Теневая цена

Термин в экономике

Теневая цена — это денежная стоимость, присвоенная абстрактному или нематериальному товару, который не продается на рынке. ^[1] Это часто принимает форму внешнего эффекта . Теневые цены также известны как пересчет известных рыночных цен для учета наличия искажающих рыночных инструментов (например, квот, тарифов, налогов или субсидий). ^[2] Теневые цены — это реальные экономические цены, присвоенные товарам и услугам после того, как они были соответствующим образом скорректированы путем удаления искажающих рыночных инструментов и включения общественного воздействия соответствующего товара или услуги. ^[3] Теневая цена часто рассчитывается на основе группы предположений и оценок, поскольку ей не хватает надежных данных, поэтому она субъективна и несколько неточна. ^[4]

Необходимость в теневых ценах возникает в результате « внешних эффектов » и наличия искажающих рыночных инструментов. Внешние эффекты определяются как издержки или выгоды, понесенные третьей стороной в результате производства или потребления товара или услуг. Когда внешний эффект не учитывается в окончательном анализе затрат и выгод его производства. Эти неточности и искаженные результаты создают несовершенный рыночный механизм , который неэффективно распределяет ресурсы . ^[3]

Искажение рынка происходит, когда рынок ведет себя не так, как в условиях совершенной конкуренции, из-за вмешательства правительств, компаний и других экономических агентов. ^[5] В частности, наличие монополии или монопсонии , при которой фирмы ведут себя не в условиях совершенной конкуренции , государственное вмешательство посредством налогов и субсидий , общественные блага , асимметричная информация и ограничения на рынках труда оказывают искажающее воздействие на рынок. ^[6]

Теневые цены часто используются экономическими и финансовыми аналитиками в анализе затрат и выгод при оценке достоинств государственной политики и правительственных проектов, когда присутствуют внешние факторы или искажающие рыночные инструменты. ^[7] Использование теневых цен в этих типах решений государственной политики чрезвычайно важно, учитывая социальные последствия этих решений. После включения теневых цен в анализ, последствия, возникающие в результате политики или проекта, могут отличаться от значения, полученного с использованием рыночных цен. Это признак того, что рынок изначально не оценил должным образом затраты или выгоды или рынок вообще не оценил их. ^[8] Проведение анализа с использованием теневых цен позволяет аналитикам определить, принесет ли реализация проекта большую выгоду, чем понесенные затраты в целом. А не только частные или референтные групповые выгоды.

Хотя традиционно теневые цены использовались в правительственных исследованиях, использование теневых цен в частном секторе становится все более распространенным, поскольку компании пытаются оценить социальные последствия своих решений. По мере того, как росло желание инвестировать в экологию, социальное и корпоративное управление (ESG), росла и потребность компаний и инвесторов оценивать социальные последствия своих производственных и инвестиционных решений. ^[9] Эту тенденцию можно увидеть в обязательствах, принятых большинством многонациональных корпораций по сокращению _{выбросов} CO2 и признанию влияния их деловой активности на общество. ^[10 ]

Рисунки ниже иллюстрируют, как теневые цены могут влиять на эффективное распределение ресурсов. Рисунок 1 иллюстрирует положительную теневую цену, где социальные предельные издержки меньше частных предельных издержек. Примером этого являются вакцинации, они приносят пользу другим людям в обществе, поскольку после получения одной из них вы больше не распространяете инфекционные заболевания. ^[11] Частные предельные издержки (PMC) — это просто стоимость производства вакцин, тогда как социальные предельные издержки (SMC) — это PMC за вычетом чистой социальной выгоды от вакцинации.

Рисунок 2 иллюстрирует отрицательную теневую цену, где социальная предельная стоимость больше частной предельной стоимости. Примером этого является загрязнение, сброс токсичных химических отходов в водные пути оказывает негативное влияние на рыбные запасы в регионе, сокращая доход местных рыбаков. В этом случае частная предельная стоимость (PMC) — это просто стоимость производства химикатов, тогда как социальная предельная стоимость (SMC) — это PMC за вычетом чистой социальной стоимости сброса токсичных химических отходов.

Рисунок 1: Иллюстрирует наличие положительной теневой цены. В этом случае производство должно увеличиться, чтобы соответствовать социально оптимальному равновесию.

