Fairfield Greenwich Group — инвестиционная фирма, основанная в 1983 году в Нью-Йорке. Фирма имела одно из самых крупных последствий мошенничества Бернарда Мейдоффа .
Фирма была основана в 1983 году Уолтером М. Ноэлем-младшим. Одно время фирма работала в Гринвиче, штат Коннектикут , родном городе Ноэля , а затем переехала в Нью-Йорк.
В 1989 году Ноэль объединил свой бизнес с небольшой брокерской фирмой, генеральным партнером которой был Джеффри Такер, работавший юристом в отделе по обеспечению соблюдения законодательства Комиссии по ценным бумагам и биржам . И Ноэль, и Такер — полуотставные граждане. [1]
Fairfield предложила фидерные фонды менеджеров по торговле с одной стратегией. [2] Fairfield также запустила несколько фондов фондов , каждый из которых инвестировал в корзину хедж-фондов , хотя предложение фидерных фондов было основным бизнесом Fairfield. Она описала свое исследование инвестиционных возможностей как «более глубокое и широкое», чем у конкурирующих фирм, из-за опыта Такера в сфере регулирования.
На сайте Fairfield Greenwich говорится, что «она использует значительно более высокий уровень комплексной проверки, чем обычно делают большинство фондов фондов и консалтинговых фирм». [3] Это фирма, принадлежащая сотрудникам, со 140 сотрудниками, 21 из которых являются акционерами. В какой-то момент она сообщила о 16 миллиардах долларов в активах под управлением . [4]
Сообщалось, что иностранные инвесторы предоставили 95% управляемых активов, 68% из Европы, 6% из Азии и 4% с Ближнего Востока. Каждая из четырех дочерей Ноэля вышла замуж за представителей международных семей. [5]
В 2008 году Fairfield Greenwich сообщила о более чем 14 миллиардах долларов активов под управлением. [6]
В настоящее время доля Уолтера Ноэля составляет 17%. [1]
Уолтер Миллер Ноэль-младший родился в Бирмингеме, штат Алабама, в 1930 году в семье Уолтера и Коринн (урожденной Трэвис) Ноэль. На момент рождения Ноэля его отец был оценщиком ипотечных кредитов. Семья переехала в Кенмор, штат Нью-Йорк , пригород Буффало, где Ноэль и вырос. [7] Ноэль учился в Академии Монтгомери Белла , Университете Вандербильта и Гарвардской юридической школе . Ранее Ноэль был частным банкиром в Лозанне, Швейцария , затем работал в Citigroup , прежде чем стать главой международной частной банковской практики Chemical Bank в Нигерии , Швейцарии и Бразилии . [3]
Ноэль встретил свою жену, родившуюся в Бразилии, Монику Хеглер, которая происходит из известной швейцарской семьи, когда она училась в колледже Уэллсли в Массачусетсе. У них пять дочерей и 19 внуков. Их дочери вышли замуж за семьи, которые обеспечили фирме дополнительные связи и помогли направить деньги в фонд Мейдоффа:
Трое зятьев Ноэля в конечном итоге стали партнерами, продвигая фонды фирмы в своих странах и других регионах, и направляли деньги в фонды Берни Мейдоффа. Пьедраита был назван партнером-основателем Fairfield в 2007 году; он владеет 22 процентами [1] и стал одним из доминирующих представителей фирмы в сфере европейского и латиноамериканского банковского дела и инвестиций. Делла Скьява руководил фондами Ноэля в Мадриде и Лугано, Швейцария. [3] Тоуб был «агентом» для Abu Dhabi Investment Authority , Safra National Bank of New York и National Bank of Kuwait . [13] [14] Племянница Моники Ноэль, Бьянка Хеглер, известная бразильская светская львица, и ее отец Алекс, как сообщается, направляли бразильских инвесторов в фирму, [15] как и ее кузен Хорхе Пауло Леманн , самый богатый финансист Бразилии, совладелец InBev , материнской компании Budweiser . [1]
Джеффри Такер также имел 17% акций фирмы. [1] Хотя он не так известен, как Ноэли, Такер извлек выгоду из успеха Фэрфилда. В 2007 году Такер, председатель Empire Racing, возглавил группу инвесторов, которые стремились подать заявку на франшизу скачек в штате Нью-Йорк. [16]
