Пенсионный план – это финансовое соглашение, предназначенное для замены дохода от трудовой деятельности после выхода на пенсию . Эти планы могут устанавливаться работодателями, страховыми компаниями, профсоюзами , правительством или другими учреждениями. Конгресс выразил желание поощрять ответственное пенсионное планирование, предоставляя льготный налоговый режим широкому кругу планов. Федеральные налоговые аспекты пенсионных планов в Соединенных Штатах основаны на положениях Налогового кодекса , а планы регулируются Министерством труда в соответствии с положениями Закона о пенсионном обеспечении сотрудников (ERISA).
Пенсионные планы классифицируются либо как планы с установленными выплатами , либо как планы с установленными взносами , в зависимости от того, как определяются выплаты.
В плане с установленными выплатами (или пенсионном ) выплаты рассчитываются по фиксированной формуле, которая обычно учитывает окончательную заработную плату и стаж работы у работодателя, а выплаты производятся из целевого фонда, специально предназначенного для этого плана. Отдельные аккаунты для каждого участника не существуют.
Напротив, в плане с установленными взносами каждый участник имеет счет, и выгода для участника зависит как от суммы денег, внесенной на счет, так и от эффективности инвестиций, приобретенных на средства, внесенные на счет.
Некоторые типы пенсионных планов, такие как планы остатка денежных средств , сочетают в себе черты как схем с установленными выплатами, так и схем с установленными взносами.
Согласно разделу 414 Налогового кодекса, план с установленными взносами — это план, спонсируемый работодателем, с индивидуальным счетом для каждого участника. Накопленная выгода от такого плана относится исключительно к взносам, внесенным на индивидуальный счет, и инвестиционной прибыли от этих фондов, за вычетом любых убытков и расходов. Вклады инвестируются ( например , на фондовом рынке), а доходы от инвестиций зачисляются на счет индивида или снимаются со него. После выхода на пенсию счет участника используется для предоставления пенсионных пособий, часто путем приобретения аннуитета . Планы с установленными взносами получили более широкое распространение в последние годы и в настоящее время являются доминирующей формой плана в частном секторе. Число планов с установленными выплатами в США неуклонно сокращается, поскольку все больше работодателей рассматривают пенсионное финансирование как финансовый риск, которого они могут избежать, заморозив план и вместо этого предложив план с установленными взносами.
Примеры планов с установленными взносами включают индивидуальный пенсионный счет (IRA), 401(k) и планы распределения прибыли . В таких планах участник несет ответственность за выбор типов инвестиций , на которые выделяются средства пенсионного плана. Это может варьироваться от выбора одного из небольшого числа заранее определенных взаимных фондов до выбора отдельных акций или других инвестиций (например, облигаций). Большинство самостоятельных пенсионных планов характеризуются определенными налоговыми преимуществами . Средства в таких планах не могут быть сняты без штрафных санкций до тех пор, пока инвестор не достигнет пенсионного возраста, который обычно приходится на год, когда налогоплательщику исполняется 59,5 лет.
Внесенные деньги могут быть за счет отсрочки заработной платы сотрудникам, взносов работодателя или соответствующих взносов работодателя . На планы с установленными взносами распространяются ограничения раздела 415 Налогового кодекса США на размер взноса. По состоянию на 2015 год общая сумма отсрочки, включая взносы работника и работодателя, ограничена 53 000 долларов США. Сумма только для сотрудников составляет 18 000 долларов США на 2015 год, но план может разрешить участникам в возрасте 50 лет и старше вносить «догоняющие» взносы в размере до 6 000 долларов США.
План с установленными выплатами, который в США обычно называют пенсией , выплачивает пособия из трастового фонда по специальной формуле, установленной спонсором плана. Другими словами, план определяет пособие , которое будет выплачиваться при выходе на пенсию. Законодательное определение установленных выплат охватывает все пенсионные планы, которые не имеют установленных взносов и, следовательно, не имеют индивидуальных счетов.