Рисунок 2: Иллюстрирует наличие отрицательной теневой цены. В этом случае производство должно сократиться, чтобы достичь социально оптимального равновесия.

Анализ затрат и выгод

Хотя теневое ценообразование может быть неточным, оно все еще часто используется в анализе затрат и выгод . Владельцы бизнеса и политики обращаются к теневому ценообразованию, чтобы определить стоимость нематериальных затрат и выгод проекта. Обычно существует множество инструментов для оценки денежной стоимости этих нематериальных активов. Они включают условную оценку , переносы стоимости выгод и выявленные предпочтения , которые включают гедонистическое ценообразование и метод стоимости поездок.

Теневое ценообразование часто используется для определения денежной стоимости нематериальных активов, которые трудно поддаются количественной оценке во время анализа затрат и выгод. В контексте государственной экономики теневое ценообразование очень полезно для правительств и политиков для оценки того, следует ли осуществлять государственный проект. Это связано с тем, что общественные блага очень редко обмениваются на рынке, что затрудняет определение их цены. ^[12] Чтобы помочь определить денежную стоимость этих благ, часто используются эти три инструмента. Возьмем пример правительства, определяющего, хочет ли оно осуществить проект по строительству автострады, который сэкономит пассажирам 500 000 часов в год, спасет 5 жизней в год и уменьшит загрязнение воздуха за счет уменьшения заторов, но с текущей стоимостью в 250 миллионов долларов.

Условная оценка

Условная оценка — это метод заявленных предпочтений. ^[13] Условная оценка оценивает ценность, которую человек придает товару, спрашивая его или ее напрямую. ^[14] По сути, это опросы людей о том, сколько они были бы готовы заплатить за некоторые нематериальные выгоды или чтобы избежать некоторого нематериального вреда. Обычно эти опросы содержат подробные описания гипотетических общественных благ или услуг, спрашивают респондентов, сколько они бы заплатили за это, и собирают соответствующие демографические данные этих респондентов. Некоторые распространенные типы вопросов этих опросов включают: открытые, референдумного типа, типа платежной карты и референдумного типа с двойными границами. ^[15]

Преимущество условной оценки заключается в том, что иногда это единственный возможный метод оценки общественного блага. Это особенно актуально, когда нет очевидной рыночной цены, которую можно использовать для определения стоимости. ^[16] С другой стороны, у этого метода есть и много недостатков. Например, то, как структурирован опрос и как сформулированы вопросы, может привести к сильно различающимся результатам и может вызвать смещение результатов. ^[17] В других случаях респонденты могут просто не иметь представления о том, насколько они ценят рассматриваемое общественное благо.

В примере с проектом автострады политики могут разработать опрос, в котором респондентам задают вопрос о том, сколько они заплатили бы, чтобы сэкономить определенный период времени или проводить меньше времени в пробках. Однако респондентам может быть трудно или неудобно оценивать ценность жизни.

Переводы выгод

Метод переноса выгоды и ценности оценивает ценность или выгоду проекта, используя данные, модель, функции и результаты аналогичного проекта или исследования с аналогичными характеристиками. ^[18] Существует два подхода к переносу выгоды и ценности: перенос ценности и перенос функции. ^[18] Перенос ценности подразумевает перенос индивидуальной единицы стоимости из предыдущего проекта или участка для оценки нового проекта. Соответствие или идентификация схожих и точных исследований имеет решающее значение для оценки результата. ^[19] Напротив, перенос функции использует функции оценки, полученные из ряда исследований. ^[19] Метаанализ может использоваться для создания переноса оценки. ^[18] Таким образом, использование переноса функции может дать более точный результат. ^[19]

Тем не менее, распространенными ошибками в методе переноса выгод являются ошибка измерения и ошибка переноса. ^[18] Ошибки измерения могут возникать из-за смещения в выборе исследований и сделанных предположений. ^[18] Ошибки переноса обнаруживаются в сходстве, точности или соответствии значений. ^{[18] [19]} Однако метод переноса выгод обеспечивает экономически эффективный способ расчета экономической ценности проекта, когда существуют ограничения в проведении оригинального исследования, включая временные ограничения и затраты. ^[18]

