В денежной экономике валюта в обращении в стране — это стоимость валюты или наличных денег (банкнот и монет), которые когда-либо были выпущены денежными органами страны, за вычетом суммы, которая была изъята. В более широком смысле деньги в обращении — это общая денежная масса страны, которая может быть определена различными способами, но всегда включает валюту, а также некоторые виды банковских депозитов , такие как депозиты по требованию.
Опубликованное количество валюты в обращении, как правило, завышено на неизвестную величину. Например, деньги могли быть уничтожены или сохранены в качестве формы обеспечения (пресловутые «деньги под матрасом»), или коллекционерами монет , или находиться в резерве в банковской системе, включая валюту, хранящуюся иностранными центральными банками в качестве валютного резервного актива.
Валюта в обращении в стране основана на потребности или спросе на наличные в обществе. Денежное управление каждой страны (или валютной зоны) отвечает за обеспечение достаточного количества денег в обращении для удовлетворения коммерческих потребностей экономики и выпускает дополнительные банкноты и монеты, когда на них есть спрос.
Банки обычно или в исключительных случаях заказывали бы наличные деньги у денежно-кредитного органа для удовлетворения ожидаемого спроса и держали бы их в резерве в банке. Банковский регулятор обычно определял бы требования к резервам банков , включая минимальную долю активов банка, которую банки должны держать в наличных деньгах. Когда банки больше не считают, что им нужно столько наличных денег в резерве, они возвращали бы наличные деньги денежно-кредитному органу. [1] В соответствии с директивами регулятора банки, как правило, держат свои денежные резервы на таком низком уровне, который является разумно необходимым, поскольку банки не зарабатывают на них проценты и несут расходы, чтобы хранить их в безопасности. (Сумма, взятая из резерва, доступна для кредитования под проценты.) Сумма денег, которая должна быть по требованию, варьируется из-за ряда факторов. Например, во многих странах существует более высокий спрос в рождественское время, когда коммерческая активность наиболее высока. Кроме того, когда работникам платили наличными, был более высокий спрос в день выплаты зарплаты. Также могут быть внезапные, неожиданные всплески спроса на наличные деньги со стороны физических лиц во время экономических паник, что может привести к « набегу на банк », поскольку физические лица стремятся снять деньги со счетов в банке. Денежные средства, хранящиеся в банках, учитываются как часть наличных денег в обращении.
Наличные деньги, находящиеся в руках частных лиц и предприятий в обществе, могут быть необходимы для обычных или исключительных покупок или храниться в резерве. В настоящее время большая часть повседневных транзакций осуществляется с помощью электронных денежных переводов без использования наличных денег. Когда предприятие осуществляет продажу за наличные, оно будет хранить полученные наличные деньги до тех пор, пока не заплатит их кому-то другому или не положит их на банковский счет, оставляя часть из них в своем «расходном фонде», чтобы выдавать сдачу клиентам. Значительная часть наличных денег в обращении используется и хранится в теневой экономике .
Центральные банки многих стран держат валюту другой страны в своих валютных резервах , которые могут включать банкноты, депозиты, облигации, казначейские векселя и другие государственные ценные бумаги. Денежный компонент учитывается эмиссионным центральным банком как часть его валюты в обращении.
В 1990 году общая сумма денег в обращении в мире превысила эквивалент одного триллиона долларов США . Спустя 12 лет, в 2002 году эта цифра составила два триллиона долларов США, а в 2008 году она увеличилась до четырех триллионов долларов США. [2] (Эти цифры не учитывают инфляцию или изменения численности населения.)
Банк международных расчетов предоставляет подробную статистику стоимости банкнот и монет 18 основных валют, используемых государствами-членами Комитета по платежам и рыночным инфраструктурам (CPMI). В таблице ниже приведены статистические данные по состоянию на 31 декабря 2016 года в миллиардах долларов США по обменному курсу на конец года. Общая стоимость составляет 4 687 млрд долларов США.
