Банковское право Соединенного Королевства относится к банковскому праву Соединенного Королевства , регулирующему деятельность банков .
Банк Англии был первоначально создан как корпорация с частными акционерами в соответствии с Законом о Банке Англии 1694 года , [1] для сбора денег для войны с Людовиком XIV , королем Франции . После того, как Компания Южных морей рухнула в результате спекулятивного пузыря в 1720 году, Банк Англии стал доминирующим финансовым институтом и выступал в качестве банкира для правительства Великобритании и других частных банков. [2]
Банк Англии мог бы, просто будучи крупнейшим финансовым учреждением, влиять на процентные ставки, которые другие банки взимали с предприятий и потребителей, изменяя свою процентную ставку по банковским счетам банков. [3] Закон о Банке Англии 1716 года расширил его возможности заимствования. Закон о банковских ограничениях 1797 года отменил требование конвертировать банкноты в золото по требованию. Закон о банковском уставе 1844 года предоставил банку исключительное право на выпуск банкнот и монет. В 19 веке он также выступал в качестве кредитора в чрезвычайных ситуациях для финансирования банков, находящихся на грани краха. [4] Из-за своей власти многие считали, что Банк Англии должен иметь больше общественных обязанностей и надзора. Закон о Банке Англии 1946 года национализировал его. Его нынешняя конституция и гарантии определенной степени оперативной независимости от правительства содержатся в Законе о Банке Англии 1998 года .
Банковское дело Великобритании состоит из двух основных частей. [5] Во-первых, Банк Англии управляет денежно-кредитной политикой , влияя на процентные ставки , инфляцию и занятость , а также регулирует банковский рынок совместно с Казначейством Ее Величества , Управлением пруденциального регулирования и Управлением финансового надзора . Во-вторых, существуют частные банки и некоторые банки, не являющиеся акционерами (кооперативы, взаимные или строительные общества ), которые предоставляют кредиты потребителям и бизнес-клиентам. Брать деньги в кредит (и погашать долг [6] позже) важно для людей, расширяющих бизнес, инвестирующих в новое предприятие или приобретающих ценные активы быстрее, чем путем сбережений. Каждый день банки оценивают перспективы успеха или банкротства заемщика и устанавливают процентные ставки для погашения долга в соответствии со своими прогнозами риска (или среднего риска подобных предприятий). Если все банки вместе одолжат больше денег, это означает, что предприятия будут делать больше, потенциально нанимать больше людей, и если деловые предприятия будут продуктивными в долгосрочной перспективе, благосостояние общества увеличится. Если банки взимают проценты, которые люди не могут себе позволить, или если банки ссужают слишком много денег непродуктивным предприятиям, экономический рост замедлится, застопорится, а иногда и рухнет. Хотя банки Великобритании, за исключением Банка Англии , являются акционерами или находятся в совместной собственности, во многих странах действуют государственные розничные банки (для потребителей) и государственные инвестиционные банки (для бизнеса). Раньше Великобритания управляла Girobank для потребителей, и после финансового кризиса 2007–2008 годов было много предложений о создании « Британского инвестиционного банка » (например, Nordic Investment Bank или KfW в Германии ) , но эти предложения еще не были приняты. .
В соответствии с разделом 1 Закона о Банке Англии 1998 года исполнительный орган банка, «Суд директоров», «назначается Ее Величеством », которое фактически является премьер-министром . [7] Сюда входят управляющий Банка Англии (в настоящее время Эндрю Бэйли ) и всего до 14 директоров (в настоящее время их 12, 9 мужчин и 3 женщины [8] ). [9] Управляющий может занимать должность максимум 8 лет, заместители управляющего - максимум 10 лет, [10] но они могут быть отстранены от должности только в том случае, если они занимают политическую должность, работают в банке или отсутствуют более 3 месяцев. , стать банкротом или «неспособен или непригоден для выполнения своих функций в качестве члена». [11] Это затрудняет удаление и потенциально может привести к судебному пересмотру. Заработную плату всем директорам устанавливает подкомитет директоров [12] , а не такой бесконфликтный орган, как парламент .