Выявленные предпочтения

Выявленные предпочтения основаны на наблюдениях за поведением в реальном мире, чтобы определить, насколько люди ставят неденежные результаты. Другими словами, наблюдение за поведением людей при покупке является лучшим способом определить их предпочтения. Это предполагает, что люди приняли свои решения о покупке по сравнению с другими альтернативами, сделав свои окончательные покупки предпочтительными. Это также позволяет предпочитаемому выбору варьироваться в зависимости от цен и бюджетных ограничений. Таким образом, варьируя цены и бюджетные ограничения, можно создать график предпочитаемых выборов человека/людей при определенных ценах и ограничениях. ^[20]

Преимущество выявленных предпочтений заключается в том, что оно уменьшает предубеждения, которые может принести условная оценка. ^[16] Поскольку оно основано на реальном поведении, людям гораздо сложнее манипулировать или угадывать свои ответы. С другой стороны, этот инструмент также имеет свои ограничения. Например, трудно контролировать другие факторы, которые могут заставить кого-то предпочесть один выбор другому. Он также не в полной мере учитывает безразличие между двумя одинаково предпочтительными вариантами. ^[21]

В примере с проектом автострады, где условная оценка может оказаться недостаточной для определения того, насколько люди ценят жизнь, выявленные предпочтения могут быть более подходящими. Например, политики могут посмотреть, насколько больше людям нужно платить за выполнение более рискованной работы, которая увеличивает вероятность летального исхода. Однако недостатки выявленных предпочтений также возникают — в этом случае, если более рискованные работы увеличивают вероятность не только смерти, но и травм, или также неприятны в других отношениях, более высокая заработная плата может включать в себя другие факторы, искажая результат.

Гедонистическое ценообразование

Гедонистическое ценообразование — это модель, которая использует регрессионный анализ для выделения стоимости конкретной нематериальной стоимости или выгоды. Она основана на предпосылке, что эта цена определяется как внутренними характеристиками, так и внешними факторами. ^[22] Она также предполагает, что люди ценят характеристики товара, а не сам товар, что подразумевает, что цена будет отражать набор внутренних и внешних характеристик. Чаще всего она используется для расчета дисперсий цен на жилье, которые отражают стоимость местных экологических факторов. Модель основана на широко доступных и относительно точных рыночных данных, что делает этот метод бесспорным и недорогим в использовании. ^[23]

Таким образом, одним из главных преимуществ гедонистического ценообразования является то, что его можно использовать для оценки стоимости фактических выборов. Этот метод также очень универсален и может быть адаптирован для включения множества других взаимодействий с другими факторами. Однако одним из его главных недостатков является то, что он довольно ограничен — он может в основном измерять только то, что связано с ценами на жилье. Он также предполагает, что у людей есть свобода и возможность выбирать предпочтительную комбинацию с учетом их дохода, но на самом деле это может быть не так, поскольку на рынок могут влиять изменения в налогах и процентных ставках. ^[24]

В примере проекта автострады гедонистическое ценообразование может быть полезным для оценки преимуществ снижения загрязнения воздуха. Оно может запустить регрессию стоимости жилья по чистому воздуху с различными контрольными переменными, которые могут включать размер дома, возраст дома, количество спален и ванных комнат, статистику преступности, качество школ и т. д. Гедонистическое ценообразование также может быть рассмотрено при количественной оценке денежной стоимости сэкономленного времени. Оно может запустить регрессию стоимости жилья по близости к работе с аналогичным набором контрольных переменных.

Иллюстрация №1

Предположим, что потребитель с функцией полезности сталкивается с ценами и наделен доходом. Тогда проблема потребителя заключается в следующем: ${\displaystyle u}$ ${\displaystyle \,\!p_{1},p_{2}}$ ${\displaystyle \,\!m.}$

${\displaystyle \max\{u(x_{1},x_{2}):p_{1}x_{1}+p_{2}x_{2}=m\}.}$

Формируя вспомогательную функцию Лагранжа, принимая условия первого порядка и решая относительно ее седловой точки, получаем, что удовлетворяет ${\displaystyle L(x_{1},x_{2},\lambda ):=u(x_{1},x_{2})+\lambda (m-p_{1}x_{1}-p_{2}x_{2}),}$ ${\displaystyle x_{1}^{*},\,x_{2}^{*},\,\lambda ^{*}}$

