Майкл Хадсон (родился 14 марта 1939 года) — американский экономист , профессор экономики в Университете Миссури-Канзас-Сити и научный сотрудник Института экономики Леви в Бард-колледже , бывший аналитик Уолл-стрит , политический консультант, комментатор и журналист. Он является автором The Hudson Report , еженедельного подкаста экономических и финансовых новостей, выпускаемого Left Out. [1]
Хадсон окончил Чикагский университет (бакалавр, 1959) и Нью-Йоркский университет (магистр, 1965, доктор философии, 1968) и работал экономистом по платежному балансу в Chase Manhattan Bank (1964–68). Он был доцентом экономики в Новой школе социальных исследований (1969–72) и работал в различных правительственных и неправительственных организациях в качестве экономического консультанта (1980–1990). [2]
Хадсон посвятил свою карьеру изучению долга , как внутреннего долга ( кредиты , ипотечные кредиты , процентные платежи ), так и внешнего долга . В своих работах он последовательно отстаивает идею о том, что кредиты и экспоненциально растущие долги, которые опережают прибыль от реальной экономики, губительны как для правительства, так и для народа государства-заемщика, поскольку они отмывают деньги (платежи ростовщикам и рантье ) из оборота, не оставляя им средств для покупки товаров и услуг, что приводит к дефляции долга . Хадсон отмечает, что существующая экономическая теория, в частности Чикагская школа , обслуживает рантье и финансистов и разработала особый язык, призванный усилить впечатление, что альтернативы статус-кво нет. В ложной теории паразитические обременения реальной экономики, вместо того чтобы вычитаться в бухгалтерском учете, складываются как дополнение к валовому внутреннему продукту и представляются как производительные. Хадсон рассматривает защиту прав потребителей, государственную поддержку инфраструктурных проектов и налогообложение секторов экономики-рантье, а не работников, как продолжение линии классических экономистов сегодня.
Хадсон является сторонником Чикагского плана денежной реформы, разработанного в 1930-х годах на экономическом факультете Чикагского университета. План предусматривал передачу функции создания денег от банков правительству.
В статье в Harper's , опубликованной в апреле 2006 года , как раз перед Великой рецессией 2007-2008 годов, Хадсон предсказал крах цен на жилье в США. [3]
Хадсон родился 14 марта 1939 года [4] в Миннеаполисе . [5] Хадсон является американцем в пятом поколении, так как по материнской линии у него есть кровь оджибве . [ требуется ссылка ] Его отец, Натаниэль Карлос Хадсон (1908–2003), получил степень магистра делового администрирования в Университете Миннесоты в 1929 году, в год, когда началась Великая депрессия . [5] Его отец присоединился к профсоюзной борьбе, стал активным троцкистским профсоюзным деятелем , редактором Northwest Organizer и The Industrial Organizer , а также писал статьи для других профсоюзных изданий. Когда Хадсону было три года, его отца посадили в тюрьму «по Закону Смита за пропаганду свержения правительства с помощью силы и насилия», по словам Хадсона. [6] Он был одним из лидеров всеобщих забастовок в Миннеаполисе с 1934 по 1936 год. [5]
Хадсон получил начальное и среднее образование в частной школе при Чикагском университете Laboratory Schools . После окончания школы он поступил в Чикагский университет по двум специальностям: германская филология и история. В 1959 году Хадсон окончил Чикагский университет со степенью бакалавра. После окончания школы он работал помощником Джереми Каплана в Free Press в Чикаго. Ему удалось получить права на англоязычные издания произведений Дьёрдя Лукача , а также права на архивы и произведения Льва Троцкого после смерти вдовы Троцкого Натальи Седовой . [7]
Хадсону работа в издательстве не показалась ни интересной, ни прибыльной. Хадсон, который с детства занимался музыкой, переехал в Нью-Йорк в 1960 году в надежде стать учеником дирижера Димитриса Митропулоса , но этим планам не суждено было сбыться.