Банк Англии предоставляет финансирование и поддержку, а также может влиять на процентные ставки частных банков посредством денежно-кредитной политики. Возможно, наиболее важной функцией Банка является управление денежно-кредитной политикой . Это влияет на экономический рост и занятость. Согласно разделу 11 BEA 1998 года, его цели заключаются в том, чтобы (а) «поддерживать стабильность цен и (b) при этом поддерживать экономическую политику правительства Ее Величества, включая его цели по экономическому росту и занятости ». [13] Согласно разделу 12, Казначейство ежегодно публикует свою интерпретацию «стабильности цен» и «экономической политики», а также целевой показатель инфляции . Чтобы изменить инфляцию, у Банка Англии есть три основных варианта политики. [14] Во-первых, он выполняет « операции на открытом рынке », покупая и продавая банковские облигации по разным ставкам (т.е. предоставляя деньги взаймы банкам под более высокие или более низкие проценты, так называемое « дисконтирование »), выкупая государственные облигации (« репо ») или продавая их и предоставляя кредиты банкам по разным ставкам. [15] Это повлияет на процентные ставки, взимаемые банками, влияя на количество денег в экономике (больше расходов центрального банка означает больше денег и, следовательно, более низкие проценты), но может и не повлиять на это. [16] Во-вторых, Банк Англии может предписать банкам сохранять более высокие или более низкие резервы, пропорциональные объему их кредитования. [17] В-третьих, Банк Англии мог бы предписать частным банкам принять конкретную политику привлечения депозитов или кредитования в определенных объемах или процентных ставках. [18] Однако Казначейство предназначено только для того, чтобы отдавать приказы Банку Англии только в «экстремальных экономических обстоятельствах». [19] Это должно гарантировать, что изменения в денежно-кредитной политике будут осуществляться нейтрально, а искусственные бумы не будут создаваться до выборов.
За пределами центрального банка банки в основном функционируют как коммерческие корпорации без значимого представительства интересов клиентов. Это означает, что применяются стандартные правила Закона о компаниях 2006 года .
Директора обычно назначаются существующими директорами в комитете по назначениям , [20] за исключением случаев, когда члены компании (всегда акционеры) отстраняют их от должности большинством голосов. [21] Директора банков в основном сами устанавливают размер заработной платы, делегируя эту задачу комитету совета директоров по вознаграждениям . [22] Большинство акционеров являются управляющими активами , осуществляющими голосование за счет денег других людей, поступающих через пенсионные фонды, страхование жизни или паевые инвестиционные фонды, которые предназначены для взаимодействия с советами директоров, [23] но имеют мало явных каналов для представления конечных инвесторов. [24] Управляющие активами редко подают в суд за нарушение обязанностей директоров (за халатность или конфликт интересов) посредством производных исков. [25]
Об опасениях по поводу «краткосрочности» писали Kay Review (2014) о краткосрочном и долгосрочном мышлении на фондовых рынках и Walker Review (2009) о банковском управлении. Они еще не рассмотрели ответственность институциональных инвесторов и управляющих активами, которые голосуют чужими деньгами.
После принятия Директивы о кредитных учреждениях 2013 года [ 26] появились некоторые дополнительные требования к управлению, выходящие за рамки общих рамок: например, должны быть четко определены обязанности директоров, и должна быть политика в отношении разнообразия в совете директоров для обеспечения гендерного и этнического баланса. Если бы в советах директоров Великобритании было представительство сотрудников, то также требовалось бы, чтобы хотя бы один сотрудник входил в состав комитета по вознаграждениям, но этот шаг еще не был предпринят. Директива о кредитных учреждениях 2013 года (статья 95 2013/36/ЕС) гласит: «Если представительство работников... предусмотрено национальным законодательством, комитет по вознаграждениям должен включать одного или нескольких представителей работников».
