stringtranslate.com

Гинденбургские исследования

Hindenburg Research LLC — американская инвестиционно-исследовательская фирма, специализирующаяся на активистских коротких продажах, основанная Натаном Андерсоном в 2017 году. [2] [3] [4] Названа в честь Гинденбургской катастрофы 1937 года , которую они характеризуют как антропогенную катастрофу, которую можно было избежать. , [5] фирма публикует через свой веб-сайт публичные отчеты, в которых утверждается о корпоративном мошенничестве и должностных преступлениях . [6] Компании, которые были предметом их отчетов, включают Adani Group , Nikola , [7] Clover Health , [8] Block, Inc. , [9] Kandi , [10] и Lordstown Motors . [11] В этих отчетах также представлены аргументы в защиту практики коротких продаж и объяснения того, как короткие продажи могут «играть решающую роль в разоблачении мошенничества и защите инвесторов». [12]

Операции

Hindenburg Research готовит отчет о расследовании целевой компании, изучая ее публичные отчеты, внутренние корпоративные документы и общаясь с ее сотрудниками. Затем отчет рассылается партнерам с ограниченной ответственностью Hindenburg, которые вместе с Hindenburg занимают короткую позицию в целевой компании, прежде чем публично опубликовать отчет. Гинденбург получает прибыль, если цена акций целевой компании падает. [13] [14]

Известные исследования

Никола отчет

В сентябре 2020 года компания Hindenburg Research опубликовала отчет о корпорации Nikola , в котором содержались обвинения в том, что компания является «сложным мошенничеством, построенным на десятках лжи», и утверждалось, что ее основатель Тревор Милтон несет ответственность за большую часть мошеннических действий. [2] После публикации отчета акции Николы упали на 40% [7] и было начато расследование Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) . [15] Хотя Милтон первоначально оспаривал обвинения, [15] позже он подал в отставку со своего поста исполнительного председателя [16] и в конечном итоге был признан виновным в мошенничестве с использованием электронных средств и ценных бумаг. [17] В ноябре 2020 года Никола заявил, что они «понесли значительные расходы в результате нормативно-правовых вопросов, связанных с отчетом Гинденбурга». [2]

Отчет Clover Health и Чамат Палихапития

Гинденбург опубликовал отчет о плане Medicare Advantage Clover Health в феврале 2021 года, утверждая, что компания не проинформировала инвесторов о том, что в отношении нее ведется расследование Министерства юстиции . В отчете также утверждается, что миллиардер, промоутер акций и предприниматель Чамат Палихапития пренебрег процедурой комплексной проверки и ввел инвесторов в заблуждение, выведя компанию на биржу через компанию по приобретению специального назначения . [8] Hindenburg сообщила, что у нее нет коротких или длинных позиций в Clover. [18] Сразу после публикации Clover Health отклонила обвинения, содержащиеся в отчете, а также заявила, что получила уведомление от SEC. [19]

Отчет Адани Групп

В январе 2023 года Hindenburg сообщила, что у нее есть короткие позиции в индийской Adani Group , и отметила проблемы с долгами и бухгалтерским учетом. Одновременно Гинденбург опубликовал отчет, в котором утверждалось, что индийский конгломерат Adani Group «на протяжении десятилетий участвовал в наглых манипуляциях с акциями и мошенничестве с бухгалтерским учетом». [20] Вскоре после публикации отчета компании Adani Group испытали резкое снижение цен на свои акции. [21] [22] [23] В последующей статье The Guardian указала, что Гинденбург призвал группу Адани подать в суд, если они считают, что отчет был неточным. [24] [25] К концу февраля 2023 года группа потеряла в стоимости 150 миллиардов долларов. Личное состояние Гаутамы Адани упало, поскольку он упал с 3-го места в списке богатейших людей мира на 30-е место в течение месяца после публикации отчета. [26] [27] [28]

В ответ Adani Group обвинила Hindenburg Research в организации «спланированной атаки» на Индию. [29] В ответ компания Hindenburg Research опубликовала заявление, в котором говорится, что Адани уклонилась от ключевых вопросов, поднятых в отчете фирмы, и вместо этого прибегла к угрозам. Фирма заявила, что придерживается своего заявления, и предложила группе Adani подать в суд. [30]

Из-за обвинений американская финансовая компания MSCI лишила статуса free-float четырех фирм Adani, а агентство Moody's Investors Service понизило прогноз по рейтингам четырех фирм. [31] Credit Suisse Group AG прекратила принимать облигации компаний Адани в качестве залога по маржинальным кредитам своим частным банковским клиентам. [32]

