Черная пятница — это термин, обозначающий золотую панику 24 сентября 1869 года, которая спровоцировала финансовый кризис в Соединенных Штатах. Это был результат заговора между двумя инвесторами, Джеем Гулдом , к которому позже присоединился его партнер Джеймс Фиск , и Абелем Корбином , мелким спекулянтом, который женился на Вирджинии (Дженни) Грант, младшей сестре президента Улисса С. Гранта . Они сформировали «Золотое кольцо» , чтобы монополизировать рынок золота и поднять цену на металл на Нью-Йоркской бирже золота . Скандал произошел во время президентства Гранта . Министр финансов Джордж С. Бутвелл придерживался политики продажи казначейского золота каждые две недели в фонд погашения [ уточнить ] для погашения государственного долга . Наряду с другими, нестандартными продажами золота, это способствовало стабилизации доллара [ как? ] и стимулировать экономику. [ как? ] Страна пережила огромные потрясения во время Гражданской войны и еще не была полностью восстановлена.
Гулд надеялся воспользоваться отношениями Корбина с его зятем, президентом Грантом, и Гулд убедил Корбина познакомить его с Грантом. Гулд и Фиск надеялись, что дружба с президентом позволит им получить конфиденциальную информацию о политике правительства в отношении золота – и даже предотвратить продажу золота – и тем самым манипулировать рынком. Это не сработало, поскольку правительство помешало, но привело к скандалу, который подорвал как авторитет президентства Гранта , так и национальную экономику. Гулд и Фиск использовали свои личные встречи с Грантом, чтобы завоевать доверие на Уолл-стрит, а также использовали свою инсайдерскую информацию .
В первую неделю сентября министр финансов Гранта Джордж С. Бутвелл получил письмо от Гранта. В нем говорилось, что продажа золота будет вредна для западных фермеров - идея, выдвинутая Гулдом и Фиском. Бутвелл отменил свой собственный приказ о продаже большого количества золота, приостановив нестандартные продажи золота Казначейством на оставшуюся часть месяца. В то же время Гулд, к которому теперь присоединился Фиск, продолжал покупать золото через Золотую комнату Нью-Йорка , поднимая цену на золото. Узнав о характере их схемы, Грант сначала посоветовал Корбину избавиться от своих золотых запасов, а затем 24 сентября приказал высвободить 4 миллиона долларов в государственном золоте . магазин. Последовала паника на Уолл-стрит, и страна пережила месяцы экономических потрясений, хотя национальную депрессию удалось предотвратить. Гулд и Фиск наняли лучшую защиту. Благодаря поддержке судей Tweed Ring партнеры по заговору избежали судебного преследования. Правительственное расследование 1870 года, возглавляемое товарищем-республиканцем Джеймсом А. Гарфилдом , оправдало Гранта в любом незаконном участии в заговоре.
Чтобы финансировать Гражданскую войну и Реконструкцию , федеральное правительство взяло на себя большой государственный долг, который увеличился с 64 миллионов долларов в 1860 году до 2,8 миллиардов долларов к концу правления Эндрю Джонсона , когда Грант был избран президентом в 1868 году. [1] Проблема заключалась в том, что ситуация еще больше усугубилась, когда федеральное правительство выпустило бумажные деньги. во время Гражданской войны, известные как «зеленые бумажки» , которые нельзя было обменять на золото. Эти «банкноты», являющиеся единственной платой за федеральные долги, «как государственные, так и частные», служили для вывода золотой валюты из обращения. [ Как? ] вызывая резкий рост цен на золото. Обычно считалось, что правительство США в конечном итоге выкупит «зеленые бумажки» золотом. [1]
Грант считал, что возвращение «надежных денег» в обращение было лучшим способом восстановления экономики страны. [2] [3] Будучи преисполнен решимости вернуть национальную экономику к довоенным денежным стандартам, одним из его первых действий на посту президента было подписание Закона о государственном кредите 1869 года , который установил 10-летний график возвращения к золотому стандарту [ 4] путем погашения облигаций США «золотом или его эквивалентом» и как можно скорее выкупая доллары из экономики.
