stringtranslate.com

Меррилл (компания)

Merrill (официально Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated ), ранее известная как Merrill Lynch , — американское подразделение Bank of America по управлению инвестициями и управлению активами . Наряду с BofA Securities , инвестиционно-банковским подразделением, обе фирмы занимаются брокерской и брокерско-дилерской деятельностью. Штаб-квартира фирмы находится в Нью-Йорке , и когда-то она занимала все 34 этажа здания 250 Vesey Street , части комплекса Brookfield Place на Манхэттене . В Merrill работают более 14 000 финансовых консультантов, и она управляет активами клиентов на сумму 2,8 триллиона долларов (3,4 триллиона долларов для управления глобальным благосостоянием и инвестициями). [2] Компания также управляет Merrill Edge , подразделением по инвестициям и сопутствующим услугам, включая консультирование по колл-центрам.

До 2009 года компания была публичной и торговалась на Нью-Йоркской фондовой бирже . Merrill Lynch & Co. согласилась быть приобретена Bank of America 14 сентября 2008 года, в разгар финансового кризиса 2007–2008 годов , в те же выходные, когда Lehman Brothers было разрешено обанкротиться . Приобретение было завершено в январе 2009 года [3] , а Merrill Lynch & Co., Inc. была объединена с Bank of America Corporation в октябре 2018 года, при этом некоторые дочерние компании Bank of America продолжали носить название Merrill Lynch, включая брокерско-дилерскую компанию Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith. [4] [5] В 2019 году Bank of America переименовал подразделение в «Merrill». [6]

Merrill Lynch приобрел известность благодаря своей сети финансовых консультантов, иногда называемой «громовым стадом», что позволило ей размещать ценные бумаги, которые она андеррайтировала напрямую. [7] Напротив, многие устоявшиеся фирмы Уолл-стрит, такие как Morgan Stanley , полагались на группы независимых брокеров для размещения ценных бумаг, которые они андеррайтировали. [8] Когда-то она была известна как «католическая» фирма Уолл-стрит [9], и большинство ее руководителей были ирландскими католиками . [10]

История

Основание и ранняя история

Компания была основана 6 января 1914 года, когда Чарльз Э. Меррилл открыл Charles E. Merrill & Co. по адресу Уолл-стрит , 7 в Нью-Йорке . [11] Несколько месяцев спустя к нему присоединился друг Меррилла, Эдмунд К. Линч , и в 1915 году название было официально изменено на Merrill, Lynch & Co. [12] В то время в названии фирмы стояла запятая между Merrill и Lynch , которая была удалена в 1938 году. [13] В 1916 году к фирме присоединился Уинтроп Х. Смит .

Логотип Merrill Lynch, ок.  1917 г.

В 1921 году компания приобрела Pathé Exchange , которая позже стала RKO Pictures . [ требуется ссылка ] В 1926 году фирма приобрела контрольный пакет акций Safeway Inc. , превратив небольшой продуктовый магазин в третью по величине сеть продуктовых магазинов в стране к началу 1930-х годов. [14]

В 1930 году Чарльз Э. Меррилл провел фирму через серьезную реструктуризацию, выделив розничный брокерский бизнес компании EA Pierce & Co. , чтобы сосредоточиться на инвестиционном банкинге. [15] [16] Вместе с бизнесом Merrill также перевел большую часть своих сотрудников, включая Эдмунда К. Линча и Уинтропа Х. Смита . Чарльз Меррилл получил миноритарный пакет акций EA Pierce в сделке. На протяжении 1930-х годов EA Pierce оставалась крупнейшей брокерской компанией в США. Фирма, возглавляемая Эдвардом А. Пирсом , Эдмундом Линчем и Уинтропом Смитом, оказалась одной из самых инновационных в отрасли, внедрив машины IBM в ведение учета бизнеса. Кроме того, к 1938 году EA Pierce контролировала крупнейшую проводную сеть с частной сетью из более чем 23 000 миль телеграфных проводов. Эти провода обычно использовались для приказов . [17]

Несмотря на прочное положение на рынке, EA Pierce испытывала финансовые трудности в 1930-х годах и была слабо капитализирована. [18] После смерти Эдмунда К. Линча в 1938 году Уинтроп Смит начал переговоры с Чарльзом Э. Мерриллом , которому принадлежал миноритарный пакет акций EA Pierce, о возможном слиянии двух фирм. 1 апреля 1940 года Merrill Lynch объединилась с EA Pierce & Co. и Cassatt & Co. Эдварда А. Пирса , брокерской фирмой из Филадельфии, в которой и Merrill Lynch, и EA Pierce имели долю. [18] и недолгое время была известна как Merrill Lynch, EA Pierce и Cassatt. [19] Компания стала первой на Уолл-стрит, опубликовавшей годовой финансовый отчет в 1941 году.