Отчет Icahn Enterprises

В мае 2023 года Гинденбург опубликовал отчет о компании Icahn Enterprises , которая упала более чем на 50% за месяц после того, как Гинденбург раскрыл короткую позицию по ней. [33] Они классифицировали структуру дивидендов Icahn Enterprises как «понци-подобную» и отметили исследование Jefferies Group в отношении Icahn Enterprises как «один из худших случаев злоупотребления служебным положением со стороны продавцов, которые мы когда-либо видели». [34]

Другие занятия

Гинденбург также опубликовал отчеты, касающиеся оператора онлайн-ставок DraftKings , [35] компании геотермальных электростанций Ormat Technologies , [36] компании по производству электромобилей Mullen Technologies , [37] и китайской фирмы по блокчейну и майнингу криптовалют под названием SOS [38]

В октябре 2021 года Гинденбург объявил о вознаграждении в размере 1 миллиона долларов за информацию о том, как криптовалюта Tether привязана к доллару США , а также за знания о депозитах Tether. [39] Гинденбург отметил, что на тот момент у них не было позиций ни в одной криптовалюте. [40]

В мае 2022 года Гинденбург занял короткую позицию в Twitter, Inc. после объявления о приобретении Twitter Илоном Маском . После попытки Маска расторгнуть сделку, Гинденбург занял значительную длинную позицию в Твиттере, сделав ставку против Маска на закрытие сделки. [3]

23 марта 2023 года Гинденбург опубликовал отчет о Block , в котором утверждалось, что количество пользователей завышено, учетные записи используются для незаконной деятельности, возможное расследование со стороны SEC и неспособность заблокировать мошенников на своей платформе. [41] Это привело к падению акций компании на 22%, а затем в тот же день частичное восстановление. [42]

В июне 2023 года Гинденбург опубликовал отчет о Tingo Group, принадлежащей Дози Ммобуози , в котором они обвинили компанию в крупном мошенничестве, включая искажение информации об образовании основателя и существовании многих аспектов бизнеса. В отчете ставится под сомнение легитимность финансовых отчетов компании и утверждается, что многие из заявленных партнеров Tingo на самом деле не были партнерами Tingo. [43] Акции Tingo Group, котирующиеся на NASDAQ , упали в цене после публикации отчета. [44] [45] Компания отвергла претензии Гинденбурга, которые, по ее словам, содержали «фактические ошибки» и «вводящее в заблуждение и клеветническое содержание», [46] и назначила юристов White & Case для рассмотрения претензий. [47]

В августе 2023 года Гинденбург опубликовал отчет Freedom Finance .

