Общество страхования жизни Equitable Life Assurance Society ( Equitable Life ), основанное в 1762 году, является компанией по страхованию жизни в Соединенном Королевстве. Старейшая в мире компания взаимного страхования , она была пионером в области страховых премий, основанных на возрасте, на основе уровня смертности , заложив «основу для научной страховой практики и развития» [1] и «основу современного страхования жизни, на которой впоследствии основывались все схемы страхования жизни». [2] После закрытия нового бизнеса в 2000 году части бизнеса были проданы, а оставшаяся часть компании стала дочерней компанией Utmost Life and Pensions в январе 2020 года.
На пике своего развития в 1990-х годах Equitable имела 1,5 миллиона страхователей с фондами на сумму 26 миллиардов фунтов стерлингов под управлением, но она позволила накопить большие нехеджированные обязательства в отношении гарантированных фиксированных доходов для инвесторов, не сделав резервов на случай неблагоприятных изменений на рынке. Многие страхователи потеряли половину своих сбережений, и компания была близка к краху. [3]
После постановления Палаты лордов от июля 2000 года и неудачных попыток найти покупателя для бизнеса, компания закрылась для нового бизнеса в декабре 2000 года и сократила выплаты существующим членам. [4] Расследование Equitable Life лорда Пенроуза 2004 года показало, что компания производила чрезмерно щедрые выплаты, что привело к ее недостаточному финансированию. Европейский отчет 2007 года пришел к выводу, что регулирующие органы сосредоточились на марже платежеспособности и не смогли учесть растущий риск накопленных конечных бонусов. В 2010 году правительство объявило о компенсации страхователям в размере 1,5 млрд фунтов стерлингов.
В июне 2018 года Equitable Life объявила, что Life Company Consolidation Group (теперь Utmost Life and Pensions) согласилась купить компанию за 1,8 млрд фунтов стерлингов, при этом большинство полисов будут переданы дочерней компании Utmost Reliance Life и преобразованы в unit-linked . Часть выручки от продажи будет возвращена оставшимся 400 000 страхователям в виде увеличенных бонусов по их полисам. Продажа была завершена в конце 2019 года.
Общество, основанное в сентябре 1762 года трастовым актом под названием «Общество справедливого страхования жизни и дожития», предлагало как пожизненные, так и срочные полисы. Премии, которые были постоянными в течение всего срока действия полиса, [2] основывались на методе, разработанном математиком Джеймсом Додсоном с использованием показателей смертности для Нортгемптона [1] , а сумма, выплачиваемая в случае смерти, основная застрахованная сумма , была гарантирована, что было большим преимуществом в то время. [2] Поскольку Додсон умер пятью годами ранее, Эдвард Роу Морес стал его главным исполнительным директором с титулом актуария — первое использование этого термина — хотя он был администратором, а не статистиком. [5] Первый современный актуарий, Уильям Морган , был назначен в 1775 году и прослужил до 1830 года. В 1776 году Общество провело первую актуарную оценку обязательств и впоследствии распределило первую возвратную премию (1781) и промежуточную премию (1809) среди своих членов. [1] Оно также использовало регулярные оценки для балансирования конкурирующих интересов. [1] Поэтому его продукты соответствовали описанию современной политики с прибылью .
