Виртуальная валюта или виртуальные деньги — это цифровая валюта , которая в значительной степени не регулируется, выпускается и обычно контролируется ее разработчиками, используется и принимается в электронном виде среди членов определенного виртуального сообщества . [1] В 2014 году Европейское банковское управление определило виртуальную валюту как «цифровое представление стоимости, которое не выпускается центральным банком или государственным органом и не обязательно привязано к фиатной валюте, но принимается физическими или юридическими лицами в качестве средства платежа и может передаваться, храниться или продаваться в электронном виде». [2] Цифровая валюта, выпущенная центральным банком, называется цифровой валютой центрального банка .
В 2012 году Европейский центральный банк (ЕЦБ) определил виртуальную валюту как «тип нерегулируемых цифровых денег , которые выпускаются и обычно контролируются их разработчиками, а также используются и принимаются среди членов определенного виртуального сообщества ». [1] : 13
В 2013 году Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN), бюро Казначейства США , в отличие от своих положений, определяющих валюту как «монеты и бумажные деньги Соединенных Штатов или любой другой страны, которые [i] обозначены как законное платежное средство и которые [ii] обращаются и [iii] обычно используются и принимаются в качестве средства обмена в стране выпуска», также называемые FinCEN «реальной валютой», определила виртуальную валюту как «средство обмена, которое функционирует как валюта в некоторых средах, но не имеет всех атрибутов реальной валюты». В частности, виртуальная валюта не имеет статуса законного платежного средства ни в одной юрисдикции. [3]
В 2014 году Европейское банковское управление определило виртуальную валюту как «цифровое представление стоимости, которое не выпускается центральным банком или государственным органом и не обязательно привязано к фиатной валюте , но принимается физическими или юридическими лицами в качестве средства платежа и может передаваться, храниться или продаваться в электронном виде». [2]
В 2018 году вступила в силу Директива (ЕС) 2018/843 Европейского парламента и Совета. Директива определяет термин «виртуальные валюты» как «цифровое представление стоимости, которое не выпущено и не гарантировано центральным банком или государственным органом, не обязательно привязано к законно установленной валюте и не обладает правовым статусом валюты или денег, но принимается физическими или юридическими лицами в качестве средства обмена и которое может передаваться, храниться и продаваться в электронном виде». [4]
На слушаниях в Конгрессе в 2013 году по виртуальным валютам Бен Бернанке сказал, что они «рассматриваются как форма « электронных денег » или область технологии платежных систем, которая развивалась в течение последних 20 лет», ссылаясь на слушания в Конгрессе 1995 года по теме «Будущее денег» перед Комитетом по банковскому делу и финансовым услугам. [5] Интернет-валюта Flooz была создана в 1999 году . [6] Термин «виртуальная валюта», по-видимому, был придуман около 2009 года, параллельно с развитием цифровых валют и социальных игр . [7]
Хотя правильная классификация — «цифровая валюта», правительство США предпочитает и единогласно приняло термин «виртуальная валюта». Первым был FinCEN, за ним в 2012 году последовало ФБР [8] , в 2013 году — Главное контрольно-ревизионное управление [9], а также правительственные агентства, дававшие показания на слушаниях в Сенате США по биткойну в ноябре 2013 года , включая Министерство внутренней безопасности , Комиссию по ценным бумагам и биржам США и Генеральную прокуратуру . [10]
Атрибуты настоящей валюты, как они определены в 2011 году в Своде федеральных правил , такие как настоящие бумажные деньги и настоящие монеты, просто заключаются в том, что они действуют как законное платежное средство и обращаются «обычно». [11]
В марте 2014 года Налоговая служба США (IRS) решила рассматривать биткоины и другие виртуальные валюты как имущество для целей налогообложения, а не как валюту. [12] [13] Адам Левитин, профессор права в Джорджтаунском университете , предположил, что это делает биткоины не взаимозаменяемыми , то есть один биткоин не идентичен другому биткоину, в отличие от одного галлона сырой нефти, который идентичен другому галлону сырой нефти и делает биткоин непригодным в качестве валюты. [14] Другие заявили, что такая мера, как учет на основе средней стоимости, восстановит взаимозаменяемость валюты. [14]
Виртуальные валюты называют «закрытыми» или «вымышленными валютами», когда они не имеют официальной связи с реальной экономикой, например, валюты в многопользовательских ролевых онлайн-играх, таких как World of Warcraft . Хотя может существовать серый рынок для обмена таких валют или других виртуальных активов на реальные активы, это обычно запрещено условиями обслуживания игр .
