Высокодоходный человек ( HNWI ) — технический термин, используемый в сфере финансовых услуг для людей, которые поддерживают ликвидные активы на уровне или выше определенного порога. Обычно они определяются как держатели финансовых активов (исключая их основное место жительства ) стоимостью более 1 миллиона долларов США . [1] [2] Вторичный уровень, очень высокодоходный человек ( VHNWI ), относится к человеку с чистым капиталом не менее 5 миллионов долларов США. [1] Конечный уровень, сверхвысокодоходный человек ( UHNWI ), держит 30 миллионов долларов США в инвестиционных активах ( с учетом инфляции ). [3] [4] Лица с чистым капиталом более 1 миллиарда долларов США считаются занимающими особую категорию UHNWI. [2] [5] Эти пороговые значения широко используются в исследованиях неравенства благосостояния , государственного регулирования, требований к инвестиционной пригодности, маркетинга, стандартов финансирования и общей корпоративной стратегии.
По оценкам, по состоянию на декабрь 2023 года [обновлять]в мире насчитывается чуть более 16 миллионов HNWI, согласно отчету World's Wealthiest Cities Report 2024 компании Henley & Partners . В Соединенных Штатах было самое большое количество HNWI (5,5 миллиона) среди всех стран, при этом большинство из них проживает в Калифорнии , Техасе , Нью-Йорке , Флориде и Иллинойсе . Нью-Йорк является самым богатым и густонаселенным городом, в нем проживает 349 500 HNWI. [6] UHNWI составляют всего 0,003% населения мира и владеют 13% от общего мирового богатства. [7] В 2017 году 226 450 человек были обозначены как UHNWI, а их общее общее богатство увеличилось до 27 триллионов долларов. [8]
Высокообеспеченные лица (HNWI) относятся к людям, которые поддерживают активы на уровне или выше определенного порога. Обычно они определяются как держатели финансовых активов (исключая их основное место жительства ) стоимостью более 1 миллиона долларов США . Вторичный уровень, очень высокообеспеченные лица (VHNWI), относится к человеку с чистым капиталом не менее 5 миллионов долларов США. Сверхвысокообеспеченные лица (UHNWI) имеют не менее 30 миллионов долларов США в инвестиционных активах ( с учетом инфляции ). В 2013 году в мире насчитывалось 211 275 UHNWI с общим совокупным чистым капиталом в 29,7 триллиона долларов США. [RS 1] [9] Миллиардеры — это особая категория UHNWI, чья чистая стоимость превышает 1 миллиард долларов США. По данным переписи миллиардеров 2014 года, в мире насчитывалось 2325 миллиардеров с совокупным чистым капиталом в 7,3 триллиона долларов США. [10]
В 2014 году они составляли чуть более 1% мирового населения UHNW и 24% мирового совокупного богатства UHNW. В «Отчете о мировых сверхбогатых людях» от 27 июня 2017 года анализировалось состояние мирового населения с ультравысоким чистым капиталом (UHNW), или тех, чей чистый капитал составляет 30 млн долларов США или более. В 2017 году число UHNWI во всем мире выросло на 3,5% до 226 450 человек. Их совокупное совокупное богатство увеличилось на 1,5% до 27 триллионов долларов США. [8] По данным Credit Suisse, на конец 2021 года насчитывалось 264 200 UHNWI с чистым капиталом более 50 миллионов долларов США. [11] Согласно отчету The Knight Frank Wealth Report, HNWI может относиться к человеку с чистым капиталом не менее 1 миллиона долларов США, в то время как UHNWI может относиться к человеку с чистым капиталом не менее 30 миллионов долларов США. [12]