Лучшим другом детства Хадсона был Гэвин Макфадьен , позже ставший режиссером документальных фильмов, основателем Центра журналистских расследований в Лондоне и директором WikiLeaks . Макфадьен познакомил Хадсона с Теренсом Маккарти, ирландским коммунистом и переводчиком «Теорий прибавочной стоимости» Маркса . Маккарти стал его наставником. [5]
В 1961 году Хадсон поступил на экономический факультет Нью-Йоркского университета . Его магистерская диссертация была посвящена философии развития Всемирного банка с особым вниманием к кредитной политике в сельскохозяйственном секторе. Много лет спустя Хадсон признал: «Темы, которые больше всего меня интересовали... не преподавались в Нью-Йоркском университете, где я получил степень магистра экономики. Фактически, их не преподают ни на одном факультете университета: динамика долга и то, как модель банковского кредитования раздувает цены на землю, или учет национального дохода и растущая доля, поглощаемая за счет извлечения ренты в секторе финансов, страхования и недвижимости (FIRE). Был только один способ научиться анализировать эти темы: работать в банках». [7]
В 1964 году, сразу после того, как Хадсон получил степень магистра экономики, он присоединился к отделу экономических исследований Chase Manhattan Bank в качестве специалиста по платежному балансу . [8] Его задачей было определить платежеспособность Аргентины, Бразилии и Чили. Основываясь на экспортных доходах и других данных о международных платежах, Хадсон должен был определить доход, который банк мог бы извлечь из долга, накопленного этими странами. Он вспоминал, что «вскоре я обнаружил, что страны Латинской Америки , которые я анализировал, были полностью «закредитованы». Больше не было притока твердой валюты, доступной для извлечения в качестве процентов по новым кредитам или выпускам облигаций. Фактически, имело место отток капитала ». Также в банке Хадсон анализировал платежный баланс нефтяной промышленности США и отслеживание «грязных» денег, которые в конечном итоге оказались в швейцарских банках . По словам Хадсона, эта работа дала ему бесценное понимание того, как работают банки и финансовый сектор, и как банковский учет соотносится с реальной жизнью.
Хадсон оставил работу в банке, чтобы закончить докторскую диссертацию. Его диссертация была посвящена экономической и технологической мысли США в 19 веке. Он защитил ее в 1968 году и в 1975 году опубликовал ее под названием « Экономика и технологии в американской мысли 19 века: забытые американские экономисты» . [9]
В 1968 году Хадсон присоединился к бухгалтерской фирме Arthur Andersen , для которой он расширил свой анализ потоков платежей для всех областей производства США. Он обнаружил, что дефицит Соединенных Штатов был очевиден только в военной сфере: «Мои диаграммы показали, что дефицит платежей США был полностью военным по своему характеру на протяжении 1960-х годов. Частный сектор — внешняя торговля и инвестиции — был точно сбалансирован, год за годом, а «иностранная помощь» фактически производила долларовый излишек (как это требовалось в соответствии с законодательством США)». Однако система учета, используемая в США после войны, смешивала баланс частных лиц и государственных платежей в единый баланс, что скрывало дефицит бюджета . Хадсон предложил разделить показатели платежного баланса США на государственный и частный секторы. [10]
В 1972 году Хадсон перешел в Институт Хадсона, возглавляемый Германом Каном . В 1979 году он стал советником Института ООН по обучению и исследованиям (ЮНИТАР). [11] [12]
В 1984 году Хадсон присоединился к факультету археологии Гарварда в Музее Пибоди в качестве научного сотрудника по вавилонской экономике. [13] [ необходима ссылка ] Десять лет спустя он стал одним из основателей Международной конференции ученых по экономике Древнего Ближнего Востока, международной группы ассириологов и археологов, которые анализировали экономические истоки цивилизации. [14]
В середине 1990-х годов Хадсон стал профессором экономики в Университете Миссури–Канзас-Сити и научным сотрудником Института экономики Леви в Бард-колледже . По состоянию на 2020 год [обновлять]Хадсон был директором Института изучения долгосрочных экономических тенденций (ISLET) и выдающимся профессором-исследователем экономики в Университете Миссури–Канзас-Сити. [15] [16]
В статье в Harper's , опубликованной в апреле 2006 года , как раз перед Великой рецессией 2007-2008 годов, Хадсон предсказал крах цен на жилье в США. [3]