В 2004 году фирма сформировала партнерство с Lion Capital of Singapore , теперь Lion Global Investors, и создала Lion Fairfield Capital Management, совместное предприятие, призванное представить фирме азиатских инвесторов. Ричард Ландсбергер, партнер Fairfield, является директором. [14]
В сентябре 2008 года частный швейцарский банк Banque Bénédict Hentsch, управляющий активами на сумму 2 млрд долларов, объединился с Fairfield Greenwich Group, намереваясь создать предприятие на сумму 18 млрд долларов в объединенных активах. Бенедикт Хентш, основатель и председатель совета директоров, заявил, что клиенты получат доступ к фондам Fairfield Greenwich, в то время как клиенты Fairfield Greenwich смогут получить доступ к услугам по управлению благосостоянием BBH. Бенедикт Хентш и Роберт Пенноне стали директорами Fairfield Greenwich Group, а Чарльз Мерфи и Марк Маккифри вошли в совет директоров Banque Bénédict Hentsch Fairfield Partners SA. [4]
В середине декабря 2008 года она прекратила слияние из-за кризиса Мейдоффа. У нее было $47,5 млн клиентских активов под угрозой с Мейдоффом.
Акционеры-основатели банка прекратили свое партнерство с Fairfield Greenwich Group. Они заключили с последней соглашение, по которому они выкупили весь капитал банка... Banque Bénédict Hentsch немедленно предпринял все необходимые шаги для защиты интересов своих клиентов и банка. [17]
Ноэль и Такер познакомились с Мейдоффом в 1989 году благодаря тестю Такера из Скарсдейла, штат Нью-Йорк , который знал Мейдоффа и инвестировал вместе с ним. [18]
В 2006 году Комиссия по ценным бумагам и биржам в рамках расследования деятельности Мейдоффа установила, что Fairfield Greenwich не раскрыла должным образом, что Мейдофф контролировал ее инвестиционные решения, хотя никаких доказательств мошенничества обнаружено не было. Впоследствии Fairfield Greenwich официально раскрыла роль Мейдоффа – и в ходе этого процесса привлекла около 1,7 млрд долларов от инвесторов в США и Европе. [19]
Летом 2007 года несколько частных инвестиционных компаний обсуждали возможность крупных инвестиций в фирму, но Мейдофф положил конец любой потенциальной сделке, отказавшись предоставить потенциальным инвесторам доступ для комплексной проверки . [3]
К 2008 году 48 процентов капитала фирмы было связано с Мейдоффом. [1]
Ноэль и Такер создали фонд Fairfield Sentry в 1990 году с $1 млн « начального капитала » и начали расширять его год спустя. В то время Ноэль и Такер заявили, что Мейдофф предоставил больше информации и прозрачности, чем большинство хедж-фондов, и управлял уважаемой фирмой с Уолл-стрит . [18]
Фонд Fairfield Sentry требовал минимальных инвестиций в размере 100 000 долларов и был заявлен как способ задействовать торговый опыт Мейдоффа с помощью «алгоритмической технологии», в то время как Fairfield с должной осмотрительностью проводил «систематическое соблюдение инвестиционного законодательства». [19] Он инвестировал более 7 миллиардов долларов в Мейдоффа и стал одной из его крупнейших жертв. Это был знаковый фонд Fairfield, один из нескольких фидерных фондов , через которые деньги богатых иностранных инвесторов могли извлечь выгоду из предполагаемой инвестиционной хватки Мейдоффа. Его маркетинговый проспект обещал низкую волатильность и стабильную прибыль и мог похвастаться 11-процентной годовой прибылью за предыдущие 15 лет, всего с 13 убыточными месяцами, рекорд, который становился все более желанным за последние годы волатильности. [16] Фонд был подкреплен кредитами от банков, включая Banco Bilbao Vizcaya Argentaria и Nomura Holdings , которые инвестировали около 304 миллионов долларов. [19]
Инвесторами выступили Муграби, чрезвычайно богатые коллекционеры произведений искусства из Колумбии, проживающие в Нью-Йорке более 20 лет, и давние друзья Пьедраиты (колумбийца, женившегося на старшей дочери Ноэля, Корине).