Комиссия по ценным бумагам и биржам США требует, чтобы все инвестиционные консультанты, зарегистрированные в SEC, периодически подавали отчет, известный как Форма ADV. [13] Форма ADV требует, чтобы каждый инвестиционный консультант указал, сколько из его клиентов являются «лицами с высоким уровнем собственного капитала», среди прочих деталей; ее Глоссарий терминов поясняет, что «лицо с высоким уровнем собственного капитала» — это лицо, которое является либо «квалифицированным клиентом» в соответствии с правилом 205-3 Закона о консультантах (в настоящее время это лицо, управляемое инвестиционным консультантом, представляющим отчетность, активами не менее 1 100 000 долларов США, или чье состояние, по обоснованному мнению инвестиционного консультанта, превышает 2 200 000 долларов США без учета их основного места жительства), либо является «квалифицированным покупателем», как определено в разделе 2(a)(51)(A) Закона об инвестиционных компаниях 1940 года ). Закон Додда-Фрэнка о реформе Уолл-стрит предписывает, чтобы определение квалифицированного клиента пересматривалось каждые пять лет и корректировалось с учетом инфляции. [14] Для целей SEC чистая стоимость человека может включать активы, которыми он владеет совместно с супругом. В отличие от определений, используемых в финансовой и банковской сфере, определение HNWI от SEC включает стоимость проверяемых нефинансовых активов человека, таких как основное место жительства или коллекция произведений искусства. [15]
The World Wealth Report был совместно опубликован Merrill Lynch и Capgemini , ранее известными как Cap Gemini Ernst & Young , которые работали вместе с 1993 года, исследуя «потребности состоятельных людей» для «успешного обслуживания этого сегмента рынка». Их первый ежегодный World Wealth Report был опубликован в 1996 году. [16] World Wealth Report определяет HNWI как тех, кто владеет активами на сумму не менее 1 миллиона долларов США, исключая основное место жительства, а UHNWI — как тех, кто владеет активами на сумму не менее 30 миллионов долларов США, исключая основное место жительства. [17]
В отчете говорится, что в 2008 году во всем мире насчитывалось 8,6 млн HNWI, что на 14,9% меньше, чем в 2007 году. Общее богатство HNWI во всем мире составило 32,8 триллиона долларов США, что на 19,5% меньше, чем в 2007 году. UHNWI понесли большие потери, потеряв 24,6% населения и 23,9% накопленного богатства. В отчете пересмотрены прогнозы 2007 года, согласно которым финансовое богатство HNWI достигнет 59,1 триллиона долларов США к 2012 году, и пересмотрены в сторону понижения до 48,5 триллиона долларов США в 2013 году с годовым темпом роста 8,1%. [17] «Всемирный отчет о сверхбогатстве» о сверхбогатом населении — тех, чей чистый капитал составляет «30 млн долларов США или более», — опубликованный 27 июня 2017 года, «в этом году показал глобальный рост на 3,5% до 226 450 человек и увеличение их общего совокупного богатства на 1,5% до 27 триллионов долларов США». [8]
Отчет о мировом благосостоянии 2018 года [18] был совместно подготовлен Capgemini и RBC Wealth Management и впервые включал в себя Глобальное исследование HNW Insights Survey, проведенное в сотрудничестве с Scorpio Partnership. [19] Первое исследование представляло собой одно из крупнейших и наиболее глубоких исследований HNWI, когда-либо проводившихся: было опрошено более 4400 человек на 21 крупном рынке благосостояния в Северной Америке, Латинской Америке, Европе, Азиатско-Тихоокеанском регионе, на Ближнем Востоке и в Африке.