Этот тип валюты, единицы которой также могут распространяться в виде (печатных) купонов, марок или бонусных баллов, известен уже давно в форме программ поощрения клиентов или программ лояльности . Купон теряет свою номинальную стоимость при погашении за соответствующий актив или услугу (отсюда: поток в одном направлении), может быть действителен только в течение ограниченного времени и подлежит другим ограничениям, установленным эмитентом. Бизнес, выпускающий купон, функционирует как центральный орган. [15] [ сомнительно – обсудить ] Купоны оставались неизменными в течение 100 лет, пока новые технологии, позволяющие использовать кредитные карты, не стали более распространенными в 1980-х годах, и не были изобретены вознаграждения по кредитным картам . Последнее воплощение стимулирует рост интернет-торговли, онлайн-услуг, развитие онлайн-сообществ и игр. Здесь виртуальную или игровую валюту можно купить, но не обменять обратно на реальные деньги. Виртуальная валюта сродни купону. Примерами являются программы поощрения часто летающих пассажиров различных авиакомпаний, Microsoft Points , Nintendo Points , Facebook Credits и Amazon Coin .
Виртуальная валюта, которую можно купить и продать обратно, называется конвертируемой валютой . Виртуальная валюта может быть децентрализована, например, биткоин , криптовалюта . Операции с конвертируемой виртуальной валютой или даже ее хранение могут быть незаконными в определенных юрисдикциях и для определенных граждан в определенное время, а транзакция/получатель/посредник может быть привлечен к ответственности государством. [16]
В 2013 году FinCEN определил централизованные виртуальные валюты как виртуальные валюты, имеющие «централизованное хранилище», аналогичное центральному банку, и «центрального администратора».
Децентрализованная валюта была определена Министерством финансов США как «валюта (1) не имеющая центрального хранилища и единого администратора, и (2) которую лица могут получить посредством собственных вычислений или производственных усилий». [3] Вместо того, чтобы полагаться на доверие к центральному органу, она зависит от распределенной системы доверия. [17]
Цифровая валюта — это особая форма валюты, которая передается и хранится в электронном виде, т. е. отличается от физической валюты, такой как монеты или банкноты. Согласно Европейскому центральному банку, виртуальные валюты «в целом цифровые», хотя их устойчивый предшественник, например, купон, является физическим. [1]
Криптовалюта — это цифровая валюта , использующая криптографию для защиты транзакций и контроля создания новых денежных единиц. [18] Поскольку не все виртуальные валюты используют криптографию, не все виртуальные валюты являются криптовалютами.
Криптовалюты не всегда являются законным платежным средством, но некоторые страны перешли к регулированию услуг, связанных с криптовалютой, как они бы регулировали финансовые учреждения. Эквадор — первая страна, попытавшаяся запустить цифровую валюту без криптографии; в течение вводной фазы с кануна Рождества 2014 года до середины февраля 2015 года люди могут открывать счета и менять пароли. В конце февраля 2015 года станут возможны транзакции электронных денег. [19] [20]
Эстония изучает различные возможности для технологии блокчейн, такие как Estcoin и использование криптотокенов в рамках своей программы электронного резидентства, которая предоставляет как эстонцам, так и иностранцам цифровую форму идентификации. [21]
Виртуальные валюты создают проблемы для центральных банков, финансовых регуляторов, департаментов или министерств финансов, а также фискальных и статистических органов. Гарет Мерфи, Центральный банк Ирландии, описал регуляторные проблемы, создаваемые виртуальными валютами, как связанные с: [ необходима цитата ]
Комиссия по торговле товарными фьючерсами США ( CFTC ) определила, что виртуальные валюты правильно определяются как товары в 2015 году. [23] CFTC предостерегла инвесторов от схем «накачки и сброса» , которые используют виртуальные валюты. [24]
В постановлении Службы внутренних доходов США (IRS) 2014-21 [ 25 ] любая виртуальная валюта, криптовалюта и цифровая валюта определяются как имущество; прибыли и убытки облагаются налогом в соответствии со стандартными политиками в отношении имущества.