Логотип Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith, использовавшийся до ребрендинга компании в 1974 году, в результате которого появился логотип с изображением быка

В 1941 году Merrill Lynch, EA Pierce и Cassatt объединились с Fenner & Beane, инвестиционным банком и товарной компанией из Нового Орлеана. На протяжении 1930-х годов Fenner & Beane неизменно была второй по величине фирмой по ценным бумагам в США. Объединенная фирма, которая стала явным лидером в брокерских операциях с ценными бумагами в США, была переименована в Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Beane. [20]

Послевоенные годы

В 1952 году компания сформировала Merrill Lynch & Co. как холдинговую компанию и официально зарегистрировала ее после почти полувека партнерства. [21] 31 декабря 1957 года The New York Times назвала это название «звучным отрывком из Америки» и сказала: «После шестнадцати лет популяризации [его] Merrill Lynch, Pierce, Fenner, and Beane собираются изменить его — и тем самым почтить человека, который в значительной степени ответственен за то, чтобы сделать название брокерской компании частью американской саги», Уинтропа Х. Смита , который управлял компанией с 1940 года. [22] Слияние сделало компанию крупнейшей в мире фирмой по работе с ценными бумагами с офисами в более чем 98 городах и членством на 28 биржах. [22] В начале финансового года фирмы 1 марта 1958 года название фирмы стало «Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith», и компания стала членом Нью-Йоркской фондовой биржи . [22]

В 1964 году Merrill Lynch приобрела CJ Devine & Co., ведущего дилера государственных ценных бумаг США. Слияние произошло из-за смерти Кристофера Дж. Девайна в мае 1963 года. [23] Партнеры CJ Devine & Co., называемые «The Devine Boys», основали Merrill Lynch Government Securities Inc., обеспечив фирме сильное присутствие на рынке государственных ценных бумаг. Бизнес государственных ценных бумаг дал Merrill Lynch необходимое влияние для создания многих уникальных продуктов денежного рынка и продуктов паевых инвестиционных фондов государственных облигаций, которые во многом обеспечили рост фирмы в 1970-х и 1980-х годах. [24]

В июне 1971 года компания стала публичной компанией посредством первичного публичного размещения акций , через год после того, как Нью-Йоркская фондовая биржа позволила фирмам-членам стать публичными. [25] Это была многонациональная корпорация с более чем 1,8 триллиона долларов США в клиентских активах, работающая в более чем 40 странах по всему миру.

В 1977 году компания представила свой счет управления денежными средствами (CMA), который позволил клиентам переводить все свои наличные в фонд денежного рынка , а также включал возможности выписывания чеков и кредитную карту . [26] [27]

В 1978 году компания значительно укрепила свой бизнес по андеррайтингу ценных бумаг, приобретя White Weld & Co. , небольшой, но престижный инвестиционный банк старой закалки. [28] [29]

В конце 1990-х годов Максим Шашенков , возглавлявший Alfa Securities Ltd, London, входящего в «Альфа-Групп » Альфа -Банка , был ранее вице-президентом по России лондонского отделения Merrill Lynch. [30]

Канадские операции в 1990-х годах

В 1990 году компания продала свои канадские операции с частными клиентами компании CIBC Wood Gundy . [31]

В июне 1998 года Merrill Lynch вновь вошла в канадский инвестиционный бизнес, купив Midland Walwyn Inc. [32] В то время Канада была седьмым по величине рынком для личных инвестиций. [33]

В декабре 2001 года Merrill Lynch продала Midland Walwyn компании CIBC Wood Gundy. [34]

Инвестиции в TMS Entertainment (2003)

В 2003 году Merrill Lynch стала вторым по величине акционером японской анимационной студии TMS Entertainment . В отчете Министерству финансов группа Merrill Lynch заявила, что приобрела 7,54% акций TMS, купив 3,33 млн акций. Merrill Lynch приобрела долю исключительно в инвестиционных целях и не имела намерения приобретать контроль над управлением фирмы. [35]

Кризис субстандартного ипотечного кредитования

В ноябре 2007 года Merrill Lynch объявила, что спишет $8,4 млрд (~$11,9 млрд в 2023 году) убытков, связанных с кризисом субстандартного ипотечного кредитования , и уволила Э. Стэнли О'Нила с должности своего генерального директора. [36] Ранее О'Нил обращался к Wachovia с предложением о слиянии без предварительного одобрения совета директоров, но переговоры прекратились после увольнения О'Нила. [36] В том же месяце Merrill Lynch назначила Джона Тейна своим новым генеральным директором. [36] В свои первые дни на работе в декабре 2007 года Тейн внес изменения в высшее руководство Merrill Lynch, объявив, что он пригласит бывших коллег с Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE), таких как Нельсон Чай, на должность финансового директора и Маргарет Д. Тутвайлер на должность руководителя отдела коммуникаций. [37] [38] Позже в том же месяце фирма объявила, что продаст свой коммерческий финансовый бизнес компании General Electric , а также продаст акции Temasek Holdings , инвестиционной группе правительства Сингапура , в попытке привлечь капитал. [39] Сделка привлекла более 6 миллиардов долларов. [39]

В июле 2008 года Тейн объявил об убытках компании в размере 4,9 млрд долларов за четвертый квартал из-за дефолтов и плохих инвестиций в продолжающемся ипотечном кризисе. [40] За один год с июля 2007 года по июль 2008 года Merrill Lynch терял 19,2 млрд долларов, или 52 млн долларов ежедневно. [40] Цена акций компании также значительно снизилась за это время. [40] Две недели спустя компания объявила о продаже избранных хедж-фондов и ценных бумаг в попытке сократить их подверженность инвестициям, связанным с ипотекой. [41] Temasek Holdings согласилась выкупить фонды и увеличить свои инвестиции в компанию на 3,4 млрд долларов. [42]

