Банковская ставка , также известная как ставка дисконтирования на американском английском языке, [1] — это процентная ставка , которую центральный банк взимает по своим кредитам и авансам коммерческому банку . Банковская ставка известна под разными терминами в зависимости от страны и со временем менялась в некоторых странах, поскольку менялись механизмы, используемые для управления ставкой.
Всякий раз, когда у банка возникает нехватка средств, он обычно может занять деньги у центрального банка в соответствии с денежно-кредитной политикой страны. Заимствование обычно осуществляется посредством РЕПО : ставка РЕПО — это ставка, по которой центральный банк предоставляет банкам краткосрочные деньги под залог ценных бумаг. Это более применимо, когда на рынке наблюдается кризис ликвидности. Напротив, ставка обратного РЕПО — это ставка, по которой банки могут размещать излишки средств в резервном банке, что в основном делается при наличии избыточной ликвидности.
Процентная ставка, взимаемая центральным или федеральным банком страны по кредитам и авансам, контролирует денежную массу в экономике и банковском секторе. Обычно это делается ежеквартально [2] для контроля инфляции и стабилизации обменного курса страны. Изменение банковских ставок может вызвать волновой эффект, поскольку оно влияет на все сферы экономики страны. Например, цены на фондовых рынках имеют тенденцию реагировать на неожиданные изменения процентных ставок. Изменение банковских ставок влияет на клиентов, поскольку оно влияет на основные процентные ставки по потребительским кредитам.
В Австралии Резервный банк Австралии устанавливает банковскую ставку, известную как официальная ставка наличных денег , которая ежемесячно пересматривается Советом Резервного банка.
В Бразилии учетная ставка называется SELIC (специальная система ликвидации и хранения, в переводе). Это средний срок ставки «овернайт» , установленной Комитетом денежно-кредитной политики , филиалом Центрального банка Бразилии . Есть некоторые активы государственного долга, процентная ставка которых привязана к SELIC: увеличение этой ставки приносит большую прибыль его владельцу. [3]
В Канаде банковская ставка определяется как верхний предел диапазона ставок «овернайт », объявляемый, пересматриваемый и изменяемый при необходимости восемь раз в год (график, введенный в действие в ноябре 2000 года) [4] Банком Канады (что делает его целевая ставка овернайт + 0,25%). [5]
С сентября 2010 года ключевая процентная ставка Банка Канады (ставка овернайт) составляла 0,5%. В середине 2017 года инфляция оставалась ниже целевого показателя Банка в 2%, главным образом из-за снижения стоимости энергоносителей и автомобилей; кроме того, экономика находилась в продолжающемся скачке роста: прогнозируемый рост ВВП к концу года составил 2,8%. [6] 12 июля 2017 года банк повысил ключевую ставку до 0,75%. В своем заявлении он подтвердил, что ставка будет по-прежнему оцениваться на основе инфляции. «Будущие корректировки целевой ставки овернайт будут определяться поступающими данными, поскольку они отражают прогноз инфляции банка, принимая во внимание сохраняющуюся неопределенность и уязвимости финансовой системы». [7]
В еврозоне банковская ставка, управляемая Европейским центральным банком , называется постоянными средствами и используется для управления ликвидностью овернайт. Соответствующие контрагенты могут использовать постоянные механизмы для увеличения суммы денежных средств, имеющихся у них для расчетов овернайт, с использованием «Механизма маржинального кредитования». И наоборот, избыточные средства могут быть депонированы в системе Европейского центрального банка и получать проценты, используя «Депозитный механизм».
В Индии Резервный банк Индии определяет банковскую ставку, которая представляет собой стандартную ставку, по которой он готов покупать или переучитывать векселя или другие коммерческие векселя, имеющие право на покупку в соответствии с Законом о RBI 1934 года (раздел 49). [8] Резервный банк Индии также предоставляет своим клиентам краткосрочные кредиты (под залог) по так называемой ставке репо. Эта ставка периодически пересматривается. Однако заранее определенного графика нет. Ставки репо меняются реактивно в зависимости от ситуации в экономике. Как и в других странах, ставки репо влияют на приток денег в экономику страны, а также на инфляцию, кредитование или процентные ставки коммерческих банков. По состоянию на май 2020 года банковская ставка составляет 4,65%. [9]
В Новой Зеландии Резервный банк Новой Зеландии устанавливает банковскую ставку Новой Зеландии, известную как официальная ставка наличных денег , которая пересматривается Советом Резервного банка примерно каждые шесть недель.
В Сингапуре Денежно-кредитное управление Сингапура стратегически пересматривает свою денежно-кредитную политику, чтобы обеспечить стабильность цен как прочную основу для устойчивого экономического роста. [10]
В Южной Африке Южноафриканский резервный банк определяет ставку выкупа (ставку репо) для краткосрочных кредитов, которые он предоставляет частным банкам через свой Комитет по денежно-кредитной политике. [11]
В Соединенном Королевстве банковские ставки устанавливаются Комитетом по денежно-кредитной политике Банка Англии . Ключевая процентная ставка называется официальной банковской ставкой [ 12] и представляет собой самую низкую ставку, по которой Банк выступает кредитором последней инстанции на денежных рынках.
В Соединенных Штатах дисконтная ставка — это банковская ставка, установленная Советом управляющих Федеральной резервной системы для кредитов, предоставленных коммерческим банкам и другим депозитным учреждениям через дисконтное окно ФРС . [1] Это не следует путать со ставкой по федеральным фондам .
ФРС устанавливает три ставки дисконтирования в зависимости от типа кредита: первичный, вторичный и сезонный. Первичный кредит является основной дисконтной программой ФРС и доступен учреждениям в хорошем состоянии на срок до 90 дней без ограничений на его использование. Вторичный кредит доступен учреждениям, которые не имеют права на получение первичного кредита, но он ограничен короткими сроками кредита (обычно овернайт), имеет некоторые ограничения на его использование и выдается под более высокую процентную ставку. Сезонный кредит доступен учреждениям с депозитами менее 5 000 000 долларов США, которые демонстрируют потребность в межгодовых колебаниях ликвидности, часто вызванных строительством, колледжем, сельским хозяйством, курортом, муниципальным финансированием и другими сезонными видами бизнеса. Текущие учетные ставки публикуются на веб-странице «Дисконтного окна» ФРС. [13]