Хадсон посвятил свои первые работы проблеме золотовалютных резервов и внешнеэкономического долга США, предмету, которым ранее подробно занимался его наставник Теренс Маккарти (переводчик «Теорий прибавочной стоимости » Маркса). В своей первой статье под названием «Сито золота» Хадсон проанализировал негативные экономические последствия войны во Вьетнаме . [17] Он обратил внимание на то, что даже без войны экономика США очень скоро подошла к критической точке. Благосостояние США в послевоенные годы во многих случаях обеспечивалось «золотой подушкой», которую они создали себе между окончанием Первой и окончанием Второй мировых войн (согласно лекциям Майкла «Империя» на Youtube в апреле 2021 года и другим записанным лекциям 2021 года). С 1934 года, напуганные Адольфом Гитлером , европейцы начали скупать государственные ценные бумаги США, тем самым переводя свои золотовалютные резервы в банки США. С 1934 года золотовалютные резервы США увеличились с 7,4 млрд долларов до 20,1 млрд долларов в 1945 году. После создания Бреттон-Вудской системы , в рамках которой был создан Международный валютный фонд (МВФ), а также золотой пул, гарантировавший, что доллар не уступает золоту, капитал начал покидать страну и перемещаться в Европу. Военные расходы составляли огромную долю дефицита бюджета США, которые тщетно пытались предотвратить дальнейший рост дефицита, с одной стороны, всячески ограничивая приток золота, а с другой стороны, не позволяя иностранным центральным банкам получать золото за данные доллары. Такая политика пришлась по душе европейским банкирам, которые сочли такую политику лицемерной. Но они пошли на это, молча согласились, сдались, так как боялись обрушить доллар и тем самым лишить свою продукцию конкурентоспособности на рынках США.
В работе «Анализ финансовых платежей и потоков международных операций США, 1960-1968 гг .» Хадсон показал, что статистика экспорта США ошибочно включала класс товаров, передача которых за границу не подразумевала оплату в какой-либо момент времени от резидентов одной страны резидентам другой страны; и которые по этой причине вообще не являются международными операциями. Основными среди этого класса товаров были передачи Соединенными Штатами деталей и компонентов самолетов международным авиакомпаниям в их заграничных воздушных терминалах и установка на их самолетах.
Эти переводы были осуществлены в принимающую страну под залог и поэтому были исключены из статистики импорта. В то же время их стоимость была включена в статистику экспорта США как кредит, поэтому государственный сектор имел значительный дефицит на основе потока платежей в 1960–1968 годах, в основном из-за его военных операций. Существующие системы учета, смешивающие государственные и частные потоки, не показывали проблему и источник различий. В своей монографии Хадсон предпринял попытку разделить платежный баланс США на государственный и частный секторы.
В 1972 году Хадсон опубликовал работу «Суперимпериализм» , в которой прослеживалась история формирования американского империализма после окончания Первой мировой войны . В интерпретации Хадсона суперимпериализм — это стадия империализма , на которой государство не реализует интересы какой-либо группы, кроме себя самого. Оно само по себе целиком и полностью нацелено на колонизацию других государств, превращение их в государства-клиенты с помощью долларовой дипломатии . Продолжая позицию, изложенную в работе «Анализ финансовых платежей и потоков международных операций США, 1960–1968» , Хадсон подчеркивал системы помощи, Всемирный банк и МВФ, сформированные после окончания Второй мировой войны . Вся американская внешняя политика (включая связанную помощь и долги) была направлена на сдерживание самодостаточного экономического развития стран третьего мира в экономических секторах, где Соединенные Штаты боялись возникновения конкуренции. В то же время США навязывали развивающимся странам так называемую политику свободной торговли , политику, которая была противоположностью той, которую сами США использовали для достижения процветания.
В 1971 году, после отмены права выкупа золота за доллары, США заставили иностранные центральные банки покупать казначейские облигации США. Этот доход использовался для финансирования федерального дефицита и крупных зарубежных военных расходов. В обмен на предоставление чистого излишка активов, сырьевых товаров, долгового финансирования, товаров и услуг иностранные страны были вынуждены держать равное количество казначейских облигаций США. Это привело к снижению процентных ставок в США, что привело к снижению обменного курса доллара, сделав американские товары более конкурентоспособными за рубежом.