Хотя это всеобъемлющее определение было интерпретировано судами как охватывающее некоторые гибридные пенсионные планы, такие как планы остатка денежных средств (CB) и планы пенсионного капитала (PEP), большинство пенсионных планов, предлагаемых крупными предприятиями или государственными учреждениями, представляют собой окончательную среднюю заработную плату (FAP). планы, согласно которым ежемесячное пособие равно количеству отработанных лет, умноженному на зарплату участника при выходе на пенсию, умноженную на коэффициент, известный как коэффициент начисления . Как минимум, пособия выплачиваются в обычной форме в виде единого пожизненного аннуитета (SLA) для одиноких участников или в виде квалифицированного совместного аннуитета и аннуитета по случаю кормильца (QJSA) для участников, состоящих в браке. Обе обычные формы выплачиваются по достижении обычного пенсионного возраста (обычно 65 лет) и могут быть актуарно скорректированы на раннее или позднее начало. Другие дополнительные формы оплаты, такие как единовременные выплаты, могут быть доступны, но не являются обязательными.
План остатка денежных средств обычно предлагает единовременную выплату в пенсионном возрасте, а часто и до него. Однако, как и в случае со всеми планами с установленными выплатами, план остатка денежных средств также должен предусматривать возможность получения пособия в виде пожизненной ренты . Сумма аннуитетного пособия должна быть точно определена в соответствии с правилом IRS 1.412-1.
Планы с установленными выплатами могут быть накопительными или ненакопительными . В накопительном плане взносы работодателя и участников инвестируются в целевой фонд, предназначенный исключительно для выплаты пособий пенсионерам в рамках данного плана. Будущие доходы от инвестиций и будущие выплаты, подлежащие выплате, заранее неизвестны, поэтому нет никакой гарантии, что данный уровень взносов покроет будущие обязательства. Таким образом, активы и обязательства фонда регулярно проверяются актуарием в рамках процесса, известного как оценка. План с установленными выплатами необходим для поддержания адекватного финансирования, если он хочет оставаться квалифицированным.
В ненакопительном плане средства для конкретной цели выплаты пособий не выделяются. Выплачиваемые пособия немедленно покрываются за счет взносов в план или общих активов. Большинство государственных пенсионных планов, включая социальное обеспечение , не финансируются, а пособия выплачиваются непосредственно из текущих налогов и взносов в социальное обеспечение. Большинство неквалифицированных планов также не финансируются.
Гибридные планы сочетают в себе особенности планов с установленными выплатами и планов с установленными взносами. В целом они рассматриваются как планы с установленными выплатами для целей налогообложения, бухгалтерского учета и регулирования. Как и в случае планов с установленными выплатами, инвестиционный риск в значительной степени несет спонсор плана. Как и в случае с установленными взносами, выплаты по плану выражаются в терминах условного остатка на счете и обычно выплачиваются в виде остатков денежных средств при увольнении. Эти функции делают их более портативными, чем традиционные планы с установленными выплатами, и, возможно, более привлекательными для высокомобильной рабочей силы. Типичной гибридной схемой является план остатка денежных средств , при котором условный остаток на счете работника увеличивается на определенную процентную ставку и ежегодный взнос работодателя.
В Соединенных Штатах переход от традиционного плана к гибридному планированию вызвал споры. [2] При преобразовании спонсоры плана обязаны ретроспективно рассчитать остатки на счетах сотрудников, и если фактическое вознаграждение сотрудника по старой схеме превышает баланс на счете, у сотрудника наступает период износа . В течение этого периода работник будет иметь право на получение уже начисленного пособия по старой формуле, но все будущие выплаты будут начисляться по новой схеме плана. В конечном итоге накопленная сумма пособия по новой схеме превысит сумму, установленную по старой схеме. Однако участнику кажется, что существует период, когда новые льготы не начисляются. Гибридные схемы также обычно исключают более щедрые положения традиционных пенсий по досрочному выходу на пенсию.