Грант поручил талантливому Джорджу С. Бутвеллу возглавить Казначейство США. Основной задачей Бутвелла было сокращение государственного долга. Для этого он приказал своему помощнику казначея начать продажу золота из Казначейства и скупку облигаций военного времени в апреле 1869 года. Он также инициировал реформы в Министерстве финансов, улучшив методы сбора налогов и решая проблему фальшивомонетничества. К концу мая госдолг сократился на 12 миллионов долларов. Казначейская политика Бутвелла по сокращению государственного долга поддерживала уровень денежной массы и цену золота на искусственно низком уровне. [1] Целью политики Гранта было сокращение количества долларов в обращении [ как? ] которые могут быть выкуплены золотом когда-нибудь в будущем. [1]
В 1869 году Джей Гулд , директор железной дороги Эри , пытался монополизировать рынок золота при попустительстве Абеля Корбина , финансиста с темным прошлым, который был зятем президента Гранта. Они работали над тем, чтобы убедить президента помешать министру финансов Бутвеллу выпускать еженедельное золото (но не влияя на регулярные продажи золота в фонд погашения) из казначейства США с намерением поднять цену на золото. [5] Джеймс Фиск , еще один директор, заработавший состояние на контрабанде хлопка во время Гражданской войны , [6] контролировал железную дорогу Эри совместно с Гулдом. Позже он присоединился к действовавшему заговору. Первым шагом в плане Корбина и Гулда было завербовать Дэниела Баттерфилда , бывшего генерал-майора и героя войны во время Гражданской войны [7] , у которого не было никакого опыта в сфере финансов. И Корбин, и Гулд успешно лоббировали назначение Баттерфилда помощником казначея, [7] через которого Бутвелл отдавал приказы о продаже золота Министерству финансов. Гулд подкупил Баттерфилда чеком на 10 000 долларов, что больше, чем годовая зарплата Баттерфилда в 8 000 долларов. Баттерфилд согласился предупредить людей, когда правительство намеревалось продать золото. [8]
Корбин считался умелым собеседником и зарабатывал деньги, спекулируя недвижимостью. Что еще более важно для Фиска и Гулда, у него был прямой доступ к Гранту. [9] Они использовали отношения Корбина, чтобы сблизиться с Грантом в социальных ситуациях, когда они выступали против государственной продажи золота, подкрепленной Корбином. [10] Гулд также пытался подкупить личного секретаря Гранта Горация Портера, предоставив ему золотой счет на 500 000 долларов на свое имя, но Портер, бывший военный помощник Гранта, [11] заявил, что он отклонил это предложение. [10] Не привыкший к отклонению таких предложений, Гулд все равно совершил покупку и открыл брокерский счет на имя Портера. Когда Портеру сообщили о несанкционированной сделке Гулда, он отказался от этого предложения в письменной форме. Подобным же образом Корбин подошел к жене Гранта Джулии и попытался соблазнить ее принять половину процентов по облигациям на сумму 250 000 долларов, но она отклонила это предложение. [12]
Гулд получил контрольный пакет акций проверяемого на федеральном уровне Десятого национального банка Нью-Йорка , брокерского банка Уолл-стрит, который использовался в качестве средства для заключения контрактов. [10] [12] Помимо встречи в особняке Корбина, Фиск и Гулд также разговаривали с Грантом в их вагоне на канале Эри и в ложах Фиска в театре на Пятой авеню в Нью-Йорке . [10] Гулд предположил Гранту, что повышение цен на золото снизит доллар и позволит фермерам на Западе продавать свой урожай за границу, но Грант не дал никакого ответа. И Грант, и Бутвелл твердо считали, что национальный военный долг необходимо выплатить, чтобы обеспечить доверие к Соединенным Штатам в глазах европейских банков. Для этого Бутвелл начал продавать золото из резерва Казначейства в размере 100 миллионов долларов в золотых слитках , первоначально без явного согласия президента, и использовать полученные доходы для выкупа облигаций США. Спорный подход Бутвелла позже был поддержан Грантом, предоставив Бутвеллу всю необходимую свободу действий. Позже Бутвелл писал, что только посторонние, не знающие о более тонких замыслах его сделок, думали, что «президент принимал какое-либо участие в операциях казначейства, касающихся цен на золото». Грант, тем временем, не знал, что его появление в компании Гулда и Фиска стало сигналом Уолл-стрит о том, что он поддерживает повышение цены на золото. [3]
