OpCapita — британская частная инвестиционная компания, специализирующаяся на розничной торговле, потребительских товарах и индустрии развлечений. Компания инвестирует в неэффективные предприятия, которым требуется операционная поддержка для повышения прибыльности и создания долгосрочной устойчивой стоимости. OpCapita была основана в 2006 году американским финансистом Генри Джексоном .
Ее старшая команда работает вместе с момента основания фирмы и имеет многолетний опыт работы в потребительском бизнесе. [1] Фирма базируется в Лондоне и инвестирует от имени диверсифицированной группы международных институциональных инвесторов. OpCapita является полноправным членом Invest Europe и подписавшим Принципы ООН по ответственному инвестированию .
В октябре 2006 года OpCapita приобрела британского розничного продавца мебели MFI Group за 1 фунт стерлингов. [2] В марте 2008 года она приобрела французского розничного продавца BUT. [3] В ноябре 2011 года фирма приобрела розничного продавца электроники Comet у Kesa за 2 фунта стерлингов. [4] В марте 2012 года OpCapita через свою дочернюю компанию Baker Acquisitions выкупила Game UK из-под внешнего управления . [5] Вторая дочерняя компания, Cherrilux Investments, была создана для покупки испанских операций Game. [6]
В октябре 2012 года, после того как в прессу просочилась история о том, что OpCapita рассматривает возможность продажи Comet, [7] поставщики потеряли доверие к сети, и она впоследствии вошла в состав внешнего управления. 27 ноября 2013 года было объявлено, что OpCapita приобрела NKD, [8] розничного продавца с 2000 магазинов в Германии, Австрии, Италии, Хорватии и Словении. Операционный партнер OpCapita Джон фон Шпрекельсен стал старшим представителем акционеров.
19 мая 2014 года Game объявила о своем намерении разместить свои акции на Лондонской фондовой бирже . [9] Операционный партнер OpCapita Дэвид Хамид, председатель Game, заявил: «Разворот в бизнесе Game — это нечто выдающееся». [10] К декабрю 2014 года рыночная стоимость Game превысила 600 миллионов фунтов стерлингов, что в двенадцать раз превышает сумму, которую OpCapita заплатила за бизнес в 2012 году. [11]
3 ноября 2014 года OpCapita Consumer Opportunities Fund LP, первый институциональный фонд OpCapita, привлеченный от европейских и американских инвесторов, объявил о приобретении La Sirena Alimentacion Congelada SLU, ведущего розничного продавца замороженных продуктов в Испании. Цена не разглашается, но сообщения в прессе предполагают, что они заплатили €30 млн. 3i заплатила €150 млн. за бизнес в 2006 году. [12]
Financial News сообщила 19 декабря 2014 года, что OpCapita закрыла свой дебютный фонд с капиталом чуть более 100 миллионов фунтов стерлингов. [13] В декабре 2014 года Private Equity International объявила, что номинировала OpCapita на звание «Фирма года по особым ситуациям». [14]
В октябре 2015 года OpCapita выиграла премию Private Equity International за операционное совершенство за успешный реструктуризацию Game. [15] В 2016 году фирма снова была номинирована на звание «Фирма года по особым ситуациям/реструктуризации», а Private Equity International заявила: «Фирма отраслевого индивидуалиста Генри Джексона закрыла Fund II — свой первый десятилетний инструмент — на своем жестком капитале в 350 млн евро, продала французскую сеть магазинов товаров для дома BUT компании CD&R примерно за 525 млн евро, выкупила розничного продавца женской одежды AppelrathCupper у Advent и наняла несколько ключевых сотрудников». [16]
Private Equity International сообщила 2 июня 2016 года, что OpCapita Consumer Opportunities Fund приобрел AppelrathCüpper у глобального выкупного дома Advent International . [17] Цена покупки не разглашается. PEI заявила, что это была последняя инвестиция от OpCapita Consumer Opportunities Fund, но что в фонде остался некоторый капитал для дополнительных инвестиций в существующие портфельные компании.