Поскольку у молодых работников есть больше лет для накопления процентов и выплаты кредитов, чем у тех, кто приближается к пенсионному возрасту, критики планов баланса денежных средств назвали новые планы дискриминационными. С другой стороны, новые проекты могут лучше удовлетворить потребности современной рабочей силы и фактически стимулировать пожилых работников оставаться на работе, поскольку начисление пособий продолжается постоянными темпами, пока сотрудник остается на работе. По состоянию на 2008 год суды в целом отвергли идею о том, что планы баланса денежных средств дискриминируют по возрасту, в то время как Закон о пенсионной защите 2006 года предлагает льготы для большинства гибридных планов на перспективной основе.
Хотя план остатка денежных средств технически представляет собой план с установленными выплатами, предназначенный для того, чтобы позволить работникам оценить экономическую ценность своего пенсионного пособия в порядке плана с установленными взносами ( т. е . как баланс счета), план целевых выплат представляет собой план с установленными взносами, разработанный чтобы выразить его прогнозируемое воздействие с точки зрения пожизненного дохода в процентах от окончательной зарплаты при выходе на пенсию ( т. е. в виде суммы аннуитета). Например, план целевых выплат может имитировать типичный план с установленными выплатами, предлагающий 1,5% зарплаты за год работы, умноженной на окончательную среднюю зарплату за 3 года. Актуарные допущения, такие как процентная ставка 5%, повышение заработной платы на 3% и таблица смертности UP84, используются для расчета уровня ставки взноса, который создаст необходимую единовременную выплату в пенсионном возрасте. Проблема с такими планами заключается в том, что фиксированная ставка может быть низкой для молодых участников и высокой для старых участников. Хотя это может показаться несправедливым, перекос в выплате пособий бывшему работнику является особенностью большинства традиционных планов с установленными выплатами, и любая попытка сопоставить его может выявить эту особенность обратной загрузки.
Чтобы защититься от налоговых злоупотреблений в Соединенных Штатах, Служба внутренних доходов (IRS) обнародовала правила, которые требуют, чтобы пенсионные планы были постоянными, а не временными механизмами, используемыми для получения налоговых льгот. Положение 1.401-1(b)(2) гласит, что «[t]таким образом, хотя работодатель может оставить за собой право изменить или прекратить действие плана, а также прекратить взносы по нему, отказ от плана по любой причине, кроме деловой необходимости в течение нескольких лет после вступления закона в силу станет доказательством того, что план с момента его создания не был добросовестной программой, ориентированной исключительно на интересы сотрудников в целом. Особенно это будет верно, если, например, вскоре после этого от пенсионного плана откажутся. пенсии были полностью профинансированы для лиц, в пользу которых запрещена дискриминация...» У IRS будут основания дисквалифицировать план задним числом, даже если спонсор плана первоначально получил письмо с положительным решением.
Соответствующие планы получают льготный налоговый режим и регулируются ERISA. Техническое определение квалифицированного не согласуется с широко используемым различием. Например, планы 403(b) не считаются квалифицированными планами, но рассматриваются и облагаются налогом почти одинаково.
Термин « квалифицированный» имеет особое значение в отношении планов с установленными выплатами. IRS определяет строгие требования , которым должен соответствовать план, чтобы получить благоприятный налоговый режим, в том числе:
Несоблюдение требований IRS может привести к дисквалификации плана, что влечет за собой огромные налоговые последствия.
ПРОСТОЙ IRA — это тип индивидуального пенсионного счета (IRA), который предоставляется работодателем. Он похож на 401(k), но предлагает более простые и менее дорогостоящие правила администрирования. Как и план 401(k), SIMPLE IRA финансируется за счет снижения заработной платы до уплаты налогов. Однако лимиты взносов для планов SIMPLE ниже, чем для большинства других типов пенсионных планов, предоставляемых работодателем.