Тогдашний генеральный прокурор Нью-Йорка Эндрю Куомо пригрозил подать в суд на Merrill Lynch в августе 2008 года за искажение информации о риске по ипотечным ценным бумагам. [43] Неделей ранее Merrill Lynch предложила выкупить 12 миллиардов долларов долга по аукционной ставке и заявила, что была удивлена ​​иском. [43] Три дня спустя компания заморозила найм сотрудников и сообщила, что начислила почти 30 миллиардов долларов убытков своей дочерней компании в Великобритании, освободив ее от налогов в этой стране. [44] 22 августа 2008 года генеральный директор Джон Тейн объявил о соглашении с секретарем Содружества Массачусетса о выкупе всех ценных бумаг с аукционной ставкой у клиентов, имеющих на счете фирмы менее 100 миллионов долларов, начиная с октября 2008 года и расширяясь в январе 2009 года. [45] 5 сентября 2008 года Goldman Sachs понизил рейтинг акций Merrill Lynch до «убежденной продажи» и предупредил о дальнейших убытках компании. [46] В сентябре 2008 года агентство Bloomberg сообщило, что Merrill Lynch потеряла 51,8 миллиарда долларов (~72 миллиарда долларов в 2023 году) на ипотечных ценных бумагах в рамках кризиса субстандартного ипотечного кредитования. [46]

Потери CDO

Merrill Lynch, как и многие другие банки, в начале 2000-х годов активно участвовал в рынке обеспеченных ипотекой долговых обязательств (CDO). Согласно статье в журнале Credit , восхождение Merrill к лидерству на рынке CDO началось в 2003 году, когда Кристофер Риккарди перевел свою команду CDO из Credit Suisse First Boston в Merrill. [47]

Чтобы обеспечить готовый запас ипотечных кредитов для CDO, Merrill приобрел First Franklin Financial Corp. , одного из крупнейших кредиторов субстандартного кредитования в стране, в декабре 2006 года. [48] В период с 2006 по 2007 год Merrill был «ведущим андеррайтером» 136 CDO на сумму 93 миллиарда долларов. К концу 2007 года стоимость этих CDO рухнула, но Merrill удерживал часть из них, что привело к миллиардным убыткам для компании. [49] В середине 2008 года Merrill продал группу CDO, которые когда-то оценивались в 30,6 миллиарда долларов, Lone Star Funds за 1,7 миллиарда долларов наличными и кредит на 5,1 миллиарда долларов. [50] [51]

В апреле 2009 года компания по страхованию облигаций MBIA подала в суд на Merrill Lynch за мошенничество и пять других нарушений. Они были связаны с контрактами «страхования» свопов кредитного дефолта , которые Merrill купила у MBIA по четырем обеспеченным ипотекой долговым обязательствам Merrill . Это были CDO «ML-Series», Broderick CDO 2, Highridge ABS CDO I, Broderick CDO 3 и Newbury Street CDO. MBIA утверждала, среди прочего, что Merrill обманывала MBIA относительно качества этих CDO и что она использовала сложную природу этих конкретных CDO (CDO в квадрате и кубе), чтобы скрыть проблемы, о которых она знала в ценных бумагах, на которых были основаны CDO. Однако в 2010 году судья Бернард Фрид отклонил все обвинения, кроме одного: заявление MBIA о том, что Merrill нарушила контракт , пообещав, что CDO достойны рейтинга AAA, когда, как он утверждает, на самом деле они таковыми не были. Когда CDO потеряли стоимость, MBIA оказалась должна Merrill большую сумму денег. Merrill оспорила претензии MBIA. [52] [53] [54]

В 2009 году Rabobank подал в суд на Merrill из-за CDO под названием Norma. Rabobank позже утверждал, что его дело против Merrill было очень похоже на обвинения SEC в мошенничестве против Goldman Sachs и его CDO Abacaus . Rabobank утверждал, что хедж-фонд Magnetar Capital выбрал активы для вложения в Norma и якобы сделал ставку против них, но Merrill не сообщил Rabobank об этом факте. Вместо этого Rabobank утверждает, что Merrill сообщил ему, что NIR Group выбирает активы. Когда стоимость CDO рухнула, Rabobank остался должен Merrill большую сумму денег. Merrill оспорил доводы Rabobank , а его представитель заявил, что «Эти два вопроса не связаны между собой, и сегодняшние претензии не только необоснованны, но и не были включены в иск Rabobank, поданный почти год назад». [55] [56] [57] [58]

Продажа Bank of America

Значительные потери были связаны с падением стоимости его большого и нехеджированного ипотечного портфеля в форме обеспеченных долговых обязательств . Потеря доверия торговых партнеров к платежеспособности Merrill Lynch и способности рефинансировать обязательства денежного рынка в конечном итоге привела к его продаже. [59] [60] В течение недели с 8 сентября 2008 года Lehman Brothers оказался под серьезным давлением ликвидности, и его выживание оказалось под вопросом. Инвесторы опасались, что в случае краха Lehman Brothers зараза может распространиться на другие выжившие инвестиционные банки. В воскресенье, 14 сентября 2008 года, Bank of America объявил, что ведет переговоры о покупке Merrill Lynch за 38,25 млрд долларов (~53,2 млрд долларов в 2023 году) акциями. [61] Позже в тот же день Merrill Lynch была продана Bank of America за 0,8595 акций обыкновенных акций Bank of America за каждую обыкновенную акцию Merrill Lynch, или около 50 миллиардов долларов США или 29 долларов за акцию. [62] [63] Эта цена представляла собой премию в 70,1% по сравнению с ценой закрытия 12 сентября или премию в 38% по сравнению с балансовой стоимостью Merrill в 21 доллар (~30,00 долларов в 2023 году) за акцию, [64] но скидку в 61% по сравнению с ценой в сентябре 2007 года. [65]