«У нас было очень мало денег в фонде — чуть меньше миллиона долларов — так что я не так уж расстроен лично», — сказал Альберто Муграби, сын патриарха семьи. «Это было очень неформальное событие. Мы знаем Андреса (Пьедраиту) с давних времен, с Боготы, он отличный парень, и он говорит нам: «Это дело Мейдоффа, он мастер». Я доверял Андресу. Я до сих пор доверяю ему». [5]
В начале 2005 года The Abu Dhabi Investment Authority инвестировал около $400 миллионов. После погашений в 2005 и 2006 годах он продолжил инвестировать $132 миллиона, 2% активов фонда. Один из крупнейших в мире суверенных фондов благосостояния , его активы в начале 2008 года оценивались в приближающиеся $700 миллиардов. [14]
В августе 2008 года JPMorgan Chase снял $250 млн с этого счета фонда-поставщика Мейдоффа. Chase был «озабочен отсутствием прозрачности» и провел комплексную проверку, которая «вызвала сомнения» относительно деятельности Мейдоффа. [20]
Фирма создала программы финансирования с такими банками, как Banco Santander , частное банковское подразделение ЮАР, Banif , шведский Bank Nordea , базирующийся в Цюрихе NPB Neue Privat Bank, Banque Bénédict Hentsch & Cie из Женевы , все они были каналами поступления свежих денег для Мейдоффа, что расширило его глобальное присутствие. [3] [5] [21]
Соглашение о гонорарах Fairfield принесло им приблизительно 400 миллионов долларов с 2005 по 2008 год. Фирма взимала с клиентов более высокие сборы, чем большинство подобных фирм, включая 20%-ную долю прибыли от инвестиций, что примерно вдвое больше, чем взимали конкуренты, которые передавали деньги клиентов различным управляющим фондами. В октябре 2004 года она также начала взимать 1%-ную комиссию с активов под управлением. [22] Мейдофф не взимал дополнительных сборов, а вместо этого комиссию за сделки, которые он якобы совершал. Такая договоренность вызвала подозрения и сомнения у других управляющих финансами . [19] Гарри Маркополос , главный осведомитель в скандале с Мейдоффом, например, задавался вопросом, почему Мейдофф оставил деньги «на столе», что обычно было неслыханным на Уолл-стрит. [23] Менеджер хедж-фонда Сюзанна Мерфи считала, что Ноэль и другие руководители Fairfield должны были задаться вопросом, почему Мейдофф ничего с них не взимал, когда «все, что они делали, это собирали деньги». [24]
Регуляторы Массачусетса утверждают, что в 2007 году Такер заработал более 30 миллионов долларов в виде комиссионных от Мейдоффа. [25]
Было много других красных флагов , но Fairfield Greenwich предпочел проигнорировать их. Даже на падающих рынках Мэдофф помог Fairfield получать стабильную прибыль. В своем третьем представлении в SEC о Мэдоффе Маркополос отметил, что за 14 лет Мэдофф сообщил только о четырех убыточных месяцах. Маркополос утверждал, что это эквивалентно бейсболисту со средним показателем отбивания 0,960 или команде NFL, играющей 96–4 за 100 игр. [26] В течение многих лет поток доходов Fairfield неуклонно рос вверх с всего несколькими спадами, что графически представлено почти идеальным углом в 45 градусов. Маркополос утверждал, что такое распределение «просто не существует в финансах», поскольку рынки слишком нестабильны даже в самых лучших условиях, чтобы это было возможно. [23]