Упрощенный индивидуальный пенсионный счет сотрудника, или SEP IRA , является разновидностью индивидуального пенсионного счета. SEP IRA принимаются владельцами бизнеса для предоставления пенсионных пособий владельцам бизнеса и их сотрудникам. Для самозанятых лиц, не имеющих наемных работников, не существует значительных административных расходов. Если у индивидуального предпринимателя есть сотрудники, все сотрудники должны получать одинаковые льготы в рамках плана SEP. Поскольку счета SEP рассматриваются как IRA, средства можно инвестировать так же, как и в случае с любым другим IRA.
Планы Кио — это полноценные пенсионные планы для самозанятых. Названные в честь представителя США Юджина Джеймса Кио из Нью-Йорка, их иногда называют планами HR10.
Планы, которые не соответствуют требованиям, необходимым для получения льготного налогового режима, считаются неквалифицированными и освобождаются от ограничений, налагаемых на соответствующие планы. Обычно они используются для предоставления дополнительных льгот ключевым или высокооплачиваемым сотрудникам, таким как руководители и должностные лица. Примеры включают SERP (дополнительные пенсионные планы для руководителей) и планы 457(f) .
Сторонники плана с установленными взносами отмечают, что каждый сотрудник имеет возможность адаптировать инвестиционный портфель к своим индивидуальным потребностям и финансовому положению, включая выбор размера вклада, если вообще что-либо вносить. Однако другие утверждают, что эти очевидные преимущества могут также помешать некоторым работникам, которые могут не обладать финансовой подкованностью, чтобы выбрать правильные инвестиционные инструменты или не обладать дисциплиной, чтобы добровольно вносить деньги на пенсионные счета.
Планы с установленными взносами имеют фактические остатки, стоимость которых работники могут с уверенностью узнать, просто проверив записи об остатке. Не существует юридического требования, чтобы работодатель позволял бывшему работнику выводить свои деньги для перевода в IRA, хотя в США это относительно редко допускается (и многие компании, такие как Fidelity, запускают многочисленные телевизионные рекламные ролики, призывающие людей перевести свои старые планы в текущие).
Поскольку актуарная приведенная стоимость единовременной суммы накопленного вознаграждения бывшего работника неопределенна, IRS в соответствии с разделом 417 (e) Налогового кодекса указывает цифры процентов и смертности, которые необходимо использовать. Это привело к тому, что некоторые работодатели, как в деле Бергера против Xerox [ нужна ссылка ] в 7-м округе (Ричард А. Познер был судьей, написавшим заключение) с планами остатка денежных средств, стали нести более высокую ответственность перед работодателями за единовременную выплату, чем было на «условном» или «гипотетическом» балансе счета работника.
Когда процентная ставка по кредиту превышает предусмотренную разделом 417(e) ставку дисконтирования, установленная законом стоимость единовременной выплаты, подлежащей выплате работнику [если спонсор плана допускает единовременные выплаты перед выходом на пенсию], превысит условный остаток на счете остатка денежных средств работника. . На языке актуариев это получило красочное название «Випса». Закон о пенсионной защите, подписанный 17 августа 2006 года, содержал дополнительные положения для планов такого типа, позволяющие распределять остаток денежных средств в виде единовременной выплаты.
Практическое отличие состоит в том, что активы плана с установленными взносами обычно остаются у работника (как правило, суммы, внесенные работником, и доходы от них остаются у работника, но взносы работодателя и доходы по ним не переходят к работнику до тех пор, пока не истечет определенный период). истекло), даже если он перейдет на новую работу или решит досрочно выйти на пенсию. Напротив, во многих странах пенсионные выплаты с установленными выплатами обычно теряются, если работник не проработал необходимое количество лет в одной и той же компании. В этих случаях самостоятельно управляемые счета от одного работодателя обычно могут быть «перенесены» на счет другого работодателя или преобразованы из одного типа учетной записи в другой.
