права собственности на ипотечное подразделение Barclays в Лидсе компании GHL.
К 2005 году операция GHL обработала более £11,3 млрд ($20,3 млрд) кредитов, все из которых обслуживаются Barclays , PLC , партнером по совместному предприятию. По состоянию на 31 декабря 2005 года портфель услуг Global по обслуживанию составил £59 млрд ($102 млрд).
В ноябре 2005 года Barclays объявил, что намерен прекратить соглашение о стороннем администрировании с GHL и вернуть операции по ипотечному кредитованию и обслуживанию обратно в свои руки. Это привело к тому, что Countrywide выкупила оставшиеся 30% акций Barclays в GHL. Barclays вернул операции обратно в свои руки в феврале 2006 года.
С тех пор присутствие Global в Великобритании ограничивалось оказанием поддержки Barclays и Prudential Assurance, которые продолжают использовать собственные системы выдачи, обслуживания и обработки задолженностей, разработанные для GHL и Countrywide компанией Countrywide Technology Group (CWTG).
Второе предприятие в Великобритании, Valuation Services, предоставило одну из первых услуг по электронной оценке жилой недвижимости третьим лицам в Великобритании через совместное предприятие с контрольным пакетом акций. Оно было продано First American в 2007 году.
Компания Offshore Services начала свою деятельность в Индии в 2004 году. Созданная с целью использования стратегического преимущества привлечения системных специалистов, базирующихся на субконтиненте, она предоставляет услуги по бизнес-процессам и технологиям материнской компании и ее дочерним предприятиям как в Соединенных Штатах, так и в Великобритании.
В 2003 году Countrywide стала объектом коллективного иска, обвиняющего в нарушении сверхурочных. Countrywide обвинили в том, что она заставляла сотрудников работать по 10–15 часов в день, 6–7 дней в неделю, не выплачивая им компенсацию за сверхурочную работу. Иск был урегулирован в мае 2005 года выплатой 30 миллионов долларов в качестве компенсации 400 менеджерам по работе с клиентами. [11] Кроме того, Countrywide является одной из многих компаний, которая проводит углубленный поиск биографических данных новых кандидатов на должность. Поиск биографических данных выходит за рамки типичного поиска по занятости, образованию и криминальному прошлому и позволяет компании просматривать кредитную историю заявителя и публичные документы, такие как судебные иски и записи о разводах. Хотя это должно быть разрешено заявителем, Countrywide явно не рассматривает заявителей, которые отказывают в разрешении на поиск. Эта политика привела к жалобам и искам со стороны в противном случае квалифицированных заявителей, в которых утверждается, что эта политика является дискриминационной, навязчивой и ставит под угрозу конфиденциальность заявителя.
Countrywide придерживается политики не подавать требуемую по закону форму 1099 Налоговой службы независимым брокерам. [3] Однако обоснованность этого сомнительна.
Countrywide согласилась на урегулирование с генеральным прокурором штата Нью-Йорк Элиотом Спитцером , чтобы компенсировать чернокожим и испаноязычным заемщикам, которых необоснованно направили торговые представители Countrywide на более дорогие кредиты. Компания также согласилась улучшить обучение и надзор за своими кредитными инспекторами и выплатить штату Нью-Йорк 200 000 долларов для покрытия расходов на расследование. [12]
Документы по субстандартным ипотечным кредитам по всей стране демонстрируют политику кредитования семей с располагаемым доходом менее 1000 долларов США, что часто ставит под угрозу их способность оплачивать расходы на проживание.