Показания генерального директора Bank of America Кеннета Льюиса в Конгрессе , а также внутренние электронные письма, опубликованные Комитетом по надзору Палаты представителей , показали, что слияние было совершено под давлением федеральных чиновников, которые заявили, что в противном случае они будут добиваться замены руководства Bank of America в качестве условия любой государственной помощи. [66] [67] В марте 2009 года сообщалось, что в 2008 году Merrill Lynch получила миллиарды долларов от своих страховых соглашений с AIG , включая 6,8 миллиарда долларов из средств, предоставленных правительством США для спасения AIG. [68] [69]

После слияния с Bank of America

После слияния Merrill Lynch со своими предприятиями Bank of America продолжил использовать Merrill Lynch для оказания услуг по управлению активами и интегрировал инвестиционный банк Merrill Lynch в недавно созданную компанию BofA Securities .

Запуск Merrill Edge

21 июня 2010 года компания запустила Merrill Edge , электронную торговую платформу . [70]

Ребрендинг

В феврале 2019 года Bank of America объявил о переименовании подразделения из «Merrill Lynch» в «Merrill». [71]

Регулятивные действия

поселение округа Ориндж

В 1998 году Merrill Lynch выплатила округу Ориндж, штат Калифорния, 400 миллионов долларов (~698 миллионов долларов в 2023 году), чтобы урегулировать обвинения в продаже ненадлежащих и рискованных инвестиций бывшему казначею округа Роберту Ситрону . [72] Citron потерял 1,69 миллиарда долларов, что вынудило округ объявить о банкротстве в декабре 1994 года. [72] Округ подал в суд на дюжину или более компаний по ценным бумагам, консультантов и бухгалтеров, но Merrill урегулировал дело, не признав ответственности, заплатив 400 миллионов долларов из общей суммы в 600 миллионов долларов, возвращенной округом. [73] [74]

Аналитик Исследования урегулирования

В 2002 году Merrill Lynch согласилась выплатить $100 млн (~$162 млн в 2023 году) за публикацию вводящих в заблуждение исследований. В рамках соглашения с генеральным прокурором Нью-Йорка и другими государственными регуляторами ценных бумаг Merrill Lynch согласилась увеличить раскрытие информации об исследованиях и работать над отделением исследований от инвестиционного банкинга. [75]

Введение инвесторов в заблуждение Генри Блоджетом

В период с 1999 по 2001 год, во время пузыря доткомов , Генри Блоджет , известный аналитик Merrill Lynch, давал оценки акций в частных электронных письмах, которые противоречили тому, что он публично публиковал через Merrill. В 2003 году он был обвинен в гражданском мошенничестве с ценными бумагами Комиссией по ценным бумагам и биржам США . Он урегулировал дело, не признавая и не отрицая обвинений, и впоследствии был пожизненно отстранен от работы в сфере ценных бумаг. Он заплатил штраф в размере 2 миллионов долларов и 2 миллиона долларов возврата незаконно полученной прибыли. [76]

Нигерийская баржа Enron/Merrill Lynch

В 2004 году обвинительные приговоры руководителям Merrill стали единственным случаем в расследовании Enron , когда правительство предъявило уголовные обвинения должностным лицам банков и фирм, занимающихся ценными бумагами, которые якобы помогали Enron устраивать ее бухгалтерские скандалы . Дело вращалось вокруг сделки 1999 года с участием Merrill, Enron и продажи некоторых барж, производящих электроэнергию, у побережья Нигерии. В обвинениях утверждалось, что продажа в 1999 году доли в нигерийской энергетической барже субъектом Enron компании Merrill Lynch была фиктивной, которая позволила Enron незаконно зарегистрировать около 12 миллионов долларов (~20,6 миллиона долларов в 2023 году) прибыли до налогообложения, когда на самом деле не было никакой реальной продажи и никакой реальной прибыли. Четверо бывших руководителей Merrill и два бывших должностных лица Enron среднего звена были обвинены в сговоре и мошенничестве. Руководители Merrill Lynch были осуждены, но, что необычно, все трое из тех, кто подал апелляцию, впоследствии добились отмены обвинений 5-м окружным апелляционным судом США в Новом Орлеане, который назвал обвинения в сговоре и мошенничестве с использованием электронных средств связи «ошибочными». [77] Министерство юстиции решило не возобновлять рассмотрение дела после отмены вердикта. [78] [79] Merrill достигла собственного урегулирования, уволив банкиров и согласившись на внешний надзор за своими структурированными финансовыми операциями. Она также урегулировала гражданские обвинения в мошенничестве, выдвинутые Комиссией по ценным бумагам и биржам США, не признав и не отрицая вины. [80]

Обвинения в дискриминации

26 июня 2007 года Комиссия по равным возможностям трудоустройства США (EEOC) подала иск против Merrill Lynch, [81] утверждая, что фирма дискриминировала доктора Маджида Боруманда из-за его иранского гражданства и исламской религии, с «безрассудным пренебрежением» его защищенными гражданскими правами. [82] В иске EEOC утверждалось, что нарушения со стороны компании были преднамеренными и совершенными со злым умыслом . В другом случае, касающемся жестокого обращения с другим иранским сотрудником со стороны Merrill Lynch, 20 июля 2007 года арбитражная комиссия Национальной ассоциации дилеров ценных бумаг обязала компанию выплатить Фариборзу Зоджаджи, бывшему иранскому сотруднику, 1,6 миллиона долларов (~2,27 миллиона долларов в 2023 году) за увольнение из-за его персидской национальности. [83] [84] Merrill Lynch подверглась критике как со стороны Национального иранско-американского совета , так и со стороны Американо-арабского антидискриминационного комитета . [85]