Смотрите также

Рекомендации

  1. ↑ Уорнер, Бернхард (22 октября 2022 г.). «Активист, торгующий короткими позициями, предстал перед судом» . Нью-Йорк Таймс .
  2. ^ abc Warner, Бернхард (3 декабря 2020 г.). «Маленькие большие шорты: как крошечные фирмы-активисты стали шерифами на Диком Западе фондового рынка». Удача . Проверено 7 февраля 2021 г.
  3. ↑ Аб Мандл, Каролина (27 января 2023 г.). «Объяснитель: кто стоит за Гинденбургом, компанией, которая продает Адани?». Рейтер.
  4. ^ Ладлоу, Эдвард; Бертон, Кэтрин (26 января 2023 г.). «Гинденбург против Адани: короткий продавец бросает вызов самому богатому человеку Азии». Bloomberg.com . Проверено 26 января 2023 г.
  5. ^ «О нас». Hinenburgresearch.com . 19 октября 2018 года . Проверено 25 марта 2021 г. Мы рассматриваем «Гинденбург» как воплощение рукотворной катастрофы, которую полностью можно предотвратить. Почти 100 человек погрузили на воздушный шар , наполненный самым горючим элементом во Вселенной. И это несмотря на то, что десятки более ранних самолетов, работающих на водороде, постигла похожая судьба .
  6. ^ «'Они найдут компанию, компанию, компанию.'» Институциональный инвестор . 22 июля 2020 г. Проверено 7 февраля 2021 г.
  7. ^ ab «Короткий продавец Hindenburg Research возобновляет нападение на Николу (обновление)» . Грузовые волны . 15 сентября 2020 г. Проверено 7 февраля 2021 г.
  8. ^ ab «Исследование Гинденбурга направлено против« промоутера знаменитостей с Уолл-стрит » Чамата Палихапитии» . Институциональный инвестор . 4 февраля 2021 г. Проверено 7 февраля 2021 г.
  9. ↑ Майкл Дж. де ла Мерсед (23 марта 2023 г.). «Продавец коротких позиций обвиняет блок Джека Дорси в содействии мошенничеству». Нью-Йорк Таймс .
  10. ^ GmbH, finanzen net. «Китайский автопроизводитель Kandi упал почти на 30% после того, как продавец Hindenburg обвинил его в фальсификации продаж с целью привлечь $160 миллионов от американских инвесторов». market.businessinsider.com . Проверено 7 февраля 2021 г.
  11. ^ «Акции Lordstown Motors упали после того, как Гинденбург занял короткую позицию» . www.reuters.com . 12 марта 2021 г. Проверено 12 марта 2021 г.
  12. ^ «Исследование Гинденбурга запускает защиту от коротких продаж» . Утреннее пиво . Проверено 7 февраля 2021 г.
  13. ^ Райс, Эндрю (20 января 2022 г.). «Игра на деньги | Последний здравомыслящий человек на Уолл-стрит». Интеллигент . Проверено 25 января 2023 г.
  14. ^ Гольдштейн, Мэтью; Келли, Кейт (16 августа 2021 г.). «Скептически настроенный биржевой аналитик выигрывает, выявляя мошенничество». Нью-Йорк Таймс . Проверено 26 января 2023 г.
  15. ^ Аб Смит, Ховард (10 ноября 2020 г.). «Никола раскрывает повестки в суд от Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) и Министерства юстиции в сентябре» . Пестрый дурак . Проверено 7 февраля 2021 г.
  16. ^ Будетт, Нил Э.; Юинг, Джек (21 сентября 2020 г.). «Глава компании Nikola, партнера GM по производству электрогрузовиков, уходит из-за обвинений в мошенничестве» . Нью-Йорк Таймс . ISSN  0362-4331 . Проверено 7 февраля 2021 г.
  17. ↑ Роузвир, Джон (14 октября 2022 г.). «Основатель Nikola Тревор Милтон признан виновным в мошенничестве в связи с заявлениями, которые он сделал, будучи генеральным директором компании EV». CNBC . Проверено 14 октября 2022 г.
  18. ^ Файнер, Лорен (04 февраля 2021 г.). «Акции Clover Health, поддерживаемые Палихапитией, упали на фоне критического отчета компании Hindenburg Research, занимающейся короткими позициями». CNBC . Проверено 7 февраля 2021 г.
  19. ^ Ковач, Стив (05 февраля 2021 г.). «Clover Health, поддерживаемая Чаматом Палихапитией, получает уведомление о расследовании SEC» . CNBC . Проверено 7 февраля 2021 г.
  20. ↑ Hindenburg Research (24 января 2023 г.). «Adani Group: как третий богатейший человек в мире совершает крупнейшую аферу в корпоративной истории» . Гинденбургские исследования . Нью-Йорк, США . Проверено 27 января 2023 г.
  21. ^ Томас, Крис; Калра, Адитья (25 января 2023 г.). «Гинденбург закрывает индийскую компанию Adani, ссылаясь на долг, проблемы с бухгалтерским учетом и падение акций». Рейтер . Проверено 25 января 2023 г.
  22. ^ Соркин, Эндрю Росс; Матту, Рави; Уорнер, Бернхард; Кесслер, Сара; Мерсед, Майкл Дж. де ла; Хирш, Лорен; Ливни, Ефрат (25 января 2023 г.). «Продавец на понижение нацелился на индийского корпоративного гиганта». Нью-Йорк Таймс . Проверено 25 января 2023 г.
  23. ↑ Локетт, Хадсон (25 января 2023 г.). «Акции Adani упали на $10,8 млрд после того, как Гинденбург сделал ставку против группы». Файнэншл Таймс . Проверено 25 января 2023 г.