В докладе о мировом благосостоянии подсчитано количество и совокупное инвестиционное богатство состоятельных людей следующим образом (с использованием калькулятора инфляции индекса потребительских цен (ИПЦ) США ): [20]
Некоторые продукты предназначены для богатых, чье демонстративное потребление предметов роскоши и услуг включает, например: особняки , яхты , авиабилеты первого класса и частные самолеты , а также личное зонтичное страхование . [25] Поскольку экономический рост сделал исторически дорогие товары доступными для среднего класса, покупки стали склоняться в сторону нематериальных продуктов, таких как образование. [25] В Соединенных Штатах консьерж-медицина является новой тенденцией с 2017 года. [26]
Большинство мировых банков, таких как Santander , Barclays , BNP Paribas , Citibank , Credit Suisse , Deutsche Bank , HSBC , JPMorgan Chase и UBS , имеют отдельное бизнес-подразделение с выделенными командами, состоящими из консультантов по клиентам и специалистов по продуктам исключительно для UHNWI. Эти клиенты часто считаются имеющими характеристики, схожие с институциональными инвесторами , поскольку подавляющее большинство их чистого капитала и текущего дохода получены из пассивных источников, а не из труда .
К 2006 году управляющие активами, работающие на состоятельных людей, инвестировали более 300 миллиардов фунтов стерлингов от имени своих клиентов. Эти управляющие активами — банкиры, которые в 2006 году зарабатывали многомиллионные зарплаты и владели собственными компаниями и фондами акций. [27] В 2006 году список 50 лучших инвестиционных банкиров был опубликован Spear's Wealth Management Survey .
Некоторые журналы, такие как Monocle , [28] Robb Report , [29] и Worth , рассчитаны на состоятельную аудиторию.
По данным Reuters , к 2012 году лица с ультравысоким уровнем дохода держали 32 триллиона долларов в офшорных убежищах, что составило 280 миллиардов долларов в виде потерянных доходов от подоходного налога. [RS 2]
Бренды в различных секторах, такие как Bentley , Maybach и Rolls-Royce, активно нацелены на UHNWI и HNWI, чтобы продавать свою продукцию. В 2006 году исследователи Rolls-Royce предположили, что в мире насчитывается 80 000 человек в категории сверхвысокого чистого капитала. Люди UHNW «имеют в среднем восемь автомобилей и три или четыре дома. Три четверти владеют реактивным самолетом, а большинство имеют яхту». [30]
По состоянию на декабрь 2022 года [обновлять]Нью-Йорк является самым богатым городом в мире с 340 000 состоятельных людей, согласно отчету о самых богатых городах мира 2023 года, подготовленному компанией Henley & Partners : [31]
Ниже представлен список городов с наибольшим количеством миллионеров в США по состоянию на декабрь 2018 года согласно отчету World Ultra Wealth Report 2019, опубликованному Wealth-X: [32]
Существуют три разных источника, собирающих эту статистику по городам: самые последние данные получены от Altrata, которая обнаружила, что четырьмя городами с наибольшим числом сверхбогатых людей по состоянию на 2023 год были Нью-Йорк (16 630), Гонконг (12 546), Лос-Анджелес (8 955) и Токио (6 445). [33] Ниже приведены предыдущие рейтинги Wealth-X и Knight Frank Wealth Report:
World Ultra Wealth Report 2013 был совместно опубликован Wealth-X и UBS . Пятое издание отчета было опубликовано 27 июня 2017 года. [8] Предыдущие World Ultra Wealth Reports были опубликованы независимо Wealth-X в 2011 и 2012 годах соответственно:
В отчете Boston Consulting Group (BCG) о мировом благосостоянии за 2014 год [RS 3] показано, что ликвидное богатство сверхбогатых, именуемых домохозяйствами с ультравысоким собственным капиталом, увеличилось на 20% в 2013 году. BCG использует определение домохозяйств UHNW, которое относит к категории UHNW только тех, у кого ликвидное финансовое богатство превышает 100 миллионов долларов, что больше обычных 30 миллионов долларов, с которыми была создана ультракатегория в 2007 году. Они контролируют 5,5% мирового финансового богатства. 5000 из них живут в США, за которыми следуют Китай, Великобритания и Германия. BCG ожидает, что тенденция к более концентрированному богатству сохранится. В то время как финансовое богатство субмиллиардеров, как ожидается, будет ежегодно увеличиваться на 3,7% до 2019 года, ожидаемый темп роста для сверхбогатых составляет 9,1%. [37]
К 2013 году 65% мирового населения UHNW заработали свое состояние самостоятельно, по сравнению с 19%, которые унаследовали свое состояние, и 16%, которые унаследовали и приумножили свое богатство. Эти пропорции резко меняются в зависимости от пола. В отчете 2013 года было выявлено, что только 12% мирового населения UHNW составляют женщины, и из них только 33% заработали свое состояние самостоятельно, по сравнению с 70% мужчин UHNW. [38] Согласно тому же отчету 2013 года, двадцать два процента людей UHNW, заработавших свое состояние самостоятельно, получили свое богатство из финансов, банковского дела и инвестиций. Почти 15% людей с унаследованным богатством заняты в некоммерческих и общественных организациях. [38] Ожидается, что в 2014 году рост в Азии продолжится, [39] и это изменение демографической ситуации окажет значительное влияние на различные организации, ориентированные на людей со сверхвысоким уровнем дохода, такие как компании класса люкс, финансовые учреждения, благотворительные организации и университеты.