Хадсон рассматривает покупку казначейских облигаций иностранными центральными банками как законную попытку стабилизировать обменные курсы , а не как валютную манипуляцию . Иностранные центральные банки могли бы продать излишки долларов на валютном рынке, что укрепило бы их валюту. Тем не менее, он называет это дилеммой, поскольку это снижает их способность продолжать торговый профицит, хотя также увеличивает их покупательную способность.
Он считает, что клавиатурный кредит и отток казначейских средств в обмен на иностранные активы без будущего, означает для Соединенных Штатов погасить казначейские обязательства, а снижение стоимости доллара сродни военному завоеванию. Он считает, что страны с профицитом платежного баланса имеют [включает?] право стабилизировать обменные курсы и ожидать погашения полученных кредитов, даже если промышленность переместится из Соединенных Штатов в страны-кредиторы.
Он утверждает, что Вашингтонский консенсус побудил Международный валютный фонд и Всемирный банк ввести режим жесткой экономии , чтобы сами Соединенные Штаты не подвергались ему благодаря доминированию доллара. Долларовая дипломатия приводит к тому, что другие страны подвергаются несправедливой торговле и инвестициям с целью изъятия иностранных активов и природных ресурсов. Это включает приватизацию инфраструктуры, предпочтительно покупку ее по бросовым ценам. Паразитические финансовые методы (включая налоговые льготы в западном стиле) используются для извлечения максимального объема излишков страны и подрыва ее как экономического конкурента США, вместо того, чтобы обеспечивать справедливость и содействовать самодостаточности каждой страны.
В конце 1980-х годов Хадсон отошел от области современной экономики, чтобы исследовать основы современных западных финансовых практик и концепций в древней Месопотамии. Под эгидой Института изучения долгосрочных экономических тенденций, который он организовал, Хадсон провел серию из пяти конференций в период с 1994 по 2004 год, собрав ведущих ученых в соответствующих дисциплинах для исследования этой темы, сбора соответствующих современных научных работ и публикации их в серии томов. Пять конференций были сосредоточены на приватизации на древнем Ближнем Востоке и в классическом мире; урбанизации и землевладении; долге и экономическом обновлении на древнем Ближнем Востоке; создании экономического порядка: ведение учета, стандартизация и развитие бухгалтерского учета; и труде в древнем мире. В совокупности эта работа разрушает широкий спектр экономических мифов (например, происхождение рынков и денег в бартере, а денег в металлах или чеканке монет) и заменяет их тщательно документированными, чрезвычайно показательными фактами. В своем исследовании происхождения долга и ростовщичества они обнаружили, что первыми и, безусловно, самыми ранними крупными кредиторами были храмы и дворцы Месопотамии бронзового века , а не частные лица, действующие самостоятельно. Ставка процента в каждом регионе не была основана на производительности. Она была установлена исключительно для простоты расчета в местной системе дробной арифметики, то есть 1/60 в месяц в Месопотамии и позднее одна десятая в год для Греции и 1/12 в Риме. Деньги возникли в бухгалтерии, а не в металлах, бартере или чеканке монет. Идеи о земельной собственности, ипотеке, аренде и заработной плате возникли в этом контексте и определялись им.