Общество стремилось относиться к своим членам справедливо, а директора пытались обеспечить, чтобы страхователи получали справедливую прибыль от своих инвестиций. На протяжении всей истории общества распределение бонусов (с регулярными интервалами до пяти лет) было тщательно продуманным решением, основанным на актуарных рекомендациях, призванным содействовать справедливости и равенству между различными группами и поколениями страхователей. [6]
Его методы оказались достаточно успешными, чтобы сократить свои премии на 10% в 1777 году, а в 1781 году произошло дальнейшее сокращение. [2] К 1799 году активы общества составляли 4 миллиона фунтов стерлингов, а число его членов с 5000 человек впоследствии удвоилось до 10 000 в 1810 году. Среди известных страхователей 19 века были Сэмюэл Тейлор Кольридж , Уильям Уилберфорс и сэр Вальтер Скотт . [2]
Был принят Закон о компаниях по страхованию жизни 1870 года ( 33 & 34 Vict. c. 61), «требующий от всех компаний по страхованию жизни публиковать финансовые данные в соответствии с принципами, которым так долго следовал Equitable». [7] [8]
В 20 веке Генри Мэнли разработал концепцию и теорию пенсий для персонала, которые Общество продвигало на рынок с 1913 года. [1] Пенсии стали доступны для самозанятых в 1957 году, когда Общество запустило план пенсионных аннуитетов . [2] Членами корпоративной пенсионной схемы стали сотрудники NHS , Unilever и почтового отделения . [2]
Первые офисы общества находились в приходском доме Св. Николаса Эйконса на Николас-лейн в Лондоне, переехав в Блэкфрайерс в 1774 году. Утверждение политики, основное дело общества, осуществлялось Советом директоров; в то время как резолюции должны были быть одобрены на двух заседаниях Генерального суда, на которых имели право присутствовать все члены. С 1786 года этот суд также рассматривал жалобы, и существовала ранняя напряженность между первоначальными подписчиками, желавшими получить доход от инвестиций, и теми, кто хотел привлечь новых членов. В 1816 году был введен период ожидания для новых членов, и только самые старые 5000 полисов имели право на бонусы. [7] В 1893 году были приняты меморандум и устав , в которых общество было зарегистрировано как «Общество справедливого страхования жизни» и полномочия были переданы директорам; ограничения на членство и бонусы 1816 года были сняты. [7]
Общество переехало на Мэншн Хаус Стрит в 1863 году, на Коулмен Стрит в 1924 году (обе в лондонском Сити), а в январе 1983 года — в новые офисы в Эйлсбери . [9] Архивы общества с 1762 по 1975 год хранятся в Институте актуариев . [10]
В 1919 году общество приобрело Университетское общество страхования жизни и Общество возвратных интересов, а в 1920 году — Общество справедливых возвратных интересов. [5]
Многие из полисов Equitable with-profits были разработаны для предоставления пенсии держателю полиса при выходе на пенсию, [11] а единовременная сумма, доступная для покупки аннуитета , зависела от застрахованной суммы, возвратных бонусов и более крупного терминального бонуса . Оба типа бонусов распределялись по усмотрению директоров в соответствии со статьей 65 Устава, общая сумма должна была отражать инвестиционный доход, полученный за весь срок действия полиса, с учетом сглаживания . [11] В период с 1956 года и до появления персональных пенсионных схем в июле 1988 года Equitable продавала полисы с возможностью выбора на дату выхода на пенсию между фиксированной гарантированной ставкой аннуитета (GAR) или текущей ставкой аннуитета (т. е. рыночной ставкой аннуитета на тот момент) (CAR). Последняя отражала ожидаемый инвестиционный доход от единовременной суммы за весь срок жизни держателя аннуитета и часто менялась в зависимости от долгосрочной процентной доходности и взглядов на будущую продолжительность жизни. [11] Никакой дополнительной премии за гарантию не взималось. [6]
В 1979 году законодательство позволило передавать единовременную сумму другому поставщику аннуитета. В результате, общение с держателями полисов все больше концентрировалось на единовременной сумме, а не на выгодах аннуитета.
GAR рассчитывался с использованием процентной ставки в размере 4% годовых до 1975 года, когда она была увеличена до 7%. К маю 2001 года из 1,1 млн держателей полисов Equitable около 16% имели опцион GAR. [11]
В 1980-х и 1990-х годах Equitable пережила еще один период быстрого роста. Она разработала лидирующие на рынке личные пенсионные планы и дополнительные добровольные взносы, сохранив при этом свой рекорд работы с одним из самых низких коэффициентов расходов в отрасли. [2] Ее успех был «отчасти основан на ее репутации, ее стратегии не выплачивать комиссионные страховым агентам или независимым консультантам и ее тактике постоянного поддержания низких резервов и возврата своим членам большего количества денег, чем другие компании». [12]
В 1993 году CAR упал ниже гарантированной ставки аннуитета, что побудило держателей полисов GAR воспользоваться своими правами. По словам актуария Кристофера Хеддона, полисы, выпущенные с 1975 по 1988 год, стоили примерно на 25% больше, чем CAR; общая разница составила около 1–1,5 млрд фунтов стерлингов. [6]
На основании показаний, данных под присягой Кристофером Хеддоном 28 июня 1999 года, «с 1980-х годов компания Equitable знала о риске GAR. ... Equitable никогда не хеджировала и не перестраховывала должным образом риск GAR, чтобы противодействовать ему. Причиной этого было убеждение компании Equitable в том, что она может ... нейтрализовать потенциальное влияние риска GAR, используя свое дискреционное право распределять окончательные бонусы в соответствии со статьей 65» (Устава). [11]
В 1994 году компания Equitable воспользовалась своим правом на дискреционные полномочия в соответствии с этой статьей, чтобы уменьшить конечный бонус по этим полисам с гарантированными ставками аннуитета [7] , сведя на нет выгоду от гарантии, но сохранив активы держателей полисов, не являющихся страхователями GAR.