Ниже приведен список стран с наибольшим количеством сверхбогатых людей (UHNWI) по состоянию на 2023 год согласно отчету Knight Frank о благосостоянии за 2024 год: [40]
Billionaire Census — это совместная публикация Wealth-X и UBS. Например, в 2013 году средний чистый капитал миллиардера мира составил 3 миллиарда долларов США, а ликвидность в среднем составила 18% от чистого капитала. [41] 60% миллиардеров мира заработали свое состояние самостоятельно, 20% унаследовали свое состояние, а 20% унаследовали и приумножили свое богатство. 18% миллиардеров мира получили свое богатство из финансов, банковского дела и инвестиций; в отличие от 9% из промышленных конгломератов и 7% из сферы недвижимости. [41] Средний возраст миллиардера составляет 62 года, и 89% миллиардеров мира — мужчины. Примерно 68% из них имеют степень бакалавра или более высокий уровень образования. [41]
UHNWI являются заметными игроками в сфере филантропии; многие из них имеют собственные частные фонды и поддерживают различные дела, от образования до помощи бедным. Финансовые учреждения известны своей нацеленностью на UHNWI, имея определенные части своего банка, предназначенные для управления богатством своих клиентов UHNW. [4] Кроме того, исследования UHNW особенно важны в связи с предстоящими межпоколенческими трансфертами богатства в популяции UHNW. [42] Например, по состоянию на 2014 год компании класса люкс обычно ориентируются на UHNW как на отдельный сегмент своей клиентуры. Daily Finance в 2014 году прогнозировал, что рост популяции UHNW в Азии выглядит многообещающим для будущего индустрии роскоши. [43]
The Indian's Economic Times заявила в 2014 году, что, несмотря на проблемный год для индустрии роскоши с китайскими покупателями предметов роскоши, эксперты в этой отрасли продолжают оптимистично смотреть на ее долгосрочные результаты, особенно в отношении UHNWI. [44] По данным Savills и Wealth-X, в 2014 году UHNWI были особенно актуальны для сектора недвижимости, при этом общая стоимость недвижимости, принадлежащей UHNW , к 2014 году составила более 5 триллионов долларов США, или 3% от мировой стоимости недвижимости. Это огромная доля, учитывая, что эта группа населения составляет всего 0,003% от населения мира. [45]
В следующей таблице показаны страны с самым высоким чистым притоком состоятельных лиц в 2024 году по данным ежегодного отчета Henley & Partners Wealth Migration (цифры округлены до ближайших 100): [46]
{{cite news}}: |last2=имеет общее название ( помощь )В Нью-Йорке проживает самое большое в мире население с состоянием 30 миллионов долларов и более — 16 630 человек. Гонконг занял второе место с 12 546 людьми, за ним следуют Лос-Анджелес с 8 955 людьми и Токио с 6 445 людьми.