Экономист Стэн Либовиц пишет, что Фонд Fannie Mae выделил Countrywide Financial как «образец» недискриминационного кредитора, который работает с активистами сообщества, следуя «самым гибким разрешенным критериям андеррайтинга». Говорят, что генеральный директор Countrywide хвастался, что для одобрения заявок от меньшинств «кредиторам пришлось немного растянуть правила». Обязательства Countrywide по кредитам для малоимущих выросли до 600 миллиардов долларов к началу 2003 года. [13]
Некоторые клиенты жаловались, что после разрушительных ураганов Катрина , Густав и Рита Countrywide сообщила клиентам по кредитам в пострадавших районах, что они могут сделать перерыв в платежах без каких-либо штрафов за просрочку, и платежи будут добавлены к концу кредита. Теперь они утверждают, что Countrywide заставила клиентов по кредитам выплатить пропущенные платежи единовременно, вместе со штрафами за просрочку, которые, как им сказали, они не должны были платить, в течение 30 дней или столкнуться с конфискацией имущества. [14]
В июне 2008 года Conde Nast Portfolio сообщил, что многочисленные политики Вашингтона, округ Колумбия, за последние годы получили ипотечное финансирование по неконкурентным ставкам, поскольку корпорация считала должностных лиц «FOA» — «друзьями Анджело» (главного исполнительного директора Countrywide Анджело Мозило ). Среди политиков, предоставивших такое благоприятное финансирование, были председатель банковского комитета Сената Кристофер Додд и председатель бюджетного комитета Сената Кент Конрад . В статье также отмечалось, что политический комитет Countrywide сделал крупные пожертвования на кампанию Додда. [15] Сенатор Додд предложил федеральному правительству выкупить до 400 миллиардов долларов невыплаченных ипотечных кредитов. [16] Граждане за ответственность и этику в Вашингтоне ( CREW ) призвали Палату представителей и Сенат провести расследование в отношении сенаторов Конрада и Додда. [17]
Сообщалось, что Джеймс Джонсон , бывший генеральный директор Fannie Mae и советник кандидата в президенты Барака Обамы , получал кредиты по программе «Друзья Анджело». [18] Джонсон объявил, что уйдет с должности вице-президента 11 июня 2008 года, чтобы не отвлекать внимание от кампании Обамы.
В июне 2008 года The Wall Street Journal сообщил, что Франклин Рейнс , бывший генеральный директор Fannie Mae, получил кредиты по ставкам ниже рыночных в Countrywide Financial, поскольку корпорация также считала его «FOA». Он получил кредиты на сумму более 3 миллионов долларов, будучи генеральным директором Fannie Mae. [19] 16 июля 2008 года The Washington Post сообщил, что Франклин Рейнс «принимал звонки от предвыборной кампании Барака Обамы, ища его совета по вопросам ипотеки и жилищной политики». [20] Последующие попытки связать кампанию Обамы с Франклином Рейнсом были охарактеризованы The Washington Post как «натяжка». [21]
Офис генерального прокурора Иллинойса Лизы Мэдиган подал гражданский иск в окружной суд округа Кук против Countrywide Financial Corporation 25 июня 2008 года. В иске ссылаются на информацию, собранную из документов, полученных по повестке осенью 2007 года. Офис Мэдиган утверждает, что «ипотечный кредитор занимался «несправедливой и обманной» практикой, чтобы заставить домовладельцев подавать заявки на рискованные ипотечные кредиты, значительно превышающие их возможности». [22] [23]
Генеральный прокурор Калифорнии Джерри Браун последовал примеру, подав аналогичный иск 25 июня 2008 года, обвинив кредитора в нарушении законов штата против ложной рекламы и недобросовестной деловой практики. В иске также утверждается, что ответчик вводил в заблуждение многих потребителей, дезинформируя их о работе определенных ипотечных кредитов, таких как ипотечные кредиты с плавающей ставкой, кредиты только с выплатой процентов , кредиты с низкой документацией и кредиты под залог жилья, одновременно говоря заемщикам, что они смогут рефинансировать кредит до того, как процентная ставка по их кредитам будет скорректирована. [24]
В августе 2008 года генеральный прокурор Коннектикута Ричард Блюменталь также подал иск против Countrywide, утверждая, что мошеннические методы кредитования обманули домовладельцев Коннектикута.[1] [ постоянная неработающая ссылка ]