Покупая золото и облигации, Бутвелл размещал все свои заказы через Дэниела Баттерфилда в Нью-Йорке. Чтобы уменьшить соблазн незаконных сделок, Бутвелл, по рекомендации Баттерфилда, публично объявил о своих приказах, отправив новость телеграфом в Associated Press . В течение следующих нескольких месяцев казначейское золото начало наводнять рынок, а Бутвелл начал выкупать облигации военного времени. К 1 сентября Бутвелл сократил государственный долг на 50 миллионов долларов. Он продолжал эту практику в ускоренном темпе, в то время как Грант, внимательно следивший за сделками Бутвелла, начал выражать сомнения и отправил ему письмо из Вашингтона, штат Пенсильвания, [ разъясняющее ] критику, что снижение цены на золото нанесет ущерб фермерам. Многие брокерские фирмы рухнули, а объем торговли и цены на сельскохозяйственную продукцию резко упали, что вызвало легкую рецессию, но к январю 1870 года экономика возобновила послевоенное восстановление. [13] Бутвелл не видел особых достоинств ни в аргументах Гранта, ни в аргументах Гулда, считая, что правительству некуда манипулировать рынком, независимо от того, кто от этого выиграл. Однако, не желая идти против президента, Бутвелл приказал Баттерфилду прекратить сентябрьские правительственные продажи золота. Полагая, что теперь он получил «зеленый свет» от Гранта, Гулд начал покупать золото через брокеров ускоренными темпами, увеличив свою долю в золоте с 10 до 18 миллионов долларов в звонкой монете . [3] [14]
Начиная с 1 сентября 1869 года Гулд и Фиск привели свой заговор в действие, купив золото на 1,5 миллиона долларов на имена Корбина и Баттерфилда. Заговорщики получали 15 000 долларов (305 000 долларов в 2023 году) за каждый доллар повышения цены на золото (которая определялась с шагом в 100 долларов номинальной стоимости золотой монеты, каждая из которых содержала 4,8375 тройских унций). К 6 сентября котировка золота выросла со 132,50 доллара до 137 долларов. К 7 сентября Гулд столкнулся с поразительным разворотом, когда членам его пула [ уточняют ] было приказано продать 6 миллионов долларов, которые они заработали во время предыдущего безумия покупок. [ уточнить ] [15] Цены на золото резко упали со 137 до 134 долларов за один день. Гулд потерял более 100 000 долларов за два дня.
Покинутый своими соратниками, Гулд обратился за помощью к Фиску, но тот был в отъезде по железнодорожным делам. Фиск вернулся в Нью-Йорк 8 сентября и нашел Гулда обеспокоенным и подавленным. Фиск напомнил Гулду, что у него все еще «достаточно золота, чтобы потопить корабль», в то время как они оба смотрели на других и разрабатывали другие схемы, чтобы выйти на первое место, но к этому времени они знали, что, если они начнут покупать снова, Казначейство будет противодействовать их усилиям. и снова начать продавать ускоренными темпами. [16]
У Гулда и Фиска был список всех брокеров и спекулянтов, которые брали взаймы золото на золотой бирже, всего около 250, включая Джея Кука , крупнейшего финансиста на Уолл-стрит и известного человека, призывавшего Гранта вмешаться и разорвать Золотое кольцо . [17] Фиск предложил опубликовать список в газетах на следующий день с требованием, чтобы «быки и медведи» погасили свои долги к трем часам по фиксированной ставке в 160 долларов. Если они откажутся, Фиск был готов выжать из них еще большую сумму — схема, граничащая с шантажом. Соратники Фиска высмеяли эту схему и раскритиковали Фиска за то, что он был верен своей форме и предложил такую нетрадиционную идею. После того, как их предупредили, что эта идея нарушает закон штата Нью-Йорк о преступном сговоре, Гулд, Фиск и их партнеры выбрали другой подход: в пятницу они подняли цену на золото еще выше, купив большие объемы золота по текущей высокой цене и продавать еще дороже, [ уточнить ] независимо от политических и экономических последствий. Фиск, однако, увидел недостаток в этом альтернативном подходе, опасаясь, что слишком быстрое повышение цены на золото спровоцирует президента вмешаться и сломать золотой угол. [18]