К июлю 1998 года поступило несколько жалоб омбудсмену Personal Investment Authority , и было решено добиваться деклараторного решения . Дэвид Хайман был выбран в качестве представителя страхователя. Слушания начались в июле 1999 года, и в сентябре Высокий суд вынес решение в пользу Equitable; но это решение было отменено Апелляционным судом в январе 2000 года. Теперь Equitable обратилась за решением в Палату лордов .
20 июля 2000 года Палата лордов поддержала решение Апелляционного суда. [6] [13] Они пришли к выводу, что политика GAR требует, чтобы гарантированная ставка применялась для расчета договорной ренты; и что эффект дифференцированных терминальных бонусных ставок заключался в том, что рента рассчитывалась по текущим ставкам ренты, а не по гарантированной ставке, и это было незаконно. «Очевидная коммерческая цель включения гарантированных ставок в полис — защитить страхователя от падения рыночных ставок ренты... Предположение сторон должно быть презюмировано, что директора не будут использовать свое дискреционное право [в статье 65] в противоречии с договорными правами». [14]
Даже до этого этапа компания Equitable, которая долгое время заявляла о своей большей прозрачности, чем ее конкуренты, имела активы на 3 млрд фунтов стерлингов меньше, чем указывалось в сообщениях страхователям. [15]
Не застраховавшись от проигрыша дела и не имея иного способа обеспечить немедленное увеличение долгосрочных обязательств на 1,5 млрд фунтов стерлингов, Equitable выставила себя на продажу. К концу июля около десяти компаний, включая Prudential , рассмотрели, но отклонили предложение. Equitable намеревалась использовать деньги от продажи для распределения бонусов за первые семь месяцев 2000 года, но теперь это было недоступно. [13]
8 декабря 2000 года компания закрылась для новых клиентов и сразу же установила корректировку рыночной стоимости в размере 10%, которая позднее была увеличена до 15%. [16]
19 декабря Казначейство Ее Величества объявило о пересмотре регулирования Equitable Управлением по финансовым услугам (FSA). На следующий день Equitable объявила, что ее президент и семь неисполнительных директоров уйдут в отставку. Ванни Тревес стал председателем в марте 2001 года, а Чарльз Томсон — генеральным директором.
4 февраля 2001 года Halifax согласился купить операционные активы Equitable, торговый персонал и некоммерческий бизнес за выплату до 1 млрд фунтов стерлингов в фонд с прибылью, при условии соглашения с держателями полисов. 20 сентября 2001 года были опубликованы компромиссные предложения, предлагающие 17,5%-ное увеличение для GAR в обмен на гарантию и 2,5% для не-GAR в обмен на отказ от любых юридических претензий. [ необходимо разъяснение ] Сделка была принята 98% держателей полисов GAR и была санкционирована Высоким судом в феврале 2002 года.
Обе группы страхователей (те, чьи пенсии были начислены, и те, которые не начислены) получили дальнейшие плохие новости. В июле 2001 года отсроченные пенсионеры (вторая группа) были возмущены, узнав, что их сбережения были сокращены на 16%, [13] а затем в ноябре 2002 года пенсионерам сообщили, что «прибыльные аннуитеты, такие как ваш, теперь не соответствуют требованиям примерно на 30%». [17] 50 000 аннуитетов пострадали от сокращения дохода на 20%. [13]
В феврале 2007 года Equitable завершила передачу 4,6 млрд фунтов стерлингов аннуитетов компании Canada Life , а в ноябре передала все 1,8 млрд фунтов стерлингов полисов аннуитетов с прибылью компании Prudential, сделка была одобрена 98% членов, проголосовавших на собрании. [13]
В ноябре 2008 года Equitable объявила, что продажа общества будет приостановлена, и что совет директоров вместо этого пересмотрит договоренности по управлению существующим бизнесом. Валовые активы по состоянию на декабрь 2008 года составляли £8,754 млн, около 25% от стоимости в 2000 году. [18]
Тревес ушел с поста председателя в сентябре 2009 года и был заменен Ианом Браймкомом. [19] [20]
В мае 2001 года королевский адвокат Ян Глик и Ричард Сноуден опубликовали совместное мнение [11] от имени Управления по финансовым услугам . В нем был сделан вывод о том, что имело место спорное дело о том, что Equitable нарушила правила своих бывших регуляторов, Life Assurance and Unit Trust Regulatory Organisation (Lautro) и Personal Investment Authority (PIA), не раскрыв риск существующих полисов GAR в Product Details, Key Features and With-Profits Guide новым держателям полисов, не являющимся держателями полисов GAR.