  24. ↑ Нит, Руперт (25 января 2023 г.). «Фирмы Adani Group теряют в стоимости 9 миллиардов долларов из-за претензий коротких продаж». Хранитель . Лондон, Великобритания. ISSN  0261-3077 . Проверено 27 января 2023 г.
  25. ↑ Барретт, Джонатан (27 января 2023 г.). «Американский активист-инвестор, обвинивший Адани в «крупнейшем мошенничестве в корпоративной истории», осмелился индийскую группу подать в суд». Хранитель . Лондон, Великобритания. ISSN  0261-3077 . Проверено 27 января 2023 г.
  26. ^ Морроу, Эллисон (30 января 2023 г.). «Почему крошечная американская фирма нацелилась на индийский конгломерат». CNN . Проверено 31 мая 2023 г.
  27. ^ Соркин, Эндрю Росс; Матту, Рави; Уорнер, Бернхард; Кесслер, Сара; де ла Мерсед, Майкл Дж.; Хирш, Лорен; Ливни, Ефрат (25 января 2023 г.). «Продавец на понижение нацелился на индийского корпоративного гиганта». Нью-Йорк Таймс . Проверено 31 мая 2023 г.
  28. ^ «Момент Enron в Индии? Гаутам Адани опустился на 30-е место, акции группы потеряли 12 миллионов крор фунтов стерлингов за 1 месяц» . Индус . ПТИ. 26 февраля 2023 г. Проверено 31 мая 2023 г.
  29. ^ Барретт, Джонатан (30 января 2023 г.). «Адани утверждает, что обвинения американской инвестиционной фирмы в мошенничестве являются «нападкой на Индию»». Хранитель . Проверено 31 мая 2023 г.
  30. ^ Барретт, Джонатан (27 января 2023 г.). «Американский активист-инвестор, обвинивший Адани в «крупнейшем мошенничестве в корпоративной истории», осмелился индийскую группу подать в суд». Хранитель . Проверено 31 мая 2023 г.
  31. ^ Персонал, The Wire (11 февраля 2023 г.). «Moody's понизило прогноз рейтингов четырех фирм Adani Group». Провод . Проверено 31 мая 2023 г.
  32. ^ «Влияние отчета Гинденбурга. Подразделение благосостояния Credit Suisse приостанавливает маржинальные кредиты по долгу Адани» . Бизнес линия . 01 февраля 2023 г. Проверено 31 мая 2023 г.
  33. ^ «Цена акций Icahn Enterprises LP (IEP), новости, котировки и история - Yahoo Finance» . финансы.yahoo.com . Проверено 6 июня 2023 г.
  34. ↑ Липшульц, Бейли (2 мая 2023 г.). «Падение Icahn Enterprises - лишь один из многих крупных успехов Гинденбурга, продающего короткие позиции». Bloomberg.com . Проверено 2 мая 2023 г.
  35. ^ Паунд, Джесси (15 июня 2021 г.). «Акции DraftKings падают после того, как Hindenburg Research обнаружила короткую позицию» . CNBC . Проверено 21 июня 2021 г.
  36. ^ «Акции Ormat упали после того, как продавец Гинденбург напал на энергетическую компанию» . Рейтер . 01.03.2021 . Проверено 02 марта 2021 г.
  37. ^ «Акции MULN продолжают падать после негативного отчета Гинденбурга» . FXStreet . 8 апреля 2022 г. Проверено 27 апреля 2022 г.
  38. ^ «Продавцы на понижение нацеливаются на китайскую блокчейн-компанию SOS, акции падают» . Яху Финанс . 26 февраля 2021 г. Проверено 02 марта 2021 г.
  39. ^ Венкатарамакришнан, Сиддхарт; Оливер, Джошуа; Смит, Роберт (20 октября 2021 г.). «Продавец коротких позиций Гинденбург назначает «награду» в 1 миллион долларов за подробную информацию о резервах Tether». Файнэншл Таймс . Проверено 20 октября 2021 г.
  40. ^ «Hindenburg Research объявляет награду в размере 1 000 000 долларов за подробную информацию о поддержке Tether» . 2021-10-19.
  41. ^ «Блок: как завышенные пользовательские показатели и «беспрепятственное» содействие мошенничеству позволили инсайдерам обналичить более 1 миллиарда долларов» . Гинденбургские исследования. 2023-03-23 . Проверено 23 марта 2023 г.
  42. ^ Госвами, Рохан; Сигалос, Маккензи (23 марта 2023 г.). «Акции пакета упали на 19% после того, как Гинденбург заявил, что компания Джека Дорси способствует мошенничеству». CNBC . Проверено 23 марта 2023 г.
  43. ^ «Группа Tingo: фальшивые фермеры, телефоны и финансы - Нигерийская империя, которой нет» . Гинденбургские исследования . 6 июня 2023 г.
  44. ^ Кинио, Акила; Адеойе, Аану; Керр, Симеон (6 июня 2023 г.). «Акции финтех-компании Tingo резко упали после того, как Гинденбург занял короткую позицию» . Файнэншл Таймс . Проверено 24 июля 2023 г.
  45. ^ «Цена акций Tingo Group, Inc. (TIO), новости, котировки и история — Yahoo Finance» . финансы.yahoo.com . Проверено 6 июня 2023 г.
  46. ↑ Уайтхаус, Дэвид (12 июня 2023 г.). «Tingo, акции которой котируются на Nasdaq, отвергает обвинения в мошенничестве со стороны компании Hindenburg Research, занимающейся короткими продажами» . Отчет по Африке . Проверено 24 июля 2023 г.
  47. ^ «Tingo Group привлекает независимого юриста для проведения проверки утверждений, сделанных в отчете о коротких продажах» . Яху Финанс . 8 июня 2023 г. Проверено 24 июля 2023 г.

Внешние ссылки

СМИ, связанные с исследованиями Гинденбурга, на Викискладе?