В системе лицензирования банков существует определенный общественный контроль. [27] В соответствии с разделом 19 Закона о финансовых услугах и рынках 2000 года существует «общий запрет» на осуществление «регулируемой деятельности», включая прием депозитов от населения без разрешения. [28] Двумя основными регулирующими органами Великобритании являются Управление пруденциального регулирования и Управление финансового надзора . Как только банк получил разрешение в Великобритании или другом государстве-члене ЕС, он может действовать на всей территории ЕС в соответствии с правилами принимающего государства: у него есть « паспорт », дающий ему свободу учреждения на внутреннем рынке.
Хотя банки выполняют важную экономическую функцию при поддержке государственных учреждений, права клиентов банков обычно ограничиваются договорами.
В общих положениях и условиях клиенты получают очень ограниченную защиту. Разделы 140A–140D Закона о потребительском кредите 1974 года запрещают несправедливые кредитные отношения, включая грабительские процентные ставки. Разделы 62–65 Закона о правах потребителей 2015 года запрещают термины, которые противоречат добросовестности и создают значительный дисбаланс, но суды еще не использовали эти правила значимым образом для потребителей . [29] Самое главное, что после дела Фоли против Хилла суды постановили, что клиенты, вносящие деньги на банковский счет, по умолчанию теряют любые права собственности: очевидно, что у них есть только договорные требования в отношении долга в отношении денег, подлежащих возврату. [30] Если бы у клиентов были права собственности на свои депозиты, они могли бы потребовать обратно свои деньги в случае неплатежеспособности банка, отследить деньги, если они были выплачены ошибочно, и (при условии соглашения) потребовать прибыль, полученную от этих денег. . Однако суды отрицают наличие у клиентов банка прав собственности. [31] Такая же позиция в целом распространена в банковской практике во всем мире, и Парламент еще не воспользовался возможностью обеспечить, чтобы банки открывали счета, на которых деньги клиентов защищены как собственность. [32]
Поскольку неплатежеспособные банки не позволяют клиентам вернуть свои деньги в качестве права собственности (только по контракту ), правительства сочли необходимым публично гарантировать сбережения вкладчиков. Это следует модели, начатой во время Великой депрессии , [33] США создали Федеральную корпорацию страхования вкладов , чтобы предотвратить массовое изъятие вкладов из банков . В 2017 году Великобритания гарантировала депозиты на сумму до 85 000 фунтов стерлингов [34] , что соответствует общеевропейской минимальной гарантии в размере 100 000 евро. [35]
Из-за побочных последствий банкротства любого банка, поскольку банковские долги заперты в сети международных финансов, правительство сочло практически необходимым предотвратить банкротство банков. Эта система началась с Закона о банковской деятельности (специальные положения) 2008 года , чрезвычайного закона о национализации Northern Rock , который был пересмотрен в следующем году. В соответствии с Законом о банковской деятельности 2009 года, если банк становится неплатежеспособным, правительство может (и обычно будет, если на карту поставлена «стабильность финансовых систем») выбрать один из трех «вариантов стабилизации». [36] Банк Англии либо попытается обеспечить продажу обанкротившегося банка другому покупателю из частного сектора, либо создаст дочернюю компанию для управления активами обанкротившегося банка («мостовой банк»), либо Казначейство Великобритании напрямую взять акции во «временную общественную собственность». Это уничтожит акционеров, но сохранит требования кредиторов.
Применяются все остальные стандартные правила Закона о несостоятельности 1986 года , включая положения о противоправной торговле , а также правила Закона о дисквалификации директоров компаний 1986 года .
Одним из модных методов предотвращения неплатежеспособности банков, следуя программе « Базель III » международной банкирской группы, было требование к банкам держать больше денег в резерве в зависимости от того, насколько рискованно их кредитование. Общеевропейские правила, содержащиеся в Регламенте о требованиях к капиталу 2013 года, обеспечивают это в некоторой степени, например, требуя пропорционально меньше резервов, если имеется здоровый государственный долг, и больше, если имеются ценные бумаги, обеспеченные ипотекой. [37] Неясно, является ли нехватка капитала основной причиной проблемы, хотя Базельский комитет банков выступает за это.