Естественная стабильность национального государства зависит от наличия как можно большего числа свободных, независимых работников, занимающихся производительными делами. Рост личного долга, превышающий определенный низкий порог, начинает снижать производительность труда, даже если это делает элитный финансовый класс богаче. Провозглашения юбилеев или чистых листов имели целью сделать работников более производительными и счастливыми, тем самым улучшая экономику. Хадсон заявил: «В начале 1990-х годов я пытался написать собственное резюме, но не смог убедить издателей, что ближневосточная традиция библейского списания долгов была прочно обоснована. Двадцать лет назад историки-экономисты и даже многие исследователи Библии считали, что юбилейный год был всего лишь литературным творением, утопическим побегом от практической реальности. Я столкнулся со стеной когнитивного диссонанса при мысли, что эта практика была засвидетельствована во все более подробных провозглашениях чистого листа». Книга Дэвида Грэбера «Долг: первые 5000 лет » (2011) опиралась на идеи Хадсона. [ требуется ссылка ]
Согласно документальным свидетельствам, которые Хадсон и его коллеги собрали и опубликовали, на древнем Ближнем Востоке священными были не долги, а регулярное списание долгов. К ним относились аграрные долги, освобождение рабов и вольноотпущенников от постоянного долгового рабства, чтобы сохранить социальный баланс и обеспечить сильный аграрный класс вольноотпущенников для службы в армии. [18] Это было одной из основных целей знаменитого свода законов Хаммурапи (ок. 1729–1686 до н. э.). [19] Такие амнистии по долгам не были дестабилизирующими. Они были необходимы для сохранения долгосрочной социальной и экономической стабильности.
С начала 2000-х годов Хадсон уделяет особое внимание вопросам раздувания фиктивного капитала , что влечет за собой изъятие средств из реальной экономики и приводит к дефляции долга . [20] Он утверждает, что финансы и «финансиализация» были ключевыми факторами в руководстве политикой по сокращению производительных возможностей Соединенных Штатов и Европы. Элитный финансовый класс извлекает выгоду из непродуктивных финансовых тактик и стратегий. Они использовали эти методы, чтобы навредить Чили, России, Латвии и Венгрии.
Хадсон утверждает, что паразитические непродуктивные, рентные финансы смотрят на промышленность и труд, чтобы определить, сколько богатства они могут извлечь за счет сборов, процентов и налоговых льгот. Вместо того, чтобы вкладывать капитал в увеличение производства и эффективности там, где этого требует рынок, накопленное богатство превращается в кредиты под сложные проценты. Таким образом, долг страны может расти быстрее, чем ее реальное производство товаров.
Сложные проценты естественным образом приводят к увеличению размера долга, что в конечном итоге требует извлечения большего количества богатства, чем могут оплатить производство и труд.
Вместо того, чтобы изымать налоги из рантье, чтобы снизить стоимость рабочей силы и активов и использовать налоговые поступления для улучшения инфраструктуры с целью повышения эффективности производства, он утверждает, что налоговая система США , банковская помощь и количественное смягчение приносят в жертву труд и промышленность ради выгоды финансового сектора. По словам Хадсона, банкиры и рантье еще в 1880-х годах начали искать способы рационализации безналоговой и дерегуляции финансов, недвижимости и монополий. Им удалось в 1980-х годах установить неолиберальный вашингтонский консенсус, который гласит, что «каждый стоит того, что он получает», поэтому нет «незаработанного прироста», который не облагается налогом.
Хадсон подчеркивает, что мировой успех неолиберальной долларовой дипломатии и финансиализации тесно связан с ее образовательной поддержкой во всех крупных университетах. Он приводит в пример историю Чили. Одним из первых действий « Чикагских мальчиков» в Чили после того, как военная хунта свергла правительство Альенде в 1973 году, было закрытие всех экономических факультетов в стране, за исключением Католического университета , оплота монетаристов Чикагского университета . Затем хунта закрыла все факультеты социальных наук и уволила, сослала или убила критиков своей идеологии в рамках террористической программы «Проект Кондор» , которая проводилась по всей Латинской Америке и распространилась на политические убийства в самих Соединенных Штатах. Чикагские мальчики осознали, что идеология свободного рынка требует тоталитарного контроля над школьной и университетской системой, тоталитарного контроля над прессой и контроля над полицией, где интеллектуальное сопротивление сохраняется против идеи о том, что экономическое планирование должно стать гораздо более централизованным, но перешедшим из рук правительства в руки банкиров и других финансовых учреждений, заявив: «Идеология свободного рынка в конечном итоге становится политическим двоемыслием, противостоящим любой свободе мысли. Таким образом, ее замечательный успех в Соединенных Штатах и других странах был достигнут в значительной степени за счет исключения истории классической консервативной экономической мысли с начала 1800-х годов, которая во многом достигла своей кульминации с Марксом. Они были вычеркнуты из традиционной программы по экономике». Современная денежная теория, приверженцем которой является Хадсон, набирает обороты, показывая ложность неолиберального понимания экономики как чистой математики.