Мейдофф часто «перехеджировал» свои сделки для Fairfield Sentry, покупая больше опционов , чем необходимо для хеджирования своих акций. Во многих случаях он делал это для получения прибыли, что является нарушением его контракта с Fairfield Greenwich. Например, в мае 2008 года более 95 миллионов долларов прибыли Sentry были результатом перехеджирования. В июне 2008 года финансовый консультант заметил, что даже при том, что рынок в целом имел тенденцию к снижению, Мейдофф был на выигрышной стороне каждой сделки. Он не думал, что это возможно даже для трейдера с такими способностями, как Мейдофф, и предложил должностным лицам Fairfield Greenwich выяснить, кто торгует с Мейдоффом, и убедиться, что он действительно держит активы, которые, как он утверждал, держит. Однако никто этого не сделал. [27]
Еще в 2005 году в Fairfield Greenwich стало известно, что аудит Мейдоффа проводила бухгалтерская фирма, в которой работал всего один штатный бухгалтер. [24]
Совсем недавно, 11 декабря 2008 года, в день, когда Мейдофф был взят под стражу федеральным правительством, Мейдофф работал с Fairfield Greenwich, чтобы собрать деньги для новых фондов, которые обещали доходность около 16%, используя большее кредитное плечо, чем коэффициенты 3-1, которые, как он утверждал, он использовал в существующих фондах. Один клиент сообщил, что Fairfield предупредил инвесторов, что они будут исключены из любого будущего продукта Мейдоффа, если они откажутся участвовать в новом фонде и/или выйдут из любых существующих фондов. [28]
Fairfield Greenwich был ответчиком в групповом иске, направленном на возмещение убытков, возникших в результате инвестиций фондов Fairfield Greenwich в Bernard L. Madoff Investment Securities. [29] Групповой иск был результатом объединения нескольких исков, поданных в федеральный и государственный суд против Fairfield Greenwich. [30] 29 сентября 2009 года была подана вторая измененная консолидированная жалоба. [31] В жалобе в качестве ответчиков также были указаны агент по размещению фондов; Citco , администратор фонда и субхранитель фондов, который рассчитал чистую стоимость активов (NAV) фондов; и PricewaterhouseCoopers , аудитор фондов. В жалобе утверждалось о мошенничестве, нарушениях Правила 10b-5 , нарушениях Раздела 20(a), небрежном искажении фактов, грубой небрежности , нарушении фидуциарных обязанностей , нарушении договора сторонним бенефициаром, конструктивном доверии , взаимной ошибке, небрежности, небрежном искажении фактов, пособничестве и подстрекательстве к нарушению фидуциарных обязанностей, пособничестве и подстрекательстве к мошенничеству и неправомерном обогащении . [31]
В деле Анвар против Фэрфилд Гринвич (Южный Нью-Йорк), касающемся ответственности администратора фонда за ненадлежащее исполнение своих обязательств, связанных с NAV, ответчики урегулировали спор в 2016 году, выплатив истцам Анвара 235 миллионов долларов. [32] [33] Суд постановил в этом деле до урегулирования, что
из утверждений Истцов можно сделать разумный вывод о том, что Администраторы знали, что Истцы будут полагаться — и полагались — на их отчеты о чистых активах Фондов, которые были отправлены инвесторам. ... Соответственно, Суд считает, что Истцы заявляют о наличии отношений между инвесторами и Администраторами, которые порождают обязанность проявлять осмотрительность [34]
Fairfield также был ответчиком в иске, поданном в Майами против PricewaterhouseCoopers Ireland инвесторами фонда, продвигаемого ответчиком Banco Santander SA , вторым по величине банком Европы по рыночной стоимости, который потерял, по оценкам, 3 миллиарда долларов. [35]