12 сентября Грант предупредил Бутвелла, что между «быками и медведями» на рынке золота происходит «отчаянная борьба» и что Бутвеллу следует продолжать текущую политику, которая заключалась в приостановке продаж золота. Корбин сказал Гулду, что он обеспокоен тем, что Грант начнет продавать золото из Казначейства, поэтому Гулд сказал Корбину написать Гранту письмо, призывающее его не продавать. [3] Корбин написал Гранту письмо, ныне утерянное, призывая Гранта не продавать золото. Фиск поручил Уильяму Чапину из железной дороги Эри доставить письмо в Вашингтон, штат Пенсильвания, где Грант отдыхал с двоюродным братом своей жены. Прервав игру Гранта в крокет, Чапин дал ему письмо Корбина, после чего Грант прочитал письмо и сказал Чапину, что оно удовлетворительное, но сказал: «Нет, ничего», когда Чапин попросил ответа. [11] Когда Чапин ушел, Портер рассказал Гранту о том, что Гулд открыл золотой счет на 500 000 долларов на имя Портера. [19] Услышав это, Грант наконец понял, что задумали Гулд и Фиск. В письме, которое его жена писала его сестре, Грант убеждал Корбина не иметь ничего общего с Гулдом и Фиском и отказаться от спекуляций, и Грант сразу же организовал встречу с Бутвеллом. [20] 20 сентября 1869 года Гулд и Фиск начали копить золото, что привело к росту цен. 22 сентября золото закрылось на отметке 141 доллар, в то время Фиск и Гулд владели золотом на сумму от 50 до 60 миллионов долларов на двоих, что примерно в три раза превышало публичное предложение, доступное в Нью-Йорке. Только повышение цен на золото в этот день принесло двум заговорщикам прибыль в размере 1,75 миллиона долларов. [21] В четверг, 23 сентября, Гулд посетил дом Корбина и был проинформирован о письме Джулии, которое пришло в тот же день. Прочитав его и обнаружив, что Гранта раздражают спекуляции Корбина, Гулд понял, что Грант, скорее всего, продаст государственное золото в пятницу. [22] Впоследствии Корбин спросил Гулда, купит ли он счет Корбина, чтобы он мог сказать Гранту, что у него больше нет золота, но Гулд отказался выручить Корбина, опасаясь, что это спровоцирует обвал рынка. Вместо этого он предложил Корбину проценты в размере 100 000 долларов [23] и воскликнул: «Мистер Корбин, я погибну, если это письмо станет известно». [24] Гулд решил не информировать Фиска об этом недавнем событии. [25] Когда Грант вернулся в Вашингтон, округ Колумбия, он обнаружил подарки из Золотого кольца на сумму 60 000 долларов , отправленные в Белый дом. Почувствовав взятку, Грант немедленно приказал упаковать картины и статуи в коробки и вернуться. [20]
23 сентября Грант и Бутвелл встретились, и они решили разорвать Золотое кольцо , продав золото из казначейства, если цена на золото продолжит расти. [26] 24 сентября Гулд начал потихоньку продавать свое золото, в то время как агенты Золотой комнаты выступили публично и продолжили покупки по меньшей цене, а Фиск возглавил ложную покупательскую активность. [25] [23] Когда в пятницу, 24 сентября, золото превысило 155 долларов, Грант приказал Бутвеллу выпустить золото на 4 миллиона долларов и купить облигации на 4 миллиона долларов. За считанные минуты цена на золото упала со 160 до 138 долларов, и золотой угол Гулда и Фиска был сломан. [26] Некоторые спекулянты разорились, в то время как игроки, сделавшие ставку на то, что цена золота упадет, заработали деньги. [27] Корбин потерял деньги по кредиту, который он взял на покупку золота. [27]
Обвал золота в Черную пятницу 24 сентября стал причиной финансового опустошения Соединенных Штатов на несколько месяцев. В субботу, 25 сентября, Гулд, Фиск и Корбин встретились в офисе Гулда в Оперном театре, каждый из которых утверждал, что является жертвой, и обвинял другого в катастрофе. [28] Обязанный погасить все долги, Золотобиржевой банк больше не имел достаточных резервов для покрытия растущих долгов, [29] в то время как ситуация там ухудшалась с каждым часом. [30] Десятый национальный банк, который обычно закрывался в тот день в 15:00, имел вкладчиков и спекулянтов, толпящихся на тротуаре у входной двери. Полиция установила патрули внутри и снаружи банка. [29]