Иск был урегулирован в октябре 2008 года после того, как Bank of America приобрел Countrywide. Урегулирование включает в себя изменение проблемных «хищнических кредитов» на сумму до 8,4 млрд долларов. В настоящее время в урегулировании участвуют следующие штаты: Аризона, Калифорния, Коннектикут, Флорида, Айова, Мичиган, Северная Каролина, Огайо, Техас и Вашингтон. К урегулированию могут присоединиться и другие штаты. [25]
Также существует коллективный иск акционеров от инвесторов в обеспеченные активами ценные бумаги Countrywide. [26]
Когда Countrywide финансирует ипотечные кредиты, они обычно упаковывают их для продажи крупным инвесторам как ипотечные ценные бумаги . Fannie Mae или Freddie Mac могут покупать только кредиты, которые соответствуют стандартам спонсируемых государством предприятий . Несоответствующие ипотечные ценные бумаги должны быть проданы на частном вторичном рынке альтернативным инвесторам. 3 августа 2007 года этот вторичный рынок по сути прекратил торговлю большинством несоответствующих ценных бумаг. Сбои на вторичном рынке ипотечных кредитов случались и ранее, но новый сбой оказался более серьезным, как по масштабу, так и по вероятной продолжительности. Ипотечные кредиты Alt-A (кредиты, выданные, по-видимому, кредитоспособным заемщикам без особой или какой-либо документации) полностью прекратились при рейтингах ниже AAA. Трудности распространились на большую часть ипотечных ценных бумаг с рейтингом AAA. Торги велись только ценными бумагами с соответствующими ипотечными кредитами. Countrywide Financial опубликовала заявление о том, что ее ипотечный бизнес имеет доступ к подушке финансирования почти в 50 миллиардов долларов. [27]
После краха American Home Mortgage 6 августа 2007 года внимание вернулось к Countrywide Financial, которая в то время выдала около 17% всех ипотечных кредитов в Соединенных Штатах. Всего несколько дней спустя Countrywide Financial раскрыла Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), что эти сбои на вторичном рынке ипотечного кредитования могут нанести ей финансовый ущерб:
Поскольку компания в значительной степени зависит от доступности кредита для финансирования своей деятельности, сбои на рынках долговых обязательств или снижение наших кредитных рейтингов могут оказать неблагоприятное влияние на наши доходы и финансовое положение, особенно в краткосрочной перспективе... Текущие условия на рынках долговых обязательств включают снижение ликвидности и увеличение премий за кредитный риск для определенных участников рынка. Эти условия, которые увеличивают стоимость и сокращают доступность долга, могут сохраниться или ухудшиться в будущем... Однако нет никаких гарантий, что Компания добьется успеха в этих усилиях, что такие возможности будут адекватными или что стоимость долга позволит нам работать на прибыльных уровнях.
Это породило предположения о том, что Countrywide потенциально может оказаться банкротом. [28] [29] 10 августа начался набег на банк, поскольку вторичный рынок ипотечных кредитов закрылся, сократив новое ипотечное финансирование. [30]
Воспринимаемый риск облигаций Countrywide вырос. Кредитные рейтинговые агентства Fitch, Moody's и Standard & Poor's понизили рейтинг Countrywide на 1 или 2 уровня, некоторые до почти мусорного статуса. Стоимость страхования облигаций выросла на 22% за одну ночь. Это также ограничило его доступ к коммерческим бумагам . Некоторые институциональные инвесторы признались, что пытались продать бумаги Countrywide. [31] Пятьдесят других ипотечных кредиторов уже подали заявления о банкротстве по Главе 11, и 15 августа Merrill Lynch и другие назвали Countrywide Financial возможным банкротом. Это в сочетании с новостями о том, что его способность выпускать новые коммерческие бумаги может быть серьезно затруднена, оказало серьезное давление на акции. Его акции упали на 3,17 доллара до 21,29 доллара, что стало самым большим падением за один день с момента краха 1987 года — в том году акции упали на 50%. [32] 15 августа 2007 года Merrill Lynch посоветовал своим клиентам продать свои акции Countrywide.