За этим в сентябре последовал отчет Корли [21] от имени Института актуариев, в котором, среди прочего, рекомендовалось, чтобы назначенный актуарий требовал наличия процесса проверки сообщений, направляемых страхователям, и чтобы он не совмещал в себе двойную роль генерального директора, а его работа должна подвергаться коллегиальной оценке.
В октябре был опубликован отчет Baird. [22] Он охватывал регулирование Equitable Управлением по финансовым услугам с 1 января 1999 года по 8 декабря 2000 года, когда Общество закрылось для нового бизнеса. Отчет был подготовлен директором по внутреннему аудиту FSA с помощью независимых бухгалтеров и юристов. Обзор показал, что — оглядываясь назад — были некоторые «недостатки» со стороны FSA при исполнении своих регулирующих обязанностей, но также заявил, что «жребий был брошен» к тому времени, когда FSA взяло на себя регулирующую ответственность за Общество, в отношении тех, кто уже инвестировал в Equitable.
Отчет Пенроуза, заказанный Казначейством в августе 2001 года и ожидаемый в 2002 году, был наконец опубликован в марте 2004 года после задержек, связанных с проверкой юристами Казначейства. [23] [24] 818-страничный отчет [6] установил, что компания производила чрезмерно щедрые выплаты страхователям, достигнув стадии, когда «Общество было недофинансировано в размере 4½ миллиарда фунтов стерлингов летом 2001 года» (глава 19, пункт 82). Пенроуз сказал: «В основном, Общество было автором своих собственных несчастий. Сбои системы регулирования были вторичными факторами». Он также обвинил бывшую команду менеджеров Equitable в «сомнительных» практиках и взращивании «культуры манипуляции и сокрытия». [13] Отчет обсуждался в парламенте 24 марта 2004 года. [25]
В июне 2007 года Европейский парламент опубликовал 385-страничный отчет о компании Equitable Life. [12] Его пятнадцатимесячное расследование последовало за введением в действие в июле 2004 года Директивы ЕС 92/96/EEC (Третья Директива о страховании жизни или 3LD), которая регулирует единый рынок страхования жизни. Эта директива требовала от Великобритании, где находилась штаб-квартира Equitable, контролировать ее «весь бизнес», и ограничивала надзорные полномочия других стран ЕС, где работала Equitable.
Полномочия парламента ЕС заключались в расследовании, без предубеждения , предполагаемых нарушений законодательства Сообщества в связи с крахом, оценке британского режима регулирования в отношении Equitable Life и рассмотрении адекватности средств правовой защиты, доступных страхователям, включая 15 000 небританских членов. Комитет из 22 членов заслушал показания 38 свидетелей и проанализировал 92 публичных документа, и его отчет является единственным полностью независимым от влияния правительства Великобритании. Хотя подробное резюме полного документа выходит далеко за рамки этой статьи, ниже приводится анализ эффективности надзора за Equitable, который тесно связан с формулировкой.
Факты свидетельствуют о том, что регулятор сосредоточился исключительно на маржах платежеспособности и мало или совсем не принял во внимание накопленные окончательные бонусы в своем общем анализе финансового здоровья компании. Он цитирует слова Пенроуза о том, что «разумные ожидания страхователей» (PRE) включали бы окончательный бонус, даже если бы сумма не была определена; однако Департамент актуариев правительства (GAD) и Казначейство отрицают существование PRE, поскольку окончательный бонус не был гарантирован.
В отчете далее говорится, что если считать, что эти типы бонусов являются неотъемлемой частью "всего бизнеса" компании, регулирующие органы должны были принять их во внимание. Хотя регулятору была предоставлена возможность не заставлять Equitable создавать резервы для дискреционных бонусов, это не освобождало органы от обязанности финансового надзора, охватывающего "весь бизнес страхового предприятия".
Полученные доказательства в целом свидетельствуют о том, что, не приняв быстрых мер по данному вопросу, регулирующий орган Великобритании не выполнил свое обязательство требовать от Equitable надежных административных и бухгалтерских процедур, а также адекватных механизмов внутреннего контроля, как это прямо требуется.
