stringtranslate.com

Федеральный резервный банк Нью-Йорка

Федеральный резервный банк Нью-Йорка является одним из 12 федеральных резервных банков США . Он отвечает за Второй округ Федеральной резервной системы , который охватывает штат Нью-Йорк , 12 северных округов Нью-Джерси , округ Фэрфилд в Коннектикуте , Пуэрто-Рико и Виргинские острова США . Расположенный по адресу 33 Liberty Street в Нижнем Манхэттене , он является крупнейшим (по активам), самым активным (по объему) и самым влиятельным из резервных банков.

Федеральный резервный банк Нью-Йорка несет исключительную ответственность за реализацию денежно-кредитной политики от имени Федерального комитета по открытым рынкам и действует как рыночный агент всей Федеральной резервной системы (поскольку он размещает отдел торговли на открытом рынке и управляет счетом открытого рынка системы ). [2] Он также является единственным фискальным агентом Министерства финансов США , держателем Генерального счета казначейства и хранителем крупнейшего в мире золотого резерва . [3] Помимо этих отдельных функций, Федеральный резерв Нью-Йорка также выполняет те же обязанности и задачи, что и другие резервные банки, такие как надзор и исследования. [4] [5]

Учитывая его центральную роль в Федеральной резервной системе, Федеральный резервный банк Нью-Йорка и его президент считаются первыми среди равных среди других региональных резервных банков. [6] Его нынешним президентом является Джон К. Уильямс .

Учреждение

Федеральный резервный банк Нью-Йорка открылся 16 ноября 1914 года под руководством Бенджамина Стронга-младшего , который ранее был президентом компании Bankers Trust . Он руководил банком до своей смерти в 1928 году. Стронг стал исполнительным директором (тогда его называли «губернатором» — сегодня этот термин звучит как «президент»). Будучи лидером крупнейшего и самого влиятельного окружного банка Федеральной резервной системы, Стронг стал доминирующей силой в денежных и банковских делах США. Один биограф назвал его «фактическим лидером всей Федеральной резервной системы». [7] Это произошло не только из-за способностей Стронга, но и потому, что полномочия центрального совета были неоднозначными и, по большей части, ограничивались надзорными и регулирующими функциями в соответствии с Законом о Федеральной резервной системе 1913 года , поскольку многие американцы были настроены против централизованного контроля.

Когда Соединенные Штаты вступили в Первую мировую войну , Стронг был главной силой, стоящей за кампаниями по финансированию военных усилий через облигации, принадлежавшие в основном гражданам США. [8] Это позволило Соединенным Штатам избежать многих послевоенных финансовых проблем европейских воюющих сторон. Стронг постепенно осознал важность операций на открытом рынке или покупки и продажи государственных ценных бумаг как средства управления количеством денег в экономике США и, таким образом, влияния на процентные ставки. Это было особенно важно в то время, потому что золото хлынуло в Соединенные Штаты во время и после Первой мировой войны. Таким образом, ее обеспеченная золотом валюта была хорошо защищена, но цены существенно выросли из-за валютной экспансии из-за навязанной золотым стандартом экспансии валюты. В 1922 году Стронг неофициально отменил золотой стандарт и вместо этого начал агрессивно проводить операции на открытом рынке как средство стабилизации внутренних цен и, таким образом, внутренней экономической стабильности. Таким образом, он начал практику Федеральной резервной системы по покупке и продаже государственных ценных бумаг в качестве денежно-кредитной политики. Джон Мейнард Кейнс , известный британский экономист, который ранее не подвергал сомнению золотой стандарт, в своей книге «Трактат о денежной реформе» (1923) использовал деятельность Стронга в качестве примера того, как центральный банк может управлять экономикой страны без золотого стандарта . Процитируем одного авторитета:

Стронг был больше, чем кто-либо другой, кто изобрел современного центрального банкира. Когда мы наблюдаем, как ... [сегодняшние центральные банкиры] описывают, как они пытаются найти правильный баланс между экономическим ростом и ценовой стабильностью, над ним витает призрак Бенджамина Стронга. Сейчас все это звучит совершенно прозаично и очевидно, но в 1922 году это было радикальным отходом от более чем двухсотлетней истории центральных банков. [9]

Политика Стронга по поддержанию уровня цен в 1920-х годах посредством операций на открытом рынке и его готовность поддерживать ликвидность банков во время паники были высоко оценены монетаристами и резко раскритикованы австрийскими экономистами . [10]