${\displaystyle \lambda ^{*}=\left.{\frac {\partial u(x_{1}^{*},x_{2}^{*})}{\partial x_{1}}}\right/p_{1}=\left.{\frac {\partial u(x_{1}^{*},x_{2}^{*})}{\partial x_{2}}}\right/p_{2}.}$

Это дает нам ясную интерпретацию множителя Лагранжа в контексте максимизации потребителя. Если потребителю дается дополнительная единица дохода (бюджетное ограничение смягчено) на оптимальном уровне потребления, где предельная полезность на единицу дохода для каждого товара равна, как указано выше, то изменение максимальной полезности на единицу дополнительного дохода будет равно, поскольку в оптимуме потребитель получает одинаковое количество предельной полезности на единицу дохода от траты своего дополнительного дохода на любой товар. ${\displaystyle \,\!\lambda ^{*}}$ ${\displaystyle \,\!\lambda ^{*}}$

Иллюстрация №2

Удерживая цены фиксированными, если мы определим косвенную функцию полезности как

${\displaystyle U(p_{1},p_{2},m)=\max\{\,\!u(x_{1},x_{2}){\mbox{ }}:{\mbox{ }}p_{1}x_{1}+p_{2}x_{2}=m\},}$

тогда у нас есть идентичность

${\displaystyle \,\!U(p_{1},p_{2},m)=u(x_{1}^{*}(p_{1},p_{2},m),x_{2}^{*}(p_{1},p_{2},m)),}$

где функции спроса, т.е. ${\displaystyle \,\!x_{1}^{*}(\cdot ,\cdot ,\cdot ),x_{2}^{*}(\cdot ,\cdot ,\cdot )}$ ${\displaystyle x_{i}^{*}(p_{1},p_{2},m)=\arg \max\{\,\!u(x_{1},x_{2}){\mbox{ }}:{\mbox{ }}p_{1}x_{1}+p_{2}x_{2}=m\}{\mbox{ for }}i=1,2.}$

Теперь определим оптимальную функцию расходов

${\displaystyle \,\!E(p_{1},p_{2},m)=p_{1}x_{1}^{*}(p_{1},p_{2},m)+p_{2}x_{2}^{*}(p_{1},p_{2},m).}$

Предположим, что дифференцируемость и что это решение при , тогда из правила многомерной цепочки имеем: ${\displaystyle \,\!\lambda ^{*}}$ ${\displaystyle \,\!p_{1},p_{2},m}$

${\displaystyle \,\!{\frac {\partial U}{\partial m}}={\frac {\partial u}{\partial x_{1}}}{\frac {\partial x_{1}^{*}}{\partial m}}+{\frac {\partial u}{\partial x_{2}}}{\frac {\partial x_{2}^{*}}{\partial m}}=\lambda ^{*}p_{1}{\frac {\partial x_{1}^{*}}{\partial m}}+\lambda ^{*}p_{2}{\frac {\partial x_{2}^{*}}{\partial m}}=\lambda ^{*}\left(p_{1}{\frac {\partial x_{1}^{*}}{\partial m}}+p_{2}{\frac {\partial x_{2}^{*}}{\partial m}}\right)=\lambda ^{*}{\frac {\partial E}{\partial m}}.}$

Теперь мы можем сделать вывод, что

${\displaystyle \,\!\lambda ^{*}={\frac {\partial U/\partial m}{\partial E/\partial m}}\approx {\frac {\Delta {\text{optimal utility }}}{\Delta {\text{optimal expenditure}}}}.}$

Это снова дает очевидную интерпретацию: одна дополнительная единица оптимальных расходов приведет к единицам оптимальной полезности. ${\displaystyle \,\!\lambda ^{*}}$

Метод расчета стоимости поездки

Метод стоимости поездки используется для оценки экономической ценности места отдыха ^[25] с использованием стоимости поездки, которую несет каждый человек, чтобы добраться до места отдыха. ^[26] Стоимость включает альтернативные издержки времени, необходимого для того, чтобы добраться до места, транспортные расходы, расходы на проживание, любые сборы за парковку и т. д. Кроме того, район, из которого прибыли люди, классифицируется на зоны. ^[26] Таким образом, расходы, понесенные каждым человеком, отличаются друг от друга. Более того, количество посещений в год также принимается во внимание, чтобы указать готовность платить . ^{[ необходима цитата ]} С помощью данных создается кривая совокупного спроса . ^{[ необходима цитата ]}

Существует два подхода: метод индивидуальных расходов на поездку и метод зональных расходов на поездку. ^[27] Первый подход делает акцент на индивидуальных расходах на поездку, количестве визитов в год и других переменных. Последний подход фокусируется на количестве ежегодных визитов из разных зон.