13 августа 2008 года апелляционный суд Нью-Джерси вынес решение против Merrill Lynch по иску, поданному Дарреном Квятковски, геем -сотрудником, которого другой сотрудник обозвал «тупым педиком». [86]

В августе 2013 года компания согласилась выплатить 160 миллионов долларов для урегулирования коллективного иска о расизме , поданного давним сотрудником из США в 2005 году. На момент подачи иска 2% брокеров в компании были чернокожими , несмотря на 30-летнее соглашение о согласии, подписанное ею с EEOC, которое требовало от компании увеличить долю чернокожих брокеров до 6,5%, и несмотря на то, что в 25 штатах у компании не было ни одного чернокожего брокера. Средства были доступны всем чернокожим брокерам и стажерам в фирме с мая 2001 года, что оценивалось в 700–1200 человек. В ходе разбирательства чернокожий генеральный директор Merrill Стэнли О'Нил сказал, что чернокожим брокерам может быть сложнее получить бизнес для компании, поскольку большинство ее клиентов были белыми . [87] [88]

Расчет времени на рынке

В марте 2005 года Merrill Lynch заплатила гражданский штраф в размере 10 миллионов долларов (~15 миллионов долларов в 2023 году) для урегулирования обвинений в ненадлежащей деятельности в офисе компании в Форт-Ли, штат Нью-Джерси . Три финансовых консультанта и четвертый, который был вовлечен в меньшей степени, разместили 12 457 сделок для Millennium Partners, клиента, по меньшей мере в 521 паевом фонде и 63 субсчетах паевых фондов по меньшей мере 40 переменных аннуитетов. Millennium получила прибыль в более чем половине фондов и субсчетов фондов. В тех фондах, где Millennium получила прибыль, ее прибыль составила около 60 миллионов долларов. Merrill Lynch не смогла разумно контролировать этих финансовых консультантов, чей рыночный тайминг выкачивал краткосрочную прибыль из паевых фондов и наносил вред долгосрочным инвесторам. [89]

Премиальные выплаты за 2008 год

В 2008 году Merrill Lynch организовал выплату бонусов в размере 3,6 млрд долларов, что составило треть денег, полученных по Программе помощи проблемным активам , за результаты работы в том году, которые, как казалось, были «особыми по срокам», несмотря на заявленные убытки в размере 27 млрд долларов в том же году. [90] [91]

Неправильная маркировка

В 2010 году трейдеру Merrill Lynch в Лондоне, который неправильно оценил позиции, открытые им от имени банка, на 100 миллионов долларов (~136 миллионов долларов в 2023 году) с целью покрытия своих убытков, Управление по финансовым услугам Великобритании (FSA) запретило работать в сфере ценных бумаг в Великобритании в течение как минимум пяти лет. [92] [93] [94] [95]

Введение клиентов в заблуждение относительно торговых площадок

19 июня 2018 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) предъявила Merrill Lynch обвинение в введении в заблуждение клиентов брокерских услуг относительно торговых площадок в период с 2008 по 2013 год. Merrill Lynch признала правонарушение и согласилась выплатить штраф в размере 42 миллионов долларов. [96] [97]

Неправильное обращение с АДР

22 марта 2019 года Merrill Lynch согласилась выплатить более $8 млн (~$9,4 млн в 2023 году) для урегулирования обвинений в ненадлежащем обращении с предварительно выпущенными американскими депозитарными расписками , в отношении которых велось расследование Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Merrill Lynch не признала и не опровергла выводы расследования, но согласилась выплатить возврат более $4,4 млн незаконно полученных доходов плюс $724 000 процентов до вынесения судебного решения и дополнительный штраф в размере $2,89 млн. [98] [99]

