Ротационная сберегательно-кредитная ассоциация ( ROSCA ) — это группа людей, которые соглашаются встречаться в течение определенного периода, чтобы вместе сберегать и брать взаймы , это форма комбинированного однорангового банковского обслуживания и однорангового кредитования . Все участники регулярно вносят свой вклад и по очереди выводят накопленные суммы.
Экономист FJA Боуман охарактеризовал ROSCA как «банк бедняков, где деньги не простаивают долго, а быстро переходят из рук в руки, удовлетворяя как потребительские, так и производственные потребности». [1]
ROSCA известны под разными названиями по всему миру, и некоторые из этих названий становятся заимствованиями между языками, в том числе различными, которые проникли в английский язык, особенно в региональном использовании. Например, ROSCA также известны как танды (или под другими названиями ) в Латинской Америке, чамас в говорящей на суахили Восточной Африке, камети ( کمیٹی ) в Пакистане, визи (વિસિ) среди гуджаратцев в Индии, экуб (экуб) (እቁብ) в Эфиопии, партнерские руки, пардна или парднер в Вест-Индии, [2] кундинас в Мексике, хагбад в Сомали, стоквелс в Южной Африке, сусус или осусус в Западной Африке и Карибском бассейне, хуэй (會) в китайских общинах на востоке и юго-востоке Азия, хои / хои (會) во Вьетнаме, палуваган на Филиппинах, гамэя (جمعية) в Египте, гье ( 계 /契) в Южной Корее, таномосико (頼母子講) в Японии (или муджин до 1945 года). эры), wichin gye в Корее , комитеты или чит-фонды в Индии, pandeiros в Бразилии, cuchubál в Гватемале, juntas , quiniela или panderos в Перу, CAR igănesc/Roata в Румынии, arisan в Индонезии, Lenshare (เล่นแชร์) в Таиланде, дхукути или дхикути (धुकुटी/ढिकुटी) в Непале, гун в Турции, менаж или менодж в Шотландии, [3] сеттува в Шри-Ланке , лайклембас в Демократической Республике Конго , шитик в Мозамбике и джанггис в Камеруне и САНАДЕ. وق в Судане .
Встречи могут быть регулярными или привязанными к сезонным циклам движения денежных средств в сельских общинах. Обычно они совпадают со сбором урожая для фермеров и датами выплаты заработной платы наемным работникам, если у людей есть надежные средства. Слот эквивалентен одному периодическому выводу денег. Для определения порядка распределения денег между участниками перед началом периодического накопления средств проводится и согласовывается жеребьевка слотов. Участник может поменять свой слот на другого по взаимному согласию в зависимости от предполагаемой цели. Такое переключение слотов разрешено перед накоплением средств или периодическим выводом денег. Участник, воспользовавшийся более чем одним слотом, может иметь зарезервированное право выбрать дату оплаты другого слота. Тем не менее, во избежание путаницы, организатора следует проинформировать об изменениях до начала процесса оплаты. Каждый участник вносит одинаковую сумму на каждом собрании, а один участник получает всю сумму один раз. В результате каждый участник может получить доступ к большей сумме денег в течение срока существования ROSCA и использовать ее для любых целей, которые он или она пожелает. Этот метод сбережений является популярной альтернативой рискам сбережений дома, когда семья и родственники могут потребовать доступа к сбережениям. [4]
Каждый участник видит каждую транзакцию во время встреч. Поскольку внутри группы не должно храниться никаких денег, не нужно вести и никаких записей. Однако некоторые поддерживают приблизительный список слотов. Эти характеристики делают систему моделью прозрачности и простоты, хорошо адаптированной для сообществ с низким уровнем грамотности и слабыми системами защиты прав коллективной собственности.
Система еще больше снижает риск для участников, поскольку она ограничена по времени — обычно не более шести месяцев. Каждый участник получает хотя бы один раз собранную сумму. Это уменьшает размер убытков, если кто-то заберет средства досрочно и не вернет их.
Помимо простоты структуры, ROSCA компенсируют наличие двух ключевых условий, которые делают их конкурентоспособными альтернативными финансовыми продуктами даже в относительно развитых странах: [5]
ROSCA – это неформальные или «докооперативные » микрофинансовые группы , зарегистрированные в развивающихся странах. Знаменитое раннее исследование антрополога Клиффорда Гирца задокументировало появление жителей Моджокуто на Восточной Яве. Он описал их как «промежуточный» институт, развивающийся внутри крестьянской социальной структуры, призванный гармонизировать аграрные экономические модели с коммерческими, действовать как мост между отношением крестьян и торговцев к деньгам и их использованию. [6]
Члены ROSCA выбирают друг друга, что гарантирует, что участие основано на доверии и социальных силах ( социальном капитале ), а также на подлинном стремлении к участию. В бразильских консорциумах группы незнакомцев собираются в подразделение ROSCA агентом или посредником, чья роль в содействии формированию группы и дальнейшем управлении ею оплачивается. По состоянию на 2015 год в Бразилии было зарегистрировано более пяти миллионов активных пользователей ROSCA. [7] По мере того, как консорциум исполняет свой срок, проявляются многие из тех же черт социального капитала и соответствия, поскольку члены группы развивают личный контакт и доверие.