В четверг, 16 августа 2007 года, компания выразила обеспокоенность по поводу ликвидности из-за спада на вторичном рынке секьюритизированных ипотечных обязательств. Countrywide также объявила о своем намерении использовать всю кредитную линию в размере 11,5 млрд долларов США от группы из 40 банков, включая JPMorgan Chase . [33] В пятницу, 17 августа, многие вкладчики попытались снять свои банковские счета. [34] Countrywide также планировала привести 90% своих кредитов в соответствие. [35] К этому моменту акции потеряли около 75% своей пиковой стоимости, и спекуляции о банкротстве расширились. [36] [37] [38] В то же время Федеральный резервный банк снизил ставку дисконтирования на 0,5% в последнюю минуту, ранним утром, на телефонной конференции. ФРС приняла около 17,2 млрд долларов США в соглашениях РЕПО по ипотечным ценным бумагам, чтобы помочь в ликвидности. Это также помогло успокоить фондовый рынок, и инвесторы быстро отреагировали позитивно, зафиксировав рост Dow. [39]
Кроме того, фирма была вынуждена пересчитать доход, который она заявляла от накопленных, но невыплаченных процентов по «экзотическим» ипотечным кредитам, где первоначальная ставка оплаты была ниже ставки амортизации. В 2007 году стало очевидно, что большая часть этих процентов стала не подлежащей взысканию. [40]
В письме от 20 августа Федеральный резерв согласился отменить банковское регулирование по просьбе Citigroup и Bank of America. ФРС согласилась освободить оба банка от правил, которые ограничивали сумму, которую федерально застрахованные банки могли ссужать связанным брокерским компаниям до 10% от банковского капитала. [41] До этого банковское регулирование заключалось в том, что банки с федерально застрахованными депозитами не должны подвергаться риску из-за деятельности брокерских дочерних компаний. [42] 23 августа Citibank и Bank of America заявили, что они и два других банка получили доступ к 500 миллионам долларов в виде 30-дневного финансирования в дисконтном окне ФРС . В тот же день Countrywide Financial получила 2 миллиарда долларов нового капитала от Bank of America Corp. За это брокерское подразделение Bank of America получит конвертируемые привилегированные акции. [43] [44]
26 ноября 2007 года акции Countrywide были обрушены на NYSE, упав более чем на 10% до уровня $8,64 за акцию; менее половины стоимости акций в августе, когда фирма столкнулась со слухами о банкротстве, и часть ее стоимости в 2006 году. [45] Одной из непосредственной причин были сообщения о том, что Atlanta Federal Home Loan Bank продлил большую часть своего кредита Countrywide, чтобы компенсировать ее неспособность привлекать средства на частном рынке. Сенатор Чак Шумер призвал провести расследование относительно благоразумности действий FHLBB в этом отношении. [46]
С 2005 по 2007 год Анджело Р. Мозило продал большую часть своих акций CFC, получив прибыль в размере 291,5 млн долларов. [3] [47] От имени акционеров был подан коллективный иск, обвиняемый в нарушении правил обращения с ценными бумагами.
В сентябре 2008 года Countrywide разослала своим клиентам ипотечных кредитов письма, в которых сообщала, что один из их сотрудников украл идентификационную информацию, содержащую номера социального страхования и даты рождения. Countrywide извинилась в письме и предложила бесплатный кредитный мониторинг на 90 дней.