С европейским экономическим кризисом 1920-х годов влияние Стрэнга стало всемирным. Он был ярым сторонником европейских усилий по возвращению к золотому стандарту и экономической стабильности. Новая денежно-кредитная политика Стронга не только стабилизировала цены в США, она также стимулировала как американскую, так и мировую торговлю, помогая стабилизировать европейские валюты и финансы. Однако при практически полном отсутствии инфляции процентные ставки были низкими, а экономика США и корпоративные прибыли резко возросли, подпитывая рост фондового рынка в конце 1920-х годов. Это беспокоило его, но он также чувствовал, что у него нет выбора, поскольку низкие процентные ставки помогали европейцам (особенно Соединенному Королевству) в их попытках вернуться к золотому стандарту.

Экономический историк Чарльз П. Киндлбергер утверждает, что Стронг был одним из немногих политиков США, заинтересованных в сложных финансовых делах Европы в 1920-х годах, и что если бы он не умер в 1928 году, всего за год до Великой депрессии , он, возможно, смог бы сохранить стабильность в международной финансовой системе. [11]

Был проведен публичный конкурс на проект здания , и архитектурная фирма York and Sawyer представила победивший проект. Банк переехал в новое здание Федерального резервного банка Нью-Йорка в 1924 году. [12]

Обязанности

Карта Второго округа

С момента основания Федеральной резервной системы Резервный банк Нью-Йорка был местом, где реализуется денежно-кредитная политика в Соединенных Штатах, хотя политика решается в Вашингтоне, округ Колумбия, Федеральным комитетом по открытым рынкам (FOMC). Это единственный Резервный банк с постоянным местом в комитете, и его президент традиционно выбирается в качестве вице-председателя комитета. Работая в финансовой столице США, банк проводит операции на открытом рынке — покупку и продажу выпущенных казначейских ценных бумаг и ценных бумаг агентств — через свой торговый отдел . [13] Как и другие региональные резервные банки, Резервный банк Нью-Йорка распределяет монеты и валюту, участвует в системе Fedwire , которая переводит платежи и ценные бумаги между отечественными банками, и проводит экономические исследования.

Банк является эксклюзивным фискальным агентом Казначейства США . В этой роли он проводит все первичные аукционы обращающихся ценных бумаг Казначейства, а также выкупы правительством при наличии разрешения. Он осуществляет политику обменного курса , обменивая доллары на иностранные валюты под руководством Казначейства. Казначейство получает все прямые федеральные доходы и заемные средства и оплачивает почти все федеральные расходы через свой Общий счет в Резервном банке Нью-Йорка.

Золотое хранилище в Федеральном резервном банке Нью-Йорка

Подземное хранилище золотых слитков банка находится на глубине 80 футов (24 м) ниже уровня улицы и на глубине 50 футов (15 м) ниже уровня моря, [14] опираясь на скальное основание Манхэттена. К 1927 году хранилище содержало 10% официальных мировых золотых запасов . [12] Хранилище (спроектированное Фредериком С. Холмсом ) является крупнейшим известным и подтвержденным хранилищем золота в мире и содержит около 7000 тонн (7700 коротких тонн ) золотых слитков, больше, чем Форт-Нокс . Золото не принадлежит банку, который передал все свои внутренние золотые резервы Казначейству в соответствии с Законом о золотом резерве 1934 года . Почти 98% его принадлежит центральным банкам иностранных правительств. [15] Остальное принадлежит Соединенным Штатам и международным организациям, таким как МВФ . Банк хранит золото бесплатно, но взимает плату за обработку при каждом его перемещении. [16]

Банк публикует ежемесячный прогноз вероятности рецессии, полученный из кривой доходности и основанный на работе Эстебана Родригеса-младшего. [17] Их модели показывают, что когда разница между краткосрочными процентными ставками (с использованием трехмесячных казначейских векселей ) и долгосрочными процентными ставками (с использованием десятилетних казначейских облигаций) в конце цикла ужесточения Федеральной резервной системы отрицательна или составляет менее 93 базисных пунктов , как правило, происходит рост безработицы. [18]

Ветвь

Отделение Федерального резервного банка Нью-Йорка в Буффало было единственным отделением банка. Оно было официально расформировано 31 октября 2008 года. [19] [20]

Критика

В 2009 году банк поручил провести расследование своей собственной практики. Дэвид Бейм, профессор финансов в Columbia Business School, представил в 2009 году отчет, опубликованный Комиссией по расследованию финансового кризиса в 2011 году, в котором говорилось, что «ряд людей, которых он опрашивал в резервном банке, считают, что надзорные органы оказывают чрезмерное почтение банкам и, как следствие, менее агрессивно выявляют проблемы или предпринимают по ним решительные действия». [21]