Великобритания имела законные полномочия по надзору за Equitable. В отчете Бэрда говорилось, что в январе 1999 года общее число сотрудников, участвовавших в пруденциальном регулировании правительством около 200 страховых компаний, составляло менее 135 человек.
В отчете Пенроуза также говорится, что «страховое подразделение DTI было плохо подготовлено к участию в процессе регулирования. У него не было достаточного персонала, а те, кто был задействован на уровне линейных руководителей, в частности, не имели квалификации, чтобы внести какой-либо значительный вклад в процесс. Для всех практических целей контроль актуарного функционирования офисов страхования жизни находился в руках GAD до тех пор, пока не была проведена реорганизация в соответствии с FSA». Дополнительные доказательства также убедительно свидетельствуют о том, что регулятор принял сознательный и преднамеренный подход «невмешательства» в отношении дела Equitable. Если бы это было доказано, это было бы нарушением обязательства регулятора по обеспечению уважения PRE и, следовательно, нарушением буквы и цели статьи 10 3LD. Оба отчета Бэрда и Пенроуза содержат критику отсутствия у регулятора «проактивного подхода».
В заключении на стр. 117 отчета говорится, что полномочия, предоставленные Государственному секретарю (как предписано в разделе 68 Закона о страховых компаниях 1982 года) по отказу от применения пруденциальных нормативов, по-видимому, несовместимы с буквой и целью Директивы и использовались ненадлежащим образом (в частности, при предоставлении разрешения в многочисленных случаях включать будущую прибыль в активы, доступные для покрытия маржи платежеспособности), и что поэтому... существуют серьезные опасения, что 3LD не был правильно транспонирован в полном объеме.
«Комитет считает, что применение Директивы 3LD Великобританией в отношении дела ELAS было недостаточным и что регулирующие органы и власти Великобритании не проявили должного уважения к конечной цели Директивы». [26]
В апреле 2005 года в свете выводов Пенроуза Equitable начала судебный процесс на сумму 2 млрд фунтов стерлингов против аудиторов Ernst & Young , сокращенный 3 месяца спустя до 0,7 млрд фунтов стерлингов, утверждая, что они не проинформировали директоров о серьезности своей позиции. Однако юристы заявили, что не могут доказать, что правильный совет изменил бы результат, и дело было прекращено в сентябре. Ernst & Young описала дело как «плохо продуманное». [13] [27] Одновременно Equitable начала иск на сумму 3,3 млрд фунтов стерлингов против бывших директоров, утверждая, что они не выполнили свои обязанности перед страхователями. Этот иск был прекращен в декабре 2005 года; издержки по обоим делам составили около 40 млн фунтов стерлингов. [13]
В июле 2008 года парламентский омбудсмен и омбудсмен по вопросам здравоохранения завершили четырехлетнее расследование, которое генеральный директор Equitable назвал «наилучшим шансом на компенсацию». В своем 2819-страничном отчете она обвинила регулирующие органы, то есть DTI, GAD и FSA, в «полном провале», признала правительство виновным по десяти пунктам недобросовестного администрирования и призвала к схеме компенсации, «чтобы вернуть тех людей, которые понесли относительные потери, в положение, в котором они бы находились, если бы недобросовестное администрирование не имело места». Председатель Equitable подсчитал, что 30 000 страхователей уже умерли, не получив компенсации. [4] В декабре Европейский парламент выпустил пресс-релиз, в котором недобросовестное регулирование описывалось как возмутительное. [28]
В январе 2009 года правительство опубликовало свой ответ и назначило судью в отставке сэра Джона Чедвика независимым консультантом для разработки схемы ex-gratia для некоторых страхователей, «которые понесли несоразмерное воздействие в результате соответствующего недобросовестного администрирования». [29]
Омбудсмен обвинила правительство в искажении выводов ее отчета, предположив, что что бы ни сделали регулирующие органы, это не имело бы никакого значения для последующих событий. Она также сказала, что правительство не смогло привести «веские причины» для отклонения некоторых из ее выводов, обязательных после судебного обзора Pensions Action Group . [30] В марте Комитет по государственному управлению опубликовал второй отчет, в котором он описал ответ правительства как «морально неприемлемый» и повторил критику омбудсмена, что он действовал как судья от своего собственного имени. [31]
