В экономике средством обмена является любой предмет, который широко приемлем в обмен на товары и услуги. [1] В современной экономике наиболее часто используемым средством обмена является валюта . Большинство форм денег относятся к категории средств обмена, включая товарные деньги , представительские деньги , криптовалюту и, чаще всего, бумажные деньги . Репрезентативные и бумажные деньги чаще всего существуют в цифровой форме, а также в виде физических токенов, например монет и банкнот.
Экономисты, такие как Уильям Стэнли Джевонс, предполагают, что происхождение «средств обмена» в человеческих обществах возникло в древности, когда росло осознание ограничений бартера . Форма «средства обмена» повторяет форму жетона, который в дальнейшем был преобразован в деньги . «Средством обмена» считают одну из функций денег . [2] [3] [4] Обмен действует как промежуточный инструмент, поскольку его использование может заключаться в приобретении любого товара или услуги и позволяет избежать ограничений бартера ; где то, что хочет один, должно соответствовать тому, что может предложить другой. [5] [6] Однако существует мало свидетельств существования доденежного общества, в котором бартер был основным способом обмена; [7] вместо этого такие общества действовали в основном по принципам экономики дарения и долга . [8] [9] [10]
В своей книге «Долг: первые 5000 лет» антрополог Дэвид Гребер выступает против предположения, что деньги были изобретены, чтобы заменить бартер . [11] Проблема этой версии истории, по его мнению, заключается в отсутствии каких-либо подтверждающих доказательств. Его исследования показывают, что экономика дарения была обычным явлением, по крайней мере, на заре первых аграрных обществ, когда люди использовали сложные кредитные системы. Гребер предполагает, что деньги как расчетная единица были изобретены в тот момент, когда не поддающееся количественному измерению обязательство «Я тебе должен» трансформировалось в поддающееся количественному определению понятие «Я должен тебе одну единицу чего-либо». С этой точки зрения деньги сначала возникли как кредит и лишь позднее приобрели функции средства обмена и средства сбережения. [12] [13] Критика Гребера частично опирается на критику А. Митчелла Иннеса в его статье 1913 года «Что такое деньги?» и следует за ней. Иннес опровергает бартерную теорию денег, исследуя исторические свидетельства и показывая, что ранние монеты никогда не имели постоянной стоимости и не имели более или менее постоянного содержания металла. Поэтому он заключает, что продажа есть не обмен товара на какой-то универсальный товар, а обмен в кредит. Он утверждает, что «кредит и только кредит — это деньги». [14] Антрополог Кэролайн Хамфри исследует доступные этнографические данные и приходит к выводу, что «Ни один пример бартерной экономики в чистом виде никогда не был описан, не говоря уже о возникновении из нее денег; вся доступная этнография предполагает, что никогда не было такого вещь". [15]
Экономисты Роберт П. Мерфи и Джордж Селгин ответили Греберу, заявив, что бартерная гипотеза соответствует экономическим принципам, а бартерная система будет слишком короткой, чтобы оставить постоянный отчет. [16] [17] Джон Александр Смит из Беллы Каледонии сказал, что в этом разговоре Гребер действует как учёный, пытаясь фальсифицировать гипотезы бартера, в то время как Селгин занимает богословскую позицию, принимая гипотезу как истину, открытую авторитетом . [18]При бартерной сделке один ценный товар обменивается на другой примерно равной стоимости. Уильям Стэнли Джевонс описал, как широко распространенная среда позволяет разделить каждый бартерный обмен на три трудности бартера. [19] Считается, что средство обмена устраняет необходимость совпадения потребностей .
Бартерный обмен требует, чтобы каждая сторона сделки имела то, чего желает другая. Средство обмена устраняет это требование, позволяя человеку продавать и покупать у различных сторон через посреднический инструмент.
Бартерный рынок теоретически требует, чтобы была известна стоимость каждого товара, что непрактично организовать и непрактично поддерживать. Если все обмены происходят «через» промежуточное средство, такое как деньги, тогда цены на товары могут оцениваться с точки зрения этого единственного средства. Средство обмена позволяет легко устанавливать и корректировать относительную стоимость предметов на рынке. Это измерение современной системы бумажных денег , называемое « расчетной единицей » [20].