Цены на акции упали на 20 процентов с 24 сентября по 1 октября, тогда как торговля была минимальной. С января 1870 г. по сентябрь 1870 г. было обменено всего 4 миллиона акций. Десятки брокерских фирм обанкротились, а те, кто покупал бумажное золото в золотой комнате Фиска, остались без оплаты. Фермеры, составляющие 50 процентов рабочей силы страны, пострадали больше всего: цены на пшеницу на чикагской торговле упали с 1,40 до 0,77 доллара за бушель, кукуруза упала с 0,95 до 0,68 доллара, а другие товары, такие как рожь, овес и ячмень, понесли аналогичные потери. . [31] Газета New York Tribune сообщила, что товары, готовые к экспорту, не могут быть отправлены. [32] [31] Однако действия Гранта и Бутвелла по разрыву Золотого кольца не позволили панике на Уолл-стрит перерасти в национальную депрессию. [33] Баттерфилду разрешили уйти из Министерства финансов США без расследования в октябре 1869 года. [34]
Последующее расследование Конгресса [35] возглавил республиканец Джеймс А. Гарфилд . Решение Гранта противостоять росту цен на золото не полностью развеяло слухи о том, что он и его администрация получили прибыль от этого дела. [36] Утверждалось, что, с одной стороны, расследование было ограничено, поскольку Вирджиния Корбин и первая леди Джулия Грант не были вызваны для дачи показаний по распоряжению президента Гранта. Джулия Грант, возможно, даже получила прибыль в размере 25 000 долларов от этой спекуляции. Республиканское большинство комитета отклонило предложенные показания бизнесмена из округа Колумбия, который сообщил, что видел запись о 25 000 долларов в бухгалтерской книге компании Adams Express. Однако, когда его заставили свериться с записью в бухгалтерской книге, даже руководитель Adams Express, который принес бухгалтерскую книгу, признал, что его первое впечатление заключалось в том, что цифры в записи для г-жи У.С. Грант составляли 25 000 долларов. Республиканцы в комитете выдвинули оправдание, что на самом деле это была сумма в 250 долларов, и отвергли «беспочвенное и злобное обвинение в том, что миссис Грант была заинтересована в этих спекуляциях». Биограф Гарфилда Алан Пескин утверждает, что расследование было весьма тщательным. [34] Расследование сняло с Гранта обвинения в правонарушениях, но раскритиковало Гулда за манипулирование рынком золота и Корбина за использование его личных связей с Грантом. Баттерфилда обвиняли в том, что он выступал в качестве двойного агента, передавая информацию Гулду. [37] В своих показаниях перед Конгрессом Гулд сказал, что Грант «был очень чистым и благородным человеком; если бы он был удовлетворен тем, что было бы лучше всего сделать, он бы сделал именно это». [11]
Избегая любого финансового ущерба, Фиск и Гулд избежали осуждения, потратив деньги на покупку лучшей юридической защиты, в том числе талантливого адвоката Дэвида Дадли Филда , в то время как судьи Демократического твидового ринга , такие как Альберт Кардозо, защищали их в суде. Гулд оставался влиятельным лицом на Уолл-стрит, и когда он умер в декабре 1892 года, его состояние стоило 70 миллионов долларов. Фиск оставался богатым, но был пойман в скандальном любовном треугольнике и застрелен 6 января 1872 года. Бутвелл отбыл остаток первого срока Гранта и ушел в отставку в 1873 году, чтобы баллотироваться на пост сенатора США от Массачусетса, проработав до 1877 года, прежде чем уйти в отставку. частная жизнь. [31] В 1871 году твидовое кольцо, которым управлял «Босс» Твид, было разорвано нью-йоркскими реформаторами, в том числе Эдвардсом Пьерпонтом , будущим генеральным прокурором Гранта и видным членом Комитета семидесяти. [38] [39]
Генри Адамс считал, что президент Улисс С. Грант был слишком терпим к своим коррумпированным соратникам. В 1870 году Адамс написал статью «Нью-йоркский золотой заговор», в которой подробно описал схему Гулда и Фиска по монополизации рынка золота и намекнул, что Грант участвовал в этой схеме или, по крайней мере, знал о ней. [40]
{{cite web}}: CS1 maint: несколько имен: список авторов ( ссылка ) CS1 maint: числовые имена: список авторов ( ссылка )