1 апреля 2009 года секретарь Содружества Массачусетса Уильям Гэлвин подал гражданский иск, обвиняя Fairfield Greenwich в мошенничестве, нарушении своих фидуциарных обязанностей перед клиентами, не предоставив обещанную должную осмотрительность в отношении своих инвестиций. В иске требовалось наложить штраф и возместить инвесторам Массачусетса убытки и возврат вознаграждений за результаты, выплаченных Fairfield этими инвесторами. В нем утверждалось, что в 2005 году Мейдофф обучал персонал Fairfield способам ответа на вопросы юристов SEC, которые изучали жалобу Гарри Маркополоса на операции Мейдоффа. [36] [37] Государственный секретарь заявил, что у него нет планов урегулировать судебный процесс, несмотря на предложение Fairfield Greenwich выплатить деньги всем инвесторам Массачусетса, и сказал, что он собирается заставить Fairfield объяснить электронные письма и другие доказательства, которые, по-видимому, показывают, что должностные лица компании знали о потенциальных проблемах с Мейдоффом, но не раскрыли их клиентам. [38] [39] Однако дело было урегулировано 8 сентября 2009 года. Fairfield Greenwich не признал и не отрицал правонарушения, принял порицание от государственных чиновников, согласился предоставить возмещение инвесторам Массачусетса и заплатил штраф в размере 500 000 долларов. [40]
13 апреля 2009 года судья Коннектикута отменил временную заморозку активов с 30 марта 2009 года и выдал приказ Уолтеру Ноэлю внести залог в размере 10 миллионов долларов за его дом в Гринвиче и 2 миллиона долларов за дом Джеффри Такера. [41] Ноэл согласился на арест своего дома «без каких-либо выводов, включая вывод об ответственности или правонарушении». Активы Андреса Пьедраиты продолжали оставаться временно замороженными, поскольку ему так и не вручили жалобу. Все руководители были вовлечены в иск, поданный пенсионными фондами города Фэрфилд . Дело пенсионного фонда было « Программа выхода на пенсию для сотрудников города Фэрфилд против Мэдоффа» , FBT-CV-09-5023735-S, Высший суд Коннектикута (Бриджпорт). [42] [43] [44]
18 мая 2009 года Ирвинг Пикард подал в суд на Fairfield Greenwich Group, требуя вернуть 3,2 миллиарда долларов, покрывающих период с 2002 года до ареста Мейдоффа в декабре 2008 года. 1,2 миллиарда долларов были сняты в последние три месяца мошенничества. [45] С 1995 года фонды Fairfield инвестировали около 4,5 миллиардов долларов в Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, или BLMIS, посредством 242 банковских переводов . Средства были Fairfield Sentry Ltd., Greenwich Sentry LP и Greenwich Sentry Partners LP. [46] Однако предполагалось, что деньги уже могут быть в руках собственных клиентов Fairfield, которые, вероятно, не подвластны Пикарду, поскольку они не были прямыми инвесторами Мейдоффа. [47]
29 мая 2009 года компания Fairfield Sentry, базирующаяся на Британских Виргинских островах , подала жалобу в Верховный суд штата Нью-Йорк в Манхэттене, требуя возмещения более 919 миллионов долларов США в качестве комиссионных за управление инвестициями и доходность, которые она выплатила Fairfield, на основании «завышенных отчетов о чистой стоимости активов своих инвестиций в Bernard L. Madoff Investment Securities LLC... Ответчики из компании Fairfield безрассудно пренебрегли своими обязанностями консультанта по рискам и инвестициям фонда, а их действия и бездействие представляют собой грубую халатность». В иске утверждалось о нарушении фидуциарных обязанностей и неправомерном обогащении . Она стала «крупнейшей жертвой мошенничества, совершенного Bernard L. Madoff», потеряв 7 миллиардов долларов США.