Бартерная сделка требует, чтобы оба объекта обмена имели эквивалентную стоимость. Средство обмена можно разделить на достаточно мелкие единицы, чтобы можно было приблизительно оценить стоимость любого товара или услуги.
Бартерная сделка обычно происходит на месте или в течение короткого периода времени. Деньги, с другой стороны, также функционируют как средство сбережения до тех пор, пока желаемое не станет доступным.
На рынке распространено идеальное средство обмена, позволяющее людям, имеющим потенциал обмена, покупать и продавать. Когда деньги выполняют функцию средства сбережения , как это делают бумажные деньги , возникают противоречивые движущие силы денежно-кредитной политики. Это связано с тем, что средство сбережения может стать более ценным, если его будет мало на рынке. [21] Когда средства обмена не хватает, торговцы будут платить за его аренду ( проценты ), что препятствует торговле. В стабильных или дефляционных условиях проценты представляют собой чистую передачу богатства от должника к кредитору с противоположной передачей в условиях инфляции.
Фиатные валюты функционируют как деньги, «не имеющие внутренней стоимости» [1] , а скорее меновые ценности, которые способствуют измеримой стоимости обмена. Рынок измеряет или устанавливает реальную стоимость различных товаров и услуг, используя средство обмена в качестве единицы измерения , т.е. стандарт или мерку измерения богатства. [22] Не существует другой альтернативы механизму, используемому рынком для установления, определения или измерения стоимости различных товаров и услуг. Определение цены является важным условием справедливости обмена, эффективного распределения ресурсов, экономического роста, благосостояния и справедливости. Самая важная и существенная функция средства обмена — быть широко приемлемым и иметь относительно стабильную покупательную способность (реальную стоимость). Существенными являются следующие характеристики:
Чтобы служить мерой стоимости, средство обмена требует постоянной собственной стоимости или должно быть прочно связано с определенной корзиной товаров и услуг. Кроме того, необходимы постоянная внутренняя стоимость [ сомнительно ] и стабильная покупательная способность. Золото долгое время было популярным средством обмена [ сомнительно ] и средством сохранения стоимости , поскольку оно было инертным , то есть его было удобно перемещать, поскольку даже небольшие количества золота имели значительную и постоянную стоимость [ сомнительно ] .
Некоторые критики преобладающей системы бумажных денег утверждают, что бумажные деньги являются основной причиной континуума экономических кризисов, поскольку они приводят к доминированию мошенничества, коррупции и манипуляций, точно так же, как они не удовлетворяют критериям среды бумажных денег. обмен, указанный выше. В частности, преобладающие бумажные деньги находятся в свободном плавании, и в зависимости от их предложения рынок находит или устанавливает для них стоимость, которая продолжает меняться по мере того, как предложение денег меняется относительно спроса экономики. Увеличение свободно плавающей денежной массы относительно потребностей экономики уменьшает объем корзины товаров и услуг. Это не единица или стандартная мера богатства, и поэтому манипуляции препятствуют работе рыночного механизма, устанавливая или определяя справедливые цены. Это приводит к ситуации, когда никакие экономические данные, связанные со стоимостью, не являются точными и надежными. [22] [23] С другой стороны, чарталисты утверждают, что возможность манипулировать стоимостью бумажных денег является преимуществом, поскольку фискальные стимулы легче доступны во времена экономического кризиса.