В 2012 году Кармен Сегарра , тогдашний инспектор банка, сообщила своему начальству, что у Goldman Sachs нет политики, регулирующей конфликты интересов. Она была уволена в мае 2012 года и подала иск о возмездии осведомителю в октябре 2013 года. В апреле 2014 года Окружной суд США в Манхэттене отклонил дело, «постановив, что Сегарра не смогла подать юридически обоснованное заявление в соответствии с защитой осведомителей Федерального закона о страховании депозитов ». [21] В сентябре 2014 года тайно записанные разговоры Сегарры были переданы This American Life , и банк был обвинен в политической коррупции, будучи «захваченным агентством», т. е . подверженным регулирующему захвату банков, которые он контролирует. [22] [23]

Совет директоров

Следующие люди входят в состав совета директоров по состоянию на апрель 2022 года . [24] Срок полномочий истекает 31 декабря их последнего года в совете директоров. [24]

Президенты

В популярной культуре

В первом фильме «Крёстный отец» в сцене «встречи донов» используется экстерьер здания Федерального резерва, хотя для съёмок также использовался интерьер другого здания в Нью-Йорке (зала заседаний железнодорожной компании Penn Central).

В фильме 1984 года « Однажды в Америке» Макс предлагает совершить ограбление Федерального резервного банка Нью-Йорка, которое Нудлс и Кэрол считают самоубийственной миссией.

В фильме 1974 года « Охота на Пелэма» (The Taking of Pelham One Two Three) угонщики захватывают вагон метро и требуют 1 миллион долларов за освобождение вагона и 19 пассажиров, а город должен доставить его в вагон в течение часа, иначе угонщики начнут убивать пассажиров со скоростью одного в минуту, пока он не будет доставлен. Деньги для выкупа, которые должны быть предоставлены в пачках использованных купюр по 50 и 100 долларов, лихорадочно собираются работниками Федерального резервного банка Нью-Йорка, в то время как полицейская машина ждет у главного входа, пока они будут собраны для доставки.

Федеральный резервный банк Нью-Йорка играет важную роль в фильме 1995 года « Крепкий орешек 3: Возмездие» с Брюсом Уиллисом и Джереми Айронсом в главных ролях . Федеральный резервный банк является местом крупного ограбления золота персонажем Джереми Айронса, Саймоном Грубером. В хранилище проникают под предлогом строительных работ, и золотые слитки перевозят на самосвалах за пределы города.

Федеральный резервный банк Нью-Йорка публикует серию образовательных комиксов о своей деятельности. Включая такие названия, как Once Upon a Dime , The Story of Money , Too Much, Too Little , A Penny Saved... и The Story of Foreign Trade and Exchange . [25]

В последнем сезоне сериала «Штамм » главные герои используют заброшенный Федеральный резерв, чтобы спрятать украденную ядерную боеголовку, пока не смогут определить, как использовать ее против Мастера. Хотя поставка золота признается, больше внимания уделяется серебру, которое переплавляется для создания оружия против вампиров.

В сериале «Финал » Федеральный резерв является одним из банков, на которые нападает преступная организация Елены Федоровой «Белоснежка». Однако выясняется, что это очевидное ограбление — всего лишь способ раскрыть тот факт, что золото уже украдено и заменено окрашенными глиняными слитками конкурирующим синдикатом «Белок» при содействии коррумпированного президента Эндрю Райта.