В мае омбудсмен опубликовал дополнительный отчет [32] [33] к ответу правительства. В августе 2009 года Чедвик опубликовал промежуточный отчет. [34]
В речи королевы после формирования коалиционного правительства консерваторов и либерал-демократов в 2010 году был объявлен законопроект Equitable Life (Payments). Законопроект направлен на обеспечение компенсации почти миллиону страхователей (по всей Великобритании), пострадавших от почти полного краха страховой компании. [35] Правительство также объявило, что окончательный отчет сэра Джона Чедвика в отношении Equitable Life будет получен к середине июля. Заявление на веб-сайте Казначейства Ее Величества подтвердило два элемента дизайна схемы: что не должно быть проверки доходов, и что иждивенцы умерших страхователей должны быть включены в схему. [36]
В заявлении от июля 2010 года Марка Хобана , финансового секретаря казначейства , предлагалась компенсация, начиная с середины 2011 года, для 1,5 млн вкладчиков. [37] Однако компенсация страхователям будет ограничена «абсолютным убытком, который они понесли», оцененным Чедвиком в общей сложности в 2,3–3 млрд фунтов стерлингов, по сравнению с доходами в 4–4,8 млрд фунтов стерлингов, которые принесли аналогичные компании, по расчетам консультантов Towers Watson. [38] Сэр Джон, чей отчет был разработан для компенсации тем, кто пострадал «непропорционально», рекомендовал установить лимит выплат для каждого страхователя, что сократит общую компенсацию до 400–500 млн фунтов стерлингов. [37] Хобан сказал, что компенсация будет соответствовать рекомендациям отчета парламентского омбудсмена и будет учитывать выводы сэра Джона, но на нее могут повлиять сокращения государственных расходов. Общая компенсация будет объявлена в обзоре государственных расходов в октябре. [37] Группа давления Equitable Life EMAG была недовольна заявлением, но омбудсмен заявила, что она проинформирует парламент о своей точке зрения, как только у нее будет время рассмотреть заявление. [37]
Хотя руководство Equitable изначально приветствовало это заявление, [37] оно было обеспокоено тем, что компенсация будет основана на отчете Чедвика, написанном на предпосылке, что только пять выводов омбудсмена о недобросовестном управлении были действительными. [39] В противовес этому Хобан пообещал, что все десять пунктов будут рассмотрены. [39] Главный исполнительный директор Equitable Крис Вискарсон написал Хобану, что они не могут поддержать рекомендации Чедвика, поскольку они покроют только около 10% убытков, и что компенсация должна быть основана на общей сумме в 4,8 млрд фунтов стерлингов. [39]
20 октября 2010 года канцлер казначейства объявил в своем заявлении об обзоре расходов, что компенсационный пакет составит около 1,5 млрд фунтов стерлингов. [40] Однако в 2013 году Комитет по государственным счетам Палаты общин заявил, что 200 000 человек могут остаться без выплат из-за отсутствия рекламы перед крайним сроком 2014 года. [41] В отчете содержался призыв к Казначейству и его администратору, Национальным сбережениям и инвестициям , «взять себя в руки» и перенести объявление о крайнем сроке на июль, а не на сентябрь 2013 года. [41] К марту 2012 года выплаты составили лишь треть от ожидаемых, и председатель Комитета Маргарет Ходж также раскритиковала Казначейство за уничтожение данных о 353 000 страхователях по соображениям защиты данных. [41] В ответ представитель Государственного казначейства раскритиковал Лейбористскую партию за игнорирование проблемы в течение десяти лет. [41]
В июне 2018 года Equitable Life объявила, что Life Company Consolidation Group (LCCG) согласилась купить компанию за 1,8 млрд фунтов стерлингов, при этом полисы будут переданы дочерней компании LCCG Reliance Life и преобразованы в unit-linked . LCCG (теперь Utmost Life and Pensions) поддерживается Oaktree Capital Management и специализируется на покупке страховых компаний, которые закрыты для новых клиентов. Часть выручки от продажи будет возвращена оставшимся 400 000 страхователям в виде увеличенных бонусов по их полисам.
Для продажи требовалось одобрение страхователей и Высокого суда, и, получив его, она была завершена в конце 2019 года, когда британские полисы были переведены в Utmost Life and Pensions. Ирландские и немецкие полисы остаются в Equitable Life, которая теперь является дочерней компанией Utmost Life and Pensions. [42] [43] [44]
{{cite web}}: CS1 maint: архивная копия как заголовок ( ссылка )Отчет канцлера о расходах, 20 октября 2010 г.