Смотрите также

Ссылки

  1. ^ "Bank of America Corporation Annual Report 2012" (PDF) . Bank of America Corporation . Получено 22 декабря 2013 г. .
  2. ^ «Станьте финансовым консультантом с Merrill». Merrill Lynch.
  3. ↑ Янв 2009 г. – см. «Крушение титанов» Грега Фаррелла.
  4. ^ Кэмпбелл, Дейкин (1 октября 2013 г.). «Bank of America завершает слияние Merrill Lynch с материнской компанией». Bloomberg LP
  5. ^ "Bank of America упрощает корпоративную структуру" (пресс-релиз). Bank of America Corporation. Архивировано из оригинала 24 декабря 2013 года . Получено 21 декабря 2013 года .
  6. ↑ Бэк, Аарон (25 февраля 2019 г.). «Меррилл: что в имени?». The Wall Street Journal . ISSN  0099-9660.
  7. ^ Перкинс, Эдвин Дж. (1999). От Уолл-стрит до Мэйн-стрит: Чарльз Меррилл и инвесторы среднего класса . Cambridge University Press .
  8. ^ Chernow, Ron (1990). Дом Моргана: Американская банковская династия и подъем современных финансов. Touchstone Books . ISBN 9780802198136.
  9. ^ Стюарт, Джеймс Б. (1992). Den of Thieves. Touchstone Books. ISBN 9781439126202.
  10. ^ МАКЛИН, БЕТАНИ; НОЧЕРА, ДЖО (ноябрь 2010 г.). «THE BLUNDERING HERD». Vanity Fair .
  11. ^ "Чарльз Э. Меррилл | Американский бизнесмен". Encyclopedia Britannica . Получено 13 августа 2020 г. .
  12. ^ "TIMELINE: History of Merrill Lynch". Reuters . 15 сентября 2008 г. Получено 27 марта 2021 г.
  13. ^ Стемпель, Джонатан (15 сентября 2009 г.). "ХРОНОЛОГИЯ: История Merrill Lynch". Reuters .
  14. ^ "Safeway Inc. | Американская сеть супермаркетов". Encyclopedia Britannica . Получено 13 августа 2020 г. .
  15. ^ "Бизнес и финансы: № 1 Wire House" . Time . № 1. 4 февраля 1935 г.
  16. ^ "Bigger Biggest" . Время . 10 ноября 1930 г.
  17. ^ "Curious Services". Жизнь . 27 июня 1938 г.
  18. ^ ab Heenan, David A.; Bennis, Warren (1999). Co-leaders: the power of great partnerships . John Wiley and Sons . стр. 65. ISBN 9780471316350.
  19. ^ "НОВАЯ ФИРМА ПЛАНИРУЕТ ИЗМЕНЕНИЯ В ПОЛИТИКЕ; Merrill Lynch, EA Pierce & Cassatt сделают акцент на контакте с клиентами. МЕРЧАНДАЙЗИНГ — ЭТО ФАКТОР. Филиалы будут сокращены в размерах, заявляет Merrill — перечислено 40 партнеров" . The New York Times . 29 марта 1940 г.
  20. ^ Вигмор, Барри А. (1985). Крах и его последствия: история рынков ценных бумаг в Соединенных Штатах, 1929–1933. Greenwood Publishing Group . ISBN 9780313245749.
  21. ^ "Merrill Lynch & Co., Inc. | Американская брокерская фирма". Encyclopedia Britannica . Получено 13 августа 2020 г. .
  22. ^ abc «Пересмотр звучного произведения Americana: Merrill Lynch, Pierce, Fenner and Smith». The New York Times , 31 декабря 1957 г., стр. 29
  23. ^ "Сделка ставит крупнейший дом на Уолл-стрит на рынок облигаций США" . The New York Times . 13 мая 1964 г.
  24. ^ "Уолл-стрит: выгодная сделка". Time . 22 мая 1964 г. Архивировано из оригинала 26 июня 2022 г.
  25. ↑ Робардс, Терри (24 июня 1971 г.). «ВЫПУСК ПРОДАН ПО ЦЕНЕ 28 ДОЛЛАРОВ ОТ MERRILL LYNCH» . The New York Times .
  26. ↑ Иган, Джек (3 июля 1977 г.). «Merrill Lynch берет на себя ответственность за банки» . The Washington Post .
  27. ↑ Нобл, Кеннет Б. (18 мая 1981 г.). «БУМ CMA MERRILL LYNCH» . The New York Times .
  28. ↑ Иган, Джек (15 апреля 1978 г.). «Merrill Lynch покупает White Weld» . The Washington Post .
  29. ^ Дженсен, Майкл С. (1 мая 1978 г.). «Слияние Merrill Lynch с White Weld вызывает разговоры, часто критические» . The New York Times .
  30. ↑ Макаркин, Алексей (13 марта 2002 г.). «АЛЬФА-РЕНОВА»: КОЛЛЕКТИВНЫЙ ПОРТРЕТ ЛОББИСТОВ. Сайт Политком.ру . Архивировано 18 июня 2002 года. Проверено 1 июня 2021 года.
  31. ^ "Merrill to Buy Midland Walwyn". Los Angeles Times . 23 июня 1998 г. Получено 13 августа 2020 г.
  32. ^ "Merrill Lynch покупает Midland Walwyn за 855 миллионов долларов и ищет выход в Канаду" . The Wall Street Journal . 22 июня 1998 г.
  33. ^ "Merrill Lynch покупает Midland Walwyn за 1,26 млрд долларов". CBC News . 6 октября 1999 г.
  34. ^ УИЛЛИС, ЭНДРЮ; ВОН, ШИРЛИ (22 ноября 2001 г.). «CIBC выигрывает битву за брокеров Merrill». The Globe and Mail .
  35. ^ "Merrill Lynch увеличивает долю в TMS". The Japan Times . 31 декабря 2003 г.
  36. ^ abc Андерсон, Дженни (15 ноября 2007 г.). «Глава NYSE избран руководителем Merrill Lynch» . The New York Times .
  37. ^ "Merrill Hires Financial Chief" . The New York Times . 4 декабря 2007 г.
  38. ^ "Tutwiler следует за Тейном в Merrill". Investment News . 11 декабря 2007 г. Получено 21 сентября 2011 г.