В число ответчиков входят основатели Ноэль и Такер и другие партнеры фонда, которые, по утверждению истцов, «не выполнили свои договорные обязательства по приложению максимальных усилий для надзора за операциями» инвестиций, связанных с Мейдоффом, и «надзора за повседневной инвестиционной деятельностью фонда». Дело было Fairfield Sentry Ltd. против Fairfield Greenwich Group , 601687/2009, Верховный суд штата Нью-Йорк (Манхэттен). [48]
20 июля 2009 года судья Эдвард Александр Баннистер удовлетворил ходатайство о ликвидации фондов Fairfield Sentry, стоимость которых в декабре 2008 года составляла более 7,2 млрд долларов, а сейчас менее 70 млн долларов, зарегистрированных в 1990 году в соответствии с уставами паевых инвестиционных фондов Британских Виргинских островов и технически находящихся под контролем их местных директоров. [49]
Испанские антикоррупционные прокуроры провели расследование в отношении Fairfield Greenwich, а также Piedrahita, чтобы выяснить, что им было известно о мошеннических средствах Мейдоффа, когда он продавал их испанским клиентам. [9] По данным офисов Fairfield в Испании, испанские инвестиции составили в общей сложности 89,1 млн долларов. [3]
19 ноября 2010 года Greenwich Sentry, LP и Greenwich Sentry Partners, LP добровольно подали заявление о защите от банкротства в соответствии с Главой 11 в Нью-Йорке. В судебных документах утверждалось, что банкротство было вызвано расходами на судебные разбирательства, связанные с делом Мейдоффа, и утверждалось, что целью является достижение глобального урегулирования судебных разбирательств по делам о банкротстве. [50]
4 февраля 2009 года разоблачитель Мэдоффа Гарри Маркополос дал показания перед Конгрессом. В своем подготовленном заявлении он обсудил бухгалтерскую практику Fairfield Greenwich в отношении выбора аудиторов и обвинил ее в частой смене аудиторов или «поиске аудиторов». Однако Маркополос не проводил различий между отдельными аудиторами для отдельных фондов в Fairfield Greenwich, которые на самом деле не менялись, как он утверждал. [51]
Ноэль и Такер продали 1/16 часть совместного интереса в частном самолете Cessna 560XL, купленном в конце 2006 года. Такер хотел продать свои три конные фермы, которые он купил в 2004 году за 18 миллионов долларов. На каждой из них есть меблированные дома. Большинство его лошадей были проданы. [52]
Жена Такера Мелани, страстная любительница бриджа , привыкла использовать самолет мужа, чтобы летать самой и нанятым для игры в ее команде профессионалам по бриджу на турнирах по всей стране. Она отложила посещение турниров, требующих авиаперелетов. [53]
Руководитель Чарльз Мерфи изначально выставил на продажу свой таунхаус из известняка площадью 12 000 квадратных футов (1100 м2) 1882 года постройки, расположенный по адресу 7 East 67th Street, Lenox Hill , Manhattan, но по состоянию на декабрь 2009 года дом больше не был выставлен на продажу. [54] Он купил резиденцию у наследника ликеро-водочной компании Seagram Мэтью Бронфмана в 2007 году за 33 миллиона долларов. [55] Позже Мерфи покончил жизнь самоубийством, выпрыгнув с 24-го этажа отеля Sofitel New York 27 марта 2017 года. [56] Его вдова, Аннабель Мерфи, позже продала таунхаус всего за 28,5 миллиона долларов в апреле 2018 года, что значительно ниже его пиковой запрашиваемой цены в 49,5 миллиона долларов в 2016 году. [57] [58]
Мэтью Браун и его жена Мариса Ноэль Браун были вынуждены продать свой таунхаус в Верхнем Ист-Сайде по адресу 12 East 78th Street за 9,75 миллиона долларов, что на 3,75 миллиона долларов меньше, чем они заплатили в январе 2008 года. [59]
{{cite news}}: CS1 maint: numeric names: authors list (link){{cite news}}: CS1 maint: numeric names: authors list (link){{cite web}}: CS1 maint: archived copy as title (link){{cite web}}: CS1 maint: archived copy as title (link)