Хотя расчетная единица должна быть каким-то образом связана с используемым средством обмена, например, чтобы обеспечить чеканку монет номиналом этой единицы, что упрощает ведение бухгалтерского учета , чаще всего средства обмена не имеют естественного отношения к эту единицу, и она должна быть «отчеканена» как имеющая эту ценность. Кроме того, могут существовать различия в качестве базового товара, который может не иметь полностью согласованной оценки воспринимаемой ценности . Разница между этими двумя функциями становится очевидной, если принять во внимание тот факт, что монеты очень часто «брились». Драгоценный металл был удален из них, оставив их по-прежнему полезными в качестве идентифицируемых монет на рынке для определенного количества единиц в торговле, но в них больше не было того количества металла, которое поставлялось чеканщиком монет. Еще Орем , Коперник , а затем в 1558 году сэр Томас Грешам заметил , что «плохие» деньги вытесняют «хорошие» на любом рынке; ( Закон Грешема гласит: «Там, где существуют законы о законном платежном средстве, плохие деньги вытесняют хорошие деньги»). Более точное определение следует следующее: «Валюта, стоимость которой искусственно завышена законом, вытеснит из обращения валюту, стоимость которой искусственно занижена этим законом». Закон Грешема представляет собой частное применение общего закона контроля над ценами. Распространенное объяснение состоит в том, что люди всегда будут хранить менее фальсифицированную, менее подрезанную, менее опиленную и менее обрезанную монету и предлагать другую на рынке за полные единицы, для которых она маркирована. Плохие монеты неизбежно предлагаются, а хорошие остаются.
Банки как финансовые посредники между конечными вкладчиками и заемщиками [24] и их способность создавать средство обмена, имеющее более высокую ценность, чем средство сбережения бумажной валюты, являются основой банковского дела . Центральное банковское дело основано на принципе, согласно которому ни один носитель не требует ничего, кроме гарантии государства, что он может быть погашен для выплаты долга в качестве « законного платежного средства » – поэтому все деньги, в равной степени обеспеченные государством, считаются хорошими деньгами в этом государстве. [ сомнительно ] Пока это государство производит что-то ценное для других, средство обмена имеет некоторую ценность, и валюта также может быть полезна, среди прочего, в качестве стандарта отсроченного платежа .
Из всех функций денег функция обмена исторически была наиболее проблематичной из-за фальшивомонетничества , систематического и преднамеренного создания плохих денег без разрешения на это, что приводило к полному изгнанию хороших денег.
Другие функции полагаются не на распознавание какого-то жетона или веса металла на рынке, где время на обнаружение любой подделки ограничено, а выгода от успешной продажи высока, а на более стабильные долгосрочные социальные контракты : невозможно легко заставить целое общество, чтобы принять другой стандарт отсрочки платежа, требует даже от небольших групп людей поддерживать минимальную цену средства сбережения, а тем более переоценивать все и переписывать все счета на единицу учета (наиболее стабильная функция). Таким образом, он, как правило, является средством обмена, которое ограничивает то, что может быть использовано в качестве формы финансового капитала .
Когда-то в Соединенных Штатах было обычным явлением широко принимать чек ( британский английский : чек ) в качестве средства обмена, несколько сторон, возможно, одобряли его несколько раз, прежде чем он в конечном итоге был депонирован по его стоимости в расчетных единицах и, таким образом, погашен. Эта практика стала менее распространенной, поскольку ее использовали фальшивомонетчики и привели к эффекту домино в виде непринятых чеков – предшественнику той хрупкости, которую в конечном итоге принесут электронные системы.
В эпоху электронных денег было и остается обычным использовать очень длинные строки трудновоспроизводимых чисел, генерируемые методами шифрования , для аутентификации транзакций и обязательств как исходящих от доверенных сторон. Таким образом, функция средства обмена стала полностью частью рынка и его сигналов и полностью интегрирована с функцией расчетной единицы, так что, учитывая целостность системы открытых ключей , на которой они основаны, они становятся такими. степень неотделима. Это имеет явные преимущества: подделка затруднена или невозможна, если вся система не будет скомпрометирована, скажем, с помощью нового алгоритма факторинга . Но в этот момент вся система сломана и вся инфраструктура устарела — новые ключи должны быть сгенерированы заново, и новая система также будет зависеть от некоторых предположений о сложности факторинга.
Из-за этой присущей электронному голосованию хрупкости, которая еще более выражена , некоторые экономисты утверждают, что расчетные единицы никогда не следует абстрагировать или путать с номинальными единицами или жетонами, используемыми при обмене. Средство передачи информации — это просто средство передачи информации, и его не следует путать с сообщением. [ сомнительно ]
{{cite book}}: CS1 maint: location missing publisher (link) CS1 maint: multiple names: authors list (link) CS1 maint: numeric names: authors list (link)