  39. ^ ab Dash, Eric (25 декабря 2007 г.). "Merrill Lynch продает долю сингапурской фирме" . The New York Times .
  40. ^ abc Story, Луиза (11 июля 2008 г.). «Шеф борется за возрождение Merrill Lynch» . The New York Times .
  41. ^ "Merrill Lynch объявляет о существенной продаже американских ABS CDO, сокращение риска на 11,1 млрд долларов" (пресс-релиз). Business Wire . 28 июля 2008 г.
  42. ^ Тиммонс, Хизер; Стори, Луиза (29 июля 2008 г.). «Сингапур спасает проблемную Merrill Lynch» . The New York Times .
  43. ^ ab "Угроза судебного иска Merrill Lynch". BBC News . 15 августа 2008 г.
  44. ^ Бьялек, Алан Р. (8 мая 2015 г.). Американские Пиноккио. Lulu.com. ISBN 9781483422770.
  45. ↑ Куарателло, Фрэнк (22 августа 2008 г.). «Merrill Lynch рассчитывается». The Boston Herald .
  46. ^ ab Miller, Brett; Ho, Chua Kong (5 сентября 2008 г.). «Merrill Lynch снизила ставку до «Sell» в Goldman на Writedowns». Bloomberg News .
  47. ^ Фахми, Далия (1 мая 2005 г.). «Merrill Lynch (профиль)». Журнал Credit (перепечатано на risk.net).
  48. ↑ Tully, Shawn (12 ноября 2007 г.). «Денежная машина Уолл-стрит ломается». CNN . Архивировано из оригинала 9 января 2011 г.
  49. ^ Голдштейн, Мэтью (25 октября 2007 г.). «Почему Merrill Lynch прогорел». Bloomberg News .
  50. ^ Кеун, Брэдли; Харпер, Кристин (29 июля 2008 г.). «Merrill продаст акции на сумму $8,5 млрд., избавится от CDO». Bloomberg News .
  51. ↑ Бойд, Родди (6 августа 2008 г.). «Карманники Меррилла». CNN .
  52. ^ "MBIA Insurance Co. v Merrill Lynch". Верховный суд округа Нью-Йорк. 9 апреля 2010 г.
  53. ↑ Нг, Серена (1 мая 2009 г.). «MBIA подает в суд на Merrill Lynch» . Уолл Стрит Джорнал .
  54. ↑ Хонан, Эдит (9 апреля 2010 г.). «Обновление 1 — Судья отклоняет большую часть иска MBIA против Merrill». Reuters .
  55. ↑ Эйзингер, Джесси; Бернстайн, Джейк (9 апреля 2010 г.). «Судебный процесс предполагает роль Merrill Lynch». ProPublica .
  56. ↑ Пикхардт, Джонатан (16 апреля 2010 г.). «Письмо судье Бернарду Фриду, Верховный суд Нью-Йорка, по поводу Rabobank и Merrill Lynch». Куинн Эмануэль Уркухарт и Салливан .
  57. ^ Молленкамп, Каррик и Нг, Серена (27 декабря 2007 г.). «Волшебство Уолл-стрит усилило кредитный кризис» . The Wall Street Journal .
  58. ^ МакКуиллен, Уильям (16 апреля 2010 г.). «Merrill использовал тот же предполагаемый способ мошенничества, что и Goldman, заявляет банк» . Bloomberg News .
  59. ^ Моргенсон, Гретхен (8 ноября 2008 г.). "Расплата: как громоподобное стадо дрогнуло и рухнуло" . The New York Times . Некоторые банки были настолько обеспокоены, что рассматривали возможность прекращения торговли с Merrill, если Lehman обанкротится, по словам участников заседаний Федеральной резервной системы в выходные дни 13 и 14 сентября [2008 г.]
  60. ^ Paulden, Pierre (26 августа 2008 г.). "Merrill, Wachovia Hit With Record Refinancing Bill". Bloomberg News . В ответ на падение спроса на свои облигации финансовые компании, которые с начала 2007 г. понесли убытки по списаниям и кредитам на сумму 504 млрд долларов, продают активы, такие как ипотечные ценные бумаги и обеспеченные долговые обязательства, по бросовым ценам, чтобы погасить приближающиеся сроки погашения.
  61. ^ Соркин, Эндрю Росс (14 сентября 2008 г.). «Bank of America ведет переговоры о покупке Merrill Lynch» . The New York Times .
  62. ^ Карнитшниг, Мэтью; Молленкамп, Каррик; Фицпатрик, Дэн (14 сентября 2008 г.). «Bank of America достигает соглашения по Merrill» . The Wall Street Journal .
  63. ↑ Читайте, Мадлен; Паради, Тим (15 сентября 2008 г.). «Bank of America соглашается заплатить 50 миллиардов долларов за Merrill Lynch». The Seattle Times .
  64. ^ «Предложено слияние — ваш голос очень важен». Комиссия по ценным бумагам и биржам США .
  65. ^ Расли, Эвелин (15 сентября 2008 г.). «Универсальная привлекательность BofA». Forbes .
  66. ^ Ланман, Скотт и Торрес (10 июня 2009 г.). «Сотрудники Республиканской партии заявили, что ФРС перегнула палку в сделке с Merrill» . The New York Times . Bloomberg News .
  67. ↑ Стори, Луиза; Беккер, Джо (12 июня 2009 г.). «Льюис из Bank of America рассказывает о давлении, оказываемом на него с целью покупки Merrill Lynch» . The New York Times .
  68. ↑ Javers, Eamon (15 марта 2009 г.). «AIG отправляет миллиарды долларов в качестве финансовой помощи за границу». Politico .
  69. ^ "AIG перечисляет фирмы, которым она заплатила деньгами налогоплательщиков" . The New York Times . 15 марта 2009 г.
  70. ^ Венециани, Винс (17 июня 2010 г.). «Merrill Lynch запускает онлайн-брокерство со скидками в следующий понедельник». Business Insider .