Хадсон идентифицирует себя как марксистского экономиста , но его интерпретация Карла Маркса отличается от интерпретаций некоторых других марксистов. Например, он считает, что современные неудачи капитализма связаны не столько с эксплуатацией труда, как описано в первом томе « Капитала» , сколько с финансами и поиском ренты, как описано во втором и третьем томах. [21]
Далее Хадсон писал:
«Маркс и многие из его менее радикальных современных реформаторов видели историческую роль промышленного капитализма в том, чтобы расчистить наследие феодализма — землевладельцев, банкиров и монополистов, извлекающих экономическую ренту, не производя реальной стоимости. Однако это реформаторское движение потерпело неудачу. Сегодня сектор финансов, страхования и недвижимости (FIRE) восстановил контроль над правительством, создав нео-рантье-экономику. Цель этого постиндустриального финансового капитализма противоположна промышленному капитализму, известному экономистам девятнадцатого века: он стремится к богатству в первую очередь за счет извлечения экономической ренты, а не формирования промышленного капитала. Налоговый фаворитизм в отношении недвижимости, приватизация добычи нефти и полезных ископаемых, а также банковские и инфраструктурные монополии увеличивают стоимость жизни и ведения бизнеса. Труд все больше эксплуатируется банковскими долгами, студенческими долгами и долгами по кредитным картам, в то время как цены на жилье и другие услуги завышаются в кредит, оставляя меньше доходов для расходов на товары и услуги, поскольку экономики страдают от дефляции долга». [22]
Хадсон также утверждает, что Маркс был слишком оптимистичен. [23] История не пошла в направлении развития капитализма в социализм — по крайней мере, пока. С 1930-х годов современный капитализм находится во власти непроизводительных классов рантье. В классической экономике, в которую входит Маркс, пролетариату как классу выгодно платить как можно меньше арендной платы. Это происходит потому, что заработная плата может быть ниже, если у рабочих меньше накладных расходов. Это снижает цену товаров, которые они производят, делая их более конкурентоспособными на международном рынке. Это также логика превращения здравоохранения в общественное достояние, управляемое не для получения прибыли правительством. Это позволяет снизить заработную плату для рабочих.
Непроизводительная рента, тактика и стратегия делают все страны, включая США, менее самодостаточными. Это связано с идеей долгового юбилея; и с налогообложением непроизводительной деятельности, а не рабочих и производства.
Цена бездействия высока. Если дать волю постоянно растущей потребности в долгах и аренде, история вернется к неофеодальной системе, где работодатель оплачивает ваше здравоохранение, предоставляет вам жилье и постоянно держит рабочих в долгах.
В «Капитале, том I » Маркс предполагает, что существует рынок без ренты, где все товары продаются по их стоимости. Именно так Маркс выводит эксплуататорскую природу капитализма и дихотомию труда и капитала как его основное противоречие. Однако в «Капитале, том II» и «Капитале, том III» он ослабляет свои предположения и обнаруживает другие противоречия, гораздо более близкие к тем, что можно наблюдать в сегодняшней экономической системе.
В третьем томе «Капитала » Маркс обсуждает тенденцию производительности и предложения расти более быстрыми темпами, чем потребительская способность и спрос. Маркс также пересмотрел свои ранние идеи, изучая и узнавая больше об асимметричном развитии капитализма. Это в конечном итоге привело к тому, что он смягчил свой революционный тон [ требуется ссылка ], поскольку он понял, как господство промышленно развитых стран над слаборазвитыми странами блокирует революционные тенденции среди рабочего класса доминирующих стран.
Хадсон является автором нескольких книг, среди которых следующие: [24] [25]
Хадсон снялся в нескольких документальных фильмах, включая следующие:
Мой отец был лидером профсоюзов. 75 лет назад его посадили в тюрьму по Закону Смита за призывы к свержению правительства с помощью силы и насилия. Позже генеральный прокурор написал, что это было единственное, чего ему было стыдно.