ROSCA можно сравнить и противопоставить накопительным сберегательно-кредитным ассоциациям (ASCA). ASCA, подробно описанные Резерфордом в Южной Азии, также представляют собой ограниченные по времени неформальные микрофинансовые группы. Однако, в отличие от ROSCA, они назначают одного из своих членов для управления внутренним фондом. Учет ведется, а излишки выдаются взаймы. По истечении заранее оговоренного периода (часто 6–12 месяцев) все кредиты отзываются, и фонд вместе с накопленной прибылью распределяется среди участников.
Специалисты по международному развитию уже много лет интересуются потенциальными преимуществами попыток связать ROSCA и ASCA с формальными финансовыми системами. Но такие связи, как правило, противоречат добровольным целям этих групп и искажают стимулы членов к обеспечению доступа к внешним фондам. CARE , американская неправительственная организация, распространила стандартизированные программы ASCA, чтобы охватить 2 миллиона человек в Африке. [8] Эти стандартизированные ASCA называются деревенскими сберегательно-кредитными ассоциациями (VSLA), и они обычно состоят из 10–20 участников, которые проводят сберегательную и кредитную деятельность в течение фиксированного периода, обычно 12 месяцев. В отличие от неформальных ASCA, они используют ящик с тройным замком для хранения средств, имеют стандартизированные процедуры выборов и поддерживают тщательное разделение различных обязанностей, таких как ведение документации, подсчет денег, содействие проведению встреч и т. д. Процентные ставки по кредитам обычно варьируются от 5–10% в месяц, при этом выплаты в конце цикла в большинстве групп составляют 30–60% от вложенного капитала. [9]
По состоянию на конец июня 2012 года агентства развития (включая CARE, Oxfam, CRS и PLAN) осуществляли проекты, охватывающие 1,8 миллиона членов в 23 странах, в основном в Африке . Обмен информацией о сберегательной группе, проект Фонда Билла и Мелинды Гейтс, предоставляет исследователям онлайн-базу данных, в которой можно сравнивать такие показатели, как сбережения и кредиты на одного члена, страну, доходность активов и процент женщин-членов.
Еще одним интересным вариантом на эту тему являются окончательные депозиты , которые составляли часть продуктовой линейки строительных обществ во второй половине девятнадцатого века. Это предоставило многим работникам средства, необходимые для финансирования их собственных домов.
Карлос Велес-Ибаньес, профессор антропологии в Университете штата Аризона, заявил, что «технологии привнесли новый поворот в сберегательные пулы: на веб-сайтах организуются «электронные кундины [ROSCA]», которые могут объединять людей со всех концов Соединенных Штатов. ". [10] Некоторые из существующих продуктов включают eMoneyPool, созданный двумя братьями, живущими в Финиксе, штат Аризона; Monk, основанная бывшими сотрудниками Google и Intel в Кремниевой долине; Puddle, стартапы, поддерживаемые венчурным фондом Google, мобильная и веб-платформа Moneyfellows в Великобритании и Африке, оцифровывающая модель ROSCA; ROSCA Finance, стартап, на который подана заявка на патент и создающий глобальную автономную платформу для обмена деньгами, основанную бывшими банкирами Сантандера; Esusu, основанная бывшими сотрудниками Goldman Sachs, PwC и LinkedIn в Нью-Йорке, и Partnerhand, [11] британская организация, ожидающая получения патента, [12] содействующая онлайн-партнерам [13] между проверенными людьми, основанная в 2010 году.
Компания StepLadder, основанная в 2016 году [14] профессионалами в области финансов, имеющими выдающиеся академические работы в области консорциумов в Бразилии [5], выходит на британский рынок совместного финансирования на базе ROSCA, обслуживая потенциальных покупателей жилья в Великобритании, впервые покупающих жилье в Великобритании. [15] В октябре 2017 года платформа Finlok запустила цифровой продукт ROSCA в Индии с использованием единого платежного интерфейса NPCI .
Aturi Africa автоматизировала и оцифровала финансовые услуги Chama с целью предложить эти услуги миллионам людей в Африке и по всему миру. FinTech StartUp основан бывшим сотрудником Safaricom из Кении и запущен в конце 2020 года .
Более полная версия сберегательного клуба для покупки автомобилей, запущенная в США в 2022 году. Savings.club позволяет пользователям вступать в клубы, администрируемые компанией, и использует платежи по кредитным картам, а ставки намного ниже, чем у традиционных автокредитов. [16]
Неофициальные соглашения такого типа возникали во всем мире на протяжении веков. [17] Первое академическое описание их было сделано Ширли Арденер в 1964 году. [18] В 1983 году FJA Боуман описал ROSCA как «банк бедняков, где деньги не простаивают долго, а быстро переходят из рук в руки, удовлетворяя как потребление, так и производство». потребности». [1] В статье 1995 года о происхождении и развитии этой концепции [17] Бауман объяснил, что «она представляет собой контракт. Члены ассоциации — стороны контракта — соглашаются объединить определенные ресурсы, которые затем передаются в полностью или частично, каждому по очереди. Ресурсами в пуле могут быть труд, товары или деньги». В связи с этим Бауман также пояснил, что «ROSCA выполняет несколько функций: страховую, социализирующую [ взаимопомощь ] и экономическую. Первая была основой ROSCA. С шестидесятых годов возросшая коммерциализация и монетизация сделали акцент на экономическая функция». [17] Бауман также объяснил, что, поскольку (1) нарушение контракта является неотъемлемым риском ROSCA и (2) в правовых системах многих стран невозможно обратиться в суд за правовой защитой в случае нарушения контракта ROSCA, ROSCA подвергались критике и разочаровывался в некоторых местах и временах. [17]
{{cite web}}: |last=имеет общее имя ( справка )