  71. ↑ Ensign, Rachel Louise (25 февраля 2019 г.). «Bank of America исключит название Merrill Lynch из некоторых компаний» . The Wall Street Journal . ISSN  0099-9660.
  72. ^ ab Wayne, Andrew Pollack With Leslie (3 июня 1998 г.). «Завершение иска, Merrill Lynch заплатит округу Калифорния 400 миллионов долларов». The New York Times . ISSN  0362-4331 . Получено 13 августа 2020 г.
  73. ^ РЕККАРД, Э. СКОТТ; ВАГНЕР, МАЙКЛ Г. (3 июня 1998 г.). «Merrill соглашается выплатить 400 миллионов долларов в качестве компенсации за OC» . Los Angeles Times .
  74. ^ Pasztor, Andy; Emshwiller, John R.; Gasparino, Charles (3 июня 1998 г.). «Merrill заплатит 437,1 млн долларов, чтобы положить конец искам о возмещении ущерба в деле округа Ориндж» . The Wall Street Journal .
  75. ^ "Merrill выплатит инвесторам компенсацию в размере 125 миллионов долларов". Reuters . 5 сентября 2007 г.
  76. ^ «Комиссия по ценным бумагам и биржам, NASD и Нью-Йоркская фондовая биржа навсегда отстраняют Генри Блоджета от работы в сфере ценных бумаг и требуют выплатить 4 миллиона долларов» (пресс-релиз). Комиссия по ценным бумагам и биржам США . 28 апреля 2003 г.
  77. ^ "Отменены приговоры 4 бывшим руководителям Merrill Lynch". www.chron.com . 2 августа 2006 г. Получено 31 января 2021 г.
  78. ^ «Федералы не будут бороться с отмененными обвинительными приговорами». www.cnn.com . Получено 31 января 2021 г. .
  79. ^ «Судья отклонил обвинения против бывшего руководителя Merrill в деле Enron по просьбе прокуроров». www.foxnews.com . 27 марта 2015 г. Получено 31 января 2021 г.
  80. ↑ Акман, Дэн (20 сентября 2004 г.). «Нигерийская баржа Enron: настоящая сделка». Forbes .
  81. ^ Associated, The. (27 июня 2007 г.) «США подали в суд на Merrill из-за обращения с мусульманами» . The New York Times . Associated Press . 27 июня 2007 г.
  82. ^ "EEOC против Merrill Lynch $ Co. – Жалоба" (PDF) . Окружной суд США по Южному округу Нью-Йорка . 25 июня 2007 г. – через The Wall Street Journal .
  83. ^ "Merrill Lynch выплачивает уволенному иранскому брокеру 1,6 миллиона долларов". HuffPost . 28 марта 2008 г.
  84. ^ "Измененное решение" (PDF) . Национальная ассоциация дилеров ценных бумаг . 20 июля 2007 г. – через The Wall Street Journal .
  85. ^ "EEOC: Merrill Lynch наняла иранца из-за его мозгов, уволила из-за его национальности". Национальный иранско-американский совет . 4 июля 2007 г. Архивировано из оригинала 19 июня 2008 г.
  86. ^ «Одинокий гей-эпитет на работе подтверждает иск: суд» . Law360 . 15 августа 2008 г.
  87. ↑ Беккер, Аманда (28 августа 2013 г.). «BofA's Merrill урегулирует иск о расовой предвзятости за 160 миллионов долларов». Reuters .
  88. ^ Макгиан, Патрик (27 августа 2013 г.). «Merrill Lynch получает большую выплату за дело о предвзятости» . The New York Times .
  89. ^ "Генеральный прокурор Харви достиг соглашения с Merrill Lynch по вопросам ценных бумаг" (пресс-релиз). Нью-Джерси . 8 марта 2005 г.
  90. ↑ Стори, Луиза (12 февраля 2009 г.). «Почти 700 в Merrill in Million-Dollar Club» . The New York Times .
  91. ↑ Вайнер, Рэйчел (30 марта 2009 г.). «Бонусы Merrill Lynch в 22 раза больше, чем у AIG». HuffPost .
  92. ↑ Ридли, Клара Феррейра-Маркес, Кирстин (17 марта 2010 г.). «FSA запрещает деятельность бывшего трейдера Merrill Lynch». Reuters.{{cite web}}: CS1 maint: несколько имен: список авторов ( ссылка )
  93. ↑ Ян Кинг (16 марта 2010 г.). «Трейдер Merrill забанен FSA за неправильную маркировку». The Times .
  94. ^ Алексис Стенфорс (2017). Барометр страха: инсайдерский отчет о мошеннической торговле и величайшем банковском скандале в истории. Zed Books.
  95. ^ Энрич, Дэвид (29 апреля 2016 г.). «Борьба опозоренного трейдера за искупление». The Wall Street Journal . Архивировано из оригинала 15 мая 2016 г.{{cite web}}: CS1 maint: неподходящий URL ( ссылка )
  96. ^ «Merrill Lynch признается, что вводил клиентов в заблуждение относительно торговых площадок». www.sec.gov . Получено 23 марта 2019 г. .
  97. ^ «Merrill оштрафован на 42 миллиона долларов за сокрытие мест отправки клиентских заказов». Bloomberg News . 19 июня 2018 г. Получено 23 марта 2019 г.
  98. ^ "Merrill Lynch заплатит более 8 миллионов долларов за ненадлежащее обращение с ADR" (пресс-релиз). Комиссия по ценным бумагам и биржам США . 22 марта 2019 г.
  99. ^ "Комиссия по ценным бумагам и биржам США заявила, что Bank of America Merrill Lynch выплатит $8 млн по просрочке ADR". Reuters . 22 марта 2019 г.

Дальнейшее чтение

Меррилл Линч