Однако получение точных данных о понесенных расходах может оказаться сложной задачей. Метод стоимости поездки не учитывает ценность или удовольствие, которые люди получают от поездки. ^[26] Кроме того, этот метод не учитывает многоцелевые поездки, ^{[ необходима ссылка ]} предельные издержки и оценивает только стоимость участка в целом. ^[26]

Ограниченная оптимизация

В ограниченной оптимизации в экономике теневая цена — это изменение, на бесконечно малую единицу ограничения, оптимального значения целевой функции задачи оптимизации, полученного путем ослабления ограничения . Если целевой функцией является полезность , это предельная полезность ослабления ограничения. Если целевой функцией является стоимость , это предельная стоимость усиления ограничения. В бизнес- приложении теневая цена — это максимальная цена, которую руководство готово заплатить за дополнительную единицу данного ограниченного ресурса. ^[28] Например, если производственная линия уже работает на своем максимальном 40-часовом пределе, теневая цена будет максимальной ценой, которую менеджер готов заплатить за ее работу в течение дополнительного часа, исходя из выгод, которые он получит от этого изменения.

Более формально, теневая цена — это значение множителя Лагранжа в оптимальном решении, что означает, что это бесконечно малое изменение целевой функции, возникающее из бесконечно малого изменения ограничения. Это следует из того факта, что в оптимальном решении градиент целевой функции является линейной комбинацией градиентов функции ограничения с весами, равными множителям Лагранжа. Каждое ограничение в задаче оптимизации имеет теневую цену или двойственную переменную.

Теория управления

В теории оптимального управления концепция теневой цены переформулируется в виде уравнений состояния , и задача решается путем минимизации соответствующего гамильтониана с помощью принципа минимума Понтрягина .

Смотрите также

• Двойная проблема
• Джордж Данциг
• Леонид Канторович
• Линейное программирование
• Рыночная цена
• Модель Рэмси – Касса – Купманса
• Снижение стоимости