20 марта 2013 года Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями выпустила руководство, разъясняющее, как Закон США о банковской тайне применяется к лицам, создающим, обменивающим и передающим виртуальные валюты. [3]
В мае 2014 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) «предупредила об опасностях биткоина и других виртуальных валют». [ необходима цитата ]
В июле 2014 года Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк предложил наиболее полное регулирование виртуальных валют на сегодняшний день, обычно называемое BitLicense . В отличие от федеральных регуляторов США, он собрал мнения сторонников биткоина и финансовой индустрии посредством публичных слушаний и периода комментариев до 21 октября 2014 года, чтобы настроить правила. Предложение, согласно пресс-релизу NY DFS, «стремилось найти надлежащий баланс, который поможет защитить потребителей и искоренить незаконную деятельность». [26] Оно подверглось критике со стороны небольших компаний в пользу устоявшихся институтов, а китайские биткоин-биржи жаловались, что правила «слишком широки в своем применении за пределами Соединенных Штатов». [27]
В феврале 2015 года ЕЦБ пришел к выводу, что «виртуальные валютные схемы, такие как биткоин, не являются полноценными формами денег, как это обычно определяется в экономической литературе, и виртуальные валюты не являются деньгами или валютой с юридической точки зрения. Тем не менее, виртуальная валюта может заменять банкноты и монеты, священные деньги и электронные деньги в определенных платежных ситуациях». [28] В отчете за май 2019 года ЕЦБ выразил обеспокоенность тем, что «криптоактивы предоставляют возможность для анонимного участия в незаконной деятельности всех видов». [29]
В Европейском союзе было введено юридическое определение криптовалюты, которое в широком смысле следует рассматривать как «цифровое представление стоимости, которое может быть передано, сохранено или продано в цифровом виде и принимается… как средство обмена» в 5-й Директиве по борьбе с отмыванием денег. Это также означает, что в Европейском союзе криптовалюты и криптовалютные биржи считаются «обязанными субъектами», подпадающими под действие Директив Европейского союза по борьбе с отмыванием денег, и сталкиваются с теми же правилами CFT/AML. С 20 июля 2021 года Европейская комиссия предложила заменить предыдущую Директиву 2015/849/EU положениями из 6-й Директивы по борьбе с отмыванием денег. [30]
Виртуальные валюты определяются как «цифровое выражение стоимости, которое не выпускается и не гарантируется центральным банком или государственным органом, не обязательно привязано к законно установленной валюте и не обладает правовым статусом валюты или денег, но принимается физическими или юридическими лицами в качестве средства обмена и которое может передаваться, храниться и продаваться в электронном виде».
Тот факт, что законодатели Европейского Союза рассматривают Bitcoin как архетипический пример виртуальных валют и что Bitcoin, следовательно, соответствует всем элементам юридического определения, может служить точкой опоры для толкования. В основном определение состоит из шести элементов: [31] [32]
Авторы юридического определения в соответствии с законодательством ЕС в первую очередь имели в виду технологию блокчейна – и биткоин как архетипическую форму. [33] На этом фоне примечательно, что определение не содержит никаких элементов, адаптированных к использованию конкретной технологии. Напротив, юридическое определение поразительно нейтрально с точки зрения технологий.
Существует также небольшое количество цифровых валют, наиболее известной из которых является Ripple, которые стремятся к консенсусу с помощью некриптографических средств.