29 июля 2016 года Unquote сообщил, что OpCapita, поддерживаемая Goldman Sachs и Colony Capital , вышла из французской сети магазинов товаров для дома НО примерно за 525 миллионов евро. Продажа последовала за обширной программой операционных улучшений, включая снижение цен, изменение источников поставок для повышения качества и сокращения затрат, выход из низкорентабельных продуктов с целью сосредоточиться на мебели и аксессуарах, улучшение рекламной стратегии и маркетинга, инвестирование в каждый магазин для увеличения продаж и увеличение количества магазинов до 303 на момент выхода, что привело к увеличению доли рынка с 9% до 13% за период владения. Сообщалось, что покупателем стали Clayton, Dubilier & Rice (CD&R) и WM Holding, инвестиционный инструмент австрийского мебельного гиганта XXXL Lutz. [18]
Private Equity International сообщила 6 сентября 2016 года, что OpCapita закрыла свой Fund II на уровне hard cap в €350 млн. В нем говорилось, что фонд был собран с середины апреля по конец июня и был значительно переподписан. В нем также говорилось, что большинство инвесторов в фонде, как по количеству, так и по размеру, были пенсионными планами, как государственными, так и корпоративными, университетскими эндаументами и благотворительными фондами, и что успех сбора средств стал результатом послужного списка фирмы, за которым инвесторы внимательно следили в последние годы. [19]
12 января 2017 года Real Deals номинировала OpCapita на звание «Дом с реструктуризацией года» 2017 года. [20] 2 марта 2017 года Sportech объявила, что достигла соглашения о продаже своего бизнеса футбольных тотализаторов OpCapita за 83 миллиона фунтов стерлингов, через несколько месяцев после того, как сорвалась сделка по продаже бизнеса другому финансовому покупателю примерно за 100 миллионов фунтов стерлингов. [21]
Unquote сообщила 3 ноября 2017 года, что OpCapita подписала соглашение о приобретении Merkal Calzados SLU, 215-магазинного бизнеса в Испании, продающего доступную обувь и аксессуары. Она заявила, что это третье приобретение OpCapita в Испании после ее инвестиций в Game Spain в 2012 году и La Sirena в 2014 году. [22]
По данным Reuters , OpCapita сделала свою первую инвестицию в Италии 9 марта 2018 года, приобретя Sebeto, итальянскую ресторанную группу, активы которой включают сеть пиццерий Rossopomodoro . Цена не разглашается, хотя два источника сообщили, что сделка оценивает Sebeto более чем в €80 млн. OpCapita заявила, что видит значительный потенциал для развития бренда Rossopomodoro в Италии и за рубежом. [23]
Real Deals сообщила 19 марта 2019 года, что OpCapita согласилась продать немецкого дисконтного ритейлера одежды NKD Deutschland GmbH, чтобы выкупить фирму TDR Capital. NKD получила прибыль в размере 45 миллионов евро (51 миллион долларов США) в 2018 году с убытка в размере 34 миллионов евро на момент инвестирования OpCapita пятью годами ранее. Real Deals указала, что OpCapita достигла возврата более чем в 4 раза от инвестированного капитала, и процитировала Джоша Споэрри, управляющего директора OpCapita, который сказал: «Перелом, которого мы достигли в NKD, является символом подхода OpCapita; взять испытывающий трудности потребительский бизнес и превратить его в прибыльный, стабильный бизнес с большими перспективами, который продолжает радовать тысячи своих клиентов». [24]
25 марта 2019 года WWD сообщил, что OpCapita Consumer Opportunities Fund II LP согласилась приобрести контрольный пакет акций розничного продавца женской одежды Maurices Inc., что стало первой инвестицией OpCapita в США. Сделка, которая оценивает Maurices в 300 миллионов долларов, позволяет продавцу Ascena Retail Group Inc. (ASNA) сохранить долю в розничном продавце из Дулута, штат Миннесота, а некоторым членам руководства — инвестировать вместе с OpCapita. Другие бренды Ascena включают Dressbarn, Ann Taylor, Loft, Lane Bryant, Catherines и Justice. Со своей стороны, OpCapita имеет предыдущий опыт работы с розничными продавцами одежды, включая продажу европейской компании по производству одежды NKD Vertriebs GmbH с 1800 магазинами компании TDR Capital LLP. WWD процитировал Криса Макдермотта, управляющего директора OpCapita, который сказал, что Maurice's «предоставляет [OpCapita] надежную платформу для применения стратегий операционного улучшения, которые мы успешно внедрили для стимулирования роста и повышения прибыльности в других предприятиях». [25]
Испанская пресса сообщила 22 июля 2021 года, что Excelsior Times, холдинговая компания испанского предпринимателя Хосе Элиаса, приобрела La Sirena у OpCapita после шести лет владения OpCapita. За это время EBITDA увеличилась с 4 миллионов евро до более чем 15 миллионов евро. Элиас сказал: «La Sirena — это отличный бренд и возможность внести свой вклад вместе с нынешней управленческой командой в продвижение и ускорение стратегического плана, который начался три года назад». [26]
В сентябре 2022 года Soul Foods Group объявила, что получила структурированные инвестиции от Centerbridge Partners , Metric Capital Partners и OpCapita LLP для поддержки планов компании удвоить количество ресторанов с 400 до 800 в течение следующих пяти лет. Soul Foods управляет франшизами KFC, Taco Bell, Burger King и Starbucks в Великобритании и Канаде. [27]