Ссылки

1. "Теневое ценообразование". Институт корпоративных финансов . Получено 2022-05-04 .
2. Смит, Аласдер (1987). «Расчеты теневых цен в искаженных экономиках». The Scandinavian Journal of Economics . 89 (3): 287–302. doi :10.2307/3440199. ISSN  0347-0520. JSTOR  3440199.
3. Starrett, David A. (2000). «Теневое ценообразование в экономике». Экосистемы . 3 (1): 16–20. doi :10.1007/s100210000004. ISSN  1432-9840. JSTOR  3658662. S2CID  8293976.
4. Сотрудники, Investopedia (2003-11-26). "Теневое ценообразование". Investopedia . Получено 2018-03-02 .
5. Wuyts, Wendy (2020), Leal Filho, Walter; Azul, Anabela Marisa; Brandli, Luciana; özuyar, Pinar Gökçin (ред.), «Market Distortions Encouraging Wasteful Consumption», Responsible Consumption and Production , Encyclopedia of the UN Sustainable Development Goals, Cham: Springer International Publishing, стр. 443–453, doi : 10.1007/978-3-319-95726-5_45, ISBN 978-3-319-95726-5, получено 2023-04-22
6. "9.2: Определение несовершенств и искажений". Social Sci LibreTexts . 2020-01-19 . Получено 2023-04-22 .
7. "Теневые цены: значение, необходимость, ограничения и использование". Экономическое обсуждение . 2016-03-02 . Получено 2022-05-04 .
8. "Теневое ценообразование". WallStreetMojo . 2020-05-11 . Получено 2022-05-04 .
9. Келл, Георг. «Замечательный рост ESG». Forbes . Получено 04.05.2022 .
10. "Более 100 транснациональных корпораций приняли Климатическое обязательство". Climate Home News . 2021-04-23 . Получено 2022-05-04 .
11. Петтингер, Теджван (21 января 2021 г.). «Положительные внешние эффекты». Economics Help . Получено 04.05.2022 .
12. Международная энциклопедия социальных и поведенческих наук . Смелсер, Нил Дж., Балтес, Пол Б. (1-е изд.). Амстердам: Elsevier. 2001. стр. 13272. ISBN 0080430767. OCLC  47869490.{{cite book}}: CS1 maint: others (link)
13. Браун, Томас С. (2003), Чамп, Патрисия А.; Бойл, Кевин Дж.; Браун, Томас С. (ред.), «Введение в методы заявленных предпочтений», Учебник по нерыночной оценке , Экономика нерыночных товаров и ресурсов, т. 3, Дордрехт: Springer Netherlands, стр. 99–110, doi :10.1007/978-94-007-0826-6_4, ISBN 978-94-007-0826-6, получено 2023-04-22
14. "Применение метода условной оценки в развивающихся странах". www.fao.org . Получено 2018-03-02 .
15. "Что такое метод условной оценки, CVM?" (PDF) . 2017-10-31 . Получено 2018-03-02 .
16. Jonathan, Gruber (2015-12-28). Государственные финансы и государственная политика (Пятое издание). Нью-Йорк. С. 226. ISBN 9781464143335. OCLC  914290290.{{cite book}}: CS1 maint: location missing publisher (link)
17. Даймонд, Питер А.; Хаусман, Джерри А. (1994). «Условная оценка: лучше ли некоторое число, чем его отсутствие?». Журнал экономических перспектив . 8 (4): 45–64. doi : 10.1257/jep.8.4.45 . ISSN  0895-3309.
18. Бутвелл, Джеймс Л.; Вестра, Джон В. (2013). «Передача выгод: обзор методологий и проблем». Ресурсы . 2 (4): 517–527. doi : 10.3390/resources2040517 . ISSN  2079-9276.
19. Пламмер, Марк Л. (2009). «Оценка переноса выгод для оценки экосистемных услуг». Frontiers in Ecology and the Environment . 7 (1): 38–45. doi : 10.1890/080091 . ISSN  1540-9295.
20. Сотрудники, Investopedia (2010-06-28). "Выявленные предпочтения". Investopedia . Получено 2018-03-03 .
21. "Недостатки теории выявленных предпочтений". economics-the-economy.knoji.com . Получено 2018-03-03 .
22. Сотрудники, Investopedia (2003-11-20). "Гедоническое ценообразование". Investopedia . Получено 2018-03-03 .
23. "Метод гедонистического ценообразования". www.ecosystemvaluation.org . Получено 2018-03-03 .
24. "Гедонистическое ценообразование – Анализ выгод и затрат на транспортировку". bca.transportationeconomics.org . Получено 2018-03-03 .
25. Менц, Фредрик К.; Уилтон, Дональд П. (1983). «Альтернативные способы измерения ценности отдыха методом стоимости путешествия». Американский журнал сельскохозяйственной экономики . 65 (2): 332–336. doi :10.2307/1240884. ISSN  0002-9092. JSTOR  1240884.
26. "Метод расчета стоимости поездки". www.cbabuilder.co.uk . Получено 2023-04-22 .
27. "Метод стоимости поездки". www.ecosystemvaluation.org . Получено 22.04.2023 .
28. Теневая цена: определение и многое другое от Answers.com

Дальнейшее чтение

• Канбур, Рави (1987), «Теневое ценообразование», в Итвелл, Джон ; Милгейт, Мюррей ; Ньюман, Питер К. (ред.), Новый Palgrave: словарь экономики, том IV (2-е изд.), Лондон, Нью-Йорк, Токио: Macmillan Stockton Press Maruzen, стр. 316–317, ISBN 9780333740408.
• Misra, SK; Puri, VK (2012). Экономика развития и планирования: Теория и практика . Мумбаи: Himalaya Publishing. ISBN 9789350518403.
• Hueting, Roefie (2011). «Будущее экологически устойчивого национального дохода». Ökologisches Wirtschaften . 25 (4). oekom: 30–35. doi : 10.14512/oew.v25i4.1161 .