Смотрите также

Ссылки

Примечания

  1. ^ "Bank Leadership". www.newyorkfed.org . Архивировано из оригинала 23 января 2023 г. Получено 5 февраля 2023 г.
  2. ^ "Реализация денежно-кредитной политики". www.newyorkfed.org . Федеральный резервный банк Нью-Йорка. Архивировано из оригинала 4 марта 2022 г. Получено 4 марта 2022 г.
  3. ↑ Бюллетень казначейства, архив 28 сентября 2021 г., на Wayback Machine (декабрь 2020 г.): Право собственности на федеральные ценные бумаги
  4. ↑ Мэтт Тайбби (13 июля 2009 г.). «Великая американская машина пузырей». Rolling Stone . стр. 6. Архивировано из оригинала 6 апреля 2010 г. Получено 9 сентября 2012 г.
  5. ^ "О ФРС". Архивировано 22 марта 2021 г. на веб-странице Wayback Machine New York Federal Reserve. Сноска обновлена/подтверждена 30 марта 2010 г.
  6. ↑ Spitzer, Eliot (6 мая 2009 г.). «Федеральный резервный банк Нью-Йорка — самое могущественное финансовое учреждение, о котором вы никогда не слышали. Посмотрите, кто им управляет». Slate Magazine . Архивировано из оригинала 11 января 2020 г. Получено 31 марта 2020 г.
  7. ↑ Лестер В. Чандлер, Бенджамин Стронг, Центральный банкир (Вашингтон, округ Колумбия: Институт Брукингса, 1958), стр. 41.
  8. ^ Чандлер, Лестер В. (1958). Бенджамин Стронг, Центральный банкир . Вашингтон, округ Колумбия: Институт Брукингса. стр. 112.
  9. ^ Лиакат Ахамед, Лорды финансов: Банкиры, которые сломали мир (2009), стр. 171
  10. ^ Ротбард, Мюррей, Великая депрессия в Америке (2000), стр. xxxiii
  11. ^ Киндлбергер, Чарльз, Мир в депрессии, 1929–1939 , (1986)
  12. ^ ab "The Founding of the Fed". Федеральный резерв Нью-Йорка . 12 февраля 2021 г. Получено 30 марта 2010 г.
  13. ^ "Операции на открытом рынке – Федеральный резервный банк Нью-Йорка". www.newyorkfed.org . Архивировано из оригинала 16 января 2020 г. . Получено 31 марта 2020 г. .
  14. ^ "Ключ к золотому хранилищу" (PDF) . Федеральный резервный банк Нью-Йорка. Архивировано из оригинала (PDF) 21 августа 2010 года . Получено 18 сентября 2010 года .
  15. ↑ Mightiest Bank. Вышел в эфир в понедельник, 14 ноября 2011 г., с 19:00 до 20:00 по восточноевропейскому времени на Planet Green . 51 минута. (См. также Inside the World's Mightiest Bank: The Federal Reserve. Архивировано 6 апреля 2012 г. в Wayback Machine Tug Yourgrau и Pip Gilmour. Princeton, NJ: Films for the Humanities & Sciences. 2000. Первоначально снято для Discovery Channel компанией Powderhouse Productions. Получено 14 ноября 2011 г.)
  16. ^ «Добро пожаловать в крупнейшее в мире золотое хранилище». ABC News . Архивировано из оригинала 9 марта 2021 г. Получено 31 марта 2020 г.
  17. ^ "Кривая доходности как опережающий индикатор – Федеральный резервный банк Нью-Йорка". Архивировано из оригинала 12 апреля 2020 г. Получено 29 декабря 2015 г.
  18. ↑ Эстебан Родригес-младший, отчет сотрудников Федерального резервного бюро Нью-Йорка № 397. Архивировано 6 сентября 2015 г., в Wayback Machine , 2009 г.
  19. ^ "Федеральный резервный банк Нью-Йорка объявляет о закрытии отделения в Буффало с 31 октября". Федеральный резервный банк Нью-Йорка . Получено 24 октября 2023 г.
  20. ^ "ФРС закроет отделение в Буффало" . Получено 24 октября 2023 г. .
  21. ^ ab Matthew Boesler и Kathleen Hunter (27 сентября 2014 г.). «Уоррен призывает к слушаниям по обвинениям Федерального резервного банка Нью-Йорка». Bloomberg News . Архивировано из оригинала 9 декабря 2014 г. Получено 9 октября 2014 г.
  22. ^ "The Secret Recordings of Carmen Segarra". This American Life . 26 сентября 2014 г. Архивировано из оригинала 27 сентября 2014 г. Получено 27 сентября 2014 г.
  23. ^ Бернстайн, Джейк (26 сентября 2014 г.). «Внутри Федерального резервного банка Нью-Йорка: секретные записи и столкновение культур». ProPublica.org . ProPublica . Архивировано из оригинала 27 сентября 2014 г. . Получено 27 сентября 2014 г. .
  24. ^ ab "Федеральный резервный банк Нью-Йорка - Директора". Федеральный резерв. Апрель 2020 г. Архивировано из оригинала 21 августа 2021 г. Получено 6 июня 2017 г.
  25. ^ "Поиск в интернет-архиве: creator%3A%22Federal Reserve Bank of New York%22". Архив интернета . Получено 20 июля 2019 г.

Дальнейшее чтение

Внешние ссылки

На Викискладе есть медиафайлы по теме Федеральный резервный банк Нью-Йорка.