В сентябре 2007 года, после месяцев негативной рекламы и объявления о сокращении 20% рабочей силы, [48] Countrywide запустила кампанию по связям с общественностью, направленную на деморализованных сотрудников. Сотрудники должны были подписать клятву верности, чтобы «продемонстрировать свою приверженность нашим усилиям» и «рассказать историю Countrywide всем». Те, кто подписал клятву, получили зеленый резиновый браслет Protect Our House, в то время как, по словам CFC компании, те, кто не подпишет ее, потеряют работу. [49]
Эндшпиль в поглощении Countrywide Financial Bank of America за 4 миллиарда долларов начался с телефонного звонка в декабре от генерального директора Countrywide Анджело Мозило своему коллеге из Bank of America Кеннету Д. Льюису. А 11 января 2008 года Bank of America объявил, что согласился купить Countrywide за 4 миллиарда долларов в рамках сделки с акциями. [50] Стоимость акций установилась на уровне около 5½ долларов за акцию после объявления; до объявления сделки Bank of America она составляла всего 4,43 доллара. Bank of America Corp наконец приобрел Countrywide в 2008 году за 2,5 миллиарда долларов. [51] [52]
По словам Льюиса, после более чем шести месяцев ухудшения финансового положения Countrywide, несмотря на вливание 2 миллиардов долларов от Bank of America в августе, Мозило заявил, что готов сдаться.
В то же время, наблюдая за тем, как Countrywide кардинально перестраивает свою деятельность в попытке выжить, руководители Bank of America начали полагать, что крупный ипотечный бизнес Countrywide в США может быть выгоден.
«Возможность достичь такого размера и масштаба стала более привлекательной, когда мы увидели, что бизнес-модель изменилась на модель, которую мы могли принять», — сказал Льюис. «Мы учли судебные иски, негативную рекламу, которую имела Countrywide. Мы сопоставили краткосрочные неудобства с тем, что, по нашему мнению, будет очень выгодной сделкой для наших акционеров».
Bank of America направил 60 аналитиков из своей штаб-квартиры в Шарлотте, Северная Каролина, в штаб-квартиру Countrywide в Калабасасе, Калифорния. После четырех недель анализа юридического и финансового положения Countrywide и моделирования того, как, скорее всего, будет работать ее кредитный портфель, Bank of America предложил сделку на покупку акций Countrywide на сумму 4 миллиарда долларов — это лишь малая часть рыночной стоимости компании в 24 миллиарда долларов год назад. [53] Акционеры Countrywide одобрили сделку 25 июня 2008 года, [54] и она была закрыта 2 июля 2008 года. [55] 26 июня 2008 года Bank of America объявил, что поглощение Countrywide Financial Corp. приведет к потере 7500 рабочих мест в течение следующих двух лет. [56]
Сделка стала знаковой в жилищном кризисе, учитывая известность Countrywide как крупнейшего ипотечного кредитора страны в то время. [57] Однако для Bank of America она обошлась дороже, чем предполагалось в то время: в августе 2014 года Bank of America был вынужден согласиться на сделку почти на 17 миллиардов долларов, чтобы урегулировать претензии к нему, связанные с продажей токсичных ипотечных ценных бумаг, большая часть которых была продана Countrywide. [58]
4 июня 2009 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США обвинила бывшего генерального директора Анджело Мозило в инсайдерской торговле и мошенничестве с ценными бумагами , а бывшего главного операционного директора Дэвида Сэмбола и бывшего финансового директора Эрика Сираки в мошенничестве с ценными бумагами за нераскрытие нестрогих стандартов кредитования Countrywide в годовом отчете Countrywide за 2006 год. [59] [60] Несмотря на эти обвинения, Countrywide, а затем и ее преемник Bank of America получили контракт на управление имуществом от Администрации ветеранов. 22 июля 2008 года меморандум Джудит Кейден, директора Службы гарантий по кредитам VA, опубликовал это заявление в циркуляре 26-08-10. Bank of America по-прежнему сохранял эту должность в VA до 2011 года.