Поскольку планы с установленными взносами имеют фактические остатки, работодатели могут просто выписать чек, поскольку сумма их обязательств при увольнении, которое может произойти за десятилетия до фактической нормальной (65) даты выхода на пенсию по плану, известна с уверенностью. Законодательство не требует, чтобы работодатель позволял бывшему работнику забрать свои деньги и перевести их в IRA, хотя в США такое не допускается.
Точно так же, как не существует юридического требования обеспечить переносимость плана с установленными взносами , не существует и обязательного запрета на переносимость для планов с установленными выплатами . Однако, поскольку единовременная актуарная приведенная стоимость накопленного пособия бывшего работника является неопределенной, в предписании раздела 417(e) Налогового кодекса указываются цифры процентов и смертности, которые необходимо использовать. Эта неопределенность ограничила практическую переносимость планов с установленными выплатами.
Обычно говорят [ нужна ссылка ] , что работник несет инвестиционный риск для планов с установленными взносами, в то время как работодатель несет этот риск в планах с установленными выплатами. Это справедливо практически для всех случаев, однако пенсионное законодательство США не требует, чтобы сотрудники несли инвестиционный риск. Закон предусматривает освобождение по разделу 404(c) согласно ERISA от фидуциарной ответственности только в том случае, если работодатель предоставляет обязательные инвестиционные возможности и дает сотрудникам достаточный контроль для настройки своего пенсионного инвестиционного портфеля в соответствии с его толерантностью к риску.
ERISA не предоставляет страховку от Корпорации пенсионных гарантий (PBGC) для планов с установленными взносами, но планы остатка денежных средств получают такую страховку, поскольку они, как и все планы с установленными выплатами ERISA, покрываются PBGC.
Планы также могут быть либо предоставленными работодателем, либо индивидуальными планами. Большинство типов пенсионных планов предоставляются работодателем, хотя индивидуальные пенсионные счета (IRA) очень распространены.
Большинство пенсионных планов (за исключением большинства неквалифицированных планов) предлагают значительные налоговые преимущества. Чаще всего деньги, внесенные на счет, не облагаются налогом как доход работника на момент внесения взноса. Однако в случае планов, предоставляемых работодателем, работодатель может получить налоговый вычет на внесенную сумму, как если бы это была обычная компенсация работникам. Это известно как взносы до уплаты налогов , и суммы, которые разрешено вносить, значительно различаются в зависимости от типа плана. Другим существенным преимуществом является то, что активам в плане разрешено расти за счет инвестирования без уплаты налогоплательщиком налога на ежегодный рост из года в год. После вывода денег они полностью облагаются налогом как доход за год вывода. Существует множество ограничений на взносы, особенно в отношении планов 401(k) и планов с установленными выплатами. Ограничения призваны гарантировать, что высокооплачиваемые сотрудники не получат слишком больших налоговых преимуществ за счет менее оплачиваемых сотрудников.
В настоящее время два типа планов, Roth IRA и Roth 401(k) , предлагают налоговые преимущества, которые по сути противоположны большинству пенсионных планов. Взносы в Roth IRA и Roth 401(k) должны осуществляться деньгами, которые облагаются налогом как доход. После соблюдения различных ограничений снятие средств со счета осуществляется налогоплательщиком без уплаты налогов.
Закон об экономическом росте и налоговых льготах 2001 года (EGTRRA) внес существенные изменения в пенсионные планы, в целом ослабив ограничения на возможность налогоплательщика переводить деньги с одного типа счета на другой и увеличив лимиты взносов. Большинство изменений планировалось ввести поэтапно в течение периода от 4 до 10 лет.
(Для среднего остатка на счете пенсионных сбережений домохозяйства:) Оценки остатков на счетах с установленными взносами 401 (k), IRA, Keogh и других на основе данных за 2019 год. Источник: Институт исследования пособий работникам. . . . (Для медианного состояния:) Источник